Напомним, что ЦБ РФ прогнозирует инфляцию на уровне 4,0-4,5% на конец этого год, однако Минэко на этой неделе представило свой обновленный макроэкономический прогноз, в котором ожидает инфляцию на уровне 5,1% на 2024 г., оспаривая точку зрения монетарных властей. Какая ключевая ставка будет в 2024 году: прогнозы экспертов. Центробанк РФ может снизить ключевую ставку во второй половине 2024 года. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка.
Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России
Складывается впечатление, что борьба с инфляцией обречена на провал до тех пор, пока государство не прекратит индексировать зарплаты и пособия темпами выше роста ВВП. Поэтому ЦБ будет продолжать держать высокую ставку столько, сколько это будет можно, пока не начнет стагнировать экономика. Но и данные по ВВП не совсем объективны, поскольку большой вклад в них вносит оборонка, результаты деятельности которой засекречены. Прогнозы на ключевую ставку Теперь консенсус-прогноз рынка гласит, что снижение ставки начнется лишь во втором полугодии, возможно, 7 июня. Но, скорее всего, оно будет символическим, на 0,5 процентных пункта.
Под такую доходность или даже чуть выше будут торговаться облигации надежных корпоративных эмитентов. Процентов 8-10 дадут дивиденды многих компаний за прошлый год, но это при условии, что дивидендные гэпы закроются хотя бы в течение 2-4 месяцев. А вот получить остальное по пассивной стратегии «купи и держи» может не получиться. Так что инвесторам нужно уделять больше внимания спекулятивным операциям, что сопряжено с ростом риска.
Уже нет никаких сомнений, что дивиденды за нынешний год будут намного ниже прошлогодних, и в условиях высоких безрисковых ставкой дивидендный фактор может со второй половины года перестать оказывать рынку поддержку. Первый «черный лебедь» приземлился на дивидендном поле как раз в день заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Совет директоров « Лукойла » рекомендовал выплатить финальные дивиденды в размере 498 руб. Подробнее об выплате дивидендов Лукойлом мы рассказывали в нашем материале.
Реестр на право их получения будет закрыт 7 мая, последний день покупки — 3 мая.
Лига Инвесторов Минфин сообщил, что ожидает снижение ключевой ставки ЦБ не раньше конца 2024 года! Почему это так важно для рынка акций? Теперь уже и в Минфине заговорили о том, что ждать скорого снижения ставки не стоит. Но почему?
Большинство же банковских аналитиков пишут, что ставку уже начнут снижать в первом или втором квартале 2024 года! Даже Герман Греф давал такой прогноз. Однако в Минфине считают иначе, и вот почему. График H4 индекса ММВБ На днях замглавы Минфина Чебесков анонсировал снижение ключевой ставки в конце 2024 года: «Прогнозы сейчас разные, но к концу года мы уже точно ожидаем, что это должно произойти», — сказал в интервью Чебесков. Как известно, инфляция штука сложная и опасная.
Если ее вовремя не затормозить, то она продолжит разгоняться и перейдет уже из просто высокой в галопирующую, а затем может даже и в гиперинфляцию. Взять, например, Турцию. И все потому что ЦБ с этим практически ничего не делал.
Помимо привязки к решениям ЦБ, «Ключевой стандарт» отличается юридической защитой и налоговыми льготами — доход по программе не подлежит налогообложению. Кроме того, у продукта есть в том числе гарантированный доход. Таким образом, пользователи «Ключевого стандарта» за счет особенностей продукта не останутся без гарантированной прибыли вне зависимости от инфляции, движения ключевой ставки и решений Банка России.
Проблема в том, что факторов инфляции сейчас слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре.
