«Альфа-Капитал Облигации с выплатой дохода» стал вторым фондом в линейке открытых ПИФов под управлением УК «Альфа-Капитал», пайщики которого имеют возможность получать регулярные выплаты по ценным бумагам. Инвестобзор ETF-фонда AKMB “Управляемые облигации” от Альфа Капитал.
Самый высокодоходный биржевой фонд акций РФ за год
Поступивший по ним купонный доход будет ежеквартально выплачиваться пайщикам — это существенное отличие от «классических» облигационных фондов, в которых купоны реинвестируются. Стратегия фонда «Альфа-Капитал Облигации с выплатой дохода» предполагает умеренный подход к риску и рассчитана на консервативных инвесторов с капиталом от 50 тыс. В свою очередь статистика свидетельствует о высокой востребованности стратегий умеренного и консервативного профиля: фонды облигаций и денежного рынка лидируют [1] по притокам с начала года. Новый фонд может также стать для инвесторов отличным дополнением или альтернативой депозитам в рублях, учитывая сочетание потенциала российского рынка и удобного механизма регулярных выплат», — прокомментировала Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».
Разница между прямым владением облигацией и владением ей же через фонд имеется: самостоятельное владение облигацией дает более высокую доходность по всем рассматриваемым выпускам. Это получилось по той причине, о которой я писал выше разные купоны, разный дисконт к номиналу. Вывод очевидный: самостоятельное владение облигациями все же выгоднее по доходности. Неочевидный вывод-предположение: итоговая доходность фонда будет, конечно, отличатся от расчетной из-за особенностей управления им выбор конкретных бумаг и распределение их долей.
Также на результат обязательно повлияет реинвестирование купонов в таблице я его вообще не учитывал. Это все же лучше, чем у Тинькофф, но тоже прилично. Нюанс: при инвестировании через ИИС с типом Б налоги на купоны не вычитаются, значит в этом случае фонд будет невыгоден по умолчанию. Поэтому достаточно просто сравнить чистую процентную доходность по этим двум инструментам: самим облигациям и фонду на них. Эти два инструмента будут двигаться синхронно при любых движения курсов валют. Почему я не делал такие расчеты для фонда от Тинькофф Инвестиции? Все дело в налогах на купоны.
Фонд от Тинькофф будет выплачивать доход два раза в год, с них будут вычитаться налоги, поэтому разница между владением облигациями и фондом на них почти полностью сводится к годовой комиссии фонда. Все цифры прикидывается легко, в уме, без сложных расчетов.
Ликвидность паев, которые будут обращаться на Московской бирже, будет обеспечивать "Атон", — сказал портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Евгений Жорнист.
По его словам, фонд также сможет участвовать в первичных размещениях облигаций. А поскольку основной целевой аудиторией компания видит розничных онлайн-клиентов, минимальная сумма инвестирования установлена в размере 1 рубля, чтобы покрыть максимально широкий круг инвесторов, добавил он.
Это активно управляемый биржевой фонд на широкий рынок рублевых облигаций. В качестве бенчмарка определен индикатор «Альфа-капитал облигации» Московской биржи. БПИФ будет доступен клиентам УК «Альфа-капитал» в составе стратегии ИИС «Альфа-капитал управляемые облигации» и стратегии доверительного управления «Альфа-Капитал Управляемые облигации» с минимальной суммой инвестирования 100 рублей, а также для самостоятельной покупки на Московской бирже.
Инвестобзор ETF-фонда AKMB “Управляемые облигации” от Альфа Капитал
| УК "Альфа-Капитал" победила в двух номинациях премии Investfunds Awards | Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Управляемые еврооблигации". |
| AKMB ETF: обзор фонда «Альфа-Капитал Управляемые облигации» | Параметры индекса iNAV Альфа Управляемые облигации. |
Альфа-Капитал «Управляемые облигации»
При самостоятельном инвестировании в замещающие облигации, доходность будет сильно зависеть от конкретной выбранной бумаги. Полное наименование фонда: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Динамика, ход торгов биржевого индекса Расчетная цена одного пая Биржевого ПИФа РФИ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» сегодня в режиме реального времени. Актуальное значение индекса онлайн. БПИФ AKNX от Альфа-Капитал: инвестируйте в 100 технологических компаний индекса NASDAQ.
БПИФ Альфа Управляем облигации акции
УК «ВТБ Капитал Управление активами» приняла решение о передаче ряда фондов в доверительное управление ООО «РСХБ Управление Активами» открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов. Так что замещающие облигации как некий стабилизирующий элемент – хороший инструмент, но есть вопросы к налоговой эффективности. Логотип фонда Альфа-Капитал Управляемые облигации, AKMB. Обзор. Пульс.
Управляемые облигации от Альфа-Капитал — БПИФ с активным управлением | В чем подвох фонда?
Под управлением компании 873,8 млрд рублей пайщиков. Существует уже почти три года. Управляется компанией с 30-летним стажем. Текущая среднегодовая доходность выше, чем у конкурентов.
