Закон обязывает Банк России вести реестр операторов электронных платформ, которые занимаются оборотом ЦФА и проводят законные цифровые финансовые операции. Согласно проекту операторами обмена цифровых финансовых активов могут быть кредитные организации и организаторы торговли, которые включены Банком России в установленном им порядке в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов. Банк России включил Московскую биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), говорится в сообщении на сайте регулятора. Минувшей осенью Московская биржа выразила готовность попасть в этот реестр и получить статус оператора по обмену цифровых финансовых активов.
В России операторами обмена цифровых финансовых активов смогут быть банки и биржи
У Банка России на рассмотрении находятся в настоящее время девять заявок на включение в реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами. Выпустить цифровые финансовые активы с помощью оператора информационной системы, внесенного в реестр ЦБ РФ, могут юрлица и ИП. правила привлечения операторов обмена цифровых финансовых активов, включая требования к указанным операторам. Для снижения рисков владельцев цифровых финансовых активов при совершении указанных выше сделок и соблюдения требований законодательства о противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма все сделки должны.
Закон «О цифровых финансовых активах» принят Госдумой
| Операции с цифровыми финансовыми активами - ОСОБОЕ МНЕНИЕ | говорится в документе, с которым ознакомился "Интерфакс". |
| Закон «О цифровых финансовых активах» принят Госдумой | Решение об исключении оператора из реестра по основаниям, предусмотренным частью 13 статьи 11 Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах. |
| Вы точно человек? | Появление первого оператора обмена цифровых финансовых активов даст толчок к развитию рынка ЦФА, позволит расширить круг инвесторов и повысит привлекательность ЦФА в качестве объекта инвестирования. |
| МТС выходит на рынок цифровых финансовых активов | Решение об исключении оператора из реестра по основаниям, предусмотренным частью 13 статьи 11 Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах. |
ЦБ включил первую компанию в реестр операторов цифровых финансовых активов
Оператор обмена ЦФА — один из субъектов рынка цифровых финансовых активов, обеспечивающий заключение сделок с такими активами (куплю-продажу, обмен и другие операции). Российские юридические лица, включенные Банком России в реестр операторов обмена ЦФА, осуществляющие операции купли-продажи и обмена ЦФА, а также защищающие инвестора. 3 августа 2023 года Банк России включил Московскую биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), обеспечивающих заключение сделок с ЦФА, а Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в Группу "Московская Биржа") в реестр.
Цифровые финансовые активы: главное за 2023 год
Банк России наделяется полномочиями ведения реестра информационных систем и реестра операторов обмена цифровых финансовых активов, а также надзора за деятельностью операторов информационных систем, в рамках которых выпускаются ЦФА. Реестр операторов обмена ЦФА (или список операторов информсистем для работы с активами) в нашей стране утвержден официально. Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это цифровые права на актив, которые выпускаются, учитываются и обращаются в виде записи-токена в информационной системе на основе распределенного реестра, т. е. технологии блокчейна. Цифровой финансовый актив (цифровые права) следует отличать от цифровой валюты. Банк России 21 марта включил СПБ Биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), обеспечивающих заключение сделок с ЦФА, сообщила торговая площадка на своем сайте. Операторы обмена могут совершать операции с цифровыми финансовыми активами, выпущенными и в собственной, и в других информационных системах.
В России появились токены на квартиры. Как работает инструмент для инвестиций в недвижимость
Выпуск «ГПБ-Факторинг» структурирован в форме денежного требования объемом 100 млн рублей 10 тыс. Срок размещения составил один день. После этого активы были проданы на площадке обмена Московской биржи. Напомним, Банк России 3 августа 2023 г.
После завершения строительства объект будет продан по рыночной стоимости, а средства зачислят обладателям токенов. Предполагается, что стоимость жилья к тому времени вырастет. Поиск покупателя и оформление сделки с недвижимостью берет на себя девелопер. По сравнению с приобретением квартиры по договору долевого участия ДДУ "цифровые метры" имеют более доступный порог входа не нужно иметь сумму на покупку квартиры целиком, достаточно 50 тысяч рублей , оформить сделку значительно проще, отмечает пресс-служба платформы. Обладатели ЦФА получают защищенные законом цифровые права, удостоверяющие денежное требование к эмитенту.
