Самые свежие новости о Цифровых финансовых активах (ЦФА) и Утилитарных цифровых правах (УЦП). ЦФА на золото — это аналог традиционного инструмента обезличенного металлического счёта в удобном цифровом формате, позволяющий получить инвестиционный доход в зависимости от динамики цены на золото. «Выпуск ЦФА МТС на собственной платформе «ЦФА хаб» открывает новые возможности компании по выпуску цифровых активов для реализации внутренних задач кэш-пуллинга и управления свободной ликвидностью Группы МТС. Финансовый результат считается как доход от операций с ЦФА минус расходы по операциям с этими ЦФА.
Федеральный закон о цифровых финансовых активах
- ЦФА - последние новости на сегодня - РБК Инвестиции
- На платформе Атомайз выпущены ЦФА с доходностью 18% годовых
- Разбор кейсов: какие ЦФА выпускают российские компании? - Анна Клабукова
- ВТБ Факторинг (ГК) и финтех-компания «Лайтхаус» объявили о реализации первой в России сделки.
Сбер стал победителем премии FINAWARD в нескольких номинациях
Особенно такая потребность актуальна для физических лиц с небольшим опытом в финансах, доступ которых ко многим интересным инструментам ограничен. Поэтому в 2024 г. На российском рынке мобильного бизнеса МТС обслуживает 80-миллионную абонентскую базу. Фиксированными услугами МТС — телефонией, доступом в интернет и ТВ — охвачено свыше 10 млн абонентов, сервисами OTT и платного ТВ в различных средах — более 12 млн пользователей, общее количество экосистемных клиентов МТС превышает 14 млн.
RU - "Московская биржа" планирует выпустить на платформе "Финуслуги" розничный продукт в цифровых финансовых активах ЦФА в конце 2023 года - начале 2024 года, сообщил управляющий директор "Финуслуг" Игорь Алутин. Банк России в августе включил "Московскую биржу" в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов, а Национальный расчетный депозитарий НРД в реестр операторов информационных систем, осуществляющих выпуск ЦФА. Думаю, мы возьмем суперамбицию - выпустить первый розничный продукт на "Финуслугах" в ЦФА в конце 2023 - начале 2024 года. Я вижу здесь очень большой потенциал", - сказал Алутин журналистам. По оценкам "Московской биржи", объем рынка ЦФА к июлю 2023 года составил 20 млрд рублей, сообщил директор по цифровым активам биржи Сергей Харинов.
При этом сумма налога должна включать ЦФА и утилитарное право на него, если оно куплено не у изготовителя. Ими выступают суммы, обязательные к начислению изготовителем и правообладателем ЦФА по обязательствам, основанным на решении об их выпуске. Однако это не касается начислений, которые связаны с выкупом прав. Нововведения будут применять к правоотношениям, которые образовались с момента вступления в силу данного закона. Причем эффективным проект станет со дня публикации на официальном портале российского правительства.
Согласно российскому законодательству, они также не могут выступать средством платежей. Их основные преимущества для инвесторов — возможность «поделить» стоимость ценной бумаги на несколько токенов и совершать программируемые сделки, отмечал ЦБ в консультативном докладе. Застройщикам и девелоперам это позволит привлекать деньги напрямую в дополнение к финансированию в банках. А инвесторы получат продукт на рынке недвижимости с низким порогом входа. Предполагается, что инструменты будут иметь вид денежных требований к эмитенту, у которого есть квадратные метры, добавил спикер. Это может быть, например, схема, где владелец получает фиксированный доход в виде выплат от эмитента, считает гендиректор инвестиционной компании на рынке недвижимости ООО «Флип» Евгений Шавнев. Тогда в дату погашения ЦФА инвестору возвращается начальная стоимость вложений и процент. Насколько это хороший показатель и что может подтолкнуть рост спроса на вложения в драгметалл «Известия» опросили крупнейших застройщиков, рассматривают ли они запуск ЦФА на жилье. Он добавил: организация готовит новые продукты, которые будут доступны и квалифицированным, и неквалифицированным инвесторам. Такие инструменты помогут привлечь к вложениям в недвижимость широкий круг инвесторов с небольшими чеками, подчеркнул Денис Кондрахин. Кроме того, актив будет расти вместе с ценами на жилье, что даст возможность защититься от инфляции и, например, накопить на покупку квартиры. В зависимости от условий ЦФА неквалифицированные розничные инвесторы могут приобретать их без ограничений, либо в пределах 600 тыс. Там добавили: при этом один из важнейших параметров, на который стоит обратить внимание, — это прозрачность переменных, от которых будут зависеть выплаты по ЦФА.
