На сайте вы можете узнать курс доллара Национального Банка Республики Беларусь в определенный период времени: сегодня или в конкретный день ранее. Доллар упал, евро практически не изменился, а вот российский рубль шел вверх по отношению к белорусскому рублю с 22 по 26 апреля в Беларуси. Самая оперативная и достоверная информация о курсах валют в Минске и областях Беларуси. С начала 2023 года биржевая стоимость доллара в Беларусь увеличилась на 22 %, что превышает 60 копеек.
Курс белорусского рубля
ПОЛОЖЕНИЕ «О политике обработки файлов cookie» Общество с ограниченной ответственностью «Майфин» далее — «Общество» уделяет особое внимание защите персональных данных при их обработке и ответственно подходит к соблюдению прав субъектов персональных данных. Утверждение положения о политике обработки файлов cookie далее — «Политика» является одной из принимаемых Обществом мер по защите персональных данных, предусмотренных статьей 17 Закона Республики Беларусь от 7 мая 2021 г. Политика разъясняет субъектам персональных данных, которые осуществляют использование веб-сайта Общества с доменным именем «bankibel. Файлы cookie являются текстовыми файлами, сохраненными в браузере компьютера мобильного устройства пользователя сайта Общества, указанных в пункте 3 Политики, при их посещении для отражения действий, совершенных пользователем. Эти файлы позволяют не вводить заново или выбирать те же параметры при повторном посещении того или иного сайта, например, выбор языковой версии. Целями обработки файлов cookie являются: Общество не использует файлы cookie для идентификации субъектов персональных данных. На сайтах используются как файлы cookie первой стороны устанавливаемые сайтами, которые посещает пользователь , так и сторонние файлы cookie задаются сервером, расположенным вне домена наших сайтов.
Общество обрабатывает обезличенные данные пользователей сайта включая файлы «cookie» , собираемые с помощью сервисов Интернет-статистики, которые служат для сбора информации о действиях пользователей на сайте, улучшения качества сайта и его содержания. Общество обрабатывает обезличенные данные о пользователе в случае, если это разрешено в настройках браузера пользователя включено сохранение файлов cookie и использование технологии JavaScript. На сайтах обрабатываются следующие типы файлов cookie: Общество может использовать файлы cookie для рекламирования услуг пользователям сайта «bankibel. Например, если пользователь посетит указанный сайт, то в дальнейшем может встретить рекламу Общества на некоторых сторонних веб-сайтах.
Порядок проведения валютно-обменных операций регулируется Инструкцией о порядке совершения валютно-обменных операций, утвержденной постановлением Правления Нацбанка Республики Беларусь от 28.
Валютно-обменные операции на территории Республики Беларусь осуществляются через банки и небанковские кредитно-финансовые организации, получившие специальные разрешения лицензии на осуществление банковской деятельности. К валютно-обменным операциям относятся:.
И главное — они не знают точно, в каком объеме Россия будет финансировать военные расходы.
То есть у нынешнего Кремля, у нынешнего режима много ли у них денег на ведение войны, на зарплаты силовикам, на производство новой техники и все остальное? Потому что многие увязывают какое-либо изменение в рамках российской политической структуры в момент, когда, собственно, эти деньги закончатся. Потому что нынешняя власть держится, скорее, на штыках, а штыки эти держатся, скорее, на деньгах. Много денег у России?
Где-то она эти деньги найдет. Она снизит зарплату учителям, врачам. Вряд ли снизит зарплату силовикам. Вряд ли перестанет производить ракеты, вряд ли перестанет тратить деньги на закупку беспилотников в Иране.
Это и есть главный вопрос. Андрей Лазуткин: Понятно, что боевые действия стоят дорого. Но у России большой запас прочности, и даже по оценкам западников год-полтора при уровне расходов, как сейчас — то есть интенсивные боевые действия — русские легко могут выдержать. А выдержит ли эти полтора года Украина — большой вопрос.
Потому что неизвестно, сколько будет стоить нефть и какое будет из-за этого ослабление российского рубля. И нашему правительству надо иметь задел хотя бы в несколько процентов. Потому что мы сильно зависим от российского рынка, там мы получаем сырье и продаем свои товары. То есть курс белорусского рубля сильнее, чем раньше, будет зависеть от российского.
И если российский рубль будет дешеветь, нам надо контролировать инфляцию. Чтобы это не дало совокупный эффект: девальвация рубля плюс инфляция цен. И Президенту пришлось тормозить цены в ручном режиме. А если рубль будет еще и падать при высокой инфляции, цифры инфляции и рост курса будут складываться.
На основании средневзвешенного курса, сложившегося на валютной бирже, Нацбанк устанавливает курсы валют на завтра. С 1 января 2022 года официальные курсы вступают в силу не со следующего календарного, а со следующего рабочего дня. Они действуют до публикации новых официальных курсов.
Динамика курса доллара США НБ РБ
- Курс доллара США НБ РБ на сегодня и завтра | курс доллара USD по нацбанку
- USD BYN: график курса онлайн и прогнозы от Masterforex-V
- 3,2385 BYN за 1 USD
- Доллар снова падает – курсы валют в Беларуси установлены на 27 апреля. Какие курсы валют в Минске?
Раз в год и доллар стреляет: объясняем, что будет с курсами
В большинстве банков считают, что ослабление белорусской валюты будет «управляемым», т. е. без резких скачков курса. Конвертер доллара США USD в белорусские рубли BYN онлайн по курсу НБРБ. Курсы иностранных валют за Январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 2024 по Нацбанку. Утром 26 апреля доллар принялся дешеветь и сбросил сразу 0,76 копейки, в то же время российский рубль незначительно подрос. Национальный банк Беларуси установил курс доллара, евро и российского рубля на 26 апреля 2024, пятница.
Почему курс доллара снижается? Эксперт рассказал, чего ожидать на валютном рынке дальше
курс обмена валют онлайн. Кроме того, на курс доллара сейчас влияют дополнительные ограничения импорта в Беларусь и логистические проблемы. Начиная с августа 2023 г. курс доллара на белорусском валютном рынке небольшими шажками обновляет исторические максимумы. В мае котировки доллара в России будут порядка 94—95 рублей. Курсы вторника Доллар приближается к рубежу в 3,28 рубля. Динамика курса рубля по отношению к доллару в последние дни демонстрирует очередное падение.
1 доллар в белорусских рублях
Расчеты показали, что при сохранении текущих курсовых значений в России и Беларуси влияние курса на изменение инфляции и ВВП будет незначительным. При описанном сценарии импорт не из России подорожает, также подорожает белорусский экспорт в РФ, что скажется на его ценовой конкурентоспособности. Если экономика сильно зависит от импорта, то девальвация валюты будет ограничивать спрос и сдерживать экономический рост», — пришли к выводу А. Быков и И.
Импортозамещение экономисты называют долгосрочным, сложным и не всегда эффективным процессом.
Курс доллара США к белорусскому рублю рассчитывается на основе биржевых сделок и постоянно меняется. Мы следим за всеми изменениями и обновляем курс доллара США к белорусскому рублю онлайн с интервалом в 5 минут. На сегодня, 26 апреля 2024 23:40 курс доллара США к белорусскому рублю составляет 32. По сравнению со вчерашним днем курс изменился на -0. График курса доллара США к белорусскому рублю онлайн Следом за значениями курса размещен график курса доллара США к белорусскому рублю с показателями за 6 месяцев.
