По словам главы Центробанка, снижение ключевой ставки на сентябрьском заседании маловероятно.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% второй раз подряд
Совет директоров Банка России на плановом заседании в пятницу, 26 апреля, оставил ключевую ставку без изменений — на уровне 16% годовых. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. Про ключевую ставку. Эффект от повышения ключевой ставки до 15 процентов уже есть, например это более сбалансированная активность, прежде всего по потребительским, необеспеченным кредитам, отметила глава Центрального банка. ЦБ может повысить ключевую ставку, если процесс дезинфляции в России остановится. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
Пир для вкладчиков. Повысят ли банки проценты по вкладам после 15 сентября
Что может подтолкнуть ставку к дальнейшему росту Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая полагает, что какие-либо корректировки ключевой ставки вряд ли имеют смысл раньше апрельского заседания. Оно было предпринято, чтобы остановить отток вкладов из банковской системы и, по-видимому, вместе с жесткими валютными ограничениями на данном этапе сыграло свою роль», - рассказала она в интервью «ТАСС». Главный экономист ING Дмитрий Долгин считает, что пока замедление инфляции и стабилизация инфляционных ожиданий - это не вопрос 2022 года. Для стабилизации глобальных сырьевых в том числе сельскохозяйственных рынков, цепочек поставок, производственных, торговых и финансовых связей потребуется время», — привели слова эксперта в информационном агентстве «ТАСС». Аналитики банка «Фридом финанс», напротив, полагают, что ЦБ не будет долго держать такой высокий показатель и снизит ставку, причем, скорее всего, сделает это резко, чтобы избежать ухудшения экономической ситуации в стране.
Тогда она заявила, что видит пространство для снижения ключевой ставки, однако «вероятнее всего, это произойдёт во втором полугодии». По мнению эксперта, на заседании 16 февраля ЦБ сохранит её неизменной. Некоторые решения связаны исключительно с прогнозами, то есть с тем, как они в своих прогнозах посчитали. По этой причине ставка не будет пока понижаться.
Остаются ограничения на вывоз. Во многом, судя по оценкам, Центробанк не препятствует спекулятивным мероприятиям в финансовой сфере. Вряд ли Центробанк что-то изменит в этом направлении», — сказала «Абзацу» Ерёмина. Но если они пойдут на такой шаг, то будут соответствующие оргвыводы сделаны, и для ЦБ это будет хуже в стратегическом плане.
В отличие от ставок по кредитам, увеличение депозитных ставок пропорционально росту ключевой ставки, как правило, не происходит. Пока сложно сказать, как будет меняться ставка до конца года, так как во многом это будет зависеть от текущей экономической ситуации, уровня инфляции, Индекса потребительских цен, уровня ВВП и других, — согласна с Андриановым инвестиционный советник в реестре ЦБ, член экспертного совета по защите прав розничных инвесторов Юлия Кузнецова. Что будет к концу 2023 года — сказать сложно, так как нельзя исключить новые санкции и геополитические потрясения. Прошлой весной, к примеру, с марта по июнь, резко подскочили ставки по всем банковским продуктам. Затем ЦБ удалось стабилизировать ситуацию, и банки урезали и доходность вкладов, и ставки по кредитам. Сейчас консенсуса в прогнозах уровня ключевой ставки среди участников рынка нет. Но подобный уровень, на наш взгляд, неизбежно приведёт к «замораживанию» кредитования, что негативно скажется на экономике в целом. Текущий шаг повышения ключевой ставки ЦБ частично уже включил риск ухудшения ситуации с ростом инфляции и нестабильностью курса нацвалюты, — комментирует финансовый аналитик Ирина Андриевская. Какая стратегия для клиентов-физлиц будет оптимальной? Если 15 сентября Банк России снова пример решение о повышении ключевой ставки, ставки по банковским депозитам повысятся не сразу. Нужно иметь ввиду, что существует определенный временной лаг между принятием ЦБ решения по ключевой ставке и соответствующей коррекцией ставок на банковском рынке. Этот лаг составляет в среднем 3 месяца, говорит Константин Андрианов. На мой взгляд, Центробанк недвусмысленно дает понять, что дальнейший рост ставки высоко вероятен, а значит, скорее всего, будут расти и проценты по банковским вкладам и накопительным счетам. Если прислушаться к риторике Центробанка и рассчитывать на рост ставки в сентябре, то открывать вклады на длительный срок по нынешним условиям не целесообразно, так как при повышении ключевой ставки через месяц проценты по вкладам будут также повышены. Возможно, есть смысл дождаться следующего заседания Центробанка, — считает независимый финансовый советник Алексей Родин. Августовское повышение процентов по вкладам оказалось не столь щедрое. Конкуренция заставит кредитные организации поднимать ставки агрессивнее, но уже осенью. Для вкладчиков — это сигнал, что проценты по депозитам и накопительным счетам могут стать больше. А значит, вкладчикам стоит пока оставить деньги под рукой — на накопительном счёте, а не на срочном вкладе, согласна Ирина Андриевская. Но если разница в ставках будет значительной как это было весной 2022 года , то расторгнуть «старый» депозит даже с потерей процентов будет выгоднее, — уточняет эксперт. Банковский депозит не должен быть срочным.
Кроме того, сохраняется высокий потребительский спрос, который, помимо роста доходов, поддерживается «активным автокредитованием и необеспеченным потребительским кредитованием», обращали внимание аналитики ЦБ в апрельском обзоре. Аналитики, которых опросил РБК в рамках консенсус-прогноза, считают, что цикл снижения ставки может начаться либо в июле, либо в сентябре-октябре.
Ключевая ставка ЦБ РФ
Это может произойти только при адекватном замедлении инфляции. В свою очередь Национальное рейтинговое агентство также ждет сохранения ключевой ставки на текущем уровне, однако не исключает ее повышения на 50—100 базисных пунктов. При этом агентство оценивает вероятность того, что она увеличится лишь на 15—20 процентов, сообщает РИА Новости. Банк России начал повышать ключевую ставку в июле 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией. К декабрю она выросла с 7,5 до 16 процентов годовых. При этом ЦБ удалось добиться своей цели, уровень инфляции получилось замедлить, а ее пик, по заверениям главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, уже остался позади. Она рассказала, что Центробанк сможет приступить к процедуре снижения ключевой ставки , предположительно, во втором полугодии 2024 года.
Аналогично с депозитами: ЦБ РФ принимает депозиты от коммерческих банков по ставке, равной или ниже ключевой. Поэтому, чем ниже ключевая ставка, тем меньший процент по вкладам банки предлагают населению. Расчет налогов на вклады Размер ключевой ставки напрямую влияет на расчет налогов на доходы по банковским вкладам. Подробнее об этом на странице калькулятор вкладов.
В своем пресс-релизе по итогам заседания ЦБ отмечал, что инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора. Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.
Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд. Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева. Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она.
RU в Telegram - удобный способ быть в курсе важных новостей! Подписывайтесь и будьте в центре событий. Все главные новости России и мира - в одном письме: подписывайтесь на нашу рассылку! Подписаться На почту выслано письмо с ссылкой. Перейдите по ней, чтобы завершить процедуру подписки.
Центробанк готовит к Новому году ставку в 16–17% годовых
| «Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку | В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью. |
| ЦБ снова сохранил ключевую. Что это значит для вкладов и кредитов, объясняют аналитики | Интерфакс: Совет директоров Банка России на заседании в пятницу рассмотрит вопрос об уровне ключевой ставки. |
| Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах - Финансы | Ключевая ставка повышена до 13,00%. |
| ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16% | 13.11.2023, Новости ХМАО Югры. |
«Инфляцию пока обуздать не удается». Сохранит или поднимет ЦБ ключевую ставку в декабре
| Рубль слабо отреагировал на решение ЦБ сохранить ставку на уровне 16% - РБК Инвестиции | Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. |
| Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов | ЦБ, вероятно, оставит ключевую ставку неизменной на ближайшем заседании 26 апреля. |
| Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина? | Когда ключевая ставка ЦБ снизится — вопрос, который волнует большинство россиян. В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. |
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
«И рост ключевой ставки, и решение об увеличении доли обязательной продажи валютной выручки, и некоторое снижение активности санкционного процесса — все это факторы, способствующие укреплению рубля. 13.11.2023, Новости ХМАО Югры. Аналитики прогнозируют, что на ближайшем заседании Центробанк повысит ключевую ставку, которая сейчас составляет 13 процентов. Таможенные программы компании Альта-Софт +7 (495) 995-95-55. Ключевая ставка ЦБ вырастет на 50-100 базисных пункта. На ближайшем заседании 15 декабря Банк России повысит ключевую ставку до 16 процентов. Центробанк продолжит ужесточать денежно-кредитную политику (ДКП), заявили большинство опрошенных «Ведомостями» аналитиков. Предыдущее заседание Банка России прошло 17 марта, когда ключевая ставка была сохранена на уровне 7,5% годовых.