Линар Халитов: «В отличие от биржевых облигаций ЦФА позволяют учитывать пожелания инвесторов»
ВТБ Факторинг провел первую сделку по эмиссии и размещению собственных цифровых финансовых активов (ЦФА), объем выпуска составил 500 миллионов рублей, срок обращения – 30 дней, сообщает ВТБ. Новости Выпуски. Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в ближайшие несколько лет начнет активно развиваться, как альтернатива классическому инвестированию.
Читайте также
- Что такое цифровые финансовые активы
- Рынок ЦФА оживился в апреле
- Цифровые финансовые активы
- Росбанк выпустил индексный ЦФА на платформе Атомайз – Новости от Росбанк
- АКРА присвоило выпуску ЦФА ООО "ПР-Лизинг" первый в России рейтинг
- Актуальная ситуация на рынке ЦФА в начале 2024 года
МТС выпустила цифровые финансовые активы, дебютные для собственной платформы «ЦФА хаб»
При исчислении налога на прибыль лицо, выпустившее ЦФА (цифровые права), включает получаемую за них оплату в доходы. Скорее всего, декларирование чиновниками таких доходов будет проходить по аналогии с классическими инструментами: если в ЦФА размещены, например, доли компании, то по аналогии с акциями». Доходы физических лиц от продажи ЦФА облагаются НДФЛ без возможности их уменьшения на расходы, связанные с их приобретением в отличии, например, от операций с ценными бумагами.
В ожидании прорыва: что рынок ЦФА приготовил частным лицам
Новости и аналитика. Неторопливое ускорение ЦФА Сфера финансовых интересов Банковское Обозрение Альфа-банк в прошлом месяце провел размещение денежных обязательств «Ростелекома» на 750 млн рублей, ЦФА были выпущены в виде денежного требования на 90 дней и с фиксированным процентным доходом под 9% годовых. Дополнительный доход по ЦФА может выплачиваться как вместе с возвратом основной суммы, так и периодическими платежами. ЦФА пока новый продукт для России, но уже более четверти компаний готовы использовать его для решения бизнес-задач и рассматривать как перспективное направление в управлении ликвидностью. «Рынок ЦФА в этом календарном году вырастет минимум до 100 млрд руб.
Криптовалюта, NFT, цифровые активы: учет и налогообложение в РФ
Эмитентом выпуска на общую сумму 50 млн руб. ЦФА привязаны к рыночной стоимости одного квадратного метра в строящемся доме в ЖК «Атмосфера» в пригороде Казани, рассказал представитель «Атомайз». На момент выпуска это 99 300 руб. Срок погашения наступит 30 августа 2024 г. То есть фактический доход может быть и больше, отмечает представитель «Атомайз»: он пропорционален приросту стоимости среднего квадратного метра в доме и будет рассчитываться по результатам продаж с 1 мая по 31 июля 2024 г. Например, если инвестор купил один ЦФА за 99 300 руб. В этом случае недостающую доходность «Джи-групп» выплатит из собственной прибыли за прошлый год, уточнил представитель девелопера. Первые ЦФА с привязкой к стоимости квадратного метра недвижимости выпустила компания группы «Самолет» в середине мая на платформе «Атомайз». Причем купить можно было не только целый «квадрат», но и долю в нем на доступную для инвестора сумму от 50 000 руб.
