ЦБ: снижения ключевой ставки можно ждать во второй половине 2024 года. По ее прогнозу, ЦБ РФ либо снизит в этом году процентную ставку дважды по 0,5 процентного пункта до 15% годовых (допустим, что первое снижение произойдет в сентябре или октябре, второе – в декабре), либо снизит ставку один раз на процентный пункт до 15% в декабре. Со второй половины 2024 года, а возможно и раньше в случае успешного сдерживания инфляции, банк приступит к ее понижению, заявил он. Когда ожидать снижения. Ключевая ставка в 2024 году, как ожидается, будет оставаться повышенной, двузначной, соответственно, и ставки по вкладам, по всей видимости, будут оставаться на высоком уровне.
Как будет меняться ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: официальные прогнозы и мнения экспертов
Что ждет ключевую ставку ЦБ в 2024 году? Снижение ожидают во второй половине года. Ключевая ставка ЦБ: прогноз экспертов на весь 2024 год.
Почему борьба с инфляцией обречена на провал?
| Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13% | В 2024 году ЦБ ожидает увеличение торгового сальдо до $149 млрд (в 2023 году, по предварительной оценке, сальдо составило $118,3 млрд)», — добавляет Кравченко. |
| Путин уверен, что ключевая ставка ЦБ со временем снизится | По ее прогнозу, ЦБ РФ либо снизит в этом году процентную ставку дважды по 0,5 процентного пункта до 15% годовых (допустим, что первое снижение произойдет в сентябре или октябре, второе – в декабре), либо снизит ставку один раз на процентный пункт до 15% в декабре. |
| Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке | В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. |
| ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% | Со второй половины 2024 года, а возможно и раньше в случае успешного сдерживания инфляции, банк приступит к ее понижению, заявил он. |
| Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро | В Банке России отметили, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки во втором полугодии. |
Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13%
Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд. Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева. Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер». Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева.
По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога. Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР. По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал.
Оправдался базовый прогноз большинства экономистов.
Впрочем, прогноз средней ключевой ставки на два года регулятор повысил. На что повлияет решение ЦБ? Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Макроэкономические данные по-прежнему выглядят противоречиво.
С одной стороны, инфляция показывает признаки стабилизации. При этом в таких устойчивых компонентах, как услуги, сохраняется рост.
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отмечает, что сюрпризов и не ожидалось — монетарная пауза продолжается. Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов пока делают невозможным монетарное смягчение. Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара», обращает внимание на пересмотр ключевых макропрогнозов. Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра.
Напомним, 26 апреля Центральный Банк проведёт заседание, на котором рассмотрит вопрос о ключевой ставке. Тот факт, что инфляция находится на достаточно высоком уровне и пока нет уверенного снижения, говорит о продолжении действия жесткой денежно-кредитной политики, и снижения ставки мы не видим в ближайший месяц-два.
Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
Вместе с тем октябрьский прогноз предполагает средний уровень ключевой ставки на 2024 год в диапазоне от 12,5% до 14,5%, что означает снижение ставки. председатель правления Сбербанка Герман Греф. Снижение ставки, по оценкам экспертов, возможно не раньше лета. Банк России на первом в 2024 году заседании совета директоров 16 февраля сделает паузу в ужесточении политики и сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка. Возможно, во втором полугодии 2024 года ставки снизятся на 1–2 п.п. (то есть до 12-13%)», — добавил доктор экономических наук, профессор кафедры государственного и муниципального управления Финансового университета при правительстве РФ Юрий Шедько. Снижение ожидают во второй половине года.
Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году
Возросшая нехватка зарубежных денежных знаков на рынке привела к их удорожанию относительно рубля. В результате на фоне возросших валютных курсов в России стали заметно дорожать зависимые от импорта категории товаров и услуг, что обернулось дополнительным ускорением инфляции. По словам Эльвиры Набиуллиной, если бы регулятор не решился на очередное ужесточение ДКП, «инфляция могла быть гораздо выше, а курс рубля слабее». При этом, как отметила глава ЦБ, ставка действует не сразу и основной эффект от её повышения можно будет увидеть только в наступившем году. Впрочем, для достижения этого уровня денежно-кредитные условия в стране могут оставаться жёсткими ещё продолжительное время, не исключают в регуляторе. Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется», — подчеркнула Эльвира Набиуллина.
Думаю, по итогам года они просядут примерно на два — четыре процентных пункта. Ставки по депозитам также будут снижаться, но гораздо быстрее, чем по займам», — предположил Антонов. В то же время Анатолий Аксаков допускает более значимое снижение ставок. При этом по льготным ипотечным программам проценты, как и сейчас, будут ещё меньше», — пояснил Аксаков. Ниже рынка Напомним, сегодня в России на рынке жилья действует несколько кредитных программ с государственной поддержкой.
В частности, речь идёт о льготной, семейной, дальневосточной, арктической и IT-ипотеке. Также по теме Обновление параметров: как в России изменились условия льготных ипотечных программ С 23 декабря в России на рынке недвижимости заработали новые условия субсидируемых кредитных программ. В рамках льготной ипотеки...
MarketSnapshot - ProFinance. Ru в Telegram.
Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения.
Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса.
Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать.
По мнению аналитиков, этому будут способствовать прежде всего данные о замедлении инфляции в декабре и январе, а также определенная стабильность курса рубля, которая снижает риски для финансовой стабильности. Портфельный управляющий General Invest Димитрий Резепов помимо сохранения уровня ставки ожидает смягчение риторики Центробанка. Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко не исключает, что на февральском опорном заседании регулятор может изменить свои прогнозы, в том числе и по средней ключевой ставке на год. На февральском заседании совет директоров ЦБ примет решение о сохранении ставки на текущем уровне, а переход к ее постепенному снижению начнется не ранее его апрельского заседания, соглашается с коллегами старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проколов. Однако член совета директоров Банка России Рустэм Марданов не исключил дальнейшего повышения ключевой ставки в России, пишет «Газета». По его словам, если инфляция не начнет снижаться, Банк России продолжит повышать ключевую ставку.
Что будет влиять на решения ЦБ по ключевой ставке в 2024 году РБК Инвестиции Эксперты считают, что в 2024 году Банк России будет ориентироваться на инфляционные ожидания, уровень роста цен и те факторы, которые на него влияют. Без снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса этого не достичь, добавляет эксперт. Димитрий Резепов прогнозирует заметное снижение уровня инфляции со второй половины года на фоне эффекта высокой базы. Портфельный управляющий УК «Первая» Владислав Данилов добавляет, что на снижение инфляционного уровня также будут влиять замедление кредитования, зеркалирование регулятором повышенных расходов и инвестиций из ФНБ и вероятный возврат экономики на траекторию сбалансированного роста. ЦБ начнет снижать ключевую ставку, когда инфляция и инфляционные ожидания будут устойчиво снижаться, добавил эксперт. Среди прочих факторов, которые будут влиять на решения ЦБ по ключевой ставке, Владислав Данилов выделяет еще три: во-первых, это динамика бюджетной политики: «Дополнительное расширение дефицита бюджета, при прочих равных, может потребовать более жесткой монетарной политики», — считает эксперт.
Во-вторых, регулятору может потребоваться реагировать на внешнюю конъюнктуру и условия внешней торговли. По словам Данилова, снижение цен на товарные активы, при прочих равных, будет способствовать спаду экспорта и может вынудить ЦБ не смягчать монетарную политику. В-третьих, на решениях ЦБ по ставке может сказаться состояние экономики и внутреннего спроса. Юрий Кравченко ