Брокеры помогают продавать заблокированные иностранные ценные бумаги: какие риски это несет. В марте международные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили работу с НРД: заблокировали счета депозитария и заморозили часть ценных бумаг российских инвесторов. Главная» Новости» Euroclear нрд новости.
Европа начала разблокировать счета россиян
Сначала перестали работать "мосты" НРД — Euroclear и НРД — Clearstream. «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД) доводит до вашего сведения, что в соответствии с информацией, полученной от Euroclear Bank S.A./N.V. (далее — Euroclear Bank), Euroclear Bank были заблокированы расчеты по ценным бумагам, указанным в Приложении 1. В этой статье мы разберем основные причины блокировки счета в системе Евроклир, а также рассмотрим возможные варианты действий, которые стоит предпринять в случае, если ваш счет в системе НРД был заблокирован. Главная» Новости» Euroclear нрд новости.
Euroclear хочет выйти из дела. Почему депозитарий против рассмотрения исков инвесторов в России
Разблокировкой занимается брокерская компания. Единственное, инвестору нужно будет дать согласие на доступ к его персональным данным. Еще один важный момент: так как времени не так много, нужно успеть выбрать новое безопасное место хранения иностранных акций. Оптимальным вариантом будет перевод иностранных активов к зарубежному брокеру из дружественной юрисдикции, например в Казахстан. К тому же сам европейский депозитарий Euroclear требует перевода ценных бумаг иностранному брокеру или банку», — отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Еще одно из условий регулятора — обязательное наличие европейской компании-гаранта. Поэтому, если у инвестора большинство активов заблокированы в Euroclear заморожено около 50 млрд евро по сравнению с Clearstream, где «всего» 5,5 млрд евро , то лучше выбирать международного брокера, у которого есть широкая сеть подразделений в разных странах. Таким образом компания сможет стать гарантом, а у инвесторов увеличатся шансы на разблокировку. Все ли могут претендовать на разблокировку?
В конце октября СПб-биржа смогла разблокировать небольшую часть иностранных ценных бумаг. Компания провела обмен с крупным зарубежным инвестором: торговая площадка отдала ему акции, в цепочке учета прав которых был НРД, а взамен получила бумаги тех же эмитентов, но без НРД в цепочке учета прав. Другим ограничением со стороны Банка России стала полугодовая блокировка российских ценных бумаг, купленных у нерезидентов или переведенных из иностранных депозитариев в РФ после 1 марта 2022 года. ЦБ ввел новые правила в начале августа 2022 года, а ближе к концу года решил еще их продлить на 6 месяцев. В апреле 2023 года Минфин Бельгии впервые выдал разрешение на разблокировку российских активов. Европейский регулятор разморозил активы банка «Санкт-Петербург», хранящиеся на счете НРД в Euroclear, на сумму около 110 млн долларов. При этом речь идет только о собственных зарубежных активах российской кредитной организации, а не о ценных бумагах ее клиентов. По одной из версий, на решение бельгийских властей мог повлиять судебный иск. В феврале 2023 года Арбитражный суд Москвы взыскал с Euroclear в пользу банка «Санкт-Петербург» более 107 млн долларов.
Основная причина — неисполнение депозитарием своих обязательств перед банком по выплате купонного дохода и погашению облигаций. Первые четыре выпуска номинированы в рублях, а последний — в евро. При этом доступ к подсанкционным бумагам будет доступен инвесторам только после того, как они пройдут тщательную проверку. Детальной информации, как будет проходить эта проверка, пока нет. В случае если инвесторам не удастся пройти проверку, их бумаги снова окажутся заблокированными. Главным позитивным моментом в этом решении Euroclear видится тот факт, что в основном бумаги покупали российские инвесторы. А это значит, что если европейские регуляторы среди держателей не обнаружат санкционных лиц, то российские клиенты смогут частично вернуть свои заблокированные деньги. Свое решение европейский депозитарий в этот раз объяснил тем, что активы этих компаний не подлежат замораживанию в связи с международными санкциями. Кроме этого, Euroclear сообщил, что после проверок продолжит расширять список ценных бумаг, по которым возобновятся расчеты.
