При этом ЦБ по-прежнему не исключает, что повысит ставку, если инфляция не начнет замедляться. Регулятор намерен подвести итоги первой пятилетки режима таргетирования инфляции весной 2022 года, сообщил сенаторам замглавы ЦБ Швецов.
Почему повышение ключевой ставки замедляет инфляцию?
Экономика - 28 сентября 2023 - Новости Новосибирска - Превышение годовой инфляции в 7% нельзя считать «безобидным», заявила накануне глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, — объяснили в ЦБ. ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых.
Страна банкротов: экономисты прогнозируют пиковую инфляцию. Вот к чему стоит готовиться
Разницу прогнозов Центробанка и Минэкономразвития объяснил экономист Георгий Остапкович. По его словам, ЦБ отвечает за инфляцию и ее прогнозирование, а министерство в первую очередь работает над экономическим ростом. Может быть, экономика постепенно адаптируется к структурным перестроениям и началу импортозамещения, как-то наладит контрольные вещи. Здесь главное — как поведет себя курс рубля, будет ли понижение или он сохранится на нынешнем уровне. Если продолжится падение рубля, подорожает импорт, и тогда начнется инфляционное давление. Курс рубля играет одну из основных ролей, — уверен экономист. И рост экономики — если увеличится экономика, значит, увеличится спрос, не будет дефицита товаров, будет падение цен или сохранение на нынешнем уровне.
Здесь целый комплекс вопросов. Также Центробанк опросил россиян, и результаты исследования показали, что жители страны готовятся к худшему. Экономист Евгений Коган, объясняя это, заявил, что эффект от ужесточения денежно-кредитной политики пока еще не проявился — по-настоящему он почувствуется только в феврале-марте следующего года.
Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса.
Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов - главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг.
Наряду с длительным "проседанием" рубля, такое активное розничное кредитование и стимулируемый им конечный спрос дополнительно разгоняют инфляцию. А с учётом, что люди у нас оценивают экономические ситуации в стране по двум факторам — рост цен и рост курса доллара, — для правительства и для финансового регулятора критично сейчас не допустить резкого роста курса доллара, не дать слишком разогнаться ценам, которые страшно раздражают целевого избирателя", — объясняет экономист, автор telegram-канала " Деньги и песец " Дмитрий Прокофьев. Если весной закупки потребительских товаров за границей в среднем шли по курсу 78,6 рублей за доллар, то с августа по октябрь — уже по 96,8 рублей. Чтобы к февралю загасить импортируемую курсовую инфляцию, всплеск которой как раз приходится на октябрь—ноябрь, нужно, чтобы курс уже в ноябре упал хотя бы до 90 рублей.
Соответственно, меры по его укреплению нужно предпринимать уже сейчас", — подчёркивает руководитель магистерской программы РАНХиГС Санкт-Петербург "Финансовые инструменты в экономике". Автор: ru. Да и для бюджета достаточно позитивно", — добавляет Артём Голубев. Также ЦБ может оставить ключевую ставку на прежнем уровне например, если до пятницы курс доллара опустится ниже 95 рублей , но этот вариант кажется наименее вероятным.
Инфляция наступает Дмитрий Прокофьев считает, что за счёт повышения ключевой ставки Центробанк прежде всего рассчитывает сократить возможности для потребительского кредитования: так люди не смогут брать деньги в долг и превращать их в товары, увеличивая спрос на потребительский импорт. В то же время рост инфляции в России, как таковой, эксперт считает закономерным явлением. Она бы росла без нынешней [внешнеполитической] ситуации, но на данный момент дополнительно подстёгивается экстремальными правительственными расходами в определённых секторах. В результате в остальной части экономики, не охваченной правительственным финансированием, появляется дефицит ресурсов, который провоцирует спрос и подъём цен", — отмечает Прокофьев.
