Часы долга США — это онлайн-инструмент, который отслеживает общую сумму государственного долга правительства Соединенных Штатов. 25 января глава Минфина США Джаннет Йеллен назвала "пугающей" сумму внешнего долга в $34 трлн. Государственный долг США растет быстрыми темпами, собираясь удвоиться в течение следующих трех десятилетий на фоне резкого увеличения расходов президентом Байденом и Конгрессом. 16:26 • Новости международных рынков • МВФ ожидает роста госдолга США в 2024 году до 123,3% ВВП В 2023 году показатель составил 122,1% ВВП • Далее. Если же разделить весь долг между гражданами США, то каждый из них будет должен более 50 тыс. долларов.
Бомба замедленного действия: огромный госдолг США плюс растущие процентные ставки
Бюджет США был последний раз был профицитным в 2001 году, все последующие годы бюджет формировался с дефицитом [18]. Финансирование дефицита требует заимствований со стороны правительства США [19]. Лимит долга[ править править код ] Лимит долга США — это законодательный предел, определяющий допустимый предел долговых обязательств, которые может взять на себя Министерство финансов [23]. Лимит был введен в 1917 году. Это произошло после голосования в Конгрессе за предоставление Казначейству права выпускать облигации для финансирования участия Америки в Первой мировой войне [24]. В 1939 году Конгресс предоставил Казначейству право выпускать долговые обязательства и управлять ими, хотя и ограничил их объем. С 1939 по 2018 год Казначейство США увеличивало потолок госдолга в 98 раз [20] [20]. Казначейство имеет право проводить заимствования для оплаты федеральных расходов, в объеме определяемом Конгрессом [25].
Минфин США, по сути, ответил на этот вопрос утвердительно: взрывным ростом выпуска краткосрочных трежерис, понимая, что, если выкинуть на рынок еще больше долгосрочных, котировки по ним станут просто позорными. Панике инвесторов в американские гособлигации предшествовал мощный обвал доходов бюджета США на фоне столь же мощного роста расходов и рекордного размера краткосрочной части пирамиды ГКО. В течение семи месяцев подряд доходы бюджета США оказались намного меньше, чем в том же месяце в 2022 году. Это отмечалось в период февраль-март 2009 г. За последние 12 месяцев по апрель 2023 доходы госбюджета США составили 4. С начала фискального года октябрь 2022—апрель 2023 гг. Американский рынок госдолга уже в первые дни августа 2023 года получил сильный удар. Снижение рейтинга США агентством Fitch 1 августа вынудило часть фондов, ориентирующихся на самые надежные бумаги, сократить позиции в трежерис для приведения структуры фондов в соответствие с инвестиционными декларациями, что в итоге вызвало снижение котировок. Аналитики Fitch не видят перспектив снижения уровня госдолга и бюджетного дефицита в США. При этом негативные эффекты от повышения ФРС процентных ставок только набирают силу, а системная неспособность законодательной и исполнительной власти организованно и своевременно принимать решения дошла до опасного уровня.