Главные вопросы Какие активы российских инвесторов заблокировал Euroclear и Clearstream? Замороженными оказались иностранные ценные бумаги, БПИФ, ETF, еврооблигации, которые ранее учитывались в данных депозитариях, а также купоны и дивиденды по ним и деньги. Какой объем денег российских инвесторов заморозили? По подсчетам Банка России, заблокированными остаются активы на 5,7 трлн рублей. Европейские депозитарии утверждают, что сумма больше — около 10 трлн рублей, или 124 млрд евро. Когда Euroclear и Clearstream разморозят акции российских инвесторов? Точной даты пока нет. Для начала нужно получить от Минфинов Бельгии и Люксембурга лицензию на разблокировку активов, потом придется выполнить их дополнительные условия. И только после этого российские инвесторы смогут воспользоваться своими зарубежными активами.
Какой депозитарий первым разблокирует активы? Вероятно, это будет Clearstream, так как 20 декабря 2022 года Минфин Люксембурга выдал лицензию, но процесс не сдвинулся с мертвой точки из-за новых невыполнимых условий. Например, НРД должен прекратить отношения с Clearstream до 7 января. Но это невозможно из-за того, что там зависли бумаги санкционных лиц, которые не подлежат разблокировке. Российский депозитарий пока не смог найти выход из ситуации, и поиски оптимального решения продолжаются. Какой срок у рассмотрения заявок? Сначала рассмотрят заявления физлиц, а только потом — заявления от профучастников. При этом из-за большого числа запросов срок изучения обращений увеличат. Обычный нормативный срок на рассмотрение — 30 рабочих дней.
Чем отличается процесс получения лицензии у Минфинов Бельгии и Люксембурга? Передача данных по заблокированным активам в Clearstream происходит через НРД. Для этого НРД собирает данные по замороженным бумагам и их владельцам от российских брокеров и депозитариев. В Euroclear все выглядит иначе: все взаимодействие происходит при посредничестве европейской компании. Какие брокерские компании подали заявку на разблокировку активов? Как узнать, сколько бумаг сейчас хранится на неторговых счетах? Информацию об этом вам может предоставить ваш брокер: он должен перечислить наименование этих бумаг и пояснить, какие есть ограничения при распоряжении ими. Например, в приложении и личном кабинете Тинькофф Инвестиций заблокированная часть ценных бумаг отображается отдельно, с иконкой замка. Можно ли сейчас перевести заблокированные бумаги к другому брокеру?
Да, это сделать возможно, если мы говорим о переводе ценных бумаг в другой депозитарий внутри НРД. Но там эти бумаги тоже будут заблокированы, так как блокировка коснулась всех без исключения брокеров. Можно ли сейчас покупать ценные бумаги из майского списка заблокированных акций? Если я куплю иностранные акции, дойдут ли до меня дивиденды? Сейчас российские инвесторы могут получить только выплаты по ценным бумагам, которые хранятся вне счетов НРД. По заблокированным бумагам дивиденды не дойдут, так как они останутся на счетах НРД в Euroclear. Что будет, если Euroclear и Clearstream откажет в разблокировке активов? У всех участников останется еще одна возможность добиться своего — для этого им в течение 60 дней нужно будет обжаловать это решение в Государственном совете каждой из стран. Что в итоге Российские инвесторы сделали все от них зависящее, и теперь им остается только ждать решения бельгийского и люксембургского Минфинов в вопросе разблокировки активов.
Процесс разморозки затянется на более долгий срок, так как европейские регуляторы сейчас не обременены дедлайном из-за огромного количества запросов, которые зарубежные госорганы не могут обработать оперативно.
ЦБ объяснил, что разделение бумаг на свободно торгуемые и неторгуемые защитит инвесторов. Теперь, покупая акцию на СПБ Бирже, вы можете быть уверены, что точно приобретете бумаги на иностранной бирже через рабочие депозитарные цепочки и в будущем сможете продать их на высоколиквидном зарубежном рынке Ага, а раньше были не уверены получается…. Кроме того, после локализации неторгуемых акций СПБ Биржа через какое-то время после технологической подготовки сможет выплачивать дивиденды в полном объеме, пообещал Роман Горюнов. Дивиденды на акции, которые хранятся в НРД, пока выплачиваться не будут. Так получается? А почему с ними ничего не делали все это время? Почему не сообщили инвесторам? Почему не платили дивиденды?