Во-первых, технологически существует возможность построить мосты между различными ОИС и обеспечить хранение данных и независимое управление данными тех участников рынка, которые либо обанкротились, либо ушли с рынка по тем или иным причинам. Во-вторых, есть мнение, что на ближайшие несколько лет лучше вообще забыть о проблеме интероперабельности различных блокчейнов. В частности, этой позиции придерживаются в Альфа-Банке. Денис Додон, директор по инновациям Альфа-Банка, на упомянутой конференции отметил: «Что делать инвестору, если кто-то обанкротился? Что точно не надо делать, так это обеспечивать централизацию. Вот это непременно убьет всякую инициативу, поскольку ЦФА — это исключительно про децентрализованные финансы. И если что-то произошло с эмитентом или оператором ОИС, то это не значит, что что-то произошло с правами инвестора. Есть Гражданский кодекс, в нем все прописано. А вот процесс достижения интероперабельности систем может занять годы, поэтому рассчитывать на эффект от него до 2024-2025 годов не стоит». Фото: Надежда Дьякова Однако у Банка России возникают вопросы по так называемым неформализованным сделкам, которые могут использоваться инвесторами при переносе своих прав требований от одного ОИС к другому. В остальном же инвестор защищен действующим законодательством сполна, у него есть все возможности для предъявления требований кредитного риска к эмитенту. Необходимо упомянуть еще об одном общем специфическом отечественном инфраструктурном IT-риске, связанном с импортозамещением. Мировая практика подсказывает, что в рассматриваемом сегменте рынка со временем появляется значительное количество финтехов, предпочитающих строить свою инфраструктуру на базе Open Source. Основную озабоченность регуляторов вызывает неспособность малыми силами поддерживать и сопровождать программные продукты. За рубежом этим занимаются сообщества, где первую скрипку играют зарубежные комьюнити разработчиков, зачастую финансируемые американскими IT-гигантами. А какие фактические риски учитываются сейчас на практике? Ответ на этот вопрос можно получить из «Уведомления о рисках, связанных с приобретением цифровых финансовых активов» от ГМК «Норильский никель», где инвестору предоставляется краткая информацию о рисках, связанных с приобретением ЦФА. В документе представлены шесть специфических рисков, в том числе отраслевые, и страновые, а наибольшее внимание уделяется финансовому и IT-типам. Последний, как представляется, считается наиболее сложным, что нашло отражение в соответствующем заявлении: «Выпуск и обращение ЦФА осуществляется с использованием новейших технологий, в том числе технологии распределенных реестров. В этой связи в дополнение к рискам, обозначенным выше, существуют риски, которые компания не может предвидеть».
Чтобы стать инвестором или эмитентом ЦФА на платформе «Лайтхаус», необходимо пройти регистрацию на официальном портале. После заключения сделки информация о покупке ЦФА отражается в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен хранится в реестре оператора. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА. Мы рады принять непосредственное участие в ее реализации как первый инвестор в ЦФА. Новая технология финансирования коммерческой задолженности значительноупрощает российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач.
В РЖД тоже не стали комментировать, почему они решились на этот выпуск. Общий объем ЦФА, находящихся сегодня в обращении, составляет, по данным Cbonds, более 18 млрд рублей для сравнения: рынок корпоративных облигаций превышает 20 трлн. Полная версия этого материала доступна только подписчикам Читать материалы из печатного выпуска журнала в полном объеме могут только те, кто оформил платную подписку на ONLINE-версию журнала. Если вам нужен полный доступ к архиву, подписывайтесь на любой онлайн доступ от 390 рублей.
Чиновникам объяснили, как отчитаться о криптовалюте
Планируется, что цифровые рубли будут доступны через мобильные приложения коммерческих банков. Для оплаты товаров и услуг предусмотрено использование QR-кодов, а для перевода денег — отправка по номеру телефона. В этом смысле цифровая валюта немногим будет отличаться от обычного рубля, несмотря на то, что за ней стоят сложные операции — все транзакции, осуществляющиеся за счет технологии блокчейн, попадают под защиту банковской тайны. Задача вполне понятна. Она требует довольно большого количества ресурсов — это сложная система и с точки зрения железа, и с точки зрения использования программного обеспечения. Здесь главное — справиться. И все это будет работать», — сказал «ФедералПресс» председатель совета Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов Виктор Достов.