Это новый способ привлечения капитала для инвестирования в строительство, поясняет старший преподаватель кафедры экономической теории РЭУ им. Плеханова Ходжа Кава. Использование новых технологий в виде смарт-контрактов на базе блокчейна позволяет расщепить на небольшие доли недвижимый объект, что в обычной практике не представляется возможным. Это существенно снижает стоимость входного барьера, что, в свою очередь, открывает двери для большой целевой аудитории и позволяет аккумулировать большой инвестиционный капитал. Для строительных компаний инструмент привлекателен, поскольку не нужно платить за привлечение капитала, как, например, в случае кредита. Из-за применения технологии распределенного реестра "блокчейн" цифровые финансовые активы часто считают аналогом криптовалют, но это неправильно, это разные понятия, отмечает доцент экономического факультета РУДН Лазарь Бадалов. ЦФА - это новый способ выпуска финансовых инструментов и оформления сделок. Они могут включать в себя права требования в электронном виде, токены и другие имущественные права, которые создаются на базе технологии распределенных реестров.
Если иное не предусмотрено законом, обладателем цифрового права признается лицо, которое в соответствии с правилами информационной системы имеет возможность распоряжаться этим правом. В случаях и по основаниям, которые предусмотрены законом, обладателем цифрового права признается иное лицо. Переход цифрового права на основании сделки не требует согласия лица, обязанного по такому цифровому праву.
Поскольку ЦФА названы в законе в качестве цифровых прав, следует предположить, что на них распространяются положения ст. К ЦФА относятся только четыре вида цифровых прав: денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг Денежные требования — это требования передачи денег, так как рублей РФ или иностранной валюты. Кстати криптовалюты, такие как биткойн и эфир деньгами не являются.
Эмиссионные ценные бумаги согласно ст. Также следует отменить что к ЦФА в РФ относятся только права участия в капитале непубличного акционерного общества, но не права участия в других хозяйственных обществах, в частности, к ним не относятся права участия в обществе с ограниченной ответственностью зарегистрированного в РФ. Тут следует принять во внимание что корпорации или компании зарегистрированные в других юрисдикциях могут не соответствовать в точности определениям хозяйственных обществ установленных законодательством РФ.
Цифровая валюта Согласно п. Но мы бы все же предположили, что на практике Ripple или биткойн будут рассматриваться именно как цифровые валюты. Если же такое средство платежа означает денежное обязательство какого-либо лица, что имеет место в некоторых стейблкойнах, то оборот таких инструментов в РФ будет незаконным вне одобренных Банком России информационных систем или не через зарегистированных операторов обмена, в силу того что такие инструменты подпадают под определение ЦФА.
Резиденты РФ согласно закона имеют право иметь, покупать и продавать цифровую валюту, брать и давать ее в долг, дарить, передавать по наследству, но не имеют права использовать ее для расчетов за товары, работы и услуги п. То есть цифровую валюту резидент РФ может купить, скажем, за доллары у нерезидента, и может продать за рубли резиденту. При этом, используемая информационная система в которой это происходит может не отвечать требованиям изложенным в законе к информационной системе в которой выпускаются ЦФА согласно этому Закону.
Но резидент РФ не может цифровую валюту принимать в оплату или рассчитываться нею за товары, работы, услуги. Это похоже на режим использования иностранной валюты в РФ, хотя следует подчеркнуть что ЦВ иностранной валютой не является, и нормы законов об иностранной валюте напрямую к ЦВ неприменимы.
В контрактах некоторых токенов заложено сжигание и создание, но никогда — доступ к кошельку пользователя. В случае же с ЦФА все наоборот: есть конкретный оператор ОИС , полностью контролирующий не только процесс создания и передачи токенов, но и все кошельки всех владельцев ЦФА. То есть ОИС приходится еще и блокчейн свой писать, что очевидно создает еще одну уязвимость, ведь создание блокчейна — совсем другой бизнес. И он несет в себе чудовищные риски, потому что сделать блокчейн хорошо удается единицам, а остальные — еженедельно взламывают. Это в лучшем случае, в худшем — добавляется еще «а еще мы и трейдеры, и маркетмейкеры, мы конечно знаем как поставлять ликвидность и где ее взять, умеем обеспечивать нагрузку в хотя бы 100к сделок в секунду, знаем что такое учет, проводки» и так далее. Это аналогично тому, что автомобильный завод должен был бы производить и топливо для своих автомобилей. Причем такое, какое не должно работать ни в одном другом автомобиле, уникальное.