При этом он обратил отдельное внимание, что ослабление рубля происходит в том числе из-за снижения внутреннего спроса и увеличения спроса на импорт. Кроме того, растут издержки некоторых производств, работающих на импортном сырье или технике, поэтому дорожает продукция. Наконец, животноводы, которые используют импортные корма, вынуждены повышать цены на мясо и молоко. Но все же я бы сказал, что инфляцию разгоняют не товары, а масса денег, циркулирующая в экономике.
Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса» — отмечается в релизе Банка России. Вместе с тем, показатель годовой инфляции существенно не изменился с начала марта.
Банк России ждет дальнейшего ускорения инфляции
Банк россии принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Банк России в очередной раз принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Годовая инфляция в России сейчас превышает 7% и считать его безобидным нельзя. экономика, цб, ключевая ставка, кредитование, инфляция, продукты, цены Эльвира Набиуллина видит необходимость сохранения жесткой денежно-кредитной политики. Прогноз инфляции на следующие два года сохранен без изменений на уровне 4,0%.
Центробанк ухудшил прогнозы по ключевой ставке и инфляции до конца года
ЦБ РФ повысил прогноз по инфляции на этот год до 4,3-4,8% с прежних ожиданий 4-4,5%, говорится в сообщении регулятора по итогам совета директоров. Как отмечает ЦБ, текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. В Центробанке России наблюдают тенденцию снижения инфляции, и это будет учитываться в вопросе о ключевой ставке. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, — объяснили в ЦБ. Глава Банка России, Эльвира Набиуллина, заявила, что регулятор не стремится добиться цели по инфляции любой ценой, при этом подтверждая ожидание инфляции на уровне 5-7% в текущем году и стремление к её снижению до уровня 4% до 2024 года.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
Также Центробанк опросил россиян, и результаты исследования показали, что жители страны готовятся к худшему. Экономист Евгений Коган, объясняя это, заявил, что эффект от ужесточения денежно-кредитной политики пока еще не проявился — по-настоящему он почувствуется только в феврале-марте следующего года. В качестве примера он также привел ситуацию с ценами на бензин и мясо. Связано это с тем, что АЗС необходимо компенсировать потери, которые к началу сентября достигли 3 рублей за литр бензина марки АИ-92 и 2 рублей за марку АИ-95, — отметил экономист. В связи с падением курса рубля подорожали импортные компоненты кормов. Теперь еще и вирус африканской чумы свиней подливает масла в огонь.
Также, по словам эксперта, многие компании распродают остатки того, что было куплено по курсу 70—80 рублей за доллар — старые запасы кончаются, а новые закупки придется делать по текущему курсу. Чего ждать людям По словам Георгия Остапковича, в инфляции ничего страшного нет, главное в этой ситуации — индексация доходов для тех россиян, у кого они низкие. А это выше, чем сегодня. Когда темпы роста доходов выше темпа роста инфляции, нет разницы, какой она будет.
В настоящее время большинство показателей стабильной инфляции уменьшились, но рост спроса продолжает опережать предложение. В результате Центробанк обновил свой прогноз, ожидая, что в текущем году инфляция составит от 4,3 до 4,8 процента, в то время как прогноз на следующие два года остается без изменений на уровне четырех процентов.
Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения», — передает пресс-служба Банка России. Ранее в Центробанке заявили, что жесткая кредитно-денежная политика продолжится до тех пор, пока спрос не упадет до уровня предложения. Ведь именно расхождение этих показателей ускоряет рост инфляции. Целевой показатель установлен на уровне четырех процентов. Регион выделяется более высокими темпами роста цен, чем в среднем по России, преимущественно за счет увеличения стоимости подержанных иномарок из-за автомобильных нововведений 2023 года.
В базовом сценарии накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года. Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда конкретно это произойдет, зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции ЦБ не исключает сохранения текущей ключевой ставки, но это не является базовым сценарием, добавила Набиуллина.
В дополнение к действующим правилам отзывы модерируются в соответствии с требованиями рекламодателя. Зарегистрируйтесь, если вы хотите высказываться открыто: честное неанонимное мнение всегда ценится выше. Если вы оставляете отзыв под своей регистрацией, вам будет автоматически направлено уведомление о результате: либо подтверждающее размещение отзыва на сайте, либо с указанием того, что содержание вашего отзыва противоречит правилам размещения отзывов.
