Как и тридцать лет назад, неуправляемые долги африканских стран — это головная боль не только заемщиков, но и кредиторов. О внешнем долге Казахстана и других стран #новости #lsmkz #lsm #Казахстан #долг.
Россия в прошлом году увеличила внешний долг только перед одной страной
| Внешний долг | В ЮНКТАД отмечают, что уже сегодня число стран, которые тратят на обслуживание внешнего долга больше, чем на здравоохранение, достигло 62 (по сравнению с 34 странами десять лет назад). |
| Внешний долг: сравнение стран на графике — TradingView | Рейтинг, который отображает величину гос. долга всех стран мира пере их внешними заемщиками. |
| Какие страны имеют самый большой госдолг? Инфографика | Аргументы и Факты | Проблема усугубляется постоянным ростом внешнего долга, перевалившим за 34 трлн. ЦБ ведущих стран довольно активно распродают трежерис. |
| На грани дефолта: чем для США могут обернуться игры с объемом госдолга // Новости НТВ | Разберемся, что представляет собой внешний долг, почему он снизился, как это повлияет на экономику Российской Федерации и какая ситуация с госдолгом в других странах. |
Внешний долг
Казахстан очень много денег заимствовал у глобальных банков с середины нулевых годов. Их банки активно участвовали на рынке кредитов. Они брали средства за небольшие проценты с запада, а потом перепродавали подороже.
Как обстоят дела в других развитых государствах? По сравнению с остальными мировыми странами, Россия по-прежнему остается одной из тех, чей уровень госдолга находится на низком уровне. Об этом 5-tv.
Перед двумя другими странами долги России продолжили сокращаться. Это стало минимальным уровнем долга перед этой страной с 1992 года. Перед Францией задолженность уменьшилась в 1,8 раза — до 177,8 миллиона долларов.
Но если Минфин перечисляет средства в рублевом эквиваленте на счета типа «С», где деньги замораживаются, то компаниям позволено покупать на внутреннем рынке доллары и евро и де-факто выводить их за границу. Если посчитать грубо по среднему курсу в 85,16 рубля за доллар в 2023 году, то в рублевом эквиваленте сумма равняется 5,365 трлн рублей. Цифра колоссальная. Подобная щедрость в отношении тех стран, которые ввели против России санкции и которые с недавних пор называются недружественными, мне не понятна. И осталось бы еще практически в два раза больше. То есть получается, что не Запад бы заморозил наши активы, а, если считать в нетто, то мы его. Понятно, что Россия старается позиционировать себя в качестве добросовестного партнера. Это вполне объяснимая политика. Если бы не одно «но» — против нас развязана гибридная война, которая уже сейчас имеет элементы полноценной. Приведу банальный пример.
Внешние долги стран мира
В стране очень высокая инфляция, дефолты по внешним долгам и, как следствие, низкое доверие у иностранных кредиторов. Несмотря на беспрецедентные санкции, внешний долг России продолжает снижаться. Общая задолженность иностранных государств перед Россией в 2022 году выросла на 8,7 процента (2,3 миллиарда долларов), до 28,9 миллиарда долларов. Непогашенные долги перед страной имели 37 государств, среди которых лидером стала Белоруссия с задолженностью.
Какие страны имеют самый большой госдолг? Инфографика
| Минус $67 млрд внешнего долга. Россия продолжает платить Западу | Сравниваем размер госдолга разных стран и разбираемся, в каких инструментах государство формирует заимствования. |
| Государственный долг | Во вложении к посту представлен график глобального долга по странам в 2023 году, основанный на прогнозах Международного валютного фонда. |
Госдолг России в 2023 году — что с ним происходит и на что он влияет
Как и тридцать лет назад, неуправляемые долги африканских стран — это головная боль не только заемщиков, но и кредиторов. Уровень внешнего долга к ВВП у страны не превышает 30%, его рост за год составил всего 6%. Уровень государственного долга еще ниже и не превышает 10% ВВП, а на каждого россиянина приходится 1247 долл. долга. Несмотря на беспрецедентные санкции, внешний долг России продолжает снижаться. Покрытие внешнего долга международными резервами в России составило 167,4%, в других государствах-членах этот показатель составлял от 21,5% в Беларуси до 25,1% в Армении. Мировой долг в настоящее время составляет 305 триллионов долларов, что на 45 триллионов долларов больше, чем до пандемии COVID-19, говорится в исследовании Института международных финансов (IIF). The landing page for World Bank Debt Statistics. The World Bank provides access to timely and comprehensive debt statistics.