А если автолюбитель потеряет где-то автомобиль, то завод-производитель обязан еще и найти его, и вернуть владельцу. Обратите внимание: держа ключи и активы пользователей, безопасность этих пользователей полностью в руках ОИС, а точнее — в руках сотрудников этого ОИС. Если ОИС будет скомпрометирована — а рано или поздно это случится, это лишь вопрос времени, то все владельцы ЦФА скомпрометированного ОИС потеряют и свои активы, которые будут выведены на холодные кошельки. Что с ними будет дальше — вопрос хороший, скорее всего они там и останутся навсегда, так как продать их будет, наиболее вероятно, невозможно. При том, оператор информационной системы отвечает по закону за утрату информации. И это заставляет многих задуматься, а надо ли оно вообще. Много было сказано о защите прав потребителей, об их безопасности, но именно это требование максимально противоречит этим самым правам и безопасности. Фактически это требование вынуждает ОИС держать руку в кармане своих клиентов, а то и еще в каком-нибудь более укромном и интимном месте. Конечно, может.
И случится — смотрим новости на предмет «какую базу слили сегодня». Но если там утекают данные паспортов, имён владельцев и так далее, то в случае утечки базы данных ОИС вместе с ней утекут и приватные ключи, а, значит, и деньги их клиентов. Сказать «а вы сделайте так, чтобы не утекали» можно, но на практике, если в архитектуру заложена бомба, рано или поздно она взорвется. Это всего лишь вопрос времени. Бомба же заложена тем же требованием об обязательном восстановлении доступа к утраченному кошельку. Получается, что ОИС должны жертвовать безопасностью всех участников рынка ЦФА ради нескольких гипотетических пользователей, потерявших своих ключи. Или картотеки, если базы данных там еще не появилось. Конечно, можно возразить, сказав, что централизованные биржи тоже имеют доступ к деньгам пользователей, которые хранят деньги на биржах. И это будет верно, но за одним исключением: в любой момент владелец может вывести свои средства на свой персональный кошелек и забыть о них на долгие годы.
Многие так и делают, или после торговли на бирже выводят свои средства на приватные кошельки, и не переживают, что биржу взломают, деньги будут потеряны, или что биржа попросту исчезнет с их деньгами — что случается с печальной регулярностью — чуть ли не каждый месяц мы слышим о том, что очередная криптобиржа исчезла с деньгами пользователей. Поэтому исключительное владение своим кошельком в блокчейне — самая важная функция и потребность пользователей. Подводя промежуточный итог, можно утверждать, что такие требования к операторам информационных систем приведут к фрагментации рынка: каждый ОИС будет криво-косо, с грехом пополам создавать свой блокчейн, со своими правилами и особенностями, свистелками и прочими прелестями. Вероятность, что все блокчейны будут сделаны грамотно, качественно и безопасно — нулевая. Не близкая к нулю, а действительно нулевая. Для бизнеса, эмитентов ЦФА, тоже радости в этом мало. Какая-то третья сторона почему-то распоряжается их активами и в любой момент может их создавать, уничтожать или просто забирать? Берем десять ОИС, и умножаем на количество таких причин, получаем степенную функцию, показывающую вероятность, когда все это накроется. Подсказка: очень скоро.
Что делать? Использовать проверенные годами, имеющие огромные сообщества разработчиков блокчейны, в первую очередь — Эфир. Еще есть Солана, Трон, и другие, публичные, вполне надежные блокчейны. И даже у них бывают сложности, например Солана относительно недавно несколько раз падала, но работоспособность была оперативно восстановлена, что вряд ли случится с кустарным блокчейном, созданным просто потому, что пришлось. Не надо выдумывать лишних сложностей и закладывать ненужные риски, и придумывать велосипеды на ровном месте. Все уже придумано, все уже работает, гарантирует совместимость, единый формат и единый стандарт. Санкционные риски В новых реалиях в этом разрезе возникает вопрос еще одного аспекта безопасности — санкционной. Если ЦФА контролирует ОИС, а, значит, и регуляторы — не важно какой страны, пусть даже самой лучшей, такой как Россия — то для нерезидентов возникают санкционные риски. Особенно сейчас, во время геополитического кризиса.