Широкое применение цифрового рубля может стать возможным с 2025 года, полагают эксперты. Проблемы и перспективы: что ждет ЦФА Несмотря на то, что технологическая и юридическая стороны цифровых финансовых активов не вызывают опасений, все же в их внедрении есть некоторые проблемы.
Результат будет рассчитываться из средней стоимости квадратного метра в конкретном ЖК по результатам продаж они публично раскрываются на сайте «Дом. Другой подобный продукт продавался только квалифицированным инвесторам. Он не предполагал защиты капитала, а прибыль привязывалась исключительно к динамике стоимости конкретной квартиры в жилищном комплексе.
Минимальный порог входа там составлял 50 тыс. По завершении строительства объект будет продан, а средства зачислятся обладателям ЦФА на их кошельки, рассказал спикер. Инвесторы уже выкупили ЦФА на жилье на платформе на сумму более 22 млн рублей. В ближайшее время там планируются новые выпуски таких активов. По его словам, продукт представляет собой конструктор денежных требований.
В нем можно совместить гарантированную доходность и дополнительную прибыль в зависимости от роста цены за квадратный метр в ЖК. Если процент зафиксирован, то этот инструмент будет доступен для покупки любым инвесторам. Что поддержит его и на какие акции сейчас стоит обратить внимание При классических вложениях в жилье значительным недостатком становится высокий порог входа покупка целой квартиры. Сложности вызывает и государственная регистрация прав на недвижимость, отметил Игорь Кузьмичев. По его словам, ЦФА помогает этого избежать.
Центральный банк ведет надзор за деятельностью всех операторов информационных систем. Источник: Ассоциация развития финансовых технологий Примеры выпущенных активов. Хотя законодательную базу ЦФА получили в 2020 году, первого оператора зарегистрировали только в феврале 2022 года.
В апреле 2022 года представители ЦБ РФ встретились с брокерами, биржами и операторами информсистем и предложил концепцию организованных торгов ЦФА. Это позволило компании кратно сократить сроки получения финансирования при относительно низких операционных издержках.
В случае серьезного технологического сбоя или банкротства ОИС эмитенты и держатели ЦФА могут лишиться доступа в систему, что ставит под угрозу исполнение обязательств по финансовым инструментам», — констатируют в рейтинговом агентстве. Также необходимо усовершенствовать правовую базу. Во-первых, обращает внимание Максим Хрусталев платформа «Токеон» , операции с ЦФА учитываются в отдельной налоговой базе, тогда как операции с классическими долговыми инструментами кредиты, займы, облигации — в основной налоговой базе. Это делает ЦФА менее привлекательным, чем традиционные финансовые инструменты», — подчеркивает он. Во-вторых, по его словам, не решен вопрос учета ЦФА при расчете достаточности капитала у финансовых институтов. Например, низкорисковые активы учитываются по полной стоимости, высокорисковые — частично. При этом в отношении ЦФА пока нет рекомендаций, как именно необходимо их учитывать.
По оценке экспертов, основные объемы на рынке ЦФА в 2024 г. Во-первых, этому будет способствовать наличие у банков обширных баз клиентов-физлиц, которым можно предлагать инвестиции в ЦФА наряду с прочими банковскими продуктами. Во-вторых, использование банковских приложений упрощает процедуру регистрации новых инвесторов. В-третьих, у крупных банков есть сформированные портфели заемщиков-юрлиц, которые могут стать эмитентами ЦФА через уже используемую ими банковскую инфраструктуру. Алексей Примаченко Global Factoring Network считает, что в ближайшие год-два средние эмитенты будут постепенно наращивать объемы эмиссий, в то время как для крупных эмитентов ЦФА станут инструментом для решения локальных задач — например, выплата цифровых дивидендов, как в случае «Норникеля». Малым же предприятиям, по его мнению, пока проще привлекать финансирование в банках.