Где-то она эти деньги найдет. Она снизит зарплату учителям, врачам. Вряд ли снизит зарплату силовикам.
Вряд ли перестанет производить ракеты, вряд ли перестанет тратить деньги на закупку беспилотников в Иране. Это и есть главный вопрос. Андрей Лазуткин: Понятно, что боевые действия стоят дорого. Но у России большой запас прочности, и даже по оценкам западников год-полтора при уровне расходов, как сейчас — то есть интенсивные боевые действия — русские легко могут выдержать. А выдержит ли эти полтора года Украина — большой вопрос. Потому что неизвестно, сколько будет стоить нефть и какое будет из-за этого ослабление российского рубля. И нашему правительству надо иметь задел хотя бы в несколько процентов. Потому что мы сильно зависим от российского рынка, там мы получаем сырье и продаем свои товары. То есть курс белорусского рубля сильнее, чем раньше, будет зависеть от российского. И если российский рубль будет дешеветь, нам надо контролировать инфляцию.
Чтобы это не дало совокупный эффект: девальвация рубля плюс инфляция цен. И Президенту пришлось тормозить цены в ручном режиме. А если рубль будет еще и падать при высокой инфляции, цифры инфляции и рост курса будут складываться. Но это все равно не вопрос того, сколько будет стоить молоко, спички, огурцы в магазине — цены по новому указу ограничены по всем товарным позициям. Но возможен рост цен в строительстве: сегодня метр жилья у застройщиков привязан к доллару, и такое жилье никто не сможет купить при высокой инфляции и ослаблении курса. Андрей Лазуткин: А строительство — это локомотив нашей экономики. Одно рабочее место там создает восемь-девять мест в других секторах: в сфере услуг, в стройматериалах, в импорте, в ЖКХ. То есть государству надо увеличивать спрос в строительстве, давать людям дешевые кредиты.
Фактически речь идет о целенаправленной политике «таргетирования уровня инфляции».
С этой целью с 1 февраля 2024 года Национальный банк Республики Беларусь третий месяц подряд будет повышать расчетные величины стандартного риска РВСР. Последнее означает вероятный рост процентных ставок по кредитам, так как РВСР означает минимальное значение процента, под который могут выдаваться кредиты в пользу юридических и физических лиц. Если говорить кратко, то итоги работы банковской системы за 2023 год были оценены положительно. Среди основных планов на 2024 год можно выделить следующие. Во-первых, Национальный банк вновь будет проводить операции по управлению ликвидностью коммерческих банков. Процентная ставка по депозиту овернайт установлена на уровне 4 процентов годовых, ставка по кредиту овернайт — на уровне 10,5 процента годовых. Это делается с целью ограничения избыточной ликвидности в белорусских рублях. Во-вторых, Национальный банк рекомендует коммерческим банкам устанавливать привлекательны процентные ставки по депозитам на срок более одного года, чтобы стимулировать долгосрочные сбережение белорусов в белорусских рублях. При этом потребительское кредитование физических лиц должно быть направлено на покупку белорусских товаров, а для юридических лиц кредитование должно быть направлено на финансирование эффективных инвестиционных проектов.
Фактически цели Национального банка Республики Беларусь на 2024 года представляют собой «идеальную модель» для белорусских властей. В этой «идеальной модели» все белорусы хранят деньги в белорусских рублях, а все кредиты выдаются на покупку белорусских товаров или на реализацию высокоэффективных инвестиционных проектов белорусских предприятий. Возможно ли такое на практике? Во-первых, для того, чтобы белорусские граждане хранили деньги в белорусских рублях, необходим стабильный курс белорусского рубля по отношению к доллару США или Евро при одновременном существенном превышении ставки по депозитам в белорусских рублях над ставками депозитов в валюте. В ситуации, когда курс белорусского рубля «фактически привязан» к курсу российского рубля, а в свою очередь курс российского рубля существенно зависит от военно-политической динамики в Российской Федерации, говорить о гарантированной стабильности курса белорусского рубля весьма проблематично. Во-вторых, реализация высокоэффективных инвестиционных проектов в современной макроэкономической ситуации весьма затруднительно в связи с принятием европейских и американских экономических санкций против белорусской экономики. Эти же экономические санкции не позволяют белорусским предприятиям производить высококачественные товары, которые бы захотели приобретать белорусы в кредит. В этой связи в настоящее время именно экономические санкции являются одним из существенных препятствий для повышения «кредитной эффективности» белорусской банковской системы. Относительно остальных планов Национального банка Республики Беларусь на 2024 год следует отметить отказ от стабильности белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро в качестве одной из приоритетных целей на 2024 год.
Похоже сотрудники Национального банка Республики Беларусь понимают объективную невозможность обеспечить стабильность курса белорусского рубля в складывающейся в настоящее время вокруг Республики Беларусь макроэкономической и политической ситуации, а поэтому и не ставят таких целей на 2024 год. В 2023 году явно отметилась тенденция по сокращению количества индивидуальных предпринимателей в белорусской экономике. На фоне ежегодного повышения ставки подоходного налога для индивидуальных предпринимателей и отмены порядка применения упрощенной системы налогообложения для индивидуальных предпринимателей многие индивидуальные предприниматели предпочли ликвидировать свой бизнес или перерегистрироваться в юридические лица. При этом данная тенденция судя по изменениям в Налоговой кодекс вступившим в силу с 1 января 2024 году будет продолжена и в текущем 2024 году. Общее сокращение количества субъектов предпринимательства свидетельствует о том, что все больше белорусов отказывается от идеи занятия самостоятельной предпринимательской деятельностью, а это значит, что данные белорусы либо переходят в статус наемных лиц, либо уходят в теневую экономику. Последнее означает сокращение доходов бюджета. Вторым отрицательным фактором сокращение общего количества субъектов предпринимательства станет сокращение уровня конкуренции в белорусской экономике, а это значит, что оставшиеся субъекты предпринимательства смогут поднимать цены на товары, работы и услуги, которые напрямую не регулируются нормативно-правовыми актами Республики Беларусь. Соответственно цены в «нерегулируемом» сегменте рынка будут расти, а качество товаров, работ и услуг будет ухудшаться согласно общепринятым экономическим законам. Обобщая изложенное, можно отметить, что основными макроэкономическими тенденциями января 2024 года стали прогнозируемая «стабилизация» курса белорусского рубля и планы белорусских властей по управлению макроэкономическими рисками белорусской экономики в 2024 году.
При этом несмотря на достижение запланированного роста ВВП в 2023 году общая макроэкономическая ситуация для частного бизнеса в Беларуси продолжает ухудшаться, об это свидетельствует, как сокращение количества зарегистрированных индивидуальных предпринимателей, так и рост налоговой нагрузки на белорусский бизнес в новой редакции налогового кодекса, вступившего в силу с 1 января 2024 года. При этом в 2024 году государственные органы продолжат административное регулирования цен и целевой порядок выдачи кредитов в Республики Беларусь, дополнительно проводя при этом политику «плавающей девальвации» белорусского рубля. Исходя из вышеперечисленных предпосылок необходимо стоить бизнес-планирование белорусского бизнеса на 2024 год. Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за февраль 2024 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 марта 2024 года. Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн" 06 февраля 2024 года Мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси декабрь 2023 года Макроэкономическая ситуация в Беларуси в декабре 2023 года характеризовалась продолжением общих макроэкономических тенденций последних нескольких месяцев. С другой стороны, согласно данным статистики в Беларуси продолжилось сокращения количества занятых в экономике, на фоне незначительного статистического увеличения уровня инфляции и средней заработной платы. Отсылка к статистическим показателям здесь не случайна, так как субъективные экономические оценки макроэкономической ситуации в Беларуси, несколько отличаются от оптимистических и позитивных показателей белорусской статистики. В этой связи перед белорусским бизнесом возникает закономерный вопрос о том: «Какие реальные и, а не статистические макроэкономические перспективы ожидают белорусский бизнес в 2024 году? Прогноз курса белорусского рубля к доллару США и Евро В декабре 2023 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют.