Обладает перимуществом перед самостоятельной покупкой облигаций так как не платит налоги на купонный доход. Текущая стоимость в районе одного рубля позволяет вкладываться пайщикам с небольшими капиталами.
Считаем логичным продолжением создание фонда с экспозицией на рынок рулевых облигаций. Портфельное управление, которое активно применяется в фонде, призвано обеспечить доходность, потенциально превышающую ставки по рублевым депозитам в крупнейших российских банках», — отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал». На паи БПИФа распространяется налоговое преимущество — инвестиционный вычет при владении паями от трех лет и выше[1]. По материалам pronline.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, ни государство, ни ООО «Тинькофф Капитал» не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
В этом смысле мне нравится самая простая альтернативная идея — покупка через открытые фонды или через биржевые фонды, когда вы можете получить льготу долгосрочного владения и снизить налогооблагаемую базу на 3 млн рублей в год при удержании свыше 3 лет. То есть цель не просто купить, а если уж мы верим в то, что курс доллара к рублю будет выше текущих значений, минимизировать влияние налога на валютную переоценку абсолютно легальными способами. Еще одна суперинтересная история — это депозиты в юанях. Ставки по юаням в целом гораздо выше чем были год назад и в начале года и поэтому, если мы верим в ослабление рубля и хотим получать адекватную доходность, сопоставимую с доходностью на глобальных рынках, то история с депозитами в юанях, где нет налога на валютную переоценку, также выглядит интересно для того, чтобы обеспечить валютную часть своего портфеля. И наконец, я хотел бы обратить внимание на золото — это тоже один из активов, который защищает от ослабления рубля.
AKMB ETF: обзор фонда «Альфа-Капитал Управляемые облигации»
Динамика, ход торгов биржевого индекса Расчетная цена одного пая Биржевого ПИФа РФИ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» сегодня в режиме реального времени. Актуальное значение индекса онлайн. Параметры индекса iNAV Альфа Управляемые облигации. Вся информация про Альфа-Капитал Управляемые облигации: котировки, график, архивные цены. Выплаты и структура ETF.
ПИФ "Альфа-Капитал Облигации Плюс"
Биржевые фонды с момента своего появления в 2018 году зарекомендовали себя доступным, привлекательным и массовым инструментом, который позволил инвесторам получить доступ к широкому спектру активов. Наша компания уже имеет в линейке три валютных БПИФа, в которых на данный момент аккумулировано более 5,5 млрд рублей. Считаем логичным продолжением создание фонда с экспозицией на рынок рулевых облигаций. Портфельное управление, которое активно применяется в фонде, призвано обеспечить доходность, потенциально превышающую ставки по рублевым депозитам в крупнейших российских банках», — отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».
И у них есть различия в стратегиях, комиссиях и прочих тонкостях, так что выбирать инвестору все же придется. Отсутствие выплат. Инвестируя в фонды облигаций, инвестор должен понимать, что выплат он получать не будет, так как все купоны и деньги, полученные от погашения облигаций, реинвестируются. Зарабатывать же инвестор может на росте цены акций фонда, которая должна следовать за объемом его активов. Возможные дополнительные проблемы. Несмотря на многие удобства, стоит помнить, что фонд — это все же еще одна сущность, которая стоит в цепочке владения между инвестором и его активами. И если раньше такие риски фондов зачастую считались несущественными, то 2022 год показал, что все возможно. Тут можно вспомнить как инфраструктурные ограничения, из-за которых перестали торговаться некоторые фонды, например фонды иностранных провайдеров и фонды еврооблигаций, так и банкротство одного из фондов FinEx. В правилах доверительного управления некоторых фондов на облигации упоминается, что управляющая компания в рамках инвестиционной политики может осуществлять краткосрочные вложения в производные финансовые инструменты, а это инструменты с повышенным риском.
Больший объем средств управляющим удавалось привлечь в розничные фонды лишь дважды за всю историю отрасли в РФ — в 2020 и 2021 годах 207 млрд руб. Но если в те годы основной объем денег приходился на облигационные фонды или фонды акций, то в 2023 году они были в числе аутсайдеров. Основные деньги шли в фонды денежного рынка, чистые привлечения в которые составили почти 185 млрд рублей. Когда ставку начнут снижать, эти деньги вольются в рынок акций, а также ПИФы на акции и облигации.
Размещенные облигации полностью оплачивались евробондами, выпущенными Alfa Bond Issuance, со сроком погашения 30 января 2025 года. Изначальный объем этого выпуска составлял 15 млрд рублей. Совет директоров Альфа-банка в начале сентября 2023 года одобрил замещение локальными долговыми бумагами двух выпусков рублевых еврооблигаций банка с погашением в январе и августе 2025 года. Второй выпуск — это облигации серии ЗО-02, которые также размещаются по открытой подписке в количестве 100 тысяч штук с суммарной номинальной стоимостью в размере 10 млрд рублей.