Как в России внедряют цифровые финансовые активы: первые итоги
Закон предполагает юридическую защиту владельцев активов. С другой, есть дополнительные сложности. Законодательно не проработано, как определять рыночную стоимость активов в криптовалюте. Они могут быть привязаны к курсу биткоина или доллара США.
Учитывая высокую волатильность цифровых денег, корректно зафиксировать и задекларировать доходы от операций сложно, и как это будут делать налоговики, пока непонятно. Спорный момент — введение уголовной ответственности, если владелец криптовалюты не предоставил информацию о владении активами. За рубежом это не практикуется, а в нашей стране может стать реальностью.
Еще в конце 2020 года Минфин разработал поправки в Уголовный кодекс. Согласно изменениям, систематический уход от налогов может караться штрафом, принудительными работами и даже лишением свободы, если сумма операций за три года обозначена в крупном или особо крупном размере. Пока поправки не вступили в силу, у инвесторов больше вопросов, чем ответов [2].
В Госдуму внесены законопроекты о штрафах и уголовной ответственности за неуплату налогов от операций с криптовалютами На начало февраля 2021 года в Государственную Думу РФ внесен дополняющий 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах…» пакет из четырёх законопроектов ужесточающих регулирование, в первую очередь, оборота криптовалют. Изменения в Налоговом кодексе закрепляют статус имущества в отношении криптовалют, а также предусматривают как для физических, так и для юридических лиц обязанность отчитываться перед налоговыми органами по всем операциям с криптовалютами и их остатках на счетах, в случае, если «сумма поступлений или списаний за календарный год превышает сумму, эквивалентную 600,000 рублей ». Неоднократный отказ от подачи налоговой декларации по операциям с криптовалютами в течение трёх лет может привести и к уголовной ответственности, предусмотренной соответствующим законопроектом.
Систематическое нарушение требований закона может наказываться штрафом, принудительными работами на срок до двух лет, либо арестом на срок до шести месяцев, при этом размер штрафа будет зависеть от размера суммы, в отношении которой не отчитывалось лицо.
В рамках применения этой методологии агентство планирует осуществлять анализ ключевых особенностей рейтингуемых выпусков ЦФА, а также выявлять первичные факторы, определяющие кредитное качество рассматриваемых инструментов, и выбирать профильную методологию для анализа каждого из таких факторов.
Старт выпусков по открытой подписке Следующая важная веха для рынка ЦФА — это первые выпуски по открытой подписке. Организатором выступил Совкомбанк. Инструмент доступен для широкого круга физлиц, включая неквалифицированных инвесторов. Объём выпуска составил 1 млн руб. Объём спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска. Что дальше? В перспективе инвесторы получат доступ к большему числу активов в высокотехнологичной блокчейн-упаковке.
А с учётом того, что многие иностранные инструменты, которыми пользовались инвесторы, сейчас недоступны, и из-за низкого порога входа в ЦФА новый рынок может привлечь потенциально широкую аудиторию. В дальнейших планах платформы «Атомайз» — расширять партнёрскую программу с банками и брокерами, чтобы физлица могли покупать и продавать ЦФА в разных цифровых каналах, включая привычные для них банковские приложения. Это станет драйвером притока массового розничного инвестора на рынок ЦФА. Отправить ссылку на email Вы можете отправить ссылку на эту статью — "Цифровые финансовые активы в России: кейсы и перспективы" — на любой email. Отменить Отправить Журнал "Бизнес России" Весь медиа-контент на данном сайте защищен авторским правом на основании статей 1252, 1301 Гражданского кодекса РФ. Публикация, цитирование и иное их воспроизведение без согласования с правообладателем невозможно. По вопросам приобретения всех медиаматериалов обращайтесь в Контакты. По вопросам размещения рекламы.
