Ключевая ставка может быть снижена во втором полугодии текущего года. Новости и аналитика Новости Банк России сохранил размер ключевой ставки на уровне 16% годовых. Когда начнут опускать ключевую ставку, как она влияет на инфляцию и курс рубля — в материале Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году.
Что будет со вкладами и кредитами после сохранения ключевой ставки ЦБ
«Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку на 16%, однако риторика регулятора и его сигнал стали заметно жестче. Если мы увидим, что этот уровень будет сохраняться или расти, — это станет для нас серьезным ограничением для снижения ключевой ставки в будущем. комментирует аналитик. Цикл снижения ставки большинство аналитиков ожидают во втором полугодии 2024 года. 26 апреля пройдет заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке, финансовый аналитик, экономист Виталий Калугин рассказал ФедералПресс, как она изменится и когда стоит ожидать снижения, передает ФедералПресс.
Центробанк допустил, что до конца года оставит ключевую ставку на 16%
Новости и аналитика Новости Банк России сохранил размер ключевой ставки на уровне 16% годовых. Очередное повышение ключевой ставки отразится на их доступности для предприятий и сокращении инвестиций. Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. ЦБ РФ, вероятно, снизит ключевую ставку до 13% во второй половине 2024-го, рассказал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ может произойти в июле и составить 50 б.п., полагают аналитики SberCIB Investment Research.
Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8%
Есть второй фактор инфляции — услуги. Довольно хорошо видно, что дорожает и зарубежный туризм, и внутренний, и это говорит о том, что у нас есть повышенный спрос. И, посмотрев на кредиты, мы хорошо понимаем, что с этим повышенным спросом, да, у нас никаких проблем, похоже, нет, и даже понятно, где его источники, то есть часть в росте доходов, в первую очередь заработных плат, похоже, и вторая — это кредитные ресурсы: в марте мы видели нездоровые уже темпы роста кредитования, и мне кажется, что на таком приросте кредитов, если он сохранится, у меня закрадываются сомнения, есть ли основания ожидать снижения ставки в этом году». Решение Центробанка комментирует директор аналитического департамента инвесткомпании «Регион» Валерий Вайсберг: — Решение ожидаемое, и оно оказалось менее пессимистичным, чем самые негативные ожидания.
Время для снижения не пришло. Предстоящее в пятницу заседание Банка России по ключевой ставке можно считать техническим: кардинальных решений от него рынок не ждёт. Прошло слишком мало времени, чтобы можно было говорить об эффективности принятых мер по замедлению инфляции и снижению кредитного аппетита. Когда может начаться снижение ключевой На позапрошлом заседании ЦБ РФ в феврале регулятор подал сигнал, что цикл снижения ключевой начнётся ближе ко второму полугодию.
На прошлом, в марте, Банк России ужесточил собственную риторику, заявив, что смягчать условия будет строго во втором полугодии. В итоге новостей от нынешнего, пятничного заседания аналитики не ждут. Они считают, что какие—то подвижки могут начаться лишь на следующем, июньском заседании. Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве.
В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена.
Большинство показателей устойчивой инфляции в марте также уменьшились. О сокращении ценового давления говорят и инфляционные ожидания населения, которые снижаются четыре месяца подряд.
Тем не менее мы пока не видим экономических тенденций, как правило, характерных для устойчивой дезинфляции. Рост спроса по-прежнему опережает возможности предложения. Это значимый источник инфляционного давления.
Учитывая фактические данные по экономической активности, в обновленном прогнозе мы удлинили траекторию схождения инфляции к цели. После небольшого замедления в конце года экономика снова уверенно растет. Рост потребления в январе — феврале значимо превысил наш прогноз.
Жесткость рынка труда усиливается, отражая повышение спроса на рабочую силу. Это характерно почти для всех регионов, о чем можно прочитать в апрельском докладе «Региональная экономика». В этом сценарии экономика с II квартала начнет переходить к более сбалансированным темпам роста.
Разрыв между спросом и предложением будет постепенно сокращаться, поддерживая замедление ценовой динамики. В этом случае накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года. Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии.
Когда конкретно это произойдет — зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года. Возможен и другой сценарий, который мы обсуждали в качестве альтернативного.
В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий.
В итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки. Подчеркну, что этот сценарий не является базовым.
А вот с кредитами лучше не торопиться, если только вы не собираетесь брать ипотеку или автокредит, участвуя в одной из льготных программ».
Поэтому Банк России предпочел добавить жёсткости монетарной политики сейчас, чтобы попытаться вернуть инфляцию к цели уже к концу этого года. Мы ожидаем, что темпы роста цен в ближайшие месяцы продолжат замедляться из-за стабильного курса рубля и жёстких денежно-кредитных условий то есть воздействия на экономику высокой ключевой ставки регулятора. Итоги прошедшего сегодня заседания Банка России могут оказать умеренную поддержку рублю.