Похоже на сокрытие информации? Если кто то пользуется вашими деньгами 3 месяца без вашего ведома — это как называется? Имеется в виду остаток акций, которые зачислялись клиентам по итогам последнего торгового дня. Никто не виноват как обычно , а риски пилим на всех поровну. Мы надеемся, что проблема будет решена как можно скорее. Почему тогда дивиденды не приходили от слова совсем, ведь через Евроклир проходит только 14 процентов акций по их же логике? Почему СПБ ничего с этим не сделала?
По оценкам Центробанка, под блок попали активы на сумму порядка 5,7 триллиона рублей. Компании и частные инвесторы начали подавать иски — всего в картотеке арбитражных судов их насчитывается 69. Общая сумма требований к Euroclear превышает 200 миллиардов рублей. Ранее арбитражные суды удовлетворяли только требования юридических лиц к европейским депозитариям.
Суд ЕС рассмотрел иск НРД о снятии санкций
Можно говорить о коллективном иске, но международное право в пользу российских граждан больше не работает. Поэтому остается только ждать следующей «оттепели» и хорошо продумывать шаги по дальнейшим инвестициям. Кстати, в этой связи я бы не рекомендовал рассматривать азиатские биржи — волатильности и непредсказуемости там еще больше».
Предположительно, большая часть держателей иностранных активов в международном депозитарии — это локальные банки, компании, НПФ и физлица. По подсчетам экспертов, Euroclear заблокировал активы россиян на 27 млрд долларов, объем «застрявших» в Национальном расчетном депозитарии активов нерезидентов превышает 85 млрд долларов до переоценки. Специалисты выразили уверенность, что санкции против НРД функционально ничего не могут изменить в ситуации после 24 февраля.
В журнале ЕС, где говорится о санкциях, указано, что депозитарий целиком принадлежит Мосбирже и является единственным, который имеет доступ к международной финансовой системе. Что это значит Мосбиржа хранила все иностранные бумаги в НРД, поэтому можно констатировать, что «мост» с мировым рынком акций был только один. Совсем недавно казалось, что Мосбиржа — абсолютно надежная площадка с основным акционером в виде ЦБ. Но сейчас ситуация изменилась, говорится в комментарии инвестора, аналитика Евгения Когана. Эксперт обратил внимание на тот факт, что почти все иностранные акции, которые предлагала инвесторам Мосбиржа, уже не торгуются. Поэтому на практике для брокеров тут ничего не изменилось. Бумаги будут разблокированы, когда с НРД снимут санкции. Со сроками здесь сказать сложно, если не обозначить их как «когда рак на горе свистнет».
То есть, европейцы в любом случае заблокировали всех без разбора? Не совсем. Euroclear формально предложил российским юрлицам в том числе по поручению инвестора раскрыть всю цепочку держателей активов, чтобы убедиться в отсутствии подсанкционных лиц. Для этого они должны были подать форму MT 599. Но НРД не мог гарантировать прием и обработку поручения на стороне Euroclear. Так или иначе, после введения санкций в отношении самого НРД путь решения блокировок через подачу поручения закрыт. Непонятно, по какой причине российские брокеры и биржи не стали массово предлагать клиентам заполнить форму MT 599. Возможно, они не могли справиться с этим технически.
Рождественский подарок инвесторам. Что означает разморозка застрявших в Clearstream бумаг
Блокировка активов произошла в ответ на ограничения, которые Euroclear и Clearstream ввели в отношении Национального расчетного депозитария (НРД), в рамках очередного санкционного пакета. Напомним, что операции по счетам НРД в международных депозитариях Euroclear и Clearstream перестали проводить в марте 2022 года. Когда начались выплаты по заблокированным иностранным облигациям, деньги, облигации, инвестиции, блокировка активов, Евросоюз Выплаты по заблокированным активам: когда начались, сколько выплатят, как повлияет на рынок, приведет ли к конфискации.
