Невнятная монетарная политика Европейского ЦБ привела к рекордной инфляции в ЕС и вынуждает банк идти против своих же правил. Европейский центральный банк сообщил об убытках в размере 1,3 млрд евро (1,4 млрд долларов) по итогам 2023 года.
Европейский Центральный Банк
| Die Welt: европейские фондовые рынки обвалились после банкротства SVB | Управляющий совет Европейского центрального банка (Governing Council) традиционно принимает решение о кредитно-денежной политике региона и процентных ставках Европейского Союза. |
| ЕЦБ сохранит основные параметры ДКП без изменений, прогнозируют эксперты | Европейский центральный банк повысил ключевую процентную ставку до рекордно высокого уровня в 4% в четверг, но, учитывая, что экономика еврозоны находится в упадке, дал понять, что повышение, 10-е за 14-месячную борьбу с инфляцией, вероятно, станет последним. |
| ЕЦБ поднял ставку — что это значит. Спойлер: ничего хорошего | Европейский центральный банк принял решение о повышении ключевой ставки. |
| Европейский центральный банк (ЕЦБ) | | К тому же, по данным The Wall Street Journal, и Европейский центральный банк предостерегает руководство Еврокомиссии от манипуляций с российскими средствами, поскольку это может подорвать доверие к евро как мировой валюте. |
Reuters: руководители ЕЦБ разошлись во мнениях по поводу темпа повышения процентных ставок
Такая эстафета имела фундаментальное значение для Европейского парламента, который был наделён ограниченными полномочиями, но роль которого могла бы расширяться при условии поддержки со стороны широкого политического фронта, что де-факто означало договор о «национальном единстве» на европейском уровне. Однако этот этап подходит к концу. Передача полномочий от государств-членов в процессе объединения достигла значительного масштаба, что делает роль европейского правительства всё более важной в контексте общего руководства различными институциональными уровнями Европейского союза. На предстоящих европейских выборах мы станем свидетелями усиления борьбы за власть и изменения концепции европейского управления.
Можно ожидать переходный этап, в рамках которого реалии прошлого и новые взгляды будут сосуществовать. Среди вопросов, находящихся в центре текущих предвыборных дебатов, важную роль играют финансовые и бюджетные. Европейский центральный банк и национальные суверенитеты Потребовалось три десятилетия, чтобы добиться одобрения Европейского валютного союза, преодолев казавшееся непреодолимым сопротивление.
Дебаты были особенно оживлёнными, когда дело дошло до определения статуса Европейского центрального банка. Позиции сторон можно свести к двум мнениям. Первая позиция заключалась в сохранении роли национальных центральных банков.
Считалось, что этот план соответствует классическому кейнсианскому подходу и позволит использовать центральные банки для покрытия дефицита государственных расходов на национальном уровне. Это соответствовало конфедеративной модели. Данную позицию не нужно было специально объяснять, поскольку, по мнению тех, кто её поддерживал, она основывалась на существующем порядке.
Другая позиция, которая утвердилась при разработке устава Европейского центрального банка, предполагала снижение роли денежно-кредитной политики за счёт усиления роли реальной политики. Эта позиция была новаторской и стала залогом общего европейского порядка. Чтобы оценить дебаты, которым суждено развернуться во время предстоящих европейских выборов, необходимо иметь в виду те причины, по которым был навязан выбор нынешнего устава Европейского центрального банка, и те причины, которые воодушевляли противоборствующие силы.
Силы, отрицающие правильность сделанного выбора, скорее всего, попытаются внести изменения в деятельность Центробанка, если найдут пространство для манёвра. Чтобы спрогнозировать содержание будущих европейских предвыборных дебатов, нужно сфокусировать внимание на ключевом для периода разработки устава вопросе. Технические аспекты являются менее важными, хотя и заслуживающими внимания.