Даже если реально таких рисков нет и никто не собирается замораживать чьи-то активы, то и технически, и теоретически это может произойти. Купить рекламу Отключить Соответственно, иностранные инвесторы это прекрасно понимают и, что логично, будут этого бояться. Это значит, что если владельцы ЦФА не смогут выводить их на свои холодные кошельки, иностранный капитал в Россию попадать попросту не будет из-за подобных страхов и опасений: любой более-менее серьезный инвестор всегда оценивает риски перед покупкой чего-либо. Ведь они сами видели, как их собственные, «правильные» власти заморозили золотовалютные резервы России, как воровали особняки, яхты и самолеты у «плохих богатых русских». А раз их собственное, замечательное, честное и самое справедливое на свете правительство так поступило, то «страшные русские» уж тем более так обязательно сделают. Как писалось выше, из-за требований о контроле владельцев и обязательном восстановлении доступа при утрате, каждый ОИС должен будет иметь свой кустарный блокчейн. Помимо этого, каждый ОИС должен будет интегрироваться с ООЦА, если захочет повышения ликвидности выпущенных им активов — чтобы они торговались не только в его маленьком королевстве-на-коленке. Соответственно, чем больше будет ОИС на рынке, тем сложнее будет операторам обмена. В какой-то момент поддержка всех существующих ОИС станет для них практически невозможной: так, блокчейн-сервисы по приему криптовалютных платежей, крипто-эквайеры, часто являются отдельным бизнесом, занимающимся процессингом для криптовалютных бирж.
Причина проста: блокчейны постоянно обновляются и развиваются, и часто изменения должны поддерживаться всеми, кто их проинтегрировал. Кроме того, ООЦА придется глубоко анализировать каждый кустарный блокчейн, и даже если он пройдет проверку, то это не значит что через пару апдейтов он превратится в нечто опасное. В итоге бизнес, который мог бы быть прибыльным, будет работать в убыток ради обслуживания десятков скорее всего некачественных блокчейнов. Второй вариант — операторы обмена будут работать только с несколькими ОИС, оставляя все прочие за бортом лодки ликвидности. К чему это ведет? Правильно, к монополизации рынка, к отсутствию конкурентности и, как результат — к стагнации, некачественным сервисам и услугам. Ведь зачем что-то делать качественно, если не с кем бороться? И так сойдёт с Сбер. Шутка, конечно.
И снова — проблема обязательной идентификации пользователей Никак не получается отойти от этой проблемы, она вылезает в самых разных местах.
Первая организация включена в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов
- Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА
- В России появился первый оператор реестра цифровых финансовых активов -
- Свежие записи
- Что такое цифровые финансовые активы
- Первые итоги внедрения цифровых финансовых активов в России - Финансы
- Финансовые маркетплейсы будут выпускать и перепродавать цифровые финактивы
ЦФА / Цифровые Финансовые Активы
Предварительно Банк России согласовывает правила обмена ЦФА и подтверждает наличие технической возможности совершать предусмотренные этими правилами сделки. Появление первого оператора обмена ЦФА является важным шагом для развития рынка такого рода финансовых инструментов, отмечает ЦБ. Банк России также включил Национальный расчетный депозитарий НРД, входит в группу "Московской биржи" в реестр операторов информационных систем, осуществляющих выпуск ЦФА.
Ведение реестра операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов далее - информационные системы , должно осуществляться Банком России в электронном виде.
Пункт в редакции, введенной в действие с 3 ноября 2023 года указанием Банка России от 8 сентября 2023 года N 6522-У. Правила информационной системы и документы, предусмотренные частью 2 статьи 7 Федерального закона от 31 июля 2020 года N 259-ФЗ , представленные в Банк России с учетом положений, предусмотренных частью 12 статьи 7 Федерального закона от 31 июля 2020 года N 259-ФЗ , юридическим лицом, намеревающимся осуществлять деятельность оператора информационной системы далее - заявитель , для принятия Банком России решения о согласовании правил информационной системы и включении оператора информационной системы в реестр операторов информационных систем далее - решение о согласовании правил информационной системы далее при совместном упоминании - документы для включения в реестр операторов информационных систем , должны соответствовать требованиям, установленным пунктами 1.
Правила информационной системы и документы, предусмотренные частью 2 статьи 7 Федерального закона от 31 июля 2020 года N 259-ФЗ , представленные в Банк России с учетом положений, предусмотренных частью 12 статьи 7 Федерального закона от 31 июля 2020 года N 259-ФЗ , юридическим лицом, намеревающимся осуществлять деятельность оператора информационной системы далее - заявитель , для принятия Банком России решения о согласовании правил информационной системы и включении оператора информационной системы в реестр операторов информационных систем далее - решение о согласовании правил информационной системы далее при совместном упоминании - документы для включения в реестр операторов информационных систем , должны соответствовать требованиям, установленным пунктами 1. Ходатайство о включении в реестр операторов информационных систем должно содержать следующие сведения: 1. ОГРН заявителя; 1.