Так, стоимость 1 доллара США с 1 декабря 2023 года по 1 января 2024 года вырос с 3,1100 до 3,1775 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за декабрь 2023 года вырос с 3,3985 до 3,5363 белорусских рублей за 1 Евро. Минимальное значение курса доллара США отмечалось 1 декабря 2023 года и составило 3,1100 белорусских рублей за 1 доллар США, а максимальное значение курса доллара США отмечалось 7 декабря 2023 года и составило 3,2229 белорусских рублей за 1 доллар США. Диапазон колебаний волатильность доллара США в декабре 2023 года составил 0,1129 белорусских рублей или 3,6302 процентных пунктов. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 1 декабря 2023 года и составило 3,3985 белорусских рубля за 1 Евро, а максимальное значение курса Евро отмечалось 29 декабря 2023 года и составило 3,5363 белорусских рублей за 1 Евро. Диапазон колебаний волатильность Евро в декабре 2023 года составил 0,1378 белорусских рублей или 4,0547 процентных пунктов. Следует отметить, что в декабре 2023 года отмечался рост волатильности белорусского рубля по отношению к доллару США и к Евро, обусловленный с существенными колебаниями курса российского рубля. При этом волатильность Евро в декабре 2023 года существенно превысило значение ноября 2023 года, что связано с общемировой тенденцией, связанной с укреплением курса Евро по отношению к доллару США. В декабре 2023 года в Беларуси закончилась тенденция ноября 2023 года по «стабилизация» курса белорусского рубля и продолжилась плавная девальвация белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро.
Плавная девальвация курса белорусского рубля в декабре 2023 года имело два основных фактора: политический и экономический. Политический фактор плавной девальвации курса белорусского рубля связан с объявлением в Беларуси 25 февраля 2024 года выборов в Палату представителей Национального собрания Республики Беларусь восьмого созыва и местные Советы депутатов двадцать девятого созыва. Для белорусского общества и белорусского бизнеса курс белорусского рубля является одним из важнейших факторов благополучия и стабильности белорусской экономики. Это же понимают и белорусские власти. В этой связи февральские выборы 2024 года будут являться одним из главных стабилизирующих факторов для белорусского рубля в первые два месяца 2024 года. Благо для этого есть и экономические возможности в виде золотовалютных резервов Национального банка Республики Беларусь, которые по состоянию на 1 декабря 2023 года составили 8 255,6 млн. Соответственно в первом квартале 2024 года следует ожидать ситуации колебания период «стабилизации» курса белорусского рубля с периодами «плавающей девальвации» курса белорусского рубля. При этом резких изменений курса белорусского рубля в первом квартале 2024 года вряд ли стоит ожидать. Основным экономическим фактором «плавной девальвации» курса белорусского рубля в декабре 2023 года стала ситуация на валютном рынке Российской Федерации.
Стабилизация курса российского рубля в свою очередь позволила и стабилизироваться курсу белорусского рубля, который по факту «привязан» к курсу российского рубля. Складывающаяся в декабре 2023 года ситуация на белорусском валютном рынке будет иметь и существенное влияние на курс белорусского рубля по крайней мере в первом квартале 2024 года. Каким ожидается курс белорусского рубля в первом квартале 2024 года? На курс белорусского рубля в первом квартале 2024 года будут оказывать два фактора «политический внутри белорусский» и «экономический российский». В зависимости от того, в какой направленности будут действовать эти два фактора и будет зависеть курс белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро. Внутри политический белорусский фактора, связанный с выборами депутатов, будет иметь положительный стабилизирующий фактор для курса белорусского рубля. Перед выборами белорусские власти будут стремиться стабилизировать макроэкономическую ситуацию в Беларуси, а это значит, что будут предприняты меры и по стабилизации курса белорусского рубля. В этой связи ожидать существенной девальвации белорусского рубля в начале 2024 года вряд ли стоит, скорее всего будет умеренная «плавная девальвация» курса белорусского рубля с периодом «стабилизации» курса белорусского рубля в феврале 2024 года. Менее определенной выглядит влияние экономического российского фактора.
Так, с одной стороны, действия Банка России в последние два года направлены на стабилизацию курса российского рубля по отношению к доллару США и Евро. Данная макроэкономическая и валютная стабилизация еще более необходима российским властям в ситуации планируемых в марте 2024 года в Российской Федерации президентских выборов. С другой стороны, существенное влияние на экономику России оказывает военно-политическая ситуация на с конфронтацией Российской Федерации и Украины, и вводимые в этой связи экономические санкции против российской экономики. В этой связи внешние макроэкономические и военно-политические факторы могут оказать в 1 квартале 2024 года существенное влияние на возможности российских властей по стабилизации курса российского рубля. В свою очередь динамика курса российского рубля по отношению к доллару США и Евро будет оказывать прямое воздействие на и на курс белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро. С учетом изложенного, по мнению автора, в январе 2024 года курс белорусского рубля по отношению к доллару США прогнозируется в диапазоне 3,10-3,60 белорусских рубля за 1 доллар США, а курс Евро прогнозируется в диапазоне 3,40-3,90 белорусских рубля за 1 Евро. Хотя следует отметить, что вероятность девальвации российского рубля в январе 2024 года пока видится не существенной. Данный показатель роста ВВП не изменился по сравнению с аналогичным показателем за январь-октябрь 2023 года. При этом судя по статистическим данным основным фактором роста ВВП в ноябре 2023 года по-прежнему оставался рост доходов населения.
Так, по данным ноября 2023 года при средней занятости в Беларуси в 4 140 тыс. Рост заработной платы напрямую влияет и на уровень инфляции в Беларуси. Рост инфляции происходит даже на фоне жесткого регулирования цен на многие товарные позиции, а это значит «скрытая инфляции» в Беларуси может быть более существенна, что создает дополнительные инфляционные риски для белорусского бизнеса в 2024 году. Оценивая основные факторы, с помощью которых государство осуществляло стимулирование роста ВВП в 2023 году можно спрогнозировать и основные факторы, которые будут влиять на рост ВВП и в 2024 году. Это следующие основные факторы. Во-первых, как и в 2023 году основным фактором роста ВВП планируется рост заработной платы. Рост доходов населения планируется одним из основных факторов роста ВВП в 2024 году. В этой связи ожидается рост реальных поступлений в бюджет от имущественных налогов, которые должны стать дополнительным фактором роста ВВП в 2024 году. В-третьих, государство постепенно совершенствует систему предоставления статистической отчетности для предприятий малого бизнеса.
