Ключевая ставка останется без изменений, под вопросом баланс ФРС.
Заседание ФРС. Будущее процентных ставок, инфляция и обратное QE
Эксперт Брагин: ФРС США может повысить процентные ставки до 3,75–4% годовых. График ключевой ставки ФРС США и табличные данные. ФРС может подтвердить идею о том, что снижение ключевой ставки стоит отсрочить. ФРС ожидаемо сохранила ставку 5,25-5,5%, но в отношении мартовского заседания сохраняется интрига. В своем базовом сценарии ЦБ повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 году до 15—16%.
Участники крипторынка ждут новостей от ФРС по процентной ставке
| ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%. Ждать ли ее повышения в декабре | до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%. |
| Ключевая ставка ФРС США: график и таблица | ФРС может подтвердить идею о том, что снижение ключевой ставки стоит отсрочить. |
| Заседание ФРС. Что ждет инвесторов | Итоги заседания ФРС 16 марта и прогноз на заседание 4 мая. |
| Участники крипторынка ждут новостей от ФРС по процентной ставке | Какое решение примет ФРС, повысит или понизит ставку и какой риторики ожидать от ближайшего заседания ФРС — вот вопросы, которые волнуют многих. |
ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия
Goldman Sachs: «ФРС наверняка повысит ставку на 0.25% в июле, однако, мы ожидаем, что это будет последним повышением ставки в текущем цикле. Помимо этого, рынок ждет изменения прогнозов чиновников ФРС в сторону повышения ставки в текущем году. до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%.
ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%. Ждать ли ее повышения в декабре
ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. Повышение ставки ФРС не является моим базовым прогнозом. Повышение ставки ФРС не является моим базовым прогнозом.
Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года
При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление.
Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам. Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось. Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента.
Европейские акции при этом оказались под давлением перехода еврозоны на территорию технической рецессии, а китайские рынки не смогли выйти на положительную территорию после выхода данных о падении экспорта в прошедшем месяце. На арене корпоративных событий после затишья на прошлой неделе интерес рынков привлекут отчеты Adobe и Kroger. Большинство экономистов, опрошенных FT совместно с университетом Чикаго 5-7 июня, ожидают, что ставка по федеральным фондам ФРС будет увеличена еще по крайней мере 1 раз в 2023 году. Важные события предстоящей недели: Во вторник, 13 июня, стартует двухдневное заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке FOMC. Последнее заседание, по итогам которого ФРС не увеличила ставку, состоялось почти полтора года назад, 26 января 2022 года.
Помимо выступления Джерома Пауэлла на пресс-конференции в среду, инвесторы также обратят внимание на комментарии представителей ФРС Джеймса Балларда и Кристофера Уоллера в пятницу, 16 июня.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности.
Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения. Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках.
Прогнозы от ФРС: когда будет долгожданное снижение ставки?
| Трейдеры изменили ожидания по ставке ФРС после данных об инфляции - Ведомости | ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. |
| Заседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена | ФРС планирует повышать ставку всего 7 раз в этом году на текущий момент, по 0,25% на каждом заседании. |
Ставки высоки: как решения ФРС и Банка России повлияют на нашу жизнь
При этом по индикатору RSI образовалась дивергенция. Так же уровень 4800 - 4820 не был протестирован после пробоя, так что он может выступать вероятной целью для коррекции. Говорить о продолжении восходящего движения можно в случае обновления исторического максимума и закрепления цены выше верхней границы восходящего желтого канала. С другой стороны, ФРС уже вступила на путь смягчения, и ястребиный тон сегодня будет выглядеть несколько нелогично.
Очевидно, что ФРС может уйти от шага ужесточения в 0,75 п. На прошлой неделе глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что пока ужесточения денежно-кредитных условий недостаточно, хотя допустил, что ФРС перейдет к более медленному повышению ставок. Но в ближайшее время надеяться на смягчение политики ФРС не стоит, полагает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-капитал» Владимир Брагин, в перспективе ставка может быть значительно выше даже ожидаемых в 2023 г. В подготовке статьи участвовала Софья Шелудченко.