Аналитики ждут от ЦБ в пятницу четвертого подряд сохранения ставки
В конце октября Набиуллина сказала, что повышение ключевой ставки ЦБ не угрожает банковским кризисом в России: несмотря на замедление, рост объемов кредитования сохраняет положительную динамику. После повышения ключевой ставки российские банки подняли ставки по рыночным программам ипотеки. Дальнейшие решения по этому вопросу ЦБ примет с учетом динамики инфляции, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая внутренние и внешние риски. Следующее заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке запланировано на 15 декабря 2023 года. Отметим, что повышение ключевой ставки всегда делает ипотеку менее доступной, а вклады и депозиты — более выгодными, так как это основной инструмент денежно-кредитной политики государства. Это процент, под который коммерческие банки могут занимать деньги у Центрального банка России. Кредиты от регулятора нужны банкам, когда для выполнения обязательств им не хватает собственных денег. Это случается довольно часто, особенно в периоды кризисов и санкций. Иными словами, ключевая ставка ЦБ — это стоимость денежных займов для кредитных организаций и, в конечном счете, для простых заемщиков: розничные кредитные ставки всегда повышаются вслед за ключевой. Уровень ключевой ставки напрямую влияет на темпы розничного кредитования: чем выше ставка, тем дороже кредиты и тем меньше их берут.
Плюс такой ситуации для государства — снижение инфляции, так как деньги становятся дорогими. А еще при повышении ставки растет выгода от вкладов и депозитов: деньги в банк можно положить под более высокий процент. И наоборот: чем дешевле займы, тем больше их оформляют и тем активнее российская экономика наполняется деньгами. Но при этом растут и инфляционные риски. Еще уровень ставки ЦБ косвенно влияет на стоимость акций и облигаций, а также на размер налога на депозиты. Как ЦБ рассчитывает ключевую ставку Размер ключевой ставки зависит от таких факторов, как инфляция, состояние экономики и финансового сектора, международные обстоятельства. Центробанк регулярно анализирует текущие данные и прогнозы и на их основе решает, нужно ли менять ставку.
Такая ситуация может привести к раскручиванию «инфляционной спирали» когда ожидания населения по ценам постепенно усиливают давление на них — ЦБ обычно жестко реагирует на такой риск. Рынок в любом случае закладывает повышение ключевой ставки, равно как и ее сохранение на высоком уровне в I квартале 2024 года. При этом эксперты рассчитывают, что повышение в декабре станет заключительным, а 2024 год будет периодом стабилизации. В следующем году ЦБ, возможно, даже начнет снижать ключевую ставку с темпом в 1 п. Однако начать этот процесс он сможет только со II квартала 2024-го. Негативные последствия высокой ставки — проседание темпов развития экономики.
И главный вопрос сейчас в том, как это решение повлияет на рынок акций, который последние дни корректируется? Давайте разбираться. Это менее вероятно, но все же возможно, и вот почему. Как позавчера стало известно, инфляция снова разгоняется! Однако беспокоит здесь именно то, что инфляция за последнюю неделю снова начала расти, и, возможно, снижение темпов роста было лишь кратковременным. Достаточно ли этого, чтобы поднять ставку еще выше? Скорее всего, все же нет. Но тогда вопрос: а что же происходит с ОФЗ? Почему индекс гособлигаций RGBI продолжает уверенно падать? Только ли просто из-за желания инвесторов переложиться в новые выпуски с большей доходностью? Обычно падение ОФЗ происходит в преддверии повышения ставки ЦБ, но макроэкономические показатели сейчас не говорят о такой необходимости. Поэтому однозначно нельзя утверждать, что ЦБ повысит ставку, однако, такая вероятность есть, хоть она и не велика. Хотя в прошлый раз и сохранение ставки в сопровождении с жесткой риторикой привело к уверенному падению индекса ММВБ. Так что тут больше стоит довериться технической картине на графике. А там у нас произошел ретест основного уровня сопротивления 3260, который впервые за полгода в марте удалось пробить.
И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году.
Центробанк в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
| Центробанк оценит целесообразность повышения ключевой ставки в РФ | Про ключевую ставку. Эффект от повышения ключевой ставки до 15 процентов уже есть, например это более сбалансированная активность, прежде всего по потребительским, необеспеченным кредитам, отметила глава Центрального банка. |
| ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16% | В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью. |
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% второй раз подряд
На среднесрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают, однако действие краткосрочных проинфляционных факторов несколько усилилось", - отмечает регулятор. Как отмечается, ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков", - отмечается в сообщении.
Скорее всего, все же нет. Но тогда вопрос: а что же происходит с ОФЗ?
Почему индекс гособлигаций RGBI продолжает уверенно падать? Только ли просто из-за желания инвесторов переложиться в новые выпуски с большей доходностью? Обычно падение ОФЗ происходит в преддверии повышения ставки ЦБ, но макроэкономические показатели сейчас не говорят о такой необходимости. Поэтому однозначно нельзя утверждать, что ЦБ повысит ставку, однако, такая вероятность есть, хоть она и не велика.
Хотя в прошлый раз и сохранение ставки в сопровождении с жесткой риторикой привело к уверенному падению индекса ММВБ. Так что тут больше стоит довериться технической картине на графике. А там у нас произошел ретест основного уровня сопротивления 3260, который впервые за полгода в марте удалось пробить. Прошлое заседание ЦБ индекс также встречал на уровне 3260, но цена была, скорее, под ним, чем над ним, потому что этот уровень тестировали снизу.
