Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта – 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года. Ожидается, что ФРС США оставит ставку без изменения в коридоре 5,25 — 5,5%, отметил эксперт.
Заседание ФРС. Что ждет инвесторов
| Заседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена | Политики ФРС прогнозируют три снижения ставок в 2024 году, что на одно больше, чем ожидала команда Goldman. |
| Вероятность повышения ставки ФРС в декабре 2023 и прогноз по ключевой ставке | Медианные прогнозы ФРС предполагают, что базовая процентная ставка к концу 2024 года составит 4,6%, к концу 2025 года — 3,6%. В сентябре эти показатели ожидались в 5,1% и 3,9% соответственно. |
| Трейдеры изменили свой прогноз по ставке ФРС в 2023 г. | Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре. |
Ключевая ставка ФРС США: график и таблица
Среди них — дефицит кадров на рынке труда и быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста, риски расширения дефицита бюджета», —согласился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Ru», что ставки по вкладам и кредитам в России имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ. При повышении ключевой ставки доходности во вкладах и стоимость кредитов закономерно повышаются, а при снижении ключевой ставки идет обратный процесс и по банковским продуктам. Если ключевая ставка не меняется, то ставки по вкладам и кредитам остаются примерно на текущем уровне.
Васильев предрек сохранение высоких ставок по вкладам в ближайшие месяцы. То есть финансовый рынок готовится к моменту начала снижения ставки ЦБ, и вероятность дальнейшего повышения доходностей по вкладам низкая», — подчеркнул Зельцер. Экономист допустил, что к концу года таких высокодоходных вкладов может уже и не быть.
Возможно, во втором полугодии 2024 года ставки снизятся на 1—2 п. Он заметил, что при продлении вклада проценты, как правило, ниже, и сейчас стоит открывать новый вклад.
Его важным отличием от кризиса 2008 года, по словам эксперта, стало то, что серьезные проблемы испытали региональные банки, а крупнейшие представители отрасли пока не пострадали. В результате у ФРС на одной чаше весов оказались небольшие банки, которые, в принципе, могут выкупить более крупные игроки, а на другой — поддержание доверия рынков к самому регулятору.
ФРС, скорее всего, выберет второе, потому что это несопоставимые вещи, заключил Веревкин. Фото: Shutterstock Стоит ли покупать акции американских банков Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин советует с осторожностью относиться в целом к сектору. Эксперт предупредил, что волатильность в бумагах будет большая, а проблемы, подобные тем, что выявились у обанкротившегося Silicon Valley Bank, могут возникнуть у еще почти 200 региональных банков. Клиенты банка массово стали забирать свои средства, 11 марта SVB обанкротился.
Он допустил, что крупные игроки могут стать бенефициарами перетока клиентов от региональных банков.
Ранее в ноябре ФРС повысила процентные ставки на 75 базисных пунктов, что стало уже четвертым таким повышением подряд. С тех пор некоторые представители ФРС давали понять, что ожидают замедления темпов повышения стоимости заимствований, которое необходимо, чтобы у экономики была возможность приспособиться к самому стремительному ужесточению денежно-кредитной политики за 40 лет. Широко ожидается, что по итогам заседания 13-14 декабря ставки будут повышены на 50 базисных пунктов. Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США 22 ноября 2022, 00:16 Местер отметила, что ФРС входит в такую фазу ужесточения политики, когда дальнейшие решения необходимо будет принимать более вдумчиво и осмотрительно.
Предпосылки к таким оптимистичным ожиданиям дали данные макроэкономики и опубликованный июльский отчет по инфляции. Это позволило прогнозировать относительно спокойное в финансовом отношении окончание текущего года. Во-первых, ужесточение кредитно-денежной политики а повышение ставок — часть такой политики снижает экономическую активность, а значит, и спрос на сырье.
Повышение ставок ФРС продолжится на фоне отсутствия признаков кредитного кризиса в США
В своем базовом сценарии ЦБ повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 году до 15—16%. ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. Согласно обновленным прогнозам, большинство членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) теперь прогнозируют, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в новом целевом диапазоне 5,5–5,75. ФРС США по итогам сентябрьского заседания снова повысила ставку на 75 базисных пунктов — с 2,25–2,5% до 3–3,25% годовых, говорится в пресс-релизе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
На этот раз ситуация совершенно иная, поскольку экономика США находится в разгаре банковского кризиса. Страх вселяется в умы вкладчиков и инвесторов, и, как сообщается, регулирующие органы изучают варианты, если дела пойдут еще хуже. Какое решение примет ФРС, повысит или понизит ставку и какой риторики ожидать от ближайшего заседания ФРС — вот вопросы, которые волнуют многих. Ожидания от заседания ФРС 22 марта 2023 В недавнем твите, американский миллиардер Билл Экман высказал мнение, что Федеральная резервная система ФРС должна поставить «паузу» в среду, 23 марта. Он заявил, что инфляция продолжает оставаться проблемой, и ФРС необходимо «проявить решимость».