Блокировка иностранных акций: объясняем что случилось
Остается вариант продажи бумаг внутри НРД, но для этого необходимо наличие контрагента, что в текущих условиях достаточно сложно, резюмирует эксперт. Российский фондовый рынок от данных блокировок если и пострадает, то несильно, считает он. Если говорить о биржевых торгах зарубежными акциями на российских площадках, то в депозитарной цепочке вышеуказанные расчетные депозитарии отсутствуют, таким образом, биржевые торги это затронуть не должно, поясняет эксперт. Рынок еврооблигаций сейчас для российских инвесторов стал фрагментированным — разделился на внутренний и внешний, говорит портфельный управляющий «Альфа-капитала» Дмитрий Дорофеев.
Инвесторы в России могут покупать только бумаги, которые находятся на обслуживании в российском депозитарии НРД из-за закрытия междепозитарного моста с Euroclear. Поэтому на локальном рынке доминируют покупатели, отмечает Дорофеев: цены здесь выше, чем на внешнем рынке, но сделок проходит крайне мало из-за ограниченного предложения бумаг. На внешнем рынке цены ниже, так как многие международные инвесторы вынуждены продавать российские еврооблигации из-за падения их рейтингов и исключения из бенчмарков.
Следующий этап — получение от минфинов Бельгии и Люксембурга лицензии на разблокировку активов. Очевидно, что это длительный процесс. Исходим из того, что НРД и российские брокерские компании делают все от них зависящее для решения этой проблемы», — рассказал Биричевский.
Дата оглашения решения по иску НРД пока неизвестна. Оба заявителя получили отказ, так как суд посчитал: они не доказали, что у них есть «интерес в исходе дела» и что они переводили заблокированные активы в бельгийский депозитарий Euroclear через НРД. А в случае с Липатовым часть бумаг «Альфа-банк» разместил непосредственно в Euroclear, а другую часть учитывал через НРД. При этом не доказано, что НРД хранил активы в Euroclear.
Теперь, покупая акцию на СПБ Бирже, вы можете быть уверены, что точно приобретете бумаги на иностранной бирже через рабочие депозитарные цепочки и в будущем сможете продать их на высоколиквидном зарубежном рынке. Кроме того, после локализации неторгуемых акций СПБ Биржа через какое-то время после технологической подготовки сможет выплачивать дивиденды в полном объеме, пообещал Роман Горюнов. Дивиденды на акции, которые хранятся в НРД, пока выплачиваться не будут. При этом у разных брокеров число заблокированных акций оказалось разным, в зависимости от того, какой канал чаще использовался для покупки. На практике это означает, что акции одного, даже попавшего под блокировку ЦБ, эмитента в вашем портфеле не будут заблокированы вовсе, а другие окажутся на неторгуемом счете целиком. Имеется в виду остаток акций, которые зачислялись клиентам по итогам последнего торгового дня. При этом и после поручения ЦБ инвесторам по-прежнему доступны все акции, которые торговались ранее, — более 1650 наименований. Их можно купить через рабочие «депозитарные линки» СПБ Биржи с американским рынком. Когда Euroclear сможет разблокировать счета НРД НРД постоянно обсуждает с международными депозитариями сложившуюся ситуацию и пытается восстановить работу. Мы надеемся, что проблема будет решена как можно скорее.
Главные котировки
- Кто на самом деле заблокировал активы россиян: Euroclear, НРД, брокеры | InvestFuture
- «Думаю, к нам обратятся больше сотни инвесторов»
- Euroclear хочет выйти из дела. Почему депозитарий против рассмотрения исков инвесторов в России
- Блокировка иностранных акций: объясняем что случилось
Разблокировка активов НРД: что нужно знать
Частный инвестор впервые выиграл иск к Euroclear в арбитражном суде 19 февраля 2024, 22:07 24 комментария Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск Романа Прудентова о взыскании убытков, заблокированных в бельгийском депозитарии Euroclear, следует из картотеки арбитражных судов. Это первый выигранный иск к Euroclear от частного инвестора. Суд постановил взыскать в пользу истца 10,1 тысячи долларов по курсу ЦБ, а также расходы по оплате госпошлины на сумму 21,7 тысячи рублей. При этом инвестор требовал выплатить ему 582 тысячи долларов: 10,1 тысячи: зависшие дивиденды и купоны Прудентова, остальные средства — рыночный убыток от блокировки активов.