Новости сайта
- Экономист объяснил, чем обернется падение внешнего долга России до пятнадцатилетнего минимума
- Долги растут вместе с дырами в бюджете.
- Жизнь взаймы: что такое госдолг США и почему он постоянно растет
- Внешний долг к ВВП
Россия в 2022 году нарастила внешний долг лишь перед одной страной
По их данным, госдолг стран Африки (в основном это государства к югу от Сахары, включая Анголу, Эфиопию, Кению, Нигерию и Замбию) перед Китаем на конец 2019 года составил $78 млрд — это около 8% от общего долга региона и 18% от внешнего долга всего континента. По данным Нацбанка, за первые три месяца текущего года объем внешнего долга страны увеличился на 1 млрд долларов и на 1 апреля составил 161,4 млрд долларов. В группе развивающихся стран наибольшие приросты относительного уровня долга за период 2018–2023 гг. были зафиксированы в России, Китае, Саудовской Аравии и Малайзии. В 2022 году задолженность иностранных государств перед Россией выросла на 8,7 % и достигла $ 28,9 млрд. Глобальный долг представляет собой совокупную задолженность правительств, компаний, финансовых организаций и населения всех стран. В настоящее время он на 45 трлн. При этом страной с самым низким соотношением госдолга к ВВП стала Эстония: 18,5%. По правилам Евросоюза, государственный долг стран-членов не должен превышать 60% от их ВВП.
Рейтинг стран по внешнему и государственному долгу
Минус 15млрд от Канады в данном случае ещё выглядят золотой серединой. Хотя памятуя о том, что год назад сосед США держало трежерис менее чем на 200млрд, думается и такие цифры у нее сейчас 280млрд чрезмерны. Во весь опор продолжает сливать американские гособлигации Китай, в сентябре у него стало лишь 778млрд. Хотя в данном случае слив не совсем верный термин. Коммунисты опять демонстрируют восточное долготерпение, чья философия порой идеально описывается так: если долго сидеть у реки, когда-нибудь увидишь плывущие в ней трупы врагов. Китай не скидывает то, что держит на руках, просто гасит старые облигации по срокам, а на выручку не покупает новые. Вполне себе здравая инвестиция, кое кому бы поучиться такой рациональности. Не желая остаться у разбитого корыта, американское казначейство изо всех сил пытается повысить привлекательность этих бумаг, постоянно поднимая доходность treasuries. Посмотрим через месяц, как увеличение потенциальной прибыли повлияло на интерес других государств. Хотя чего смотреть, супердходоность в теории кажется очевидной, страна делает всё, чтобы на замену старым трежерисам брали очередные, расписывая в новых долговых обязательствах более высокую прибыльность.
Процент выплат постоянно увеличивается.
При этом около половины облигаций, по которым объявили дефолт, страна выпустила как раз в период с 1998 года. После объявления дефолта в стране разразился банковский кризис — люди стремились снять песо, чтобы перевести их в наличные доллары, а когда счета заморозили, начались уличные беспорядки и народные волнения, которые привели к смене правительства. Это был самый тяжёлый дефолт в истории страны.
