ожидаемая реальная процентная ставка в момент выдачи кредита. Реальная ставка является достаточно ограничительной, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню ценовой стабильности ФРС в 2%. Банк России принял решение в очередной раз сохранить ключевую ставку на уровне 16%, следует из данных регулятора. Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность вкладов, ставки по облигациям.
Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
Большинство аналитиков и участников рынка ожидают, что регулятор сохранит ее на текущем уровне – 16 процентов. И ужесточит сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике. И уже непосредственно при оформлении кредита оказывается, что реальная ставка другая, выше обещанной, — рассказывает Михаил Зуров. Тренд для рубля не позитивный, но есть и "хорошие" новости. И по сути, весь цикл повышения ставок реально на экономику только сейчас начинает хоть как-то влиять. Номинальная ставка приблизительно равна сумме реальной ставки и уровня инфляции: 10% + 8% = 18%. Новый прогноз ЦБ по ставке фактически допускает ее сохранение неизменной до конца года — это 15–16% годовых. По ее мнению, до конца II квартала 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ будет оставаться на уровне 16%.
Реальная ставка является достаточно ограничительной, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню ценовой стабильности ФРС в 2%. Реальные ставки выше 40%: что банки скрывают за ПСК. Реальная ставка процента равна номинальной ставке процента минус уровень инфляции.
Реальные ставки по банковским вкладам близки к нулю
И уже непосредственно при оформлении кредита оказывается, что реальная ставка другая, выше обещанной, — рассказывает Михаил Зуров, руководитель отдела маркетинговых коммуникаций Райффайзенбанка. Подробнее можно узнать на сайте.
Ru» экономисты и финансисты допустили, что ставки по вкладам и кредитам в ближайшие месяцы останутся на повышенном уровне, а их снижение начнется во втором полугодии, и рассказали, чего ждать от курса рубля и Банка России в дальнейшем. Источник: life. В пресс-релизе о сохранении ключевой ставки ЦБ отметил, что инфляционное давление в России постепенно слабеет, но остается на высоком уровне. Регулятор дал нейтральный сигнал финансовому рынку и несколько ужесточил риторику.
Инфляция в последние месяцы продолжает замедляться, однако не так быстро, как ожидал Центробанк. Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин в беседе с нашим корреспондентом назвал сохранение ключевой ставки ожидаемым. Что при условии высокой базы 2023 года разгонит инфляцию. Среди них — дефицит кадров на рынке труда и быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста, риски расширения дефицита бюджета», —согласился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Ru», что ставки по вкладам и кредитам в России имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ.
RU - Мировые центральные банки должны резко повысить процентные ставки, даже если это существенно ударит по росту экономики, предупредил Банк международных расчетов BIS. В случае, если они откажутся это сделать, мир рискует столкнуться с ситуацией инфляционной спирали наподобие той, что наблюдалась в 1970-х годах, говорится в ежегодном докладе BIS. Между тем банк отмечает, что даже в случае резкого повышения ставок мировая экономика может оказаться в ситуации медленного роста или даже сокращения при сохранении высокой инфляции, что известно как стагфляция. В последний раз американский ЦБ поднимал ставку на 75 б.
С начала текущего года ставка повышена уже на 150 б.
Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер». Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева. По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога. Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР. По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал.
Отчасти это стало альтернативой повышения ставки. Банк России будет продолжать жесткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка.
Центробанк ухудшил прогнозы по ключевой ставке и инфляции до конца года
Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики ДКП Центробанка. От нее зависит стоимость заемных денег и проценты по вкладам, поведение потребителей и бизнеса. Большинство экспертов сошлись во мнении, что шансы на изменение ключевой ставки на заседании Банка России 26 апреля минимальны. Годовая инфляция ещё слишком высока, чтобы начинать снижать ключевую ставку. Заемщики не обрадуются, так как кредиты очень дорогие. А вот вкладчики банков будут довольны высокими процентными ставками, — отметил финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. Реакция курса доллара к рублю на такое решение Банка России не должна быть ярко выраженной, а доллар будет колебаться на уровне 93—94 рубля, оценил эксперт. Где-то регулятор говорит о том, что потребительский спрос растет, что кредиты берут все больше и чаще, несмотря на огромные относительно последних лет ставки. Хотя это спровоцировано ростом зарплат в целом по стране, в первую очередь за счет ВПК, — рассуждает финансовый эксперт, автор telegram-канала «Экономизм» Алексей Кричевский. Хотя в этом есть большие сомнения. По его словам, факторами роста цен являются и мировые рыночные котировки, и логистические проблемы, и санкции, в том числе вторичные.
Но при этом повышать ставку перед утверждением нового кабинета министров было бы некорректно чисто с политической точки зрения. Поэтому самый вероятный расклад — ставка останется на прежнем уровне, — спрогнозировал Алексей Кричевский.
Так что 2023 год был неплохим, но дальше все эти меры упираются в ресурсные возможности, в дефицит кадров, а также в возникающий дефицит мощностей. Ведь часть из них удалось загрузить в 2022-2023 годах, а сейчас требуется их значительное расширение, то есть речь идет об инвестициях, о вложении средств, но при такой ставке, как сейчас, это невозможно. Олег Сухарев Доктор экономических наук, профессор, ведущий научный сотрудник Института экономики РАН Вместе с тем эксперт напомнил, что в 2000-2008 годах при высоком уровне ключевой ставки и высоких темпах инфляции фиксировались достаточно хорошие показатели роста российской экономики. Пока мы «очухались» — прошло какое-то время, но где-то с 2014-2015 года мы начали с этих игл слезать с криками «ура! В плане углеводородов у нас есть определенные успехи, а в плане импортозамещения — лишь по отдельным направлениям, таким как оборона или сельское хозяйство. Так что проблема сохраняется, хотя ряд программ по импортозамещению были утверждены еще в 2015 году», - отметил эксперт.
Инвестбанкир Евгений Коган — о доходности разных вложений в рублях и в долларах с 2000 по 2020 годы. Нюансы В контексте кредитования термин «реальная ставка» имеет несколько иное значение. Так часто называют полную стоимость кредита ПСК — в отличие от ставок, указанных на сайтах банков, она объединяет все платежи заёмщика по основному долгу и процентам, а также дополнительные расходы на страховку и обслуживание карты. Расчёты Зависимость реальной ставки и номинальной ставки математически описал американский экономист Ирвинг Фишер. А точная номинальная процентная ставка? Но, конечно, предприниматели и инвесторы постоянно пытаются прикинуть, какой будет настоящая отдача от их вложений — это называется дисконтированием денежных потоков.
Между тем, специалисты уверены, что в ближайшие 12 месяцев ставка по депозитам все же будет обгонять темпы роста цен на недвижимость. Поэтому охлаждение спроса и отток денег потенциальных покупателей на рынок облигаций или банковских депозитов приведет к тому, что в рублевом выражении цены на недвижимость пока продолжат стагнировать», — прогнозирует Александр Уваров. Аналитики убеждены, что пока депозиты выгоднее, чем вложения в квадратные метры Фото: 1MI По его расчетам, в ближайшее время может произойти выравнивание цен на первичном и вторичном рынке жилья. Не исключено, что через некоторое время более привлекательной станет покупка недвижимости для последующей аренды. Вместе с тем, по мнению Антона Баксараева, в сложившихся условиях стоимость строительства будет расти. И для этого есть две причины. Ипотека для избранных На рынок недвижимости одновременно оказывают серьезное влияние многие факторы, из-за этого в девелоперской сфере наметились существенные изменения. В целом доступность ипотеки снижается. Такого как раньше, когда люди брали по 6 ипотек и считали это инвестиционно выгодным решением, уже не будет», — отмечает Антон Баксараев. По его наблюдениям, сейчас под давлением многих факторов на строительный рынок будет меньше выводиться жилых объектов, однако со стороны бизнеса спрос, очевидно, сохранится. Девелоперы из-за краха ипотеки перестраивают работу: вместо жилья будут вводить больше промышленных объектов. Фото: 1MI «В целом строительство точно не замирает.
25 апреля Центробанк с высокой долей вероятности сохранит ключевую ставку 16%. По оценке ЦБ, денежно-кредитные условия почти не изменились, номинальные и реальные ставки в различных сегментах финансового рынка продолжили расти. У нас действительно положительная реальная ставка, которая должна быть ограничительной для экономики. Но я бы не стал ставить 0% вероятность того, что ФРС повысит ставку. По оценке ЦБ, денежно-кредитные условия почти не изменились, номинальные и реальные ставки в различных сегментах финансового рынка продолжили расти.
Эксперт оценил влияние высокого уровня ключевой ставки на экономику
Медианное значение по реальным ставкам в апреле 2024-го по 82 экономикам в сравнении с январем выросло: 2,5% против 1,6%. В группе экономик, входящих в G20 и ОЭСР, медианная. С вкладчиками банков все прозаичнее – отрицательная реальная базовая ставка обвалит проценты по депозитам. Интерфакс: Совет директоров Банка России на заседании в пятницу рассмотрит вопрос об уровне ключевой ставки. Ключевая ставка Центробанка не менялась с декабря 2023 года — тогда она была установлена на уровне 16%, а до этого повышалась за полгода пять раз.