Тогда от него я брал шорт по фьючерсу на индекс в расчете на коррекцию рынка, которая впоследствии и произошла. Падение индекса затем усилилось из-за опасений по введению новых санкций. Спад, на мой взгляд, был избыточным на тот момент и уже по 3160 начал фиксировать свою позицию, ожидая отскок к 3200 и выше. А так как самые страшные опасения не оправдались, этот отскок и произошел.
Однако он мгновенно перешел в бешеный безоткатный рост, чего чисто технически, там не должно было быть.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 июня 2024 года. На что влияет ключевая ставка Ключевая ставка определяет минимальную стоимость денег для обычных банков. Это минимальный процент, под который Центробанк выдает банкам кредиты или берет их средства на хранение.
А со стороны бизнеса необходимостью израсходовать остатки средств», — поясняет эксперт. Экономисты при этом не видят и оснований для какого-либо заметного роста экономической активности до конца года. Причина торможения связана с удорожанием кредитных ресурсов и вероятным снижением показателей эффективности инвестиционных проектов из-за жесткой политики Центробанка на фоне скачка инфляции и девальвации рубля. В общем кредитная активность наверняка замедлится, и это скажется на показателях роста», — рассуждает Зельцер. Возможно, в ноябре-декабре замедление роста экономической активности проявится более существенно», — добавляет Беленькая.
При этом основной вклад в рост выпуска обрабатывающей промышленности вносит машиностроительный комплекс, где также наблюдается замедление. Некоторые опережающие индикаторы также указывают на замедление экономической активности. А если сравнивать с бескризисными годами, то и в 2021, и в 2019-м были гораздо большие объемы: по 108,1 и 105,5 млн т соответственно», — сообщают эксперты Telegram-канала MMI. Собственно, эксперты ЦБ также сообщают о признаках замедления роста российской экономики. В начале квартала расширение деловой активности, согласно опросам предприятий и данным платежной системы ЦБ, несколько замедлилось», — следует из обзора регулятора.
Центробанк допустил повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях
Регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 16% и в очередной раз послал рынку сигнал, что в среднесрочной перспективе ждать ее снижения не стоит. При этом ЦБ по-прежнему не исключает, что повысит ставку, если инфляция не начнет замедляться. ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Пресс-релиз по ключевой ставке со среднесрочным прогнозом (Предполагаемое время публикации пресс-релиза — 13:30 по московскому времени). Центробанк 22 марта провел заседание, на котором сохранил ключевую ставку на уровне 16%. 13.11.2023, Новости ХМАО Югры. Учитывая, что регулятор не заявил о готовности на ближайших заседаниях перейти к смягчению денежно-кредитной политики, ставки по вкладам, кредитам и ипотеке в ближайшее время не претерпят существенных изменений, считают аналитики
Заседание ЦБ по ставке уже сегодня! Обвалится ли рынок акций?
Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения. Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках.
Курс регулируется, так что предел девальвации нам на самом деле неизвестен. Как и справедливый курс рубля, про который эксперты любят писать в комментариях.
Сейчас предпосылок для этого нет. Снижать ради снижения смысла также нет. Да, инфляция разгоняется, но не критически. Она ниже ставки в 2 раза. Другое дело, что снижение может теперь гипотетически сдвигаться не на лето, а на осень. Это означает, что флоатеры продолжают оставаться интересными. Это означает, что население будет и дальше накапливать деньги — та его часть, у которой они есть.
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отмечает, что сюрпризов и не ожидалось — монетарная пауза продолжается. Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов пока делают невозможным монетарное смягчение. Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара», обращает внимание на пересмотр ключевых макропрогнозов. Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России.
Регулятор также не стал менять ее в декабре и феврале. Однако на первом заседании этого года Банк России все же ужесточил сигнал по ключевой ставке, заявив, что при усилении проинфляционных рисков будет оценивать целесообразность ее повышения на ближайших заседаниях. Снижение в марте инфляционных ожиданий населения, а также низкая фактическая инфляция указывают на отсутствие оснований для повышения ключевой ставки", — считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов. Например, ЦБ может вернуться к нейтральному сигналу", — говорит старший аналитик банка "Уралсиб" Ирина Лебедева. Директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев напомнил, что прошлым летом, когда ценовые ожидания резко обвалились, регулятор смягчил риторику и снизил ключевую ставку.
Аналитики ждут от ЦБ в пятницу четвертого подряд сохранения ставки
Она ожидает, что ЦБ сохранит ставку на апрельском заседании, но вряд ли даст чёткий сигнал на её снижение в ближайшее время. Последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке прошло 15 декабря без неожиданных сюрпризов, регулятор принял решение повысить ставку до уровня в 16% годовых, согласно собственному прогнозу. "При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.