Это значит, что вы точно так же в любое удобное время можете зарабатывать деньги на разнице курса валют. Рынок Форекс работает с различными валютами, акциями, индексами и драгоценными металлами. Ежеминутно на сайте Форекс продают и покупают доллары, евро, рубли, франки, иены и другие валюты. Однако чтобы регулярно зарабатывать, недостаточно просто покупать и продавать денежные единицы. Заработок образуется за счет разницы котировок. Подробнее Как достичь успеха в торговле на Форекс онлайн Чтобы стать успешным трейдером, необходимо уметь анализировать ситуацию на валютных рынках и строить верные прогнозы. Самостоятельно получить опыт, позволяющий успешно торговать на рынке Форекс, достаточно сложно. Это потребует значительных усилий, денежных и временных затрат. Но если вы пройдете ряд обучающих материалов по торговле на Форекс на сайте надежного брокера и воспользуетесь опытом профессионалов — то сможете зарабатывать уже сейчас!
Заключайте виртуальные сделки, используя тренировочный счет, учитесь пользоваться графиками, пробуйте строить прогнозы. И уже скоро вы сможете стать полноценным членом клуба Форекс и заработать на бирже свои первые деньги. Лучший брокер FOREX: поддержка опытным трейдерам и обучение новичкам Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке.
Последствия будут особенно негативны, если Евросоюз конфискует российские средства в одностороннем порядке, без кооперации с "Большой семеркой". В июне чиновники Европейского союза стали ближе к согласованию передачи замороженных российских активов руководству Украины: Киев должен будет использовать средства для постконфликтного восстановления страны. И если вы найдете что-то юридически обоснованное, каковы будут последствия для статуса евро как мировой валюты? Ранее нидерландские банки и другие финансовые учреждения пожаловались на то, что они не могут отследить и заморозить российские активы из списка санкций. Это происходит, например, из-за ошибок в написании фамилий.
Это приведет к росту стоимости займов, поскольку инвесторы будут ждать большего процента, чем тот, что получают сейчас. Так, от новостей про повышение ставки ЕЦБ стоимость десятилетних гособлигаций Италии упала и их доходность выросла на 0,27 б. Правда, для упреждения дефолтов ЕЦБ планирует использовать инструмент защиты трансмиссии transmission protection instrument, TPI — он будет скупать государственные облигации со сроком погашения от 1 года до 10 лет стран, если их цена будет слишком колебаться «не из-за чисто внутригосударственных факторов», то есть от спекулятивного обрушения их стоимости. Так в ЕЦБ будут формировать спрос на эти бумаги, что будет сдерживать рост стоимости займов для проблемных стран и снижать риски их дефолта. Также ЕЦБ, возможно, будет покупать корпоративные облигации, что логично: в отдельных странах крупные холдинги могут играть большую роль в экономике, например Mercedes в Германии. Правда, никакой конкретики по TPI пока нет. Темпы роста европейских компаний будут снижаться. Повышение ставок означает снижение инфляции, потребления и инвестиций. Так что производство товаров и потребление услуг будут замедляться вместе с инфляцией. Европейские товары за рубежом подорожают, потому что подорожает евро, а значит, доходы от экспорта снизятся. Это будет ощутимо: какие европейские компании я ни обозревал — BASF , Hapag-Lloyd и прочие, они все закредитованы и основные деньги делают за пределами еврозоны. Вместе с этим будет снижаться привлекательность акций европейских компаний для инвесторов.
Европейский Центробанк оставил ставки без изменений
Решение о размере ставки рефинансирования принимается в зависимости от сложившихся перспектив инфляции и роста экономики. Чем она ниже, тем дешевле коммерческим банкам обходится кредитование у регулятора — и тем дешевле становятся кредиты для физических лиц и предприятий. Таким образом, снижение ставки рефинансирования удешевляет евро и разгоняет инфляционные процессы, вводя большую массу денег в экономическую систему. Снижение процентной ставки ЕЦБ отрицательно сказывается на котировках единой валюты.
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Нажмите на кнопку «Правовая информация», чтобы узнать больше. Правовая информация.