Однако правительство США не объявляло дефолта по своему долгу в современную эпоху, то есть с момента окончания Второй мировой войны. Тем не менее, бывали времена, когда США были близки к дефолту. Тогда они в последний момент повысили потолок, но ситуация была нервная. Что такое «дефолт»? В случае Соединенных Штатов — как, впрочем, и любой другой суверенной нации - дефолт происходит, если правительство не в состоянии - или не желает - выполнять обязательства по своему долгу например, если США не выплачивают проценты по своим облигациям. Дефолт в таких случаях может быть частичным - неуплата части долга, или полным - неуплата всего долга. Однако, это не единственный вид дефолта, который может произойти. Например, Министерство финансов США может решить приоритизировать держателей облигаций и выплатить им всю причитающуюся сумму прежде, чем выплатить оставшуюся часть средств пенсионерам и государственным служащим. Хотя это и позволит избежать дефолта в традиционном понимании этого слова, такое решение все равно негативно скажется на гражданах США и настроениях инвесторов во всем мире. Что может произойти, если США в этот раз всё же объявят дефолт? Последствия такого события окажут серьезное влияние не только на США, но и на весь остальной мир. Учитывая зависимость глобальной финансовой системы от американских облигаций и доллара, дефолт может привести к потере доверия к правительству США и панике на мировых фондовых рынках. Наиболее заметным последствием этого станет снижение цен на активы и нарушение международной торговли. Продолжительность мировой паники будет определена степенью дефолта США и тем, насколько быстро они смогут восстановить подорванное доверие на финансовых рынках. Два экономиста смоделировали потенциальное влияние дефолта США на уровень безработицы, и результаты были неутешительными. Настолько стремительный рост безработицы способен привести к сокращению потребительских расходов и следующей за этим рецессии. Когда в 1979 году Министерство финансов США не смогло погасить свой долг по государственным облигациям в размере 122 миллиона долларов, краткосрочные процентные ставки подскочили на 0,6 процента. Это произошло несмотря на то, что неуплата была вызвана ошибкой в документации со стороны Министерства финансов и не являлась фактическим дефолтом поскольку все держатели облигаций в конечном итоге получили свои выплаты с процентами. И если бы США действительно допустили свой дефолт, стоимость заемных средств возросла бы очень значительно - как для физических лиц, так и для бизнеса. И в конечном итоге это неизбежно бы замедлило экономический рост. Дефолт США может повлечь за собой снижения уровня доверия к американскому доллару, что вынудит многие страны начать искать более надежные валютные альтернативы. В свою очередь это приведет к снижению спроса на доллар, падению его стоимости и удорожанию импорта в США. Все эти факторы в совокупности неизбежно приведут к росту инфляции. Если США допустят дефолт, рейтинговые агентства понизят кредитный рейтинг страны, что сделает будущие займы для правительства США более дорогими. Не только фактический, но даже и технический дефолт может вынудить правительство США отсрочить социальные выплаты, пенсии, а также зарплаты сотрудникам государственного сектора. Это может нарушить жизнь миллионов американцев и серьезно повлиять на экономический рост. Еще в октябре 2021 года Белый дом опубликовал отчет, в котором были описаны потенциальные последствия дефолта и как это может повлиять на различные сектора экономики. Мало, что может помочь повторному избранию Дональда Трампа на пост президента в 2024 году больше, чем дефолт США в 2023 году. Независимо от политических убеждений, многие американцы будут винить нынешнюю правящую партию, Демократов, в приведении страны к дефолту. Это окажет серьезнейшее влияние как на будущие выборы, так и на политическую жизнь в стране в целом на многие годы вперед. И хотя все эти сценарии рисуют пугающую картину того, что может произойти в случае, если США допустят дефолт по своим долгам, важно помнить, что никто не знает будущее наверняка.
Об этом сообщает Business Insider со ссылкой на данные Bank of America. На сегодняшний день госдолг США составляет 33,6 трлн долл. Издание Business Insider напомнило, что рост долга совпал со взрывным ростом дефицита федерального бюджета, который в 2023 году повысился на 320 млрд долл. Это вынудило Министерство финансов продать с аукциона новые облигации на триллионы долларов.
Глава Минфина США заявила, что Конгрессу следует повысить лимит госдолга "без условий"
Да, Соединенные Штаты и раньше объявляли дефолт по своему долгу. Самый значительный дефолт произошел в 1933 году, когда президент Франклин Д. Рузвельт издал указ, который фактически аннулировал существовавшее обязательство платить по гособлигациям золотом. Изменив эти положения, правительство смогло погасить свои долги в бумажной валюте вместо золота, фактически нарушив свое обязательство по оплате золотом. Однако правительство США не объявляло дефолта по своему долгу в современную эпоху, то есть с момента окончания Второй мировой войны. Тем не менее, бывали времена, когда США были близки к дефолту. Тогда они в последний момент повысили потолок, но ситуация была нервная.