Так, например, в декабре 2023 года Национальный статистический комитет Республики Беларусь заинтересовался платными услугами, оказываемыми населению. В этой связи представителям частного бизнеса были направлены письма с просьбой отчитаться по итогам 2023 года по форме статистической отчетности 4-ун «Отчет об объеме платных услуг населению». Фактически с помощью в включения в статистическую отчетность данных о малом бизнесе можно «статистически увеличить ВВП», не применяя других экономических мер. Данная мера по усовершенствованию порядка предоставления государственной статистики малым белорусским бизнесом похоже будет продолжена и в 2024 году. Помимо указанных новаций государство уже в декабре 2023 года приняло ряд нормативных документов, характеризующих фактическую макроэкономическую ситуацию в Беларуси и определяющих перспективы развития белорусского бизнеса на 2024 год. Какие новации ожидают белорусский бизнес в ближайшее время рассмотрим далее в разделе «Оценка экономических маркеров». Оценка экономических маркеров В декабре 2023 года, по мнению автора, можно выделить следующие существенные экономические маркеры, которые объективно характеризуют текущую макроэкономическую ситуацию в Республике Беларусь и планы белорусского правительства на 2024 год. Во-первых, 13 декабря 2023 года Национальный банк Республики Беларусь выпустил пресс-релиз, определяющий основные цели денежно-кредитной политики на 2024 год. Основных целей денежно-кредитной политики две.
Во-первых, это начиная с 3 января 2024 года Национальный банк возобновляет операции по регулированию ликвидности банков. С этой целью коммерческим банкам будут предоставляться денежные средства в форме кредитов и депозитов. Данная мера должна снизить для коммерческих банков экономическую рентабельность операции по привлечению средств населения и бизнеса в валютные депозиты. Изменение денежно-кредитной политики Национального банка Республики Беларусь в сфере таргетирования инфляции по своей экономической сути предполагает регулирования денежной массы в экономике, номинированной в белорусских рублях, посредством проведения кредитных и депозитных операций Национального банка с коммерческими банками. То есть в зависимости от того, посчитает Национальный банк денежную массу, номинированную в белорусских рублях, избыточной или недостаточной будут проводится операции по предоставлению банкам кредитных денег или по изъятию излишних денег «в форме депозита». Фактически это рыночные меры регулирования денежно-кредитной массы со ссылкой на специфику белорусской экономической модели в которой размер избыточности денежной массы определяется не инфляцией, а целями и прогнозными показателями социально-экономического развития Республики Беларусь. Политика девалютизации белорусской экономики на 2024 год пока планируется Национальным банком в «мягкой форме» посредством снижения рентабельности привлечения валютных средств коммерческими банками в депозиты, так как отвлечение большей суммы денег в резервный фонд снижает возможности коммерческих банков по зарабатыванию денег на валютных депозитах. По мнению властей это позволит стимулировать банки отказаться от валютных депозитов для населения и бизнеса или позволит снизить ставки по валютным депозитам делая из «невыгодными» для населения и бизнеса. Последнее по мнению Национального банка должно стимулировать рост депозитов в белорусских рублях, тем самым уменьшая денежную массу белорусских рублей, находящихся в свободном обращении и напрямую влияющую на инфляцию и курс белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро.
Окажется ли данная политика девалютизации белорусской экономики удачной покажет первая половина 2024 года. Косвенным фактором успешности политики Национального банка станет уровень инфляции, курс белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро, а также отсутствие новых ограничений и запретов на валютном рынке со стороны белорусских властей. Данным нормативным документом с 1 января 2024 года установлен размер минимальной заработной платы в размере 626 рублей. Напомним, что в 2023 году минимальная заработная плата в Беларуси составляла 554 рубля. Повышение минимальной заработной платы является ежегодной экономической процедурой правительства Республики Беларусь и имеет следующие последствия для белорусской экономики. Во-первых, белорусский бизнес будет вынужден теперь уплачивать заработную плату своим работникам в размере не ниже минимальной заработной платы в 626 рублей. Ниже данного уровня можно уплачивать заработную плату если работник работает не на полную ставку. Во-вторых, государство повышая размер минимальной заработной платы тем самым повышает и размер налоговой базы для начислений подоходного налога и отчислений в ФСЗН. Фактически государство тем самым получает больше налогов и отчислений в Фонд социальной защиты населения.
В-третьих, повышение минимальной заработной платы является пиар шагом направленным на белорусское общество, и свидетельствующее о том, что уровень жизни в Беларуси повышается. С другой стороны, такое повышение минимальной заработной платы повышает и уровень условно-постоянных расходов белорусского бизнеса, являясь тем самым фактором снижения конкурентоспособности белорусского бизнеса на внутреннем и внешних рынках. Данным постановлением установлен новый порядок ценообразования для белорусского бизнеса на 2024 год. Основными новшествами в сфере ценообразования для белорусского бизнеса в 2024 году станут следующие новации. Во-первых, белорусскому бизнесу разрешат ежемесячно повышать цены на товары в пределах 0,3 процентов без согласования с органами власти. В итоге годовой рост цен может составить 3,6 процента, что меньше ожидаемого запланированного государством уровня инфляции в 6 процентов. Во-вторых, белорусскому бизнесу разрешат самостоятельно устанавливать цены на новые потребительские товары, с последующим уведомлением органов власти. Видимо борьба с инфляцией скорректировало мнение белорусских чиновником о «нормальном» уровне рентабельности для белорусского бизнеса. В-третьих, установлен количественный показатель совокупного размера стимулирующих выплат, предоставляемых поставщиком потребительских товаров субъекту, осуществляющему розничную торговлю.
Так, для продовольственных товаров размер стимулирующих выплат не должен превышать 5 процентов от общей стоимости всех продовольственных потребительских товаров, произведенных в Республике Беларусь. Для непродовольственных товаров размер стимулирующих выплат не должен превышать 10 процентов от общей стоимости всех непродовольственных потребительских товаров. Как видно ограничение по размеру стимулирующих выплат установлено только для белорусских продовольственных товаров и для всех непродовольственных товаров. Почему установлено такое разграничение вопрос риторический. Данным постановлением установлено право белорусскому бизнесу не начислять амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам в 2024 и 2025 году. В условиях административного ограничения цен, без учета макроэкономической конъюнктуры, ухудшается финансовое состояние белорусских предприятий. В этой ситуации государство решило помочь белорусскому бизнесу в улучшении финансового состояния посредством сокращения затрат, а именно предоставления право не начислять амортизацию по основным средствам и нематериальным активам. Таким образом, по мнению белорусских чиновников удается решить две экономические проблемы: и цены сдерживаются, и финансовое положение предприятий не ухудшается. Данное решение является тактическим краткосрочным, но с долгосрочными последствиями для белорусского бизнеса.