Не раньше июля: когда Центробанк победит инфляцию и начнет снижать ставку
А со снижением общей экономической активности снижаются и все показатели, включая инфляцию, рост цен. Поэтому есть надежда, что темпы повышения цен будут более сдержанными, чем в прошлом году… - Вы не упомянули сезонное понижение цен на овощную продукцию, как фактор, снижающий инфляцию… - Вот на это я бы особо не надеялся. Когда на рынке действуют монопольные структуры, заметного снижения не произойдет. Даже предположу, что с какого-то момента начнут говорить про сложную логистику, которая якобы увеличивает цены на перевозки и соответственно на фрукты-овощи.
Да и как на общую ситуацию в стране могут повлиять подешевевшие помидоры или кабачки? Вот фактор, который точно подстегнет инфляцию. Тарифы повлияют самым прямым и непосредственным образом.
Наш экономический блок выдает расчеты в рамках идеальной экономики, идеального спроса и предложения.
Экономика Фото: Администрация президента РФ В Центробанке России наблюдают тенденцию снижения инфляции, и это будет учитываться в вопросе о ключевой ставке. Глава государства отметил, что в этом вопросе нужно сохранять аккуратность. Глава Центрального банка Российской Федерации Эльвира Набиуллина рассказала, что Центробанк сможет приступить к процедуре снижения ключевой ставки , предположительно, во втором полугодии 2024 года.
Снижение ставок будет однозначно. Произойдет оно, когда инфляционные ожидания стихнут. А это произойдет не раньше конца первого полугодия 2024 года», — резюмировал Олег Абелев.
По словам сооснователя и гендиректора аналитического агентства «Бизнесдром», председателя комитета «Опора России» по финрынкам Павла Самиева, структура проинфляционных факторов достаточно сложная, и выделить какой-то один ключевой из них, например, девальвацию рубля, нельзя. Кроме того, было влияние и роста цен на топливо и, конечно, сам по себе рост заработных плат выше всяческих прогнозов — это тоже проинфляционный фактор», — пояснил он. Повышение ключевой ставки, как правило, охлаждает инфляцию, но при высоком уровне ставки ее рост сам по себе становится уже драйвером инфляции, отмечает экономист. Повышение ключевой ставки приводит к росту процентных расходов бизнеса, и немалому. Аналитик также склонен полагать, что лучшей административной мерой в сложившейся ситуации станет обязательная продажа валютной выручки экспортерами. Может быть, мы и обойдемся без нового ее повышения? Исполнительный директор Института экономики роста им.
Столыпина Антон Свириденко отмечает, что при текущей конъюнктуре рынка с ростом валютного курса, подорожанием импорта, увеличение цен на топливо, дефицитом кадров и т. Это может умерить жесткость политики, тем более что и от ЦБ прозвучало сегодня, что переход к снижению ставок возможен и в 2024 году», — полагает Антон Свириденко.
Однако установлению такого таргета помешал ряд факторов, говорится в обзоре денежно-кредитной политики Центробанка. Примечательно, что даже инфляционные ожидания, обычно завышенные, не стали бы препятствием. Тем не менее модельные оценки показывают, что достижению этой цели мешает целый ряд обстоятельств: степень доверия к денежно-кредитной политике, накопленный опыт таргетирования инфляции, волатильность цен, инфляция в странах — торговых партнерах, сложность экономики и другие.
ЦБ предупредил об ускорении инфляции в ближайшее время
Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Макроэкономические данные по-прежнему выглядят противоречиво. С одной стороны, инфляция показывает признаки стабилизации. При этом в таких устойчивых компонентах, как услуги, сохраняется рост. Это также позитивный тренд. С другой стороны, потребительский спрос остаётся высоким. Экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения.
Глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула, что экономика пока не показывает признаков стабильной дефляции, спрос все еще превышает предложение, что является значительным источником инфляционного давления. В этом году ВВП вырастет сильнее, а инфляция будет снижаться несколько медленнее, чем мы ожидали в феврале. Возвращение инфляции к цели вблизи 4 процентов потребует более продолжительного периода поддержания жестких денежно-кредитных условий», — заявила Эльвира Набиуллина по итогам заседания Совета директоров Банка России. Председатель Центробанка отметила, что в первом квартале 2024 года инфляция была ниже, чем в последнем квартале 2023-го, но основной вклад в это замедление внесли одноразовые факторы. В связи с этим, согласно прогнозу Набиуллиной, в апреле цены могут немного вырасти, но общий тренд на снижение сохранится.
В настоящее время большинство показателей стабильной инфляции уменьшились, но рост спроса продолжает опережать предложение. В результате Центробанк обновил свой прогноз, ожидая, что в текущем году инфляция составит от 4,3 до 4,8 процента, в то время как прогноз на следующие два года остается без изменений на уровне четырех процентов.
В перспективе ближайших 5 лет, если верить прогнозам о долларе в районе 100 рублей, этот показатель национальной валюты, скорее всего, будет самым низким. Поэтому после самого факта повышения ключевой ставки его стоимость может остаться неизменной", — предупредил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Только вверх На текущий момент изменение ключевой ставки остаётся главным инструментом денежно-кредитной политики ЦБ, однако другие меры по снижению инфляции те же обязательства о продаже валютной выручки , не менее эффективны.
Например, в случае необходимости регулятор также может проводить валютные интервенции на рынке через кросс-курс с китайским юанем из средств ФНБ, продавать ценные бумаги или повысить нормы резервирования для банков, чтобы те оставляли больше средств на его счетах. Автор: Елена Яковлева Другое дело, что все эти инструменты за исключением КС в основном ориентированы на снижение денежной массы. Значит, в дальнейшем и при повышении КС, и при росте инфляции , получить кредит, учитывая недавнее число отказов , будет ещё сложнее. Ожидая роста стоимости денег, замедления экономики и снижения деловой активности, предприниматели пока что просто наблюдают за происходящим со стороны. Поскольку повышенная ставка тормозит все виды экономики, абсолютно всё — от товаров до логистики, — в скором времени станет дороже, прогнозирует Николай Ившин: "Особенно остро это почувствуют компании, у которых нет собственного капитала: чем больше нужно выручки, тем больше приходится привлекать заёмных средств.
Получается, мы ещё даже не запустились, а уже должны 15 миллионов, и нам негде их взять". Особенно болезненно это будет для тех компаний, которые чрезмерно увлеклись ростом, позабыв об осторожности и сбалансированном финансировании быстрого развития", — предостерегает эксперт. Согласно прогнозам специалистов, скорее всего ключевая ставка будет оставаться высокой и довольно стабильной до конца следующего года, пока ЦБ не заметит существенного снижения инфляции. При этом в случае повышения 27 октября первые выводы регулятор сделает где-то по итогам первого квартала, а уже ближе к лету будет решать — стоит ли осторожно двигаться в сторону снижения или ещё подождать. Как следствие, можно будет наблюдать спад в сферах риелторских услуг и агентств недвижимости, которые работают преимущественно со вторичным жильём.
Спад может наблюдаться также в сферах инвестиций в аренду жилья. В целом стоит сказать, что повышение ставки ЦБ делает рубль дороже, а высокая стоимость кредитных денег тормозит развитие бизнеса и в целом экономический рост. Население в таких условиях, как правило, копит деньги, а не тратит.
Рост спроса заметен на графике динамики выданных кредитов. Люди брали кредиты и ипотеки, несмотря на повышенную процентную ставку. Несмотря на попытки ЦБ обуздать кредитование повышением ставки, покупатели продолжают брать кредиты и потреблять впрок. Они надеются, что инфляция компенсирует им плату за кредит». Юлия Афанасьева, финансовый наставник в инвестиционной группе « Финам » и спикер курса Skillbox « Трейдинг » Спрос растёт быстрее, чем выпуск товаров.