Что такое «дефолт»? В случае Соединенных Штатов — как, впрочем, и любой другой суверенной нации - дефолт происходит, если правительство не в состоянии - или не желает - выполнять обязательства по своему долгу например, если США не выплачивают проценты по своим облигациям. Дефолт в таких случаях может быть частичным - неуплата части долга, или полным - неуплата всего долга. Однако, это не единственный вид дефолта, который может произойти. Например, Министерство финансов США может решить приоритизировать держателей облигаций и выплатить им всю причитающуюся сумму прежде, чем выплатить оставшуюся часть средств пенсионерам и государственным служащим. Хотя это и позволит избежать дефолта в традиционном понимании этого слова, такое решение все равно негативно скажется на гражданах США и настроениях инвесторов во всем мире.
Что может произойти, если США в этот раз всё же объявят дефолт? Последствия такого события окажут серьезное влияние не только на США, но и на весь остальной мир. Учитывая зависимость глобальной финансовой системы от американских облигаций и доллара, дефолт может привести к потере доверия к правительству США и панике на мировых фондовых рынках. Наиболее заметным последствием этого станет снижение цен на активы и нарушение международной торговли. Продолжительность мировой паники будет определена степенью дефолта США и тем, насколько быстро они смогут восстановить подорванное доверие на финансовых рынках. Два экономиста смоделировали потенциальное влияние дефолта США на уровень безработицы, и результаты были неутешительными.
Настолько стремительный рост безработицы способен привести к сокращению потребительских расходов и следующей за этим рецессии. Когда в 1979 году Министерство финансов США не смогло погасить свой долг по государственным облигациям в размере 122 миллиона долларов, краткосрочные процентные ставки подскочили на 0,6 процента. Это произошло несмотря на то, что неуплата была вызвана ошибкой в документации со стороны Министерства финансов и не являлась фактическим дефолтом поскольку все держатели облигаций в конечном итоге получили свои выплаты с процентами. И если бы США действительно допустили свой дефолт, стоимость заемных средств возросла бы очень значительно - как для физических лиц, так и для бизнеса. И в конечном итоге это неизбежно бы замедлило экономический рост. Дефолт США может повлечь за собой снижения уровня доверия к американскому доллару, что вынудит многие страны начать искать более надежные валютные альтернативы.
В свою очередь это приведет к снижению спроса на доллар, падению его стоимости и удорожанию импорта в США. Все эти факторы в совокупности неизбежно приведут к росту инфляции. Если США допустят дефолт, рейтинговые агентства понизят кредитный рейтинг страны, что сделает будущие займы для правительства США более дорогими. Не только фактический, но даже и технический дефолт может вынудить правительство США отсрочить социальные выплаты, пенсии, а также зарплаты сотрудникам государственного сектора. Это может нарушить жизнь миллионов американцев и серьезно повлиять на экономический рост. Еще в октябре 2021 года Белый дом опубликовал отчет, в котором были описаны потенциальные последствия дефолта и как это может повлиять на различные сектора экономики.
Бюджет поменьшеУвеличение уровня долга также может привести к ухудшению качества жизни американцев, добавляет Загорски. Чем больше растет госдолг, тем больше средств правительство должно выделять на его обслуживание в виде выплат процентов, и тем меньше денег остается на другие цели, включая федеральную программу "Социальное обеспечение" и прочие важные меры поддержки населения. Только на процентные выплаты у США в прошлом году ушло 429 миллиардов долларов, свидетельствуют данные Казначейства. Экономические последствияПовсеместная утрата доверия инвесторов к гособлигациям США как защитному активу вызовет панику на финансовых рынках уже хотя бы в силу объема американских бондов, приобретенного институциональными инвесторами по всему миру, предупреждает Рубин.
При самом худшем варианте развития событий, если уровень долга станет слишком высоким и инвесторы поверят в возможность непогашения обязательств со стороны США, он прогнозирует крах рынков. Процентные выплаты могут быть сокращены. Это будет сокрушительным ударом для мировой экономики, и все может закончиться хаосом. Мы не должны позволить этому случиться", — поясняет Рубин.
