Совет директоров Банка России в пятницу 26 апреля третье заседание подряд сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 16% годовых, как и в феврале — марте 2024 года. С высоким уровнем ключевой ставки российской экономике придется «жить долго» – как минимум до середины 2024 г., говорил в конце августа член правления ВТБ Дмитрий Пьянов. В пятницу Центробанк провёл очередное заседание по ключевой ставке и сохранил её на уровне 16%.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Ставки коротких ОФЗ, которые долгое время были значительно ниже ключевой ставки, за последние пару недель ее догнали. Поэтому, если ЦБ все же решит снова повысить ставку, это приведет к дополнительному росту доходностей, как минимум в коротких бумагах», — рассуждает Жорнист. Свои ожидания на Восточном экономическом форуме высказали руководители крупнейших российских госбанков. Они оба считают, что ЦБ на ближайшем заседании не будет повышать ставку.
Председатель правления Сбербанка Герман Греф объяснил это тем, что прошло слишком мало времени для оценки последствий уже введенных мер. Глава ВТБ Андрей Костин отметил тенденцию к стабилизации курса рубля и снижению курса доллара, а также то, что спекулянты под воздействием мер и риторики ЦБ стали работать «аккуратнее». Что окажется сильнее, стремление регулятора попасть в цель по инфляции или консервативность банкиров, скоро станет известно.
Заседание совета директоров Банка России назначено на 15 сентября.
ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов. ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать. Его заседания планируются на все 12 месяцев. То есть график на 2023 год разработан заблаговременно. Его вы могли видеть выше. Важно отметить — заседания Совета директоров не всегда происходят только по графику. Они могут быть внеплановыми.
В частности, такой исключительный случай был зафиксирован в 2014 году.
В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса. Поэтому важно соблюдать баланс между этими условиями, используя ключевую ставку для стабилизации экономической обстановки. Совет директоров Банка России утверждает ключевую ставку в 2024 году на плановых и экстренных собраниях.
Решение опирается на четыре глобальных показателя: Динамика инфляции. Параметры текущих условий займов и инвестиционных продуктов. Экономическая активность. Причем учитываются разные сегменты — и физлица, и бизнес.
Так, в начале апреля Росстат вновь зафиксировал ускорение инфляции. В любом случае к будущему снижению ставки ЦБ теперь будет подходить осторожнее. Схожая логика, например, просматривается и в заявлениях Федеральной резервной системы ФРС США, которая столкнулась с замедлением дезинфляции. В России, возможно, тоже.
Как ожидает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк, пауза в действиях Банка России может продлиться до осени, при этом пространство для снижения ключевой ставки в 2024 году выглядит ограниченным из-за высоких рисков активизации потребления.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
Иногда ЦБ может собрать внеочередное заседание совета директоров по ставке — например, в случае чрезвычайной ситуации. Так произошло 28 февраля 2022 года, когда Запад ввел против России санкции. Затем ЦБ снижал ставку, но с 21 июля 2023 года вновь перешел к циклу повышения на фоне высоких инфляции и инфляционных ожиданий населения. Инфляция в последние месяцы продолжает замедляться, однако не так быстро, как ожидал Центробанк. Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин в беседе с нашим корреспондентом назвал сохранение ключевой ставки ожидаемым. Что при условии высокой базы 2023 года разгонит инфляцию.
Среди них — дефицит кадров на рынке труда и быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста, риски расширения дефицита бюджета», —согласился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Ru», что ставки по вкладам и кредитам в России имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ. При повышении ключевой ставки доходности во вкладах и стоимость кредитов закономерно повышаются, а при снижении ключевой ставки идет обратный процесс и по банковским продуктам.
К концу мая доллар может достичь диапазона 97-98 руб. Хотя сейчас рубль и кажется устойчивым к воздействию геополитических факторов, нельзя списывать их со счетов. Любой серьезный шок, будь то эскалация конфликта или другие «черные лебеди», способен ощутимо подорвать текущую стабильность курса. Всем необходимо быть готовым к возможным резким изменениям». То есть снижать ставку пока рано, а для повышения нет серьёзных оснований.
На фондовый рынок, на котировки акций на бирже влияние такого решения будет нейтральным. Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив.
Есть еще факторы, которые могут повлиять на инфляцию в перспективе.
Ослабление курса рубля лета —осени, вероятно, еще не полностью отразилось на ценах, бюджетный импульс 2024 года окажется сильнее ожидавшегося ранее, притом что до конца текущего года расходы бюджета могут составить еще 10—11 трлн рублей, отмечает Ольга Беленькая. Есть мнение, что ЦБ примет менее жесткое решение, учитывая текущее замедление роста цен. Это говорит об ожиданиях рынка к более мягкому повышению по сравнению с сентябрьским, когда регулятор повысил ставку сразу на 1 процентный пункт.
Что будет дальше По оценке эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от трех факторов: ситуации с ценовым давлением в экономике, курсом рубля и обстановкой на рынке труда. О послаблении в ДКП, по его мнению, можно будет задуматься во второй половине следующего года. В случае ужесточения ДКП темпы роста потребительского кредитования продолжат снижаться, как и корпоративного, а ипотечное кредитование остается на высоком уровне, считает Даниил Болотских.
Однако большого скачка вверх уже не ожидается, поскольку очередное повышение ставки ЦБ может быть и последним в этом цикле, а значит, уже нет большого смысла сильно взвинчивать проценты по банковским продуктам и ронять цены ОФЗ.
Когда ключевую ставку экстренно повысили сразу на 6,5 п. После этого просматривается постепенное ее снижение с 2015 года.
Регулятор уменьшал ее без резких рывков. Хоть и с небольшим колебанием в конце 2018 года, тенденция на снижение ставки продолжилась до 2020 года. Ставка рефинансирования Внимание!
С 1 января 2016 г. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же. Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г.
Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.
Гадание на ключевой ставке: повысится ли она в сентябре
Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. Как изменится ключевая ставка в 2023 году – разбираем прогнозы ЦБ РФ и экспертов. Совет директоров ЦБ РФ на третьем в этом году заседании принял решение сохранить ключевую ставку без изменений.
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Центробанк не исключает возможности еще одного повышения ключевой ставки до конца года, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина на совместном заседании. И уже на заседании 15 сентября поднял ключевую ставку на один процентный пункт, доведя ее таким образом до 13%. Центробанк России повысил среднегодовой прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы. Новости и аналитика Горячие документы Федеральные Информационное сообщение Банка России от 15 сентября 2023 г. "Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 13,00% годовых". Банк России в следующую пятницу сохранит ключевую ставку на текущем уровне в 16% годовых из-за сомнений относительно устойчивости наметившегося в конце прошлого | 17.04.2024, ПРАЙМ.
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Более того, Набиуллина сообщила, что Банк России допускает вариант повышения ключевой ставки в случае негативного развития событий. В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью. новость о рынке недвижимости от 2024-02-16 - Когда ключевая ставка вернется к значениям 8-10%, рассказали в ЦБ.