Как говорится в пресс-релизе ЦБ, «увеличение внутреннего спроса превышает возможности расширения выпуска». Другими словами, объём производства растёт медленнее, чем спрос на товары и услуги. Пример отрасли, в которой растут цены на отечественную продукцию, — одежда. Например, летом картофель всегда дорожал, а осенью дешевел. В 2023 году из-за ограничения поставок на рынке стало не хватать многих товаров». Анастасия Веселко, консультант по личным финансам, автор бестселлера «Девушка с деньгами» и курсов о финансах и инвестициях Как Центральный банк влияет на инфляцию Центробанк регулирует инфляцию с помощью изменения ключевой ставки. Ключевая ставка — это процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдаёт кредиты коммерческим банкам. Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ.
Прочитайте статью Skillbox Media, если хотите разобраться в том, как работает ключевая ставка. Центральный банк устанавливает целевой показатель инфляции и старается сделать так, чтобы рост цен не был выше этого значения. Это называется таргетированием инфляции. Чтобы замедлить рост цен, в 2023 году ЦБ несколько раз повышал ключевую ставку. С повышением ключевой ставки повышаются и проценты по кредитам. Люди начинают меньше покупать и больше копить. Денег в экономике становится меньше, спрос на товары снижается, цены — тоже. В результате инфляция замедляется.
Когда инфляция низкая, Центробанк понижает ключевую ставку. Когда высокая — повышает.
Центробанк ухудшил прогноз по инфляции на 2024 год
россия, новости, экономика, центральный банк росси, ставка рефинансирования, инфляция. Банк России принял во внимание, что инфляционное давление хоть и ослабевает, но остается высоким. ЦБ 26 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Если инфляция продолжит расти, а ЦБ все же снизит ставку, то, полагаю, мы можем медленно перейти от высокой инфляции вообще к гиперинфляции. Официальная инфляция Цб за 2023 год 7,5%, но многие возразят что это не так, и будут правы.
ЦБ РФ в четвёртый раз сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Согласно заявлению председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, сделанному в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета директоров ЦБ РФ в пятницу, 26 апреля, в текущем году ожидается рост потребительских цен в среднем на 4,3-4,8 процента. Председатель Центробанка сообщила, что о снижении ключевой ставки можно говорить, когда инфляция вернется к целевым 4%. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых, сообщает пресс-служба ЦБ РФ.
ЦБ РФ повысил прогноз по инфляции на 2024 год до 4,3-4,8%
Рубль может не отреагировать на решение по ключевой ставке 26 апреля, так как оно кажется хорошо предсказуемым. Скорее всего, до конца месяца доллар будет колебаться в рамках 92-95 рублей, а евро — в диапазоне 98-101 рубля. Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на текущем уровне будет означать, что процентные ставки банков также не будут меняться, то есть, высокие проценты по вкладам и по кредитам останутся прежними. А вот с кредитами лучше не торопиться, если только вы не собираетесь брать ипотеку или автокредит, участвуя в одной из льготных программ». Поэтому Банк России предпочел добавить жёсткости монетарной политики сейчас, чтобы попытаться вернуть инфляцию к цели уже к концу этого года. Мы ожидаем, что темпы роста цен в ближайшие месяцы продолжат замедляться из-за стабильного курса рубля и жёстких денежно-кредитных условий то есть, воздействия на экономику высокой ключевой ставки регулятора. Итоги прошедшего сегодня заседания Банка России могут оказать умеренную поддержку рублю.
Финансы В базовом сценарии экономика со II квартала начнет переходить к более сбалансированным темпам роста, отметила Набиуллина. Разрыв между спросом и предложением будет постепенно сокращаться, поддерживая замедление ценовой динамики, указала она. В альтернативном сценарии рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. При любом сценарии структурная трансформация экономики продолжится, добавила глава ЦБ.
Опережающий рост инвестиций отчасти связан с восстановлением потенциала, который экономика потеряла из-за пандемии в 2020 г.
То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись. Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось. И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты.
Адрес редакции: 125124, РФ, г. Москва, ул. Правды, д. Почта: mosmed m24.