Фактически правительство предлагает белорусскому бизнесу в течении двух лет «проедать» инвестиционный капитал, который должен направляться на модернизацию предприятий, совершенствование технологий производства. Это существенно снижает возможности белорусских предприятий по повышению своей конкурентоспособности за счет модернизации производств в долгосрочной перспективе. Фактически белорусское правительство живет сегодняшним днем, не задумываясь о долгосрочных планах развития предприятий. Обобщая изложенное, можно отметить, что основные экономические тенденции декабря 2023 года фактически «повторили» общие макроэкономические тенденции всего 2023 года. Так, правительство и Национальный банк Республики Беларусь всеми возможными средствами пыталась достичь запланированного уровня темпа роста ВВП, параллельно при этом пытаясь административными методами стабилизировать уровень инфляции и курс белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро. Судя по макроэкономическим планам белорусских властей на 2024 год правительство планирует придерживаться той же макроэкономической стратегии управления, что и в 2023 году, то есть стимулирование роста экономики посредством роста государственных расходов и заработной платы, на фоне расширения административных мер по регулированию уровня инфляции и «отмены» амортизационных отчислений. При этом дополнительно к регулированию уровня инфляции в 2024 году будет привлечен и Национальный банк Республики Беларусь, который будет регулировать уровень денежной массы в экономики посредством операций управления ликвидности белорусскими коммерческими банками. Рост расходов государства планируется за счет увеличения уровня налоговой нагрузки на белорусский бизнес и населения, а также за счет получения новых кредитов и займов или получения дополнительных отсрочек и рассрочек по уже действующим кредитам и займам от основных белорусских кредиторов Российской Федерации и Китая. Возможно ли успешно повторить макроэкономическую стратегию белорусских властей 2022 и 2023 года в новых макроэкономических условия 2024 года покажет время.
Здесь же отметим два важным фактора. Во-первых, практика показывает, что как правило, макроэкономическая ситуация каждого конкретного года для Республики Беларусь существенно меняется, так как напрямую зависит от внешних факторов мировой коронавирус, военные действия в Украине и так далее. В этой связи попытка повторить одну и ту же макроэкономическую стратегию в течении уже трех лет подряд белорусскому правительству будет достаточно сложно. Во-вторых, на протяжении последних лет белорусская экономика становится все более зависимой от экономической и политической ситуации в Российской Федерации. Последняя влияет, как на размер внешнеэкономической торговли Беларуси, так и на курсе белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро. В этой связи президентские выборы в Российской Федерации в 2024 году будут оказывать влияние не только на макроэкономическую ситуацию в Российской Федерации, но и окажут существенное влияние на макроэкономическую ситуацию в Республике Беларусь. В этой связи белорусский бизнес в 2024 году ожидает много новаций и неожиданных сюрпризов как положительных, так и отрицательных в макроэкономической ситуации в Республике Беларусь. ООО «БелШтойерн» в свою очередь планирует и далее в 2024 году ежемесячно публиковать актуальные мониторинги о макроэкономической ситуации в Республике Беларусь.
Доллар по 9 рублей и жуткий дефицит. Как и зачем белорусов пугают экономическими проблемами?
По его мнению, курс российского рубля к доллару в ближайшие месяцы составит 92,85, а белорусский останется примерно в рамках текущей котировки. Официальный курс белорусского рубля по отношению к доллару США, евро и российскому рублю устанавливается по результатам торгов в режиме непрерывного двойного аукциона, проводимых открытым акционерным обществом «Белорусская. В итоге на курс доллара в Беларуси влияет как наш собственный платежный баланс, так и динамика курса российского рубля. Что касается Беларуси, остановимся лишь на прогнозе курса рубля. Динамику курса американского доллара в декабре 2022 года смотрите в инфографике Sputnik. Динамика изменения курса доллара относительно белорусского рубля, за 1 USD.
Курсы валют Национального Банка Республики Беларусь на 2023 год
Конверсии иностранной валюты Обращаем ваше внимание! Отражение по счету валютно-обменной операции с использованием карточки осуществляется после ее обработки, при этом дата проведения операции дата авторизации и дата отражения операции по счету не совпадают.
О том, что происходит с валютными курсами и почему этого не стоит бояться — пишет политолог Андрей Лазуткин. Почему рубль слабеет? Основной покупатель российской нефти — Индия, для которой нефть из России в июле перестала быть самой дешевой российская цена со скидкой составляла 68 долларов. Это немного, но американцы начали продавать индусам нефть из Ирака еще дешевле — за 67 долларов, и индийские компании стали постепенно сокращать российские объемы. Из-за этого рубль проседает, и, как говорят специалисты, такая ситуация продлится минимум до октября.
Мировая цена на нефть при этом растет, но, увы, Россия не может на ней заработать. Всю прибыль получают посредники. Как можно догадаться, в Индии нефть из России смешивается и перепродается по рыночной цене, например, в Китай. Другой вопрос, что наверняка есть посреднические схемы, в которых участвует российский капитал. Но на этом ничего не зарабатывает российское государство и российский бюджет, что и отражается на курсе. Откуда взялась дешевая иракская нефть?
Сейчас корзина нефти ОПЕК торгуется на уровне 86-87 долларов за баррель — это самое высокое значение за 4 месяца. Но, как сказано выше, цена, которую предлагает Ирак себе в ущерб, составляет всего 67 долларов. Откуда такая щедрость? Скорее всего, часть якобы «иракской» нефти, которую гонят через порты в Турции, на самом деле сирийская. Ее добывают на территориях, которые контролируют курды и где стоят американские базы. Американские войска обеспечивают перевозку сырой нефти через границу с Ираком, а дальше ее перепродают под видом местной.
То есть, грубо говоря, скидку на нефть для Индии оплачивает даже не иракский, а сирийский народ.
Фактически в октябре 2023 года в Беларуси продолжился второй этап девальвации белорусского рубля, когда курс доллара США «стабильно» колебался на уровне 3,20 рублей за 1 доллар США, а курс Евро устойчиво колебался в диапазоне 3,40 рублей за 1 доллар США. При этом к концу месяца отмечалось некоторое снижение курса доллара США и Евро, что свидетельствует о попытке властей стабилизировать курс белорусского рубля. Очевидно, что решающим фактором, влияющим на текущую динамику курса белорусского рубля, является макроэкономическая и внутриполитическая ситуация в Российской Федерации. Так, повышение с 27 октября 2023 года ключевой ставки Центрального банка до 15 процентных пунктов привело к укреплению курса российского рубля, что вслед за этим привело к росту курса белорусского рубля.
Минимальное значение курса доллара США отмечалось 26 октября 2023 года и составило 3,1884 белорусских рублей за 1 доллар США, а максимальное значение курса доллара США отмечалось 10 октября 2023 года и составило 3,3609 белорусских рублей за 1 доллар США. Диапазон колебаний волатильность доллара США в октябре 2023 года составил 0,1725 белорусских рублей или 5,4102 процентных пунктов. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 26 октября 2023 года и составило 3,3695 белорусских рубля за 1 Евро, а максимальное значение курса Евро отмечалось 12 октября 2023 года и составило 3,5528 белорусских рублей за 1 Евро. Диапазон колебаний волатильность Евро в октябре 2023 года составил 0,1833 белорусских рублей или 5,4400 процентных пунктов. Следует отметить, что в октябре 2023 года отмечался рост волатильности белорусского рубля по отношению к доллару США и к Евро, обусловленный постепенной девальвацией белорусского рубля в первой половине октября и попыткой властей укрепить белорусский рубль во второй половине октябре.
В этой связи интересно оценить каковы же реальные перспективы белорусского рубля до конца 2023 года? Относительная стабилизация курса белорусского рубля, произошедшая в конце октября 2023 года, происходила «на фоне» стабилизации курса российского рубля, обусловленного ростом ключевой ставки Центрального банка России до 15 процентных пунктов, а также принятия указа Президента Российской Федерации об обязательной продаже валюты. Очевидно, что данные решения направлены на стабилизацию курса российского рубля и будут иметь какой-то временной эффект. Об этом свидетельствуют валютные торги, прошедшие в конце октября и начале ноября 2023 года. Несмотря на первоначальное укрепление курса белорусского рубля, в дальнейшем курс белорусского рубля опять начала снижаться, повторяя динамику курса российского рубля по отношению к доллару США и Евро.
