"Роснано" намерено выполнить все обязательства по своим облигациям с погашением в 2025 и 2028 годах, причем последние будут обслуживаться за счет собственных средств компании. Одна из первых высокотехнологичных отечественных компаний «Роснано» предупредила о возможном скором банкротстве.
Дефолта «Роснано» не случилось — компания расплатилась по одному из выпусков облигаций
На данный момент на Мосбирже обращаются выпуск облигаций «Роснано» с госгарантией на сумму 13,4 млрд рублей с погашением в 2028 году, а также облигации без госгарантии на сумму 1,68 млрд рублей с погашением в ноябре 2025 года. Облигации с погашением в 2028 году госкорпорация намерена погасить за счет собственных средств. Владельцем облигаций с погашением в 2025 году является банк—кредитор, с которым «Роснано» планирует договориться о реструктуризации и досрочном погашении.
По данным самой Роснано, с 2016 по 2020 год их кредитный портфель вырос более чем на 100 миллиардов рублей. А уже в 2016 году размер обязательств превысил стоимость активов! Руководитель Сергей Куликов даже писал генпрокурору о критической ситуации.
Еще три года назад стало известно, что несмотря на более чем десятилетние федеральные субсидии, на тот момент превысившие около 400 млрд рублей, «Роснано» умудрилось влезть в еще более заметные долги.
После ухода Анатолия Чубайса, возглавлявшего компанию практически с момента основания с 2008-го по декабрь 2020 года чистый убыток «Роснано составил почти 53 млрд рублей, а объем обязательств приблизился к отметке в 150 млрд рублей. Недоверие инвесторов к стабильности экономического положения холдинга и разочарование в успешной реализации его запланированных проектов в дальнейшем только росло: осенью 2021 года на Мосбирже были приостановлены торги всеми выпусками облигаций госкомпании на сумму более 70 млрд рублей, после чего новая команда менеджеров начала переговоры с кредиторами о возможности реструктуризации долгов. Тогда удалось заключить мировое соглашение, но уже в следующем году кредитные обязательства холдинга снова начали расти, и в конце 2022-го купоны по облигациям «Роснано», впервые за всю историю российского корпоративного кредитного рынка, пришлось гасить Минфину, так как у самой компании денег на эти цели примерно 30 млрд рублей не было. К началу этого года остаток долгов госкорпорации снизился до 100 млрд рублей, но с учетом исполнения расходов по обслуживанию уже существующих кредитов, компании до 2029 года придется выплатить дополнительно еще не менее 135 млрд рублей. Шансы на то, что «Роснано» сможет самостоятельно справиться с долговой нагрузкой, почти нулевые. Рост чистых доходов корпорации за первую половину 2023-го не достигвет даже 3 млрд рублей — что на два порядка ниже ее общих долговых обязательств. Исторические долги «Роснано», действительно, распределялись абсолютно неравномерно.
В то же время убытки от продаж «Роснано» вырос в 2,8 раза, до 4,1 млрд рублей. Убытки до уплаты налогов уменьшились в 1,8 раза, до 3 млрд рублей. Себестоимость сократилась в 2,9 раза, до 4,4 млрд рублей.
Инвесторы в ожидании: чем обернется история с «Роснано»?
"Роснано" погасила биржевые облигации на 4,5 миллиарда рублей и выплатила купонный доход по ним на 204,2 миллиона, говорится в сообщении компании. РИА Новости, 01.12.2021. Облигации Роснано БО-002Р с погашением 12.12.2023 — 50% меньше чем за 2 года на облигациях госкорпорации. Облигации «Роснано» на Московской бирже рухнули на 40% после заявления компании о риске банкротства. Минфин РФ заявил, что долговые обязательства госкомпании "Роснано" будут выполнены при любом развитии ситуации. "Роснано" в срок выполнило свои обязательства по облигациям без госгарантий: все инвесторы получили и номинальную стоимость и купонный доход. Облигации «Роснано» на Московской бирже рухнули на 40% после заявления компании о риске банкротства.
Известна дата оферты по выпуску облигаций «Роснано». На что обратить внимание владельцам?
Анатолий Чубайс возглавлял «Роснано» с 2011 года. После того как правительство утвердило его отставку, он был назначен на пост спецпредставителя президента по связям с международными организациями. В марте 2022 года, после начала военной операции на Украине , он покинул пост.