Здесь вы можете больше узнать про инвестиции, тут — подобрать брокера, а в этом разделе — сравнить условия по накопительным счетам. После запуска платформы от Мосбиржи или другой компании, получившей статус оператора обмена можно будет точнее прогнозировать темпы развития этой новой ниши», — говорит он. По его мнению, если продукт встретит спрос со стороны инвесторов, рынок может вырасти в 50 раз и достичь 1 трлн рублей через пять лет. Основные факторы роста — это быстрый выпуск ЦФА для эмитентов, значительно превышающий по скорости процесс выпуска традиционных облигаций, и повышенная доходность по таким инструментам, которая может привлечь розничных инвесторов и управляющие компании. Отдельный интерес представляют собой факторинговые ЦФА, когда субподрядчики крупных компаний получают в качестве платы за выполнение услуг или поставку товара ЦФА от заказчика, а затем продают эти ЦФА на вторичном рынке инвесторам, говорит Некрасов. Интересны могут быть также гибридные ЦФА, которые дают инвестору выбор, что получить при экспирации — деньги или актив например, ЦФА на золото. Однако развитию рынка ЦФА в России мешает новизна этого инструмента и не вполне понятный механизм налогообложения, решения юридических вопросов, судебных разбирательств, отмечает Некрасов. Также существуют риски, связанные с киберугрозами — атаками на платформы, где выпускаются ЦФА. Что произойдет с фондовым рынком и вкладами при росте рынка ЦФА Ключевое преимущество ЦФА — гибкость, которая позволяет создавать индивидуальные параметры финансового инструмента, замечает Фроличева. Благодаря смарт-контрактам можно создавать практически любые инструменты и механики погашения.
Как в России внедряют цифровые финансовые активы: первые итоги
В случае с биткоином в роли операторов, вносящих изменение в информационную систему, выступают майнеры люди и организации по всему миру, которые формируют цепочку блокчейна с помощью энергозатратной вычислительной процедуры. С криптовалютой определились, официальное ее название в РФ — "цифровая валюта". Цифровые финансовые активы Цифровые финансовые активы ЦФА и цифровая валюта — не одно и то же. Пункт 2 ст. Причем выпуск ЦФА возможен только в порядке, установленном этим же Законом. Обратите внимание на главное отличие ЦФА от криптовалюты — криптовалюта становится таковой, где бы и кто бы ее не создал намайнил : хоть у нас, хоть за границей. Этими операторами могут быть только юридические лица, регулируемые российским правом.
К директору такого юрлица предъявляют требования по образованию, стажу работы чуть ли ни как к директору банка. Операторы представляют в Центробанк перечень документов, определяют, какие права подтверждают их ЦФА, правила обращения и т. Оператор обязан восстановить вам доступ к ЦФА, если вы его утратили. Почувствуйте разницу с криптовалютой, где доступ восстановить невозможно. По совокупности признаков, требований, обязательств, которыми Закон описывает ЦФА, становится очевидно принципиально отличие ЦФА от цифровой валюты. ЦФА существует на частном, не децентрализованном блокчейне.
Такой блокчейн контролирует определенное юрлицо, которое, в свою очередь, подконтрольно Центральному банку. Если криптовалюта — это неподконтрольное никому средство расчетов, то ЦФА — это про просто способ организовать более эффективное обращение акций, долей посредством блокчейна. У ЦФА нет главного свойства криптовалюты — децентрализации. Поэтому ЦФА — это более понятный с правовой точки зрения объект, о чем поговорим ниже. С помощью этого диковинного зверя прогрессивные художники, фотографы, музыканты бросились продавать свои цифровые произведения. Смешные картинки продаются за миллионы долларов.
Что это за зверь такой? NFT non-fungible token — невзаимозаменяемый токен. Он также как и криптовалюта существует в блокчейне в виде надстройки к существующему криптовалютному блокчейну — обычно Эфириуму. Эти токены также передаются от пользователя к пользователю, доступ к ним также защищен ключом. Разница в том, что: а NFT токены уникальные невзаимозаменяемые , в то время как токены криптовалюты взаимозаменямые — один биткоин не отличается от другого биткоина, как и один рубль не отличается от другого рубля. Сам токен NFT не хранит ни фотографии, ни музыку, а заключает в себе точные их характеристики, которые однозначно указывают на объект.
Как правило, это объекты цифрового мира — то, что можно сохранить в файл и поместить в Интернет. Учитывать посредством NFT можно и объекты реального мира, по аналогии с тем, как в реестрах учитывают недвижимость или автомобили. Но с объектами вещественного мира основные преимущества децентрализованного цифрового учета исчезают — характеристики таких объектов сложно однозначно определить, их купля-продажа невозможна исключительно путем передачи информации, нужно передавать и саму вещь. Поэтому NFT используют сейчас главным образом как глобальный реестр учета прав на цифровые объекты: фотографии, музыку, платные предметы в компьютерных играх и т. Что дает NFT автору произведения, фотографу, музыканту? Автор посредством выпуска токена NFT на конкретное свое произведение закрепляет за собой право на него, но не в каком-то государственно реестре авторских прав, а в глобальном распределенном реестре — блокчейне, где информацию нельзя изменить задним числом, стереть.
Закрепив таким образом свои права, автор может легко продать произведение, переслав новому владельцу соответствующий NFT-токен, так же как переводят с кошелька в кошелек криптовалюту. Все будут видеть эту операцию и знать, что владелец сменился. NFT-токены российским законодательством никак не определены, они не подпадают ни под определение "цифровые финансовые активы", ни под определение "цифровая валюта". Это закон регламентирует работу в России инвестиционных площадок — это когда на сайте организуют сбор средств в обмен на право требовать в будущем передачу какой-либо вещи или оказание услуги, выполнение работы. Такие права в данном законе именуются "утилитарные цифровые права" по аналогии с западным название "utility token". Утилитарными цифровыми правами не может быть право требования имущество, сделки с которым подлежат государственной регистрации или нотариальному удостоверению.
С выходом Закона о ЦФА возможность инвестирования на данных платформах путем приобретения утилитарных цифровых прав дополнили возможностью приобретения цифровых финансовых активов. Однако создавать подобные площадки и операторов ЦФА нужно в рамках российского законодательства, использование глобального блокчейна там недопустимо, а значит это не совсем те NFT, про которые мы говорим. Цифровой юань уже раздают населению Китая, над выпуском цифрового рубля российское государство только раздумывает. Имеет ли "цифровой рубль" какое-то отношение к "цифровой валюте", криптовалюте? Имеет лишь в той части, что выпуск и обращение обеих валют основано на технологии блокчейна. А вот в главном, что отличает криптовалюты от фиатных денег — децентрализация, отсутствие единоличного контроля — цифровой рубль и юань никакого отношения к криптовалюте не имеют.
Цифровой рубль — это всего лишь способ улучшить обращение безналичных денег, переведя их учет на блокчейн. При таком подходе контроль за эмиссией и денежным обращением сохраняется всецело в руках Центрального банка. А ведение реестра транзакций посредством блокчейна делает процесс более дешевым, быстрым, надежным, исключает из него посредников банки. Более того, если криптовалюта — это головная боль государства, неподконтрольное анонимное денежное обращение, то государственная цифровая валюта — благо, государство сможет проследить движение каждого рубля, все будут под колпаком. Как мы видим, цифровой рубль по смыслу далек от криптовалюты, поэтому ниже его рассматривать не будем. От себя только добавлю, что тема для государства интересная, наверняка ее продавят даже несмотря на сопротивление банков, которые боятся, что денежные потоки пойдут мимо них, напрямую.
А теперь самое интересно, какие правила в России установлены для работы со всем этим добром, как учитывать и платить налоги. Правовая сторона, учет и налогообложение операций с криптовалютой, ЦФА и NFT Криптовалюта: учет и налогообложение криптовалюты Как было сказано выше, в российском законодательстве криптовалюта именуется "цифровая валюта", определение было дано принятым в 2020 года законом N 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" далее — Закон. С этого момента государство на законодательном уровне признало, что есть такой новый феномен, и с этим нужно что-то делать. До принятия Закона криптовалюты можно было подвести под понятие "денежные суррогаты". Это старое положение, закон о ЦБ принят в 2002 году, когда криптовалют еще не было. В 2009 году появился биткоин.