Снятие санкций ну очень вряд ли произойдет в ближайшие годы, а вот конфронтация может усилиться. Это вносит очередные риски понимания, а будут ли доступны для торговли дальше иностранные ценные бумаги. Второй момент: мировая экономика все быстрее скатывается в глубокую рецессию и глобальный полномасштабный финансовый кризис.
Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research Американский фондовый рынок продолжает падать, и с учетом роста процентных ставок, замедления мирового спроса, исторически высокой инфляции, внутренних проблем США падение будет продолжаться еще очень долго. И если смогут вернуться к своим уровням до падения, то не раньше, чем через три-пять лет, резюмирует Николай Вавилов. Что можно сделать для быстрого возврата доступа к своим активам Уже сейчас можно что-то сделать для разблокировки своих ценных бумаг.
Правда, это может быть дорого и малоэффективно. Можно обратиться в юридические фирмы, которые помогут сопроводить процесс по оформлению индивидуальной лицензии на возврат своих активов. Но говорят, что заявления из-за огромного количества обращений могут рассматриваться очень-очень долго.
Также можно объединиться с людьми, чтобы попробовать решить проблему коллективным методом. Есть, например, телеграмм-канал «Вернем свои акции» , где собрались россияне, которые всеми правдами и неправдами пытаются возвратить свои заблокированные активы.
Добиться удовлетворения по коллективной заявке труднее, чем по индивидуальной. Это объясняется тем, что главное условие разморозки — оставление активов в ЕС. Очевидно, что открыть счет в Европе чтобы было, где активы оставлять одному человеку проще, чем сделать это для всех участников заявки. По этой причине наиболее активные инвесторы не стали ждать милости от своих брокеров и обратились к варианту два — самостоятельно подали индивидуальные обращения в европейские регуляторы. Однако и здесь ситуация выглядит, увы, тупиковой. На конец лета 2023 года в казначейство Бельгии поступило порядка 1,3 тыс.
При этом рассмотренными на тот момент значились лишь четверть из них, а удовлетворенные заявления и вовсе считаем по пальцам. И еще плохая новость. Но не надо расстраиваться, потому что есть еще одна возможность. Вариант три — взыскание возмещения ущерба через российский арбитраж. Это позволит получить денежную компенсацию замороженных активов правда, в рублях. Однако представители Euroclear активно выступали против: если блокировка активов и нанесла ущерб инвестору, то не на территории России.
Следовательно требование о возмещении никакого отношения к РФ не имеет.
Одновременно в Европу сообщают о факте такого списания и предлагают иностранным депозитариям брать валюту со счетов НРД в Европе на ту же сумму в счет платежей по российским бумагам. В ФГ «Финам» также уточнили, что некоторые клиенты получили полное возмещение стоимости заблокированных бондов. Во вторую очередь Национальный расчетный депозитарий НРД исполнит обязательства по еврооблигациям и зарубежным корпоративным бондам. До этого, в декабре, брокеры сообщали, что начали перечислять дивиденды по акциям и купоны по еврооблигациям. Теперь пришло время доходов от корпоративных бондов. Для каждого из них установлена своя дата замены обязательств — ее можно уточнить на портале «Финуслуги» для этого потребуется ввести идентификационный код облигации — ISIN. За семь дней после наступления указанной даты НРД обязан перечислить брокерам средства, чтобы они могли выплатить клиентам доходы по бумагам, сообщили в АВО. При этом процесс их распределения между конечными клиентами может занимать до 30 дней. Что касается стоимости самой бумаги, то и ее частные инвесторы смогут вернуть, но позже.
Точечные решения по замороженным в ЕС активам инвесторов РФ пока нельзя типизировать
В итоге счет НРД в Euroclear, на котором учитывались европейские ценные бумаги российских инвесторов, заблокировали. 12 августа Национальный расчетный депозитарий (НРД) обратился в суд Евросоюза с требованием об отмене введенных против него санкций. Главная» Новости» Euroclear и нрд последние новости. Интерфакс: Единичные ответы регуляторов по заявкам на разморозку активов российских инвесторов, заблокированных в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, пока очень индивидуальны и не позволяют делать общие выводы о принципах принятия таких. Главная» Новости» Нрд евроклир новости. Однако представители Euroclear активно выступали против: если блокировка активов и нанесла ущерб инвестору, то не на территории России.