Дело в том, что бюджетный дефицит США следует понимать не только как разницу между доходами и расходами в пользу последних, но также как и структурное несоответствие между доходами и расходами. Чётко прослеживается тенденция роста социальных и медицинских расходов, которая сохранится и на долгосрочную перспективу. В свою очередь даже в 2024 году, когда ожидается, что Федеральная резервная система ФРС начнёт снижать процентные ставки, процентная ставка по федеральному долгу будет расти и оставаться выше средних значений за последние годы в 2014-2023 гг.
В настоящее время государственный долг США является одним из самых высоких в мире, составляя более 28 трлн долларов на начало 2023 года. Один из основных инструментов, которыми правительство США пользуется для финансирования своих расходов, являются облигации. Это ценные бумаги, которые правительство продает инвесторам, обещая выплатить им определенный процентный доход через определенный период времени. Кредиторы, в свою очередь, получают доход от процентов, которые они получают по этим облигациям. Существует несколько типов облигаций, которые правительство США может выпускать, включая государственные облигации, облигации сберегательных облигаций и казначейские векселя. Государственные облигации являются самыми распространенными и могут иметь срок от нескольких месяцев до нескольких десятилетий. Кроме того, правительство США также может занимать деньги у других стран, таких как Китай, Япония и Саудовская Аравия, которые держат значительные суммы государственных облигаций.
Это делает страну зависимыми от других стран, поскольку они могут влиять на экономику, продавая или покупая больше облигаций.
Госдолг США: все, что нужно знать
Читайте также: ВВП США по годам Внешний долг США ФРС США: «количественное смягчение» экономики (QE 1 – QE 4). Экономист: к концу 2024 года госдолг США может превысить $50 трлн. Внешний долг США значим для мировой экономики. Разбираемся, как образуется и из чего состоит долг США, а также почему от него зависит мировая финансовая система. надо спросить у тех кто скупал облигации госдолга сша, и пусть ответят и перед народом, и юридически, за разбазаривание народных средств!
Вассерман: Запретив России выплачивать госдолг, США обрекли себя на нищету
Множат долги. По данным Минфина США, за сентябрь вложения России в американский госдолг выросли более чем в два раза в сравнении с августом — до 73 миллионов долларов. надо спросить у тех кто скупал облигации госдолга сша, и пусть ответят и перед народом, и юридически, за разбазаривание народных средств! — Рост долга — хронический: США почти каждый год с основания страны тратят больше, чем получают.
Стало известно, чем США грозит дальнейший рост госдолга
Американскому Минфину пришлось прибегнуть к чрезвычайным мерам, и в результате все эти месяцы власти покрывали бюджетные расходы за счет налогов и остатков средств на собственном балансе. Но если бы они не приняли вовремя решение по потолку госдолга, то и эти деньги могли закончиться. В этом случае правительство США не смогло бы обслуживать государственный долг. В свое время глава американского Минфина Джанет Йеллен предупреждала , что это могло бы случиться как раз в начале июня. А неисполнение обязательств по государственному долгу — это дефолт. Дефолт возможен только тогда, когда государство не способно брать новые кредиты на покрытие старых, а своих средств рассчитаться нет. В США такая ситуация может произойти, только если парламент запретит федеральному правительству повышать лимит госдолга. Конгресс устанавливает это ограничение с 1917 года — чтобы исполнительная власть не могла бесконечно занимать деньги. Но госдолг страны регулярно достигает этого потолка, а власти в итоге повышают планку. После окончания Второй мировой войны это делали более 100 раз.
Затянувшиеся разногласия даже неоднократно приводили к "шатдауну" — приостановке работы некоторых госучреждений и вынужденному отпуску их сотрудников. Республиканская партия традиционно скептически относится к поднятию лимита госдолга и выступает за сокращение государственных расходов. Изначально консерваторы, которые сейчас контролируют Палату представителей США, как раз и требовали, чтобы Байден и демократы резко сократили государственные расходы и приняли другие меры по сокращению госдолга.
Конечно, госдолг США также сопряжен с проблемами. Главной остается способность обслуживать процентные расходы по долгу, особенно по мере роста процентных ставок. И если в Штатах случится дефолт из-за невозможности обслуживать долги, то это сильно обесценит американскую валюту. Соответственно, будет нанесен удар по активам государств и компаний, хранящих средства в долларах.