А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10. И сильнее всего этот фактор ударит как раз в первой половине года из-за весьма вероятных авансовых платежей в январе-феврале, как в прошлом году. Отчасти поэтому я считаю, что ставку начнут снижать не раньше третьего квартала, а, возможно, даже еще позже. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Так что для акций это не самая лучшая перспектива. Поэтому наиболее надежным и выгодным вложением крупные инвесторы сейчас считают облигации и депозиты, куда из акций капитал начал перетекать еще в октябре-ноябре, что мы и наблюдали в виде коррекции рынка. И, полагаю, она продолжится дальше в начале 2024 года. Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Ключевая ставка в 2024 году может составить 15–16%. Что будет с кредитами и доходами россиян
Инфляция в последние месяцы продолжает замедляться, однако не так быстро, как ожидал Центробанк. Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин в беседе с нашим корреспондентом назвал сохранение ключевой ставки ожидаемым. Что при условии высокой базы 2023 года разгонит инфляцию. Среди них — дефицит кадров на рынке труда и быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста, риски расширения дефицита бюджета», —согласился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Ru», что ставки по вкладам и кредитам в России имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ. При повышении ключевой ставки доходности во вкладах и стоимость кредитов закономерно повышаются, а при снижении ключевой ставки идет обратный процесс и по банковским продуктам. Если ключевая ставка не меняется, то ставки по вкладам и кредитам остаются примерно на текущем уровне. Васильев предрек сохранение высоких ставок по вкладам в ближайшие месяцы. То есть финансовый рынок готовится к моменту начала снижения ставки ЦБ, и вероятность дальнейшего повышения доходностей по вкладам низкая», — подчеркнул Зельцер.
Соответственно, можно ожидать, что Банк России может снова перейти к дальнейшему повышению ключевой ставки в случае роста проинфляционного давления в виде дальнейшего увеличения госрасходов или значительного ослабления рубля". В опубликованном по результатам последнего заседания по ключевой ставке резюме отмечается разнонаправленная динамика различных индикаторов инфляции - снижение темпов роста цен на продовольственные и непродовольственные товары и ускорение роста цен на услуги, отмечает Журавлев. Также наблюдается замедление прогресса в снижении инфляционного давления по сравнению с динамикой конца 2023 года.
И обратно. Причем это касается как физлиц, так и представителей бизнеса. То есть ключевая ставка влияет в целом на экономическую ситуацию в стране. Ведь ее низкий уровень позволяет банкам предоставлять займы юрлицам под более низкий процент. Это стимулирует бизнес более активно вести и развивать свою деятельность. Увеличивается ВВП, отчисления в бюджет в виде налогов, расширяется штат сотрудников. В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса.
Счет текущих операций из-за сильного снижения экспорта и относительно умеренного снижения импорта сократится до 24 млрд долларов США в 2025 г. Тем не менее даже при таком сценарии уже в конце 2024 г.
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
Они считают, что какие—то подвижки могут начаться лишь на следующем, июньском заседании. Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве. В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена.
Хотя не исключают и сюрпризов. Руководитель отдела акций УК "Первая" Антон Кравченко полагает, что пауза с ключевой в действиях ЦБ РФ может продлиться до осени из—за высокого внутреннего спроса, который продолжает расти даже при жёсткой денежно—кредитной политике. Незадолго до заседания регулятор традиционно проводит опрос ведущих финансистов. Впрочем, повышение ожиданий началось сразу после жёстких заявлений регулятора, что он будет держать высокую ключевую ставку ровно столько, сколько потребуется, то есть ещё минимум несколько заседаний подряд. Ряд экономистов отмечает, что поводом для сохранения текущего значения ставки могут оказаться замедляющиеся инфляционные ожидания населения.
Также на минувшей неделе вышли данные по производственной инфляции, которые в очередной раз подтвердили сохранение её на высоком уровне, но показали робкую динамику к снижению.
Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила такое решение тем, что пока замедление инфляции в России не достаточно устойчиво для понижения ставки. Кроме того, она допустила повышение показателя, если процесс дезинфляции в РФ остановится. Сохрани номер URA. RU - сообщи новость первым! Подписка на URA.
Учитывая, что Банк России вероятнее всего перейдет к снижению ставки при наличии устойчивых трендов на замедление инфляции в разрезе большинства видов товаров и услуг, эксперт банка считает, что первое снижение ключевой ставки можно ожидать не ранее 2-го полугодия. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений.
Согласно его мнению, регулятор уже должен был начать повышение ставки весной 2023 года, но сейчас нужно добиться стабильного снижения инфляции перед тем, как начинать ослабление денежно-кредитной политики. Фото: 1MI Эксперт в беседе с «Газета. Какая сейчас ключевая ставка Основным инструментом государственной денежно-кредитной политики является ключевая ставка. В России она начала применяться с сентября 2013 года.