Что делать брокерам после блокировки НРД Мосбиржи
Дело в том, что Евроклир заблокировал счета НРД еще в начале марта, то есть до перевода ВТБ торговых счетов клиентов из БЭБ в неторговые на НРД. Разблокировка активов в Euroclear может затянуться на несколько лет. Национальный расчётный депозитарий (НРД) — это центральное хранилище ценных бумаг в России, где регистрируется информация обо всех держателях. Евроклир разблокировал НРД!
Как российскому инвестору разблокировать свои акции в Euroclear
Блокировка активов произошла в ответ на ограничения, которые Euroclear и Clearstream ввели в отношении Национального расчетного депозитария НРД , в рамках очередного санкционного пакета. На самом деле российские активы в депозитариях Euroclear и Clearstream заблокированы еще с июня прошлого года, когда ЕС наложил санкции на Национальный расчетный депозитарий в рамках шестого санкционного пакета Швейцария также к ним впоследствии присоединилась. По ее словам, проблемами в данном контексте стало наличие счетов, принадлежащих подсанкционным лицам, короткий период подачи заявок и неоднозначные формулировки.
Таким образом, у инвесторов, чьи ценные бумаги, дивиденды и купоны хранились в НРД Национальный расчетный депозитарий были заморожены в Euroclear и Clearstream, появилась возможность до 7 января 2023 г. Фактически срок будет еще короче с учетом рождественских каникул в Европе. Пока известно о случаях разблокировке купонных выплат. Юридическая фирма «Надмитов, Иванов и Партнеры» консультирует по вопросам взаимодействия с уполномоченными органами в Бельгии и Люксембурге по вопросам получения разрешения уполномоченного органа по разблокировке ценных бумаг, ETF, дивидендов и купонных выплат в Euroclear и ClearStream.
Блокировка активов произошла в ответ на ограничения, которые Euroclear и Clearstream ввели в отношении Национального расчетного депозитария НРД , в рамках очередного санкционного пакета. На самом деле российские активы в депозитариях Euroclear и Clearstream заблокированы еще с июня прошлого года, когда ЕС наложил санкции на Национальный расчетный депозитарий в рамках шестого санкционного пакета Швейцария также к ним впоследствии присоединилась. По ее словам, проблемами в данном контексте стало наличие счетов, принадлежащих подсанкционным лицам, короткий период подачи заявок и неоднозначные формулировки.
По мнению бизнесмена, этот процесс может работать в обратном порядке: российский инвестор приобретает у нерезидента из «недружественных» стран российские акции, а взамен отдает свои замороженные активы. Но, как известно, суд — дело затяжное, процесс может длиться годами. В России наступил дефолт? Что будет с экономикой Индивидуальные лицензии Недавно Евросоюз озвучил способ разморозить активы российских инвесторов: национальные компетентные органы в странах Евросоюза например, Euroclear или Clearstream могут завершить контракты и другие соглашения с НРД, заключенные до 3 июня 2022 года. Однако все операции с депозитарием иностранным контрагентам можно завершить до 7 января 2023 года, после — только через суд. Тогда же, в октябре, НРД подал коллективное заявления в министерства финансов Люксембурга и Бельгии на получение генеральных лицензий на разблокировку активов неподсанкционных инвесторов. Планируется, что будут в частном порядке рассматривать каждое юридическое и физическое лицо то есть должны будут идентифицировать клиентов и данные по портфелю на факт исключения из санкционного списка ЕС и предоставлять доступ к ранее заблокированным активам. Когда россиянам разблокируют иностранные акции Эксперт Финтолка Николай Вавилов предполагает, что инвесторы еще не скоро получат полноценный доступ к своим замороженным бумагам. Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research: — Прорабатывается множество различных вариантов по разблокировке активов российских инвесторов. Но результативность оставляет желать лучшего.
Ожидать, что все замороженные бумаги будет доступны в ближайшее время, точно не стоит. С учетом европейской бюрократии процесс может затянуться на годы.