Конгресс устанавливает это ограничение с 1917 года — чтобы исполнительная власть не могла бесконечно занимать деньги. Но госдолг страны регулярно достигает этого потолка, а власти в итоге повышают планку. После окончания Второй мировой войны это делали более 100 раз.
Затянувшиеся разногласия даже неоднократно приводили к "шатдауну" — приостановке работы некоторых госучреждений и вынужденному отпуску их сотрудников. Республиканская партия традиционно скептически относится к поднятию лимита госдолга и выступает за сокращение государственных расходов. Изначально консерваторы, которые сейчас контролируют Палату представителей США, как раз и требовали, чтобы Байден и демократы резко сократили государственные расходы и приняли другие меры по сокращению госдолга.
Те же, в свою очередь, хотели повысить потолок без дополнительных условий. Очевидно, что обе стороны понимают необходимость поднятия потолка госдолга, но пытаются переложить друг на друга ответственность за раздутые траты. Тем не менее во всех предыдущих случаях угроза дефолта каждый раз заставляла законодателей в конечном счете прийти к компромиссу и заморозить действие потолка или же поднять его.
Как отметила газета The New York Times, республиканцы в последние годы предпочитают именно приостановить действие лимита госдолга — это позволяет им заявить, что фактически они не давали добро на поднятие потолка. Собственно, в мае 2023 года противоборствующие стороны пришли к компромиссу и договорились приостановить действие потолка госдолга до, по сути, следующей инаугурации президента. Осенью 2024 года пройдут президентские выборы, в которых собирается участвовать и Байден.
Почему американский госдолг постоянно растет?
Рон Десантис, кандидат на пост президента США, губернатор штата Флорида, Республиканская партия: «Я говорю вам: наша страна стояла на грани дефолта до этой сделки и остается на грани даже после нее. Мы просто обязаны принять жесткие меры и перестать перекладывать бремя ответственности на будущие поколения. Мы должны сами разобраться с этой проблемой». Страна остается на грани, потому что пока неизвестно, как отреагирует на голосование американский рынок. Новость о том, что законопроект прошел нижнюю палату, конечно, положительная, но, например, одно из крупнейших рейтинговых агентств Fitch все равно поставило внешний долг США под наблюдение с негативным трендом, так как политические страсти вокруг дефолта, длившиеся протяжении нескольких недель, привели к ослаблению веры инвесторов и к американской экономике, и к стабильности доллара.
Ронни Линс, директор китайско-бразильского центра исследований и бизнеса: «Если США объявят дефолт по своему долгу, то это очень навредит мировой экономике и вообще всем экономикам, особенно в развивающихся странах, которым нужна стабильность, потому что американский доллар все еще доминирует в международной финансовой системе». Доллар доминирует, но все больше стран начинают смотреть в сторону национальных валют, чтобы не зависеть ни от политических интриг Вашингтона, будь то внутренних вроде опасности дефолта, или внешних в виде санкций. Китай и Бразилия давно торгуют между собой без американской валюты. В начале этого года Аргентина, Боливия и та же Бразилия высказались за дальнейшее снижение зависимости своих стран от доллара в международной торговле. Бен Нортон, журналист: «Все страны Латинской Америки видят, что США и Европа сделали с Венесуэлой, они ввели жестокие противозаконные санкции, которые нарушают международное право, они украли миллиарды долларов финансовых резервов Центрального банка Венесуэлы, которые хранились в английском банке. Тоже самое они проделали с Афганистаном, затем с Россией».
Что будет, если Китай все же продаст госдолг США
Рост государственного долга США не просто опасен, но фактически уже обрёк их экономику на неминуемый дефолт на горизонте ближайших 10 лет, считает. Государственный долг США — это задолженность государства перед внешними и внутренними кредиторами. Потолок государственного долга — это максимальный уровень задолженности по обязательствам, который в данный момент времени способно поддерживать правительство США. Разгром государственного долга США принимает планетарный характер. заявила глава ведомства.
Экономист назвал самый опасный фактор в госдолге США
Потолок американского госдолга, безусловно, будет поднят, уверен Локтюхов. Но не исключено, что интрига вокруг этого решения будет сохраняться до начала июня: в предвыборной борьбе республиканцам необходимо добиться каких-то побед, например поднять планку не очень высоко, чтобы у них в следующем году были аргументы перед избирателями, добавляет он. Принципиально повышение потолка госдолга ситуацию в американской экономике не изменит, но снизит риск дефолта, что должно успокоить инвесторов, оценивает он. Более 100 раз повышался потолок госдолга со времен Второй мировой войны. Как показал прошлый опыт, высокий госдолг существенно снижает эффективность мер фискального стимулирования, которые могут потребоваться, если в США случится очередная рецессия или финансовый кризис, добавляет он. При этом сейчас республиканцы и демократы договорятся о повышении потолка и найдут компромисс в подстройке фискальной политики, как это не раз было в прошлом, полагает эксперт. Повышение потолка неизбежно, но оно вместе с сохранением высоких ставок ФРС будет оказывать высокое давление на американский долговой рынок, что может привести к серьезным шокам в экономике США, считает основатель инвестиционно-консультационной компании Enfilade Capital Александр Кубышкин.
Если прийти к общему знаменателю не удастся 19 января и 2 февраля, то США ждёт остановка государственных учреждений и продолжительный политический кризис. При этом далеко не все согласны с тем, что американская экономика вышла из кризиса, о чём прямо заявил Такер Карлсон. Известный телеведущий напомнил, что ещё в начале декабря глава ФРС Джей Пауэлл предупреждал население о том, что делать окончательные выводы о выходе из кризиса слишком рано. Аналитики полагали, что регулятор продолжит придерживаться политики высоких процентных ставок, но тут случилось неожиданное. Так, ФРС снизила ставки по процентам, а сам Пауэлл резко поменял свою точку зрения и начал высказывать прямо противоположное мнение. Чиновник заявил, что снижение ставок обусловлено восстановлением американской экономики, а значит нет никакого смысла в том, чтобы мешать бизнесу работать. По мнению Карлсона, такое решение стоит называть политическим. Байден заметно проигрывает в гонке за президентское кресло, ну а действия ФРС — это акт помощи президенту, который тонет в хаосе проблем.
Традиционно демократы выступают за повышение потолка, а республиканцы не хотят увеличивать госдолг, однако так же традиционно в конце концов республиканцы не хотят допускать второй вариант с продажей активов и остановкой ряда платежей, и соглашаются поднять потолок с обмен на принятие каких-то других законодательных инициатив. Что будет дальше? Учитывая ту стремительную скорость, с которой рос долг последние 10 лет, этот вариант приведет к резкой остановке роста некоторых расходов, в том числе, военных и касающихся внешней политики. Скорее всего, несмотря на перевес республиканцев в Палате представителей, потолок снова будет поднят, и мы забудем об этой клоунаде еще на год. Дефолта скорее всего не будет, так как у США еще имеется очень много возможностей того, на чем можно заработать. Не смотря на начавшуюся массовую дедолларизацию, дефолт США не грозит. Его можно будет прогнозировать только в том случае, когда все предпосылки будут налицо без всяких поводов типа потолков госдолга. Никто так просто добровольно в США не захочет останавливать машину, генерирующую богатство, поэтому дефолта не ждите. США и дальше будут жить на сумму больше, чем могут себе позволить. Для изменения этой ситуации надо кардинально менять экономическую и финансовую систему страны, а для этого нужны глобальные перемены во главе с сильным человеком, который возьмёт на себя ответственность за смену курса. А таких людей пока не видно.
Последний пункт не входит в планы Белого дома и демократов. Йеллен считает, что Конгресс должен повысить потолок госдолга или вообще отказаться от лимита "без каких-либо условий". Республиканцы в Конгрессе планируют провести голосование по вопросу повышения потолка госдолга в среду.