Но главное даже не это - в следующем году подходит срок погашения бумаг на сумму почти в 8 триллионов. Последний раз столь значимый объем бондов истекал в 2020-м году, и тогда по стечению обстоятельств случился COVID, и ФРС обнулила ставки, напечатав параллельно около 1,5 триллионов долларов. Но даже тогда Федрезерв перешел к снижению ставок еще в 2019 году, хотя изначально в планах этого не было. Статья по теме: Глава ФРС проговорился о дальнейшем развитии событий в США И так, в следующем году необходимо будет рефинансировать трежерис на почти 8 триллионов, и высокие ставки точно никак не попадают под эту задачу. В конце концов, статистику по инфляции всегда можно подрисовать, а вот рыночные займы на бумаге на нарисуешь. Исходя из вышесказанного, можно выдвинуть гипотезу, что ФРС начал готовиться к следующему году, и будет всячески создавать условия, чтобы рыночные ставки шли вниз. Более короткие и чувствительные двухлетние облигации торгуются с доходностью на минимуме с начала июня.
По его мнению, угроза рецессии в США миновала, а банковский кризис , который тормозил экономику, не получил развития. Но аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова все же считает, что опасность рецессии в США пока не стоит списывать со счетов. Эксперт пояснила, что высокие процентные ставки еще будут давать о себе знать в ближайшие месяцы, в том числе ввиду усиления долговой нагрузки на население и компании. При этом Малых также допускает, что индекс может уйти даже ниже, до 3850 пунктов, а потом рынок будет в боковике, если не будет каких-либо шоков. Сохраняются также риски замедления экономики в четвертом квартале 2023 года и далее в 2024 году, а также охлаждения потребительского спроса после исчерпания пандемических сбережений», — объяснила она свой пессимизм. Кроме того, эксперт отметил, что мультипликаторы широкого рынка выглядят высокими относительно сильно выросших в последние месяцы доходностей по длинным облигациям. Она также обратила внимание, что дивидендным акциям компаний, у которых нет большого пространства для роста операционных показателей, стало трудно конкурировать с гособлигациям — доходность по последним стала выше, а риски — ниже. Акции роста также уязвимы к повышению ставок, особенно те, которые в значительной степени зависят от финансирования за счет внешнего капитала, добавила Малых.
🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500
Итоги заседания ФРС 16 марта и прогноз на заседание 4 мая. Рынок еще с прошлого года гадает, когда начнется смягчение монетарной политики ФРС, которое может привести к падению курса американской валюты. Прогноз по ставке на 2025 год также ужесточился: если в декабре прогнозировалось уменьшение на 100 б. п., то в марте — на 75 б. п., до 3,75-4%. Повышение ставок на более длительный срок является неизменной мантрой ФРС уже несколько месяцев. Пересмотренная сводка экономических прогнозов ФРС, так называемая точечная диаграмма, показала, что медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года составляет 5,1%, по сравнению с оценкой 4,6% в сентябрьском прогнозе. ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной.
ФРС завершила с повышением ставок. Почему именно сейчас
ФРС планирует повышать ставку всего 7 раз в этом году на текущий момент, по 0,25% на каждом заседании. Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре. Обзор недели: EUR/USD — Макростатистика США может скорректировать план снижения ставок ФРС. Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. ФРС готова приостановить войну с инфляцией, при этом согласно инструменту CME Fed Watch более 80% трейдеров делают ставку на то, что регулятор оставит процентные ставки без изменений на ближайшем заседании в этом месяце.
ФРС США повысила базовую процентную ставку
| ФРС повысила ставку. Что будет дальше и стоит ли покупать акции банков? | ФРС ожидаемо сохранила ставку 5,25-5,5%, но в отношении мартовского заседания сохраняется интрига. |
| ФРС США в третий раз сохранила ключевую процентную ставку: Госэкономика: Экономика: | Goldman Sachs: «ФРС наверняка повысит ставку на 0.25% в июле, однако, мы ожидаем, что это будет последним повышением ставки в текущем цикле. |