Она надолго лишилась выхода к международным рынкам капитала. Со временем власти страны даже стали использовать возможность дефолта как инструмент давления на кредиторов, вынуждая их отказаться от части долгов. В 2014 году в стране произошёл новый дефолт — выборочный. Власти отказались выполнять требования суда по оплате долга американским венчурным фондам Elliott Capital Management и Aurelius Capital Management.
Суд продолжался ещё со времён дефолта 2001 года. С момента дефолта в 2001 году страна практически все время находилась в рецессии, а уровень инфляции так и остался одним из самых высоких в мире. Аргентина предлагала уменьшить основной долг, а также ввести трёхлетний мораторий на выплаты по облигациям, но кредиторы соглашались максимум на год. Этот дефолт мало сказался на экономическом состоянии страны, оно так и осталось тяжёлым.
При этом со дня предыдущего дефолта у Эквадора не прошло даже 10 лет: он случился в августе 1999 года из-за тяжёлого экономического кризиса. Ещё в 80-х годах XX века Эквадор, как и многие другие страны Латинской Америки, страдал от проблем с выплатой процентов по внешнему долгу. Этот регион до сих пор считается лидером по суверенным дефолтам. Для того чтобы немного облегчить проблему, Минфин США предложил создать специальные долларовые облигации для развивающихся стран с проблемами выплат по внешнему долгу.
Их первый выпуск состоялся в марте 1989 года. Срок погашения этих облигаций составлял 30 лет, что дало возможность реструктуризировать долг и отсрочить время выплаты. В основном предложением воспользовались страны Латинской Америки, но были и другие государства, которые прибегли к этому способу. Например, Польша и Нигерия.
Облигации оказались эффективным методом, который позволил ряду стран уменьшить размер выплат. Уже к 2003 году Мексика стала первым государством, которое полностью погасило долг по этим бумагам. Но в Эквадоре ситуация была намного сложнее. Именно выплаты по облигациям Брейди страна не смогла обеспечить в 1999 году.
Тогда Эквадор смог реструктуризировать обязательства, но проблема процентов по внешнему долгу осталась настолько острой, что в 2006 году пункт «избавиться от выплат» вошёл в предвыборную программу будущего президента Корриа. Из-за мирового финансового кризиса цена на нефть, основной сегмент экспорта страны, резко сократилась, государственные доходы упали. И тогда президент объявил, что отказывается платить «аморальные проценты» по двум выпускам облигаций. Большую часть долга власти страны признали «незаконным».
В стране было достаточно золотых запасов, чтобы оплатить долг, однако власти предпочли этого не делать.
It is the gross amount of government liabilities reduced by the amount of equity and financial derivatives held by the government. Because debt is a stock rather than a flow, it is measured as of a given date, usually the last day of the fiscal year.
Величина суммарного долга развивающихся стран равнялась соответственно 101,3 трлн и 94,5 трлн долл. За период 2018-2023 гг. Во второй группе стран основная часть прироста долга пришлась на Китай, Индию, Бразилию и Мексику.
Интересна динамика мирового долга, выраженная в относительных показателях величина долга к мировому ВВП. Такой скачок был обусловлен не только резко возросшими заимствованиями, но также тем, что по итогам 2020 года произошло снижение мирового ВВП. Затем началось постепенное снижение относительного показателя. В группе развивающихся стран наибольшие приросты относительного уровня долга за период 2018-2023 гг. Наибольшее снижение относительного уровня долга произошло в Чили, Колумбии и Гане. В группе развитых стран в 2018-2023 гг.
Но есть страны, у которых относительный уровень долговой нагрузки в этот период увеличился. Интересна мировая панорама относительной долговой нагрузки по отдельным видам долгов. В целом по миру уровень нагрузки по государственному долгу за год с конца 3-го квартала 2022 г. Тем не менее и в настоящее время относительный уровень государственной задолженности в группе развитых страны в 1,67 раза выше, чем в группе развивающихся стран. Можно сказать, это рекордно низкое значение на фоне большинства развитых и развивающихся стран.