Облигации «Роснано» Сейчас в обращении у «Роснано» находятся девять выпусков облигаций на сумму более 71 млрд руб. По данным Rusbonds, гарантиями Минфина не обеспечены бумаги компании на 40,18 млрд руб. В декабре 2021 года компании предстоит выплатить купоны еще по четырем выпускам облигаций. Общая сумма обязательств по этой части расходов составляет около 1 млрд руб.
В 2022 году «Роснано» предстоит погасить еще два выпуска в сумме на 30,3 млрд руб. В целом облигационный долг компании составляет 71,58 млрд руб.
Размещение выпуска пройдет 5 июня 2019 года на Московской Бирже. Нам этот опыт понравился, мы думаем и дальше двигаться в эту сторону.
Но цели просто наращивать кредитный портфель, конечно, нет».
Дефолт или реструктуризация Генеральный директор УК «АриКапитал» Алексей Третьяков и портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Алексей Корнев оценили вероятность дефолта по облигациям «Роснано» как достаточно высокую за исключением выпуска, который имеет прописанные в эмиссионной документации госгарантии. Они отмечают, что высока вероятность того, что Минфин не захочет создавать прецедент банкротства государственной компании и поможет с выполнением обязательств эмитента. Руководитель направления долговых рынков департамента корпоративных финансов «Цифра брокер» Максим Чернега полагает, что государство постарается избежать дефолта с полной потерей средств. По мнению эксперта, наиболее вероятным исходом будет реструктуризация. Нужно понимать, что, помимо облигационного долга, у компании огромная задолженность перед банками, а потому вопрос будет решаться комплексно — нельзя спасти держателей облигаций, ущемив интересы прямых кредиторов, и наоборот», — говорит Чернега. По мнению Третьякова, разумным компромиссом в данной ситуации может стать реструктуризация с обменом на новые облигации «Роснано» либо другой государственной структуры с купоном ниже рыночного.
Такая схема могла бы послужить сигналом того, что государство поддерживает свои компании, а инвесторы могли бы рассчитывать на получение денежных средств. РБК Инвестиции «Роснано» уже имеет опыт получения господдержки — выпуски «Роснано 6» и «Роснано 7» вместо эмитента погашал по гарантии Минфин, напоминает руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков.
Дефолта «Роснано» не случилось — компания расплатилась по одному из выпусков облигаций
Облигации «Роснано» упали на 40% после объявления о риске банкротства. Облигации «Роснано» на Московской бирже рухнули на 40% после заявления компании о риске банкротства. После новостей о возможном банкротстве Роснано, которые появились вечером 03.10.2023, на следующий день их облигации Роснано2Р5 (RU000A102HB3) с ближайшей датой погашения. "Роснано" приобрело в рамках оферты по соглашению с владельцами 2 млн 188,371 тыс. облигаций серии БО-002Р-03 по цене 85,2% от номинала, сообщается в пресс-релизе. Наверное, это скорее хорошая новость для держателей долга Роснано.
Или воспользуйтесь аккаунтом
- Признаки банкротства
- «Роснано» выплатила последний купон и погасила облигации на 5,5 млрд рублей - АБН 24
- «Роснано» расплатилась за облигации без госгарантий
- «Роснано» выплатила последний купон и погасила облигации на 5,5 млрд рублей - АБН 24
- Или воспользуйтесь аккаунтом
- В «Роснано» предупредили, что могут обанкротиться. Компания задолжала 95 млрд рублей
Невозможное возможно? «Роснано» избежала дефолта и погасила облигации на 5,5 млрд рублей
Новости о проблемах «Роснано» с рефинансированием долга появляются с конца 2021 г. С тех пор компания погасила три выпуска облигаций номиналом 30 млрд руб. Для инвесторов, купивших облигации «Роснано», такая ситуация с госкорпорацией стала неожиданной. Но в октябре 2022 года «Роснано» не смогло исполнить обязательства перед кредиторами по шестой серии облигаций. Но в октябре 2022 года «Роснано» не смогло исполнить обязательства перед кредиторами по шестой серии облигаций. Новости о проблемах «Роснано» с рефинансированием долга появляются с конца 2021 г. С тех пор компания погасила три выпуска облигаций номиналом 30 млрд руб. Облигации «Роснано» упали на 40% после объявления о риске банкротства.