Девальвация курса российского рубля по отношению к Евро и доллару США связано не с макроэкономическими, а с военно-политическими причинами, а поэтому простыми макроэкономическими методами проблему девальвации российского рубля не решить. А следовательно, пока Российская Федерация не решит свои военно-политические проблемы российскому рублю грозит дальнейшая девальвация. В этой связи «крепкая привязка» курса белорусского рубля к курсу российского рубля, наблюдаемая в последние годы существенно повышает риски девальвации и белорусского рубля до конца 2023 года. При этом стабилизирующим фактором для курса белорусского рубля может быть размер золотовалютных резервов, которые по состоянию на 1 ноября 2023 года составили 8 147,1 млн. Умение сохранить золотовалютные резервы в ситуации макроэкономической неопределенности создает возможности для кратковременной «самостоятельной» валютной политики Национального банка Республики Беларусь в ситуации, если макроэкономическая и валютная ситуация в Российской Федерации «пойдет в разнос».
При временной лаг самостоятельной валютной политики вряд ли может быть большем нежели чем один квартал с учетом существующего на сегодняшний день внешнеторгового оборота товара и услуг. С учетом изложенного, по мнению автора, в ноябре 2023 года курс белорусского рубля по отношению к доллару США прогнозируется в диапазоне 3,05-3,55 белорусских рубля за 1 доллар США, а курс Евро прогнозируется в диапазоне 3,25-3,85 белорусских рубля за 1 Евро. При этом учитывая макроэкономическую ситуацию в Республике Беларусь и Российской Федерации, которая складывается в последние месяцы, в ноябре 2023 года вполне можно ожидать стабилизации второго этапа девальвации белорусского рубля, когда курс белорусского рубля будет «стабильно» будет колебаться на уровне 3,2-3,3 белорусских рублей за 1 доллар США, а курс Евро будет «колебаться в коридоре» 3,4-3,5 белорусских рублей за 1 Евро. Данная ситуация может еще усугубиться, если ухудшится военно-политическая ситуация в Российской Федерации. При этом судя по данным органов власти дополнительным фактором роста ВВП помимо увеличения доходов населения стал фактора загрузки производственных мощностей.
Это максимальное значение данного показателя с сентября 2013 года. Так, в январе — сентябре 2023 г. Фактически власти используют факторы повышенного спроса со стороны Российской Федерации и фактор целенаправленного стимулирования спроса на товары, работы и услуги со стороны населения в качестве основных инструментов увеличивающих ВВП Республики Беларусь. При этом судя по результатам конъюнктурного опроса руководителей промышленных предприятий, проведенный Научно-исследовательским экономическим институтом Министерства экономики в сентябре 2023 года резервы для роста экономики сокращаются. Последнее свидетельствует о том, что все наиболее ликвидные товары уже реализовываются, что косвенно подтверждается частичным снижением уровня складских запасов и подтверждается рекордным за последние 10 лет уровнем загрузки производственных мощностей.
При этом судя по проекту республиканского бюджета на 2024 год белорусские чиновники ожидают скорее умеренно-оптимистический, нежели умеренно-пессимистический вариант развития экономики на 2024 год. Так, в 2024 году планируется увеличить доходы бюджета на 6,6 млрд. При этом расходную часть планируют увеличить на 8,1 млрд. Планируемый дефицит бюджета при этом увеличится в 2024 году с 3,1 млрд. При этом под внутренними источниками понимаются средства белорусских банков, юридических и физических лиц, покупающих государственные долговые обязательства.
Очевидно, что запланированный рост расходов республиканского бюджета направлен прежде всего на поддержание темпа роста доходов населения, которые в свою очередь напрямую влияет на рост ВВП в Республике Беларусь. Кроме того, в проекте бюджета на 2024 год планируется увеличить на 1,3 млрд. При этом расходы на национальную экономику, то есть фактически на поддержку государственных предприятий в 2024 году планируется увеличить на 1,9 млрд. То есть несмотря на рекордную загрузку производственных мощностей белорусских промышленных предприятий государство знает о плохом финансовом состоянии большинства белорусских государственных предприятий, а поэтому и планирует увеличивать расходы на их содержание в 2024 году. Оценивая планируемую расходной части белорусского бюджета 2024 года, нельзя не задастся вопросом, о том: «Каким образом государство планирует добиться увеличения доходов бюджета в 2024 году?
Оценка экономических маркеров В октябре 2023 года, по мнению автора, можно выделить следующие существенные экономические маркеры, которые будут определять бизнес-климат в Беларуси не только в 2023 году, но и в 2024 году. Во-первых, в октябре опубликован проект Налогового кодекса Республики Беларусь, изменениями и дополнениями, которые вступят в силу с 1 января 2024 года. Во-вторых, в октябре 2023 года рейтинговое агентство Fitch Ratings отозвало рейтинги Беларуси, в том числе и долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте на уровне RD, что означает ограниченный дефолт. Проект Закона о налоговых изменения достаточно объемен и содержит 154 страницы. Несмотря на громоздкость изменений налогового законодательства, можно выделить следующие основные новации 2024 года в сфере налогов.
Во-первых, это рост налоговой нагрузки на белорусский бизнес и физических лиц. Во-вторых, это применение новых форм налогового контроля. В-третьих, применение новых методов налогового администрирования. Проектом Налогового кодекса на 2024 год предусмотрено повышение налоговых ставок по налогам для физических лиц. Аналогично предполагается повышение налоговых ставок для физических лиц по налогу на недвижимость и транспортному налогу.
Похоже в сложившейся макроэкономической ситуации государство не имеет возможности повышать налоги на бизнес, без существенных отрицательных последствий для роста ВВП, а поэтому решило постепенно переложить возрастающее налоговое бремя на физических лиц. При этом для более богатых белорусов предлагается повышать налоговую нагрузку больше. При этом в учитываемый доход планируют включать все выплаты в пользу физического лица, в виде дивидендов, по трудовым договорам, а также по гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг и создание объектов интеллектуальной собственности. Данная тенденция роста налоговой нагрузки на физических лиц началась несколько лет назад с введения налога на недвижимость на первую квартиру и транспортного налога для физических лиц. С большой долей вероятности следует ожидать продолжения тенденции по росту налоговой нагрузки на физических лиц не только в 2024 году, но и в 2025 году тоже.
Для юридических лиц в 2024 году планируется повышение налога на прибыль для высокорентабельных предприятий. Так, если прибыль в течении года превышает 25 млн. Проектом Налогового кодекса на 2024 год вносятся и новации в порядок налогового контроля. Так, уточняется порядок взыскания налогов с правопреемников реорганизованных организаций. Теперь в адрес правопреемников в течении трех рабочих дней со дня реорганизации будет направляться решение о солидарном исполнении налоговых обязательств, уплаты пеней.