Рост ставок по депозитам снижает спрос на государственные облигации, которые дают небольшую доходность. Это приведет к росту стоимости займов, поскольку инвесторы будут ждать большего процента, чем тот, что получают сейчас.
Так, от новостей про повышение ставки ЕЦБ стоимость десятилетних гособлигаций Италии упала и их доходность выросла на 0,27 б. Правда, для упреждения дефолтов ЕЦБ планирует использовать инструмент защиты трансмиссии transmission protection instrument, TPI — он будет скупать государственные облигации со сроком погашения от 1 года до 10 лет стран, если их цена будет слишком колебаться «не из-за чисто внутригосударственных факторов», то есть от спекулятивного обрушения их стоимости. Так в ЕЦБ будут формировать спрос на эти бумаги, что будет сдерживать рост стоимости займов для проблемных стран и снижать риски их дефолта. Также ЕЦБ, возможно, будет покупать корпоративные облигации, что логично: в отдельных странах крупные холдинги могут играть большую роль в экономике, например Mercedes в Германии. Правда, никакой конкретики по TPI пока нет. Темпы роста европейских компаний будут снижаться. Повышение ставок означает снижение инфляции, потребления и инвестиций. Так что производство товаров и потребление услуг будут замедляться вместе с инфляцией. Европейские товары за рубежом подорожают, потому что подорожает евро, а значит, доходы от экспорта снизятся.
Это будет ощутимо: какие европейские компании я ни обозревал — BASF , Hapag-Lloyd и прочие, они все закредитованы и основные деньги делают за пределами еврозоны.
В течение последних двух лет хранители евровалюты уделяли особое внимание технологиям и защите данных. В конце июня 2023 года Комиссия ЕС представила предложения по нормативно—правовой базе. Согласно этому, цифровой евро должен стать законным платежным средством, но не заменить банкноты и монеты. В то же время власти в Брюсселе хотят законодательно обеспечить, чтобы наличные деньги по—прежнему были широко распространены и легкодоступны на всей территории Европейского союза. По мнению члена правления Бундесбанка… … Буркхарда Бальца, до появления на рынке цифрового евро может пройти еще как минимум четыре—пять лет.
Европейский ЦБ сохранил базовую ставку на уровне 4,5% годовых
Центральными банками Европы принято решение о прекращении выпуска самой крупной банкноты в евро. По итогам заседания Европейский центральный банк оставил три основные процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Конференция на заседании ЕЦБ Вчера паника в отношении банковского сектора усилилась по мере роста рисков банкротства Credit Suisse. График всей доступной истории значений макроэкономического показателя "Решение Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) по процентной ставке (European Central Bank (ECB) Interest Rate Decision)".
Европейский центральный банк потерпел убытки по итогам 2023 года
| European Central Bank - YouTube | Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) принял решение сохранить неизменными три ключевые процентные ставки, следует из сообщения, опубликованного по итогам заседания совета управляющих регулятора. |
| Европейский Центральный Банк | Председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард забрала телефоны у 26 членов совета управляющих перед заседанием, пишет агентство Reuters. |
Новости по теме: Европейский центральный банк
Европейский центральный банк повысил ключевую процентную ставку до рекордно высокого уровня в 4% в четверг, но, учитывая, что экономика еврозоны находится в упадке, дал понять, что повышение, 10-е за 14-месячную борьбу с инфляцией, вероятно, станет последним. Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) принял решение сохранить неизменными три ключевые процентные ставки, следует из сообщения, опубликованного по итогам заседания совета управляющих регулятора. Европейский центральный банк сообщил об убытках в размере 1,3 млрд евро (1,4 млрд долларов) по итогам 2023 года.
Центробанк Европы всерьез занялся проектом «цифрового евро»
Она представляет собой минимально возможный процент, который указывается в заявках на привлечение средств в тендерах ЕЦБ. С помощью подобных тендеров ЕЦБ предоставляет ликвидность под фиксированную ставку рефинансирования. Решение о размере ставки рефинансирования принимается в зависимости от сложившихся перспектив инфляции и роста экономики. Чем она ниже, тем дешевле коммерческим банкам обходится кредитование у регулятора — и тем дешевле становятся кредиты для физических лиц и предприятий.