В целом длительное сохранение рублевых процентных ставок на высоком уровне наряду с продлением обязательной продажи валютной выручки будут поддерживать рубль стабильным. Рубль в ближайшие недели продолжит торговаться в диапазоне 91-95 за доллар, 97-101 за евро, 12,5-13,1 за юань Жёсткая монетарная политика то есть, высокая ключевая ставка замедляет кредитование и снижает спрос на импорт и на валюту. К концу мая доллар может достичь диапазона 97-98 руб.
Для тех, кто ценит свое время
- Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: прогноз и текущее значение на сегодня | BanksToday
- Пресс-центр
- Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России
- Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
- Эксперты не ждут понижения ключевой ставки ЦБ
Что будет с акциями при начале снижения ставки ЦБ
По словам Сухарева, при снижении ключевой ставки во втором полугодии в экономике не произойдет ничего особенного. Цикл снижения ставки большинство аналитиков ожидают во втором полугодии 2024 года. По их мнению, ждать снижения показателя стоит не раньше конца 2023 — начала 2024 года, при этом некоторые допускают стрессовый сценарий с еще большим подъемом ключевой ставки. В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. «Ставка может остаться на этом уровне в этом году, ну, может быть и еще одно повышение, но потом, по мере снижения инфляции, мы говорим, что в следующем году мы начнем снижать ставку, по мере снижения инфляции. Теперь они ждут снижения ключевой ставки только в июле и всего на 50 б.п.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия
Большинство аналитиков сходится во мнении, что ключевую ставку оставят на прежнем уровне. Ольга Беленькая полагает, что сейчас нет необходимости дальнейшего повышения ставки и пока не сложились условия для ее снижения. Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, прогнозирует, что ЦБ сохранит ставку на текущем уровне и повторит сигнал о необходимости сохранения жесткой ДКП. Антон Весенний, автор Telegram-канала «Ленивый инвестор», также не ждет снижения ключевой ставки и полагает, что она сохранится на высоком уровне надолго, на несколько месяцев.
Максим Тимошенко также считает, что с высокой долей вероятности 22 марта регулятор оставит ставку неизменной. Что ждет ключевую ставку ЦБ в 2024 году? Главный вопрос, который волнует многих на рынке, когда регулятор начнет снижать ключевую ставку.
В целом эксперты ожидают начала ее снижения не раньше, чем во второй половине 2024-го.
Что будет дальше По оценке эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от трех факторов: ситуации с ценовым давлением в экономике, курсом рубля и обстановкой на рынке труда. О послаблении в ДКП, по его мнению, можно будет задуматься во второй половине следующего года. В случае ужесточения ДКП темпы роста потребительского кредитования продолжат снижаться, как и корпоративного, а ипотечное кредитование остается на высоком уровне, считает Даниил Болотских. Однако большого скачка вверх уже не ожидается, поскольку очередное повышение ставки ЦБ может быть и последним в этом цикле, а значит, уже нет большого смысла сильно взвинчивать проценты по банковским продуктам и ронять цены ОФЗ. Все-таки текущий кризис со ставками вызван не систематическими рисками, как это было в 2022 году и ранее, в 2014, 2008 годах, а именно ценовыми на фоне борьбы с инфляцией и девальвацией: у банков пока достаточно ликвидности, чтобы не так активно заниматься привлечением средств под высокий процент.
Конечно, дорогой кредит замедлит потребительскую и предпринимательскую активность, и это может привести к снижению темпа роста доходов банковской системы, тем не менее рекорды по чистой прибыли в 2023 году банкам уже точно гарантированы, — считает Михаил Зельцер. По данным ЦБ, с начала года банковский сектор заработал 2,7 трлн рублей прибыли, из которых 600 млрд приходится на валютную переоценку. Это произошло в большей степени из-за снижения доходов от валютной переоценки — со 106 до 8 млрд рублей.
Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый, — отметила Набиуллина. RU поговорил с экспертами о том, упадут ли цены на жилье, стоит ли делать вклады и как ЦБ будет тормозить инфляцию. Ответы — в материале MSK1. Почему так дорого? Экономист Института фондового рынка и управления Михаил Беляев считает, что ключевая ставка и рост инфляции, вопреки мнению ЦБ, связаны слабо. На повышение цен, прежде всего, влияет монополия на рынке.
А поскольку монополисты уже и так «завысили планку», в скором времени цены стабилизируются, утверждает специалист. Потому что та дельта в экономике — изменение величины относительного прошлого значения. Скорого снижения ставки ждать не стоит, предупреждает заместитель руководителя заместитель директора Института «Центр развития» ВШЭ Валерий Миронов.
Решение сохранить значение приняли члены совета директоров Банка России. Такую меру связывают с сохранением высокого инфляционного давления и повышенного внутреннего спроса.
В связи с этим необходимо денежную массу немного сжать, и сделать это можно с помощью высокой ставки, чтобы немного уменьшить кредитование, — объяснил экономист Дмитрий Двинин.