«Роснано» расплатилась за облигации без госгарантий и избежала дефолта
Компания вкладывала деньги в проекты такого формата, как планшеты для школьников и наночернила. Какое-то время такая стратегия работала безупречно. Напоминанием того времени осталась цитата главы «Роснано» Анатолия Чубайса, которую он произнес на одном из корпоративов компании в 2015 году: «У нас очень много денег. Именно поэтому появилась возможность не просто ворочать большими суммами, но еще и вложить их в долгосрочную стратегию». Кроме этого, «Роснано» привлекала инвестиции через биржу: с 2015 года за девять выпусков облигаций компания выручила более чем 70 млрд рублей. В конце 2020 года Чубайс ушел из «Роснано», и начиная с того момента компания оказалась в состоянии упадка.
Ничего этого, к сожалению, нет, и не будет. Подробности в статье Rucriminal.
По мнению наших источников, новый руководитель оказался просто пустышкой, без идей, без команды, без опыта и аппаратного веса. Старые, из чубайсовской команды члены правления ушли, новые приходят, работают максимум полгода и увольняются. Компания сжимается, оставляя за своим периметром компетенции. Итого 30 миллиардов рублей, которых у компании нет.
На всех денег не хватит? Если количество облигаций, предъявленных инвесторами к погашению, превысит объем, заявленный эмитентом — те самые 2,4 млн штук, «Роснано» будет выкупать бумаги у владельцев «пропорционально заявленным требованиям». При этом будет соблюдаться правило приобретения только целого количества облигаций. В случае образования дробных частей округление в меньшую сторону. То есть, чем выше ваша доля владения в данном выпуске, тем выше будет ваша доля в предстоящем выкупе. Одновременно с ценой приобретения будет выплачен накопленный купонный доход. Полный текст Оферты с указанием всех деталей читайте здесь.
Я их купила на 18 200, а получила обратно 20 тысяч рублей». Выпуск облигаций, по которым заплатило «Росна но», небо льшой, общая сумма, то есть номинал и купон, составила всего 5,5 млрд рублей. Но совокупный объем долга компании по облигациям после первой декабрьской выплаты — 67 млрд рублей. И, несмотря на заверения Минфин а и «Ро сна но», у де ржателей этих бумаг появились резонные опасения. Можно, конечно, продать бумаги. Но, даже несмотря на позитивные новости о выплатах, эти бонды все равно торгуются с дисконтом. У частного инвестора Владимира в портфеле тоже есть облигации «Росна но» на 40 0 тысяч рублей с погашением в следующем году: «Есть у меня, действительно, такие облигации, третий выпуск, не обеспеченные как раз госгарантией, по которым пока еще до сих пор ничего не понятно, погашение в октябре следующего года, то есть практически год еще. И брал я их не когда они только появились, брал я их где-то в июле.
"Роснано" погасило облигации на 10 млрд рублей без госгарантии
АО «Роснано» не в силах погасить свои долги по кредитам и облигациям до конца текущего года за счет собственных средств. Минфин РФ заявил, что долговые обязательства госкомпании "Роснано" будут выполнены при любом развитии ситуации. "Роснано" приобрело в рамках оферты по соглашению с владельцами 2 млн 188,371 тыс. облигаций серии БО-002Р-03 по цене 85,2% от номинала, сообщается в пресс-релизе. «Роснано» не сможет расплатиться по долгам до конца нынешнего года за счет собственных денег.
Наследие Чубайса рухнуло. Чем обернётся обесценивание облигаций «Роснано»?
Цены торгуемых облигаций Роснано снизились на новостях приблизительно на 10–12 п.п., выпуск БО-002P-05 (₽5,5 млрд, погашается в декабре 2023 года) котируется по 85 п.п. Облигация РОСНАНО 8: доходность RU000A1008V9, описание, цена, ПД (полный доход), котировка на сегодня. Предыдущий пятый выпуск облигаций госкорпорация погасила в 2019 г. Тогда о проблемах в «Роснано» не было широко известно. «Роснано» провело переговоры с кредиторами и держателями облигаций о финансовых результатах деятельности компании и возможных сценариях реструктуризации. 19 ноября российский рынок ценных бумаг всколыхнула новость о возможной реструктуризации долгов «Роснано» по облигациям из-за накопившихся «непропорциональных» долгов. Дефолта «Роснано» не случилось — компания расплатилась по одному из выпусков облигаций.