В начале недели курсы акций банков не только в США, но и в Европе обвалились. На Уолл-стрит акции многих финансовых институтов даже были сняты с торгов. А незадолго до этого потери от колебания курсов достигли таких размеров, что включились автоматические страховочные механизмы. Читайте ИноСМИ в нашем канале в TelegramВо второй половине понедельника президент Джо Байден попытался успокоить клиентов банков: "Американцы могут быть уверены в том, что наша банковская система надежна.
Их депозиты будут им предоставлены, когда они им понадобятся", — сказал президент. А в выходные власти закрыли еще один финансовый институт — Signature Bank. Перед филиалами некоторых других банков образовались очереди из желающих снять деньги. Пакет спасательных мер, разработанный Федеральной резервной системой США вместе с Федеральной корпорацией по страхованию вкладов FDIC и министерством финансов, призван противодействовать возникновению всеобщей паники в банковском секторе. Тем не менее, в начале этой недели европейские биржи также начало лихорадить. Как минимум в этот момент немецкие вкладчики стали спрашивать себя, что, собственно, происходит. WELT отвечает на самые важные вопросы.
Вклад в банке нельзя сравнивать с сейфом, в котором человек хранит свои ценности. Идет ли речь о текущем счете Giro-Konto, "счет-жировка", жиросчет , об однодневном кредите, срочном вкладе или расчетном счете депозита — по каждому из этих пунктов банк несет ответственность перед клиентом. Если финансовый институт закрывается, то жиросчет всегда становится частью конкурсной массы банка. Это может иметь отношение практически к каждому, потому что нет никого, у кого не было бы вклада в каком-нибудь кредитном институте. Только в Германии граждане и предприятия имеют на счетах 2,7 триллиона евро. Это соответствует более чем половине ВВП страны. В нормальное время клиенты банков могут не думать о сохранности вкладов.
Однако в неспокойные периоды, а сейчас из-за цен на энергию наступил как раз неспокойный период, они начинают беспокоиться о своих деньгах. В Германии страховое возмещение по банковским вкладам гарантировано в размере до 100 тысяч евро. Это значит: если банк закрывается, то, согласно закону, эта сумма будет компенсирована вкладчику в полном объеме. Если предстоит закрытие банка, то его клиентов информирует об этом Компенсационное ведомство немецких банков EdB. Оно делает официальное заявление о наступлении страхового случая. Клиенты банка, заявившие о своих претензиях в EdB, должны получить утраченные вклады в течение семи рабочих дней. Так предписывает Закон о защите вкладов.
Всего в странах G7, Евросоюза и в Австралии заморожено около 260 млрд евро активов Центробанка России, сообщила газета Financial Times. Большая часть этой суммы — 210 млрд евро — хранится в ЕС, включая денежные средства и государственные облигации, номинированные в евро, долларах и других валютах. Из них около 191 млрд хранится в Euroclear, центральном депозитарии ценных бумаг со штаб-квартирой в Бельгии. При этом у Франции находится около 19 млрд евро, 7,8 млрд евро у Швейцарии, 5 млрд долл. Как сообщает издание, в настоящий момент G7 ищут способы оправдать конфискацию замороженных средств Москвы и направить их на поддержку Украины. Отмечается, что США в частном порядке предлагают конфисковать активы в качестве «контрмеры», якобы разрешенной международным правом, как ответ на «незаконные действия России в Украине». И эти «меры» могут осуществлять «пострадавшие» государства, которые «особенно пострадали» от действий РФ, пишет FT. К пострадавшим предлагается отнести союзников Украины, которые финансировали ее экономику и вооруженные силы. Арестованные российские активы при этом предлагается перевести в Украину траншами через Всемирный банк или Европейский банк реконструкции и развития ЕБРР. И предлагается рассматривать эти переводы как «аванс» в счет компенсации Украине, которую Россия, по мнению союзников Украины, в конечном счете должна будет выплатить согласно международному праву, поясняет издание.
