Интерфакс: Цена золота может достичь $4 тысяч за унцию в 2023 году на фоне замедления темпов подъема процентных ставок мировыми центробанками и риска рецессии, прогнозирует главный инвестиционный директор Swiss Asia Capital Юрг Кинер.
Стоит ли вкладывать деньги в покупку драгметаллов и каковы прогнозы на ближайшие несколько лет
Несмотря на то, что золото может расти в цене в различных экономических условиях, его цена может быть подвержена значительным колебаниям в зависимости от конъюнктуры рынка. Но долго её продолжать невозможно, Америка это не потянет, поэтому золото снова начнёт расти в цене. В 2024 году стоимость биржевого золота не пробьет планку в 3000 долларов за унцию, полагает директор Высшей школы финансов РЭУ имени Плеханова Константин Ордов. Цены на золото в последние несколько лет держатся на высоком уровне, и большинство экспертов настроены оптимистично, прогнозируя рост стоимости в ближайшем будущем. Цены на золото в понедельник обновили максимумы конца октября выше $2010. Постулат, что цена на золото постоянно растёт, экономист отвергает: «Часто можно увидеть просадку стоимости на протяжении нескольких месяцев, и набор стоимости, и рост выше начальной в течение трёх-пяти лет.
Золото взлетит до рекордных $2500 — Fundstrat
если у вас нет золотых монет, радуйтесь, когда золото начинает падать в цене. С момента отмены золотого станадрата цена на золото сильно выросла с $40 до $1800. Золото растет в цене. Стоит ли сейчас в него вкладываться или момент уже упущен? Финтолк объясняет.
Преумножить сбережения стало проще: Что подорожает вслед за золотом
Аналитики связывали положительную динамику драгоценного металла с активной скупкой центробанками, ожидаемым снижением ставки ФРС США и классической ролью защитного актива, актуальной на фоне роста геополитической напряженности. Однако перечисленные факторы влияют на динамику золота уже достаточно долго. Что обеспечивает рост актива именно сейчас? Ключевая ставка в США Отчасти рост цен на золото подогревается оптимизмом инвесторов, ожидающих перехода ФРС к снижению ключевой ставки. Участники рынка покупают драгоценный металл, руководствуясь тем, что при снижении ставок которого рынки ожидают от ФРС США золото растет в цене. Это происходит из-за того, что снижение ставки по федеральным фондам приводит к падению процентных ставок в экономике и ослаблению доллара из-за сокращения инвестиционной активности. Последнее ведет к увеличению спроса на золото, поскольку слабый доллар позволяет приобретать его в больших объемах за те же деньги. В свою очередь рост спроса приводит к повышению стоимости драгоценного металла. Как пишет Bloomberg, трейдеры уже к середине февраля отказались от мысли, что снижение ключевой ставки будет резким.
Временные перспективы снижения ставки остаются неопределенными. Кроме того, ситуация в американской экономике по-прежнему нестабильна, что создает потенциал скорее для повышенной волатильности цен на золото, чем для безудержного роста актива: хотя экономика страны растет, давление на потребителей и корпоративный сектор оказывает высокая стоимость заимствований. Геополитическая напряженность Исходя из того, что при ослаблении доллара золото растет в цене, инвесторы традиционно рассматривают драгметалл как защитный актив, позволяющий переждать экономические и политические потрясения с меньшими потерями.
И последнее: доля интернет-продаж продолжит свой рост, но не только за счёт прироста покупателей на мобильных приложениях, а также сайтах магазинов и производителей. Дело в том, что в онлайне всё активнее работают практически все крупные игроки российского ювелирного рынка. В том числе — путём размещения своих товаров на маркетплейсах. Основана в 2000 году в Санкт-Петербурге.
К началу 2023 года сеть обладала более чем 1 000 магазинов в 400 с лишним городах.
В драгоценном металле инвесторы ищут защиты Значительная доля спроса на золото исходит от центральных банков стран, не входящих в "Большую семёрку" G7. У них появилась очевидная мотивация в связи с геополитическим обострением вокруг России: блокировка российских золотовалютных резервов в Европе и США показала, что держать резервы в основном в гособлигациях G7, как это было принято ранее, может быть опасно. Дополнительный стимул покупатели золота получили после начала боевых действий на Ближнем Востоке, где после октябрьской атаки террористов ХАМАС на Израиль уже более 5 месяцев идёт военная операция израильтян в секторе Газа.