Узнать подробнее Наиболее низкая ставка была зафиксирована в период пандемии, с июля 2020 года по март 2021 года.
Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк"
Как заявил первый зампред ЦБ Алексей Заботкин, ключевые ставки на этот год и на следующий отражают то, что совет директоров ЦБ видит момент начала снижения ставки «несколько позже», чем он это видел еще в октябре 2023 года. 16 февраля Банк России проведет первое в 2024 году заседание по ключевой ставке. Экономика - 10 января 2024 - Новости Иркутска -
Как реагирует рынок
- ЦБ допускает, что в 2024 году не сможет снизить ключевую ставку
- Читать еще
- Ключевая ставка в феврале 2024 года: предпосылки решения ЦБ и прогнозы экспертов
- Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Снижение ставки, по оценкам экспертов, возможно не раньше лета. Банк России на первом в 2024 году заседании совета директоров 16 февраля сделает паузу в ужесточении политики и сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Так, при базовом сценарии ЦБ видит в 2024 году инфляцию на уровне 4-4,5% при средней за год ключевой ставке в 12,5-14,5%. Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ.
Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета
Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер». Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева. По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога. Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР. По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал. Отчасти это стало альтернативой повышения ставки. Банк России будет продолжать жесткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка.
То же самое будет и до конца марта, так как ключевая ставка останется неизменной с высокой вероятностью», — сказал Лобода. Об увеличении ставок по кредитам банки пока не объявляли. То есть еще на 1 процентный пункт. Когда ЦБ снизит ставку По мнению Васильева, возможность для снижения ключевой ставки у Банка России откроется только в июне-июле 2024 года, когда инфляция будет устойчиво замедляться. По мнению экономиста, регулятор может перейти к циклу понижения в апреле-июне.
Ru» «Замедлению инфляции будут способствовать стабильный курс рубля и жесткие денежно-кредитные условия.
И чем выше инфляционные ожидания, тем, конечно, сложнее снижать инфляцию. Поэтому будем учитывать все показатели», — отметила руководитель ЦБ. При этом Набиуллина отметила, что — с оглядкой на процессы этого года — ставку нужно было повышать ещё раньше, весной, например. Читайте по теме: Несите ваши денежки: банки манят высокими ставками по вкладам, но не всё так радужно А дальше что? Куда важнее обеспечить интенсивный рост экономики. Об этом ForPost подробно рассказывал в статье « Нужно ли изо всех сил тормозить инфляцию в России ». Поэтому сейчас подробно на этом останавливаться не будем, а лишь примем тот факт, что ЦБ считает собственную денежно-кредитную политику верной.
Тут вряд ли что-то может измениться.
Эксперты рассказали нашим коллегам из « Фонтанки », насколько длительный. Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики ДКП Центробанка. От нее зависит стоимость заемных денег и проценты по вкладам, поведение потребителей и бизнеса. Эффект от решений регулятора переносится на экономику не сразу, а через 3—6 кварталов. С первого шага на повышение прошло почти два квартала, значит, скоро эффект ужесточения денежно-кредитной политики проявится более очевидно.
По мнению большинства аналитиков, опрошенных «Фонтанкой», первый квартал нам точно предстоит жить с высокой ключевой ставкой. При благоприятном развитии событий снижение может начаться со второго квартала или второго полугодия. К каким значениям? Здесь ожидания экспертов расходятся.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Снижение ожидают во второй половине года. ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Банк России по итогам заседания 26 апреля 2024 года решил оставить ключевую ставку без изменений – на уровне в 16%.
Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
Когда ЦБ снизит ставку. По мнению Васильева, возможность для снижения ключевой ставки у Банка России откроется только в июне-июле 2024 года, когда инфляция будет устойчиво замедляться. Вместе с тем октябрьский прогноз предполагает средний уровень ключевой ставки на 2024 год в диапазоне от 12,5% до 14,5%, что означает снижение ставки. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. Банк России не исключает рост ключевой ставки до 16–17% по итогам 2024 г. Такой уровень будет достигнут в случае реализации рискового.