Правовая сторона такого изъятия, впрочем, сомнительна. FT приводит рассуждения бывшего высокопоставленного американского дипломата Филипа Зеликова, который приводит в пример международную компенсацию после иракского вторжения в Кувейт в 1990 году. Защитники изъятия утверждают, что конфискация в данном случае может быть оправдана с точки зрения международного права «как справедливое средство». С такой трактовкой согласны не все.
К 19:00 мск курс доллара США составил 85,06 рубля, что на 3 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Евро к этому моменту подорожал на 42 копейки и стоил 93,23 рубля. Курс китайского юаня повысился на 6 копеек и закрылся на уровне 11,79 рубля. На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY снизился и к 19. Глава Европейского центрального банка ЕЦБ Кристин Лагард заявила , что инфляция в зоне евро «слишком высокая и будет оставаться такой слишком долго».
В Германии подготовливают цифровое евро — что будет с наличкой
Европейский центральный банк повысил ключевую процентную ставку до рекордно высокого уровня в 4% в четверг, но, учитывая, что экономика еврозоны находится в упадке, дал понять, что повышение, 10-е за 14-месячную борьбу с инфляцией, вероятно, станет последним. Новости Европейского Центрального Банка относительно эмиссии валюты влияют на движения внутри рынка Форекс. 21 июля Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение о повышении процентной ставки на 0,5%. Европейский центральный банк снизит ставки быстрее, чем ФРС?. Обзор от аналитиков BCC Invest Читайте последние новости на деловом портале Европейский центральный банк не исключил банкротства «дочек» Сбербанка в ЕС Читать далее.
ЕС призвал Россию отменить решение по Bosch и Ariston
При этом ЕЦБ перестал предоставлять опережающую индикацию после возникшей в прошлом месяце нестабильности в банковском секторе. Эта финансовая волатильность, судя по всему, уже по большей части успокоилась, и руководство центрального банка в целом выступает за дальнейшее ужесточение политики, однако на этом согласие заканчивается. Тем временем Роберт Хольцман, возглавляющий центральный банк Австрии, выразил больше склонности к ужесточению политики. В ЕЦБ предупредили о риске укоренения инфляции в еврозоне 12 апреля 2023, 08:38 Участники рынка ожидают от ЕЦБ повышения ставок еще на 75 базисных пунктов к сентябрю текущего года, однако не уверены, будет ли это сделано в два или три шага.
Процесс внедрения «цифрового евро», согласно информации ЕЦБ, стартует 1 ноября и продлится около двух лет.
Сначала ЕЦБ определит основные правила обращения цифровой формы евро, разработает платформу и необходимую инфраструктуру. Но окончательное решение, напоминают эксперты, все равно остается за будущим голосованием представителей европейских стран в Брюсселе.
В сообщении регулятор указал, что инфляция продолжает снижаться, но ожидается, что она останется слишком высокой в течение долгого времени. Источник: Reuters Европейский центральный банк поднял три ключевые ставки на 25 б. Это девятое поднятие процентных ставок ЕЦБ подряд. Ставки по основным операциям рефинансирования и по депозитной линии достигли максимальных значений с 2000 года.
Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на заседании ЕЦБ. Оглашение решения по ставке с сопроводительным заявлением ожидается в 16. С учетом, что крах Леман Бразерс по признанию властей США в 2008 году был вызван алогичным повышением ставки ЕЦБ — задача очень сложная, взятие паузы ЕЦБ может усилить панику, ибо подтвердит серьезность проблем, а повышение ставки усложнит проблемы банковского сектора. Отсутствие понимания Лагард происходящего в банковской сфере и влияния политики ЕЦБ на этот процесс делает пресс-конференцию увлекательной, любой ляп Лагард по причине отсутствия знаний как заявление Лагард пару лет назад о том, что мандат ЕЦБ не включает себя регулировку спрэдов между ГКО Германии и Италии может привести к очень сильным движениям на рынках.