Любой крупный военный конфликт в какой—либо точке мира заставляет наиболее консервативных инвесторов "парковать" часть средств в защитных активах, главным из которых в последние несколько тысяч лет является золото. Читайте также: Золото стало главным защитным активом на фоне банковского кризиса в США и Европе Наконец, серьёзной причиной купить этот драгметалл многие участники рынка считают ожидаемое в 2024 году начало цикла снижения ставок в США. Это может привести к понижению курса доллара по отношению к другим мировым валютам. А поскольку цена унции выражается именно в американской валюте, она поднимается пропорционально снижению доллара к корзине валют. Основными драйверами роста стала геополитическая нестабильность в мире и высокий спрос со стороны центральных банков, отмечает WGC.
Годовые чистые закупки центральных банков в размере 1037 т почти достигли рекорда 2022 года, упав всего на 45 т. Но по сравнению с 2021—м закупки центробанками увеличились более чем в 2 раза. Этот спрос со стороны мировых ЦБ выступал основным драйвером роста цен на золото в последние годы", — указывает экономист, бывший старший вице—президент банка " Открытие " Константин Церазов. За январь и февраль 2024 года ETF сократили вложения ещё на 100 т. Регуляторы используют его в качестве одного из способов инвестирования своих резервов.
Однако по мере роста биржевой цены прогнозы обычно также смещаются вверх. Кроме того, похоже, что мир вошёл в продолжительный период военных конфликтов и подобный фон создаёт предпосылки для дальнейшего роста цен на драгметаллы". Здесь важно отметить, что подобное ралли может быть в нынешних реалиях воспринято как очень тревожный сигнал в отношении всей мировой финансовой системы, что дополнительно ускорит наступление серьёзных проблем в ряде нынешних финансовых центров. Поэтому в сильном росте золота многие не заинтересованы.
В ожидании жесткой посадки Примечательно, что текущий ажиотаж не связан с ростом спроса на «золотые» фонды ETF. Наоборот, несмотря на упомянутый рост в Китае, из этих инструментов уже более двух лет наблюдается отток средств. Последнее обстоятельство по-видимому компенсировало влияние оттока средств из ETF. В Bloomberg сообщают о росте активности на крупных фьючерсных и внебиржевых рынках, что сигнализирует об участии крупных институциональных инвесторов — центральных банков, инвестбанков, пенсионных и суверенных фондов. При этом количество открытых фьючерсных контрактов на Нью-Йоркской товарной бирже не поспевает за объемами торгов, что говорит уже об участии высокочастотных трейдеров. По-видимому, на фоне неопределенности относительно сроков и размера снижения ставки, которую ФРС США транслирует на протяжении последних пяти месяцев, многие инвесторы ставят на «жесткую посадку» американской экономики, покупая золото в качестве защитного актива.
При этом разница в доходности между лондонскими спотовыми и трехмесячными форвардными контрактами опустилась ниже уровня ставки ФРС США, что свидетельствует о спешке, с которой инвесторы стремятся вложиться в золото, пытаясь защититься от потенциальных потрясений. Перспективы и прогнозы «Это ралли бросает вызов большинству распространенных представлений на рынках, особенно на фоне того, что ставки все еще находятся на высоком уровне, — считает глава отдела стратегий на товарно-сырьевом рынке Saxo Bank Оле Хансен. Руководитель международных исследований Всемирного совета по золоту WGC Хуан Карлос Артигас в заметке от 12 марта задавался вопросом о том, сколько может продлиться ралли. Артигас подчеркнул, что, как и в последние несколько лет, росту цен на золото будут способствовать геополитические риски и скупка драгоценного металла центробанками информация о которых поступает обычно с задержкой. После того как в ФРС США продемонстрировали готовность к снижению ставки 20 марта, золото продолжило обновлять максимумы. По мнению главного рыночного стратега Blue Line Futures Филиппа Стрейбла, стремительный рост стоимости драгоценного металла продолжится, если данные по потребительской инфляции не окажутся хуже ожиданий.
«Нет золотых монет — радуйтесь»
- Аналитик ждет подорожания золота до $4 тысяч в 2023 году
- Блеск золота возвращается: прогнозы экспертов на 2024 год
- Оптимистичные прогнозы
- Защитный актив: с чем связан рекордный рост цен на золото в мире — РТ на русском
Золото рискует подешеветь в 2023 г., не сумев пробить рекордный максимум
Таким образом, с начала года золото выросло в цене более чем на 14%. Выгодно ли покупать золото в 2022 году. В металлургии есть четкая взаимосвязь: золото растет в цене — есть проблемы в экономике и спрос на сталь падает, если оно дешевеет — в экономике наметились положительные тенденции и другие металлы растут в цене. Стоит ли купить золото, серебро. Вероятность дальнейшего роста цен на золото высока, и Казанова предполагает, что стоимость может превысить отметку в 2 500 долларов за унцию.
Тренд набирает обороты: почему дорожает золото и к чему это приведет
Цены держатся вблизи исторического максимума. Многие ждут нового исторического рекорда. Почему такой ажиотаж вокруг золота и как долго он продлится? С конца марта золото держится вблизи номинального исторического максимума в 2072 доллара за тройскую унцию. В мире заговорили о новой золотой лихорадке. Золото продолжают скупать как частные инвесторы, так и мировые центробанки. В 2022 году центральные банки купили 1079 тонн слитков — самый большой показатель с начала учета в 1950 году. В первом квартале 2023 года — еще 228 тонн металла.
Запасы продолжают пополняться. В этом году многие спекулянты застыли в ожидании нового ценового рекорда, указывает FT. Золотая лихорадка не обходит и Россию. Причем спрос вырос именно со стороны частных покупателей монет и слитков. Это рекорд за все время существования любой России — хоть царской, хоть советской, хоть новейшей.
В связи с обострением отношений между Ираном и Израилем инвесторы начинают активнее переводить деньги в драгоценный металл для минимизации возможных рисков. Кроме того, многие участники рынка ждут ослабления доллара во второй половине 2024 года и поэтому считают золото более привлекательным активом.
Причём ускоренными темпами драгметаллом запасаются мировые центробанки. Стоимость драгметалла на мировом рынке уверенно растёт с начала месяца и за это время уже девять раз обновляла исторический максимум. Главной причиной наблюдаемой динамики эксперты считают обострение геополитической ситуации на Ближнем Востоке. На этом фоне в мире растёт спрос на золото, которое традиционно считается защитным активом. Ещё его называют «валютой страха», поскольку сильнее всего металл дорожает именно в периоды конфликтов», — рассказал RT доцент Финансового университета при правительстве России Сергей Суверов. В ответ на это президент Ирана Ибрагим Раиси заявил, что еврейское государство «дорого заплатит за своё преступное деяние», а верховный лидер исламской республики аятолла Али Хаменеи пообещал «наказать порочный режим». При этом 12 апреля телеканал CBS со ссылкой на американских чиновников сообщил о планах Ирана атаковать Израиль уже в пятницу.
Снижение доверия к доллару стало одним из существенных итогов года, полагает он. Это началось с заморозки части российских ЗВР и блокировки валютных счетов российских организаций. Эксперт считает, что крупные игроки смотрят на возможные риски продолжения расширения санкций. Поэтому доллар становится токсичным активом для резидентов РФ. Ранее сообщалось, что во время заседания Совета по стратегическому развитию и нацпроектам президент РФ отметил, что рубль показал одни из лучших показателей среди мировых валют за 2022 год, передает ФАН. Уровень цен в РФ, после серьезного всплеска в марте-апреле, начиная с мая почти не изменился, а рубль «стал одной из самых сильных валют мира с начала года», заявил Путин. Он отметил, что это произошло из-за регуляции оттока капитала и перехода на расчеты за газ в рублях.
Например, когда началась спецоперация, золото подорожало в два и более раз, в то время как акции, биржевые активы дешевели. Таким образом, сегодня золото — защищенный актив для сохранения денег. Фото: depositphotos. Не всегда котировки отражают реальность. Ведь несмотря на то, что текущая ситуация в мире говорит о том, что золото должно было подорожать в несколько раз, картина, которую мы видим на рынке, этого не показывает. Дело в том, что мировая финансовая система в течение многих лет держалась на долларе. Статус доллара как мировой валюты позволяет ФРС печатать деньги в неограниченном количестве, с полной уверенностью, что ни них всегда будет спрос. Нужно понимать, что владельцы этой системы не будут накапливать средства ни на электронных счетах, ни в бумажных деньгах. Почему золото сейчас не дорожает ожидаемыми темпами?
Потому что создатели долларовой системы собирают средства неофициально в золоте. Так, если их прибыль фиксируется в золоте, их задача — не поднимать цену золота, сохраняя его минимальные показатели. Из-за этого у нас сейчас есть возможность покупать золото дёшево. И создаётся видимость актива, не очень интересного для инвестирования. Исходя из опыта торговли на бирже, отмечу, что котировки могут пойти в любом направлении.