Также сейчас на площадке ассоциации «Финтех» прорабатывается пилотирование процесса интероперабельности цифровых активов с коллегами с Мосбиржи и ряда операторов по выпуску ЦФА, говорит заместитель генерального директора ассоциации «Финтех» Дмитрий Ищенко.
Успешная реализация пилота позволит сформировать единый пул ликвидности по ЦФА и единое окно клиента для входа на этот рынок, уверен он. Трудности на пути. Самой первой трудностью, с которой столкнулись операторы ЦФА, — это сложная процедура допуска на рынок, требующая значительных временных и финансовых затрат, говорит Кузьмичев из «ЦФА хаба». Затем было трудно объяснить бизнесу, что такое цифровые финансовые активы, в чем их плюсы и преимущества, добавляет Камелькова из Findustrial Consulting Group. Поэтому до сих пор остается проблема для относительно небольших эмитентов найти инвестора под свой проект, говорит генеральный директор Юридического бюро Sagrada Legal и председатель комиссии по ЦФА Торгово-промышленной палаты РФ Олег Ушаков. Многие из таких компаний не спешат выйти на открытый рынок, опасаясь неполного размещения ЦФА и, как следствие, негативного информационного шлейфа, поясняет он.
Несмотря на то что цифровые активы законодательно освобождены от НДС, требование по их учету не в общей налогооблагаемой базе, а отдельно, вместе с необращаемыми активами, все еще серьезное препятствие для некоторых крупных компаний, говорит Кузьмичев из «ЦФА хаба». Хотелось бы, чтобы налоговый режим ЦФА был полностью унифицирован с налоговым режимом в отношении ценных бумаг, потому что для многих эмитентов это разная налоговая база, добавляет Сидоркин из «Атомайза». Остается открытым и вопрос идентификации клиентов, говорит Сидоркин. Сейчас сложность процедур регистрации является барьером для притока инвесторов-физлиц на рынок ЦФА, поясняет он. Вопрос можно решить через использование упрощенной идентификации, полагает Сидоркин.
ЦБР включил СПБ биржу в реестр операторов обмена цифровых активов
Банк России включил первую организацию ‒ ООО «Атомайз» ‒ в реестр операторов информационных систем для выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА), сообщает. Банк России включил Московскую биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), говорится в сообщении на сайте регулятора. Выпустить цифровые финансовые активы с помощью оператора информационной системы, внесенного в реестр ЦБ РФ, могут юрлица и ИП. Банк России внес в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), еще одного игрока — компанию «Мастерчейн» (ООО «Системы распределенного реестра»). У Банка России на рассмотрении находятся в настоящее время девять заявок на включение в реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами. Деятельность оператора обмена регулирует ФЗ-№ 259 о цифровых финансовых активах.
Сделки с цифровыми финансовыми активами должны заключаться через операторов обмена активами
Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) находится на стадии активного развития, и все больше инвесторов интересуются новыми инструментами. оператора информационной системы, осуществляющего их выпуск, а обращение цифровых финансовых активов возможно только на платформе оператора обмена цифровых финансовых активов. Статья Цифровые финансовые активы в России, Законодательство о цифровых финансовых активах в России, Реестр операторов обмена цифровых финансовых активов, Хроника, На площадке АФТ пилотируется выпуск ЦФА субъектами МСП под залог. Банк России будет вести “реестр операторов обмена цифровых финансовых активов”, и осуществлять такую деятельность смогут только лица внесенные в реестр.
Операции с цифровыми финансовыми активами
| Сделки с цифровыми финансовыми активами должны заключаться через операторов обмена активами | Список заблокированных активов, подлежащих обмену с нерезидентами, был известен и ранее. |
| Вы точно человек? | Банк России включил Московскую биржу в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА), говорится в сообщении на сайте регулятора. |
| Мишустин призвал внедрять цифровые активы для торговых расчетов - новости Право.ру | Хорошая новость — один и тот же уставной капитал может быть использован для одной компании, для включения в оба реестра, и операторов информационных систем, и операторов обмена цифровых активов. |