Налоговый кодекс 2024 года планируют дополнить новой статьей: «Мероприятия по пресечению нарушений налогового законодательства иностранной организацией, иностранным индивидуальным предпринимателем, осуществляющими электронную дистанционную продажу товаров, оказывающими услуги в электронной форме». Фактически налоговые органы планируют применять дополнительные методы налогового контроля над иностранными субъектами хозяйствования. Кроме того, в целях дополнительного контроля над физическими лицами налоговые органы планируют обязать операторов мобильной связи предоставлять в Министерство по налогам и сборам Республики Беларусь информацию о суммах денежных средств, направленных на оплату услуг связи отдельными физическими лицами за определенный период времени, но не более чем за пять лет. Фактически государство планирует контролировать теневой оборот наличных денежных средств физических лиц использующих дебетовые пластиковые карточки мобильных операторов для ухода от налогообложения. Введение единого имущественного налога для физических лиц, который включает в себя налог на недвижимость, земельный налог и транспортный налог для физических лиц.
С одной введение единого имущественного налога для физических лиц упрощает налоговое администрирование для налоговых органов, но с другой стороны единый имущественным налог не позволяет оценить правильность исчисления налога со стороны контролирующих органов, увеличивает риск «злоупотреблений» со стороны налоговых органов, исчисляющих единый имущественный налог. Отзыв рейтингов Беларуси обусловлен отсутствием достаточного участия в рейтинговом процессе эмитента. Таким образом, у Fitch больше нет достаточной информации для поддержания рейтингов. Отзыв финансовых рейтингов Беларуси свидетельствует о снижении прозрачности инвестиционного рынка в Республики Беларусь. Данная ситуация фактически затрудняет привлечение иностранных инвестиций в Республику Беларусь не только от недружественных, но и от дружественных по отношению к Республике Беларусь стран.
Последнее будет означать, что дефицит республиканского бюджета будет покрываться за счет внутренних, преимущественно инфляционных, источников. Обобщая изложенное, можно отметить, что основной экономической новостью октября 2023 года стали обнародованные белорусскими властями планы в налогово-бюджетной сфере на 2024 год. Основные новации 2024 года для белорусов ожидаются в следующих экономических сферах. Во-первых, белорусских граждан и крупный бизнес ждет очередное повышение уровня налоговой нагрузки. Во-вторых, государство планирует и далее существенно поддерживать государственные предприятия, в том числе и за счет роста дефицита республиканского бюджета.
В-третьих, в условиях отсутствия реальных источников покрытия дефицита бюджета, белорусскую экономику в 2024 году похоже ожидает очередной виток роста инфляции, что напрямую отразится и на курсе белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро в девальвационном направлении. Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за ноябрь 2023 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 декабря 2023 года. Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн" 03 ноября 2023 года Мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси сентябрь 2023 года Макроэкономическая ситуация в Беларуси в сентябре 2023 года характеризовалась двояким впечатлением от макроэкономических показателей белорусской экономики. С другой стороны, по итогам 7 месяцев 2023 года впервые за последние несколько дней отмечается отрицательное сальдо во внешней торговле товарами и услугами. Кроме того, в Беларуси вводятся законодательные ограничения по использованию прибыли предприятиям с иностранными инвестициями, что ухудшает инвестиционный климат в Беларуси.
В этой ситуации и рост ВВП и рост заработной платы могут являться лишь краткосрочным улучшением макроэкономической конъюнктуры, если не удастся улучшить положение во внешнеэкономической торговле и иностранных инвестициях. Беларусь традиционно являлась открыток экономикой, которая существенно зависит от внешней торговли и иностранных инвестиций. В этой связи возникает закономерный вопрос: «Какие риски ожидают белорусский бизнес в ближайшее время, а также в 2024 году, с учетом складывающейся в Беларуси макроэкономической ситуации? Прогноз курса белорусского рубля к доллару США и Евро В сентябре 2023 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 сентября 2023 года по 1 октября 2023 года вырос с 3,2291 до 3,2870 белорусских рублей за 1 доллар США.
Курс Евро за сентябрь 2023 года снизился с 3,5113 до 3,4646 белорусских рублей за 1 Евро. Фактически в сентябре 2023 года в Беларуси начался второй этап девальвации белорусского рубля, когда курс доллара США «стабильно» превысил уровень 3,20 рублей за 1 доллар США, а курс Евро устойчиво превысил значение 3,45 рублей за 1 доллар США. Стабильное превышение означает, что курс белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро в течении месяца в большинстве дней превышал указанное значение. Очевидно, что решающим фактором, влияющим на постепенную девальвацию белорусского рубля на протяжении последних месяцев, является макроэкономическая и внутриполитическая ситуация в Российской Федерации. Именно затягивающийся военный кризис в Украине, наряду с усилением влияния экономических санкций на российскую экономику привели к девальвации российского рубля, которая напрямую повлияла и на девальвацию белорусского рубля.
При этом судя по высказываниям российских экспертов и чиновников возможная стабилизация курса российского рубля ожидается не ранее декабря 2023 года, а может и вообще не наступить в текущем году. Минимальное значение курса доллара США отмечалось 13 сентября 2023 года и составило 3,2198 белорусских рублей за 1 доллар США, а максимальное значение курса доллара США отмечалось 29 сентября 2023 года и составило 3,2870 белорусских рублей за 1 доллар США. Диапазон колебаний волатильность доллара США в сентябре 2023 года составил 0,0672 белорусских рублей или 2,0871 процентных пунктов. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 13 сентября 2023 года и составило 3,4525 белорусских рубля за 1 Евро, а максимальное значение курса Евро отмечалось 08 сентября 2023 года и составило 3,5168 белорусских рублей за 1 Евро. Диапазон колебаний волатильность Евро в сентябре 2023 года составил 0,0643 белорусских рублей или 1,8624 процентных пунктов.
Следует отметить, что в сентябре 2023 года отмечалась минимальная волатильности белорусского рубля по отношению к доллару США и к Евро, начиная с февраля 2022 года, с момента военных действий в Украине. Данному обстоятельству может быть два объяснения. Либо девальвация белорусского рубля достигла своего максимума в текущих макроэкономических условиях и тогда курс белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро в ближайшие месяцы укрепиться. Либо Национальный банк Республики Беларусь пытается искусственно сдерживать девальвацию белорусского рубля для стабилизации макроэкономической ситуации в стране. В этом случае постепенная девальвация белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро продолжиться в ближайшие месяцы.
Какова же реальная экономическая тенденция на белорусском валютном рынке? Относительная стабилизация курса белорусского рубля в сентябре 2023 года происходила «на фоне» следующих неоднозначных макроэкономических показателей. В сентябре 2023 года продолжилась постепенная девальвация российского рубля, обусловленная внутриполитической, макроэкономической и военной ситуацией в Российской Федерации. В свою очередь девальвация российского рубля отрицательно сказывается на внешнеэкономических показателях белорусской экономики, так как именно российский рынок является основным рынком сбыта для белорусских товаров, начиная с 2022 года. В этой связи не удивительным видится ситуация, когда по итогам 7 месяца 2023 года в Беларуси сложилось отрицательное сальдо во внешней торговле товарами и услугами в сумме 100 млн.
Данная ситуация не наблюдалась в белорусской экономике по крайней мере последние три года, и особенно контрастирует с показателем положительного сальдо внешнеэкономической торговли товарами и услугами в 3 049 млн. Фактически белорусская экономика столкнулась с серьезным экономическим кризисом, когда «ускоренная» девальвация российского рубля отрицательно сказывается на макроэкономической ситуации в Беларуси. В этой связи перед Национальным банком Беларуси стоит трудная дилемма. Нужно либо поддерживать финансовую стабильность в Беларуси, сохраняя прежнюю систему курсообразования, когда при девальвации белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро одновременно происходит укрепление белорусского рубля по отношению к российскому рублю. Но данная курсовая политика напрямую ухудшает экспортные перспективы белорусских товаров на российском рынке.