Российские власти задумались, что с этим делать — для государства смерти подобно лишиться монополии на денежное обращение. В 2016 году Минфин предложил сажать за выпуск и сбыт денежных суррогатов, то есть за операции с криптовалютой. К счастью, у государства хватило ума этого не делать. Однако положение пользователей криптовалют оставалось неопределенным: будут сажать или нет.
Выпуск ЦФА порождает у их эмитентов возникновение дохода, облагаемого налогом на прибыль организаций на момент их выпуска, а не при погашении, когда понятен реальный финансовый результат, что делает экономически необоснованными проекты, предполагающие выпуск таких цифровых прав для привлечения финансирования. Доходы физических лиц от продажи ЦФА облагаются НДФЛ без возможности их уменьшения на расходы, связанные с их приобретением в отличии, например, от операций с ценными бумагами. Также в ряде ситуаций возникает двойное налогообложение выплат, которые производятся по ЦФА. Принятый закон прописывает, что выпуск ЦФА и услуги операторов информационных систем, инвестиционных платформ в рамках закона о краудфандинге будут освобождены от НДС. При этом консультативные услуги, оказываемые операторами, а также услуги по предоставлению прав на использование компьютерных программ освобождаться от НДС не будут.
Сделки, заключенные с подобными активами называются смарт-контрактами. По крайней мере, так их называют в Центробанке России, который регулирует правила обращения с ЦФА в стране. Плюс в том, что нет риска подделки и незаконного копирования. Ценность можно хранить в надежном формате, а в некоторых случаях пропорционально делить ее. Например, если речь о золоте, то как и в реальном мире, его можно дробить на граммы. Предметы искусства также могут делиться между участниками, при этом, естественно, картина либо другое произведение искусства не требует физического разделения. Если говорить о ценных бумагах, то формат цифровых финансовых активов позволяет повысить ликвидность такого объекта, так как он имеет возможность быть децентрализованным. Соответственно, потенциальные инвесторы обладают большей возможностью заморозки такого актива, перепродажи, передачи другим участникам и так далее. В России возлагают большие надежды на цифровые финансы. Их, например, могут начать использовать для международных расчетов. Как отметила глава Центробанка Эльвира Набиуллина, эксперты постоянно обсуждают удобные механизмы расчетов с зарубежными партнерами. Цифровые финансы могут в перспективе включить в этот процесс. Если у вас есть рекомендации и дополнения по материалу, вы можете отправить их на почту money kp.
Что такое цифровой финансовый актив Набор данных, хранящихся в блокчейне — распределенном реестре на несколько участников. Подделках таких сведений исключена, так как в основе блокчейна лежат шифровальные механизмы. Кто следит за выпуском и обращением ЦФА Выпуск и обращение таких активов регулируется законом о ЦАФ и цифровой валюте, принятом в 2020 году. Это могут быть исключительной российские юридические лица, включенные в специальный реестр Банка России. Статус таких операторов определяется Банком России. Выше этой суммы активы в течение одного года покупать нельзя. Исключения: облигации федерального займа, золото и некоторые другие ЦФА. В нем определены условия выпуска, учета и обращения ЦФА, а также указаны особенности деятельности операторов информационных систем. Кроме того, документом определено, что именно признается ЦФА и что такое цифровая валюта. Согласно закону, это совокупность цифрового кода или обозначения, которые могут быть использованы в качестве средства платежа, не являясь при этом денежными знаками России или другой страны. Всего в законе 27 статей, в которых досконально описаны возможности использования ЦФА в нашей стране. Сделать это можно как в банках-операторах «Сбербанк», «Альфабанк», «Ефрофинанс Моснарбанк» , так и на специализированных площадках. Биржи, в силу схожести деятельности и форматов, активно двигаются в этом направлении и получают лицензии.
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах. ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА. Так, российские компании — обладатели ЦФА должны будут платить 13% от дохода, полученного от эмитента ЦФА (при превышении налогооблагаемой базы более 5 млн рублей в год — 15%).