Среднесрочные перспективы Звездин уверен, что снижение ставки усилит положительную динамику криптовалют. По мнению Коэна, в марте и мае не ожидается снижение ставки, но это уже заложено в цене первой криптовалюты: «Консенсус на рынке подразумевает первое смягчение политики в июне. Индустрия будет внимательно изучать и реагировать на комментарии членов ФРС после заседания». Торопцев подчеркнул, что биткоин и рынок криптовалют не существуют в вакууме и связаны с состоянием мировой экономики.
Заметные потрясения влияют и на курс цифрового золота, поэтому корреляция с фондовым рынком сохранится. Однако, уточнил Торопцев, за счет схожести биткоина и золота, в случае экономических спадов первый сможет быстрее восстановиться и перейти к росту в качестве аналога защитного актива. Торопцев также допустил иной сценарий без существенной просадки за счет спотовых биткоин-ETF. Спрос со стороны фондов поддержит цену криптовалюты и не даст ей сильно колебаться. В случае одобрения это повысит и без того высокий оптимизм на крипторынке и спровоцирует новую волну роста, подытожил эксперт. Напомним, аналитики Coinbase указали на риски для дальнейшего роста биткоина.
Инвесторы получили дополнительное подтверждение, что дефляционный тренд достаточно устойчив. Вкупе с другими данными это позволяет игнорировать более осторожный взгляд регулятора по движению ставки на 2025 год. Рынку было важно подтверждение предыдущего прогноза регулятора о трех снижениях показателя в этом году. Вероятно, теперь только кардинальный слом нынешнего тренда по инфляции может заставить пересмотреть план по смягчению ДКП в 2024-м. Ожидания по снижению ставки ФРС по четыре раза в 2024 и 2025 годах остаются.
Чего ждать и как сегодняшнее заседание отразится на рынках Европы, Азии и, конечно же, России? Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» Александр Тимофеев: «Надо понимать, что сегодняшнее заседание будет традиционно проходным. На фоне бушующего «омикрона» и того, что темпы международного экономического роста явно замедляются, очень странно будет сегодня услышать какую-то новую «ястребиную» риторику. Скорее всего, все будет довольно мягко. Джером Пауэлл скажет, что надо дождаться окончания тейперинга постепенного сворачивания стимулирования экономики. А его никак не закончить до начала марта. Другой вопрос, что относительно тейперинга могут прозвучать какие-то новости. Там интрига заключается в том, постарается ли ФРС завершить его все-таки к концу марта или растянет его до конца года. Но я думаю, что даже самое негативное развитие событий, такое как резкое ускорение, уже заложено в текущие цены. Рынки уже заранее накорректировались. Российские рынки слишком захвачены геополитикой, и, к сожалению, мы полностью оторвались от той волны ликвидности, которая может прийти к нам с Запада. Что у нас происходит по валюте?
Неопределенность в отношении инфляции заставляет ФРС ожидать повышения ставки
ФРС США по итогам сентябрьского заседания снова повысила ставку на 75 базисных пунктов — с 2,25–2,5% до 3–3,25% годовых, говорится в пресс-релизе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Сегодняшние комментарии представителей ФРС, в частности главы Джерома Пауэлла, могут повлиять на то, как рынок будет оценивать динамику ставки в ближайшие месяцы. Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре. Рынок еще с прошлого года гадает, когда начнется смягчение монетарной политики ФРС, которое может привести к падению курса американской валюты. До июньского заседания ФРС, на котором теоретически могло бы произойти первое снижение ставки в этом цикле, остается всего 2 ключевых отчета по рынку труда и инфляции.
Главные котировки
- ФРС оставила ставку без изменений. Почему не стоит ждать снижения в марте
- Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС 13.06.2023 | Банки.ру
- Федрезерв США оправдал прогнозы аналитиков, подняв ставку на 25 базисных пунктов
- Ожидания от заседания ФРС 22 марта 2023
- ФРС завершила с повышением ставок. Почему именно сейчас
🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500
Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта – 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года. Судя по публикуемым в последнее время консенсус-прогнозам, рынок ждет максимально решительных действий с его стороны – ставка может быть повышена сразу на 100 базисных пунктов (б.п.), с текущих 7,5 % до 8,5 %. Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США. Однако если ФРС решит снизить ставки, то это произойдет потому, что они увидят значительное снижение совокупного спроса.
ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия
Пересмотренная сводка экономических прогнозов ФРС, так называемая точечная диаграмма, показала, что медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года составляет 5,1%, по сравнению с оценкой 4,6% в сентябрьском прогнозе. ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. Решение ФРС по ставкам и пятничные данные по рынку труда сильно повлияют на настроения и определят график смягчения политики. "Это связано с распродажей коротких облигаций на фоне повышения учетной ставки ФРС: новые бумаги дают большую доходность, чем выпущенные ранее. Повышение ставки ФРС не является моим базовым прогнозом.