Либо нужно менять курсовую политику, чтобы при девальвации белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро происходила одновременная и девальвация белорусского рубля по отношению к российскому рублю. В этой ситуации повышается экспортный потенциал белорусской экономики на российском рынке, но возникают дополнительные риски дестабилизации финансовой системы в Беларуси, возникают риски снижения доверия населения и бизнеса к белорусской валюте. При этом судя по золотовалютным резерва Национального банка белорусские власти пока выбрали «выжидательную стратегию», направленную на ожидание улучшения макроэкономической ситуации в Российской Федерации в зимний период, когда сезонно повышается спрос на углеводородное сырье. Последнее теоретически должно привести к росту российского экспорта, что в итоге может привести к укреплению курса российского рубля по отношению к российскому рублю, а значит и повысит экспортные перспективы белорусских товаров на российском рынке. Данная «выжидательная позиция» может и не сработать в условиях существенного сокращения положительного сальдо внешней торговли услугами.
О последнем свидетельствует и статистика по Парку высоких технологий. При этом в 2023 году количество крупных резидентов ПВТ продолжает сокращаться. С учетом изложенного, по мнению автора, в октябре 2023 года курс белорусского рубля по отношению к доллару США прогнозируется в диапазоне 3,05-3,55 белорусских рубля за 1 доллар США, а курс Евро прогнозируется в диапазоне 3,25-3,85 белорусских рубля за 1 Евро. При этом учитывая макроэкономическую ситуацию в Республике Беларусь и Российской Федерации, которая складывается в последние месяцы, в октябре 2023 года вполне можно ожидать стабилизации второго этапа девальвации белорусского рубля, когда курс белорусского рубля будет «стабильно» приближаться к уровню 3,3 белорусских рублей за 1 доллар США, а курс Евро будет превышать значение 3,5 белорусских рублей за 1 Евро. Данная ситуация может еще более усугубиться если ухудшится военно-политическая ситуация в Российской Федерации.
При этом судя по данным статистики основным фактором для роста ВВП в очередной раз стал рост доходов населения. Рост номинальной заработной платы сопровождается по данным Национального банка Республики Беларусь и ростом наличных денег в экономике. Так на 1 сентября 2023 года наличная денежная масса составила 8,9 млрд. Фактически власти решили стимулировать рост ВВП посредствам искусственного повышения оплаты труда, что привело к росту наличной денежной массы и росту спроса на иностранную валюту, что явилось одним из факторов роста курса доллара США и Евро в последние месяцы текущего года. Искусственное стимулирование роста ВВП является существенных фактором роста инфляции и одним из существенных факторов девальвации белорусского рубля.
Дополнительно следует отметить, что к вопросу исполнения плана по росту ВВП активно подключились и контролирующие органы. Так в 2023 году налоговые органы активно доначисляют налоги по фактам «дробления бизнеса» с участием индивидуальных предпринимателей. В настоящее время активно «разрабатываются» бизнесы с оборотами, позволяющим доначисли 1 миллион и более белорусских рублей. Так, по данным налоговых органов Витебской области было раскрыто 25 случае нарушения 33 статьи Налогового кодекса по которым было доначислено в бюджет 25,3 млн. Аналогичная ситуация отмечается и в других областях Беларуси.
В этой связи по мере обработки «крупного бизнеса» активность белорусских контролирующих органов в ближайшие годы будет направлена на «средний и малый бизнес». А это значит, что весь белорусский бизнес, который осуществлял налоговое планирование, подпадающее под действие 33 статьи Налогового кодекса либо должен готовиться к налоговым проверка с дополнительными начислениями налогов и штрафов либо должен переформатировать свой бизнес, в том числе и посредством ликвидации «старых» субъектов хозяйствования. Белорусскому бюджету очень нужны деньги поэтому активность белорусских контролирующих органов в ближайшие годы будет только возрастать. В этой вполне объяснимыми видятся экономические решения белорусских властей принятие в сентябре 2023 года. В чем именно заключается текущая белорусская экономическая стратегия рассмотрим далее в разделе «Оценка экономических маркеров».
Оценка экономических маркеров В сентябре 2023 года, по мнению автора, можно выделить следующие существенные экономические маркеры, которые будут определять бизнес-климат в Беларуси не только в 2023 году, но и в 2024 году. Фактически белорусские власти утратили надежду на привлечения новых иностранных инвесторов, а поэтому пытаются сохранить в белорусской экономике те иностранные денежные средства, которые сохранились в белорусской экономике в настоящий момент. В случае ухудшения экономической ситуации в Беларуси возрастает риски введения аналогичных ограничительных мер и для белорусских субъектов хозяйствования. Так, с 11 сентября 2023 года отменяются: а налоговая льгота по НДС по платным услугам в сфере образования при реализации образовательных программ научно-ориентированного образования; б налоговая льгота по НДС при приобретении объекта лизинга автомобилей по договорам лизинга у собственников, не являющихся плательщиками НДС; в налоговая льгота по НДС на услуги по международной перевозке грузов автомобильным транспортом за пределы Республики Беларусь, из-за ее пределов, оказанные в той части указанных маршрутов, которые начинаются и заканчиваются на территории Республики Беларусь. Белорусские власти в лице Министерства экономики Республики Беларусь уже анонсировали в этом году работу по пересмотру перечня налоговых льгот в сторону их сокращения.
В этой связи белорусский бизнес, ориентирующий свое налоговое планирование на использовании налоговых льгот, должен пересмотреть свои планы на 2024 год. Обобщая изложенное, можно отметить, что в сентябре 2023 года продолжилась постепенная девальвация белорусского рубля. При этом учитывая стабильность золотовалютных резервов Национального банка Республики Беларусь девальвация белорусского рубля носит «плановый, управляемый» характер и обусловлено объективными макроэкономическими факторами, которые связаны с влиянием западных экономических санкций, направленных против экономики Республики Беларусь и ее основного торгового партнера Российской Федерации. В свою очередь дополнительные ограничения, вводимые для иностранных инвесторов, свидетельствуют об отсутствии реальных планов белорусских властей по привлечению иностранных инвесторов, а это значит возрастает вероятность дальнейшей девальвации белорусского рубля до конца 2023 года. При этом наиболее реальный на данным момент начала октября 2023 года видится следующий уровень белорусского рубля по состоянию на 1 января 2024 года: 1 доллар США — 3,5 белорусских рублей, и 1 Евро — 4 белорусских рубля.
Он напомнил, что 21 июля ожидается заседание Банка России, и на нем могут повысить ключевую ставку, а также ужесточить монетарные условия. Нацбанк Беларуси вслед за этим в среднесрочной перспективе, скорее всего, не будет продолжать снижение ставки рефинансирования и вряд ли смягчит монетарную политику. То есть дальнейшего сильного ослабления курса ожидать не стоит", — считает аналитик. По его мнению, курс российского рубля к доллару в ближайшие месяцы составит 92,85, а белорусский останется примерно в рамках текущей котировки. Падение рубля В последнее время курс российского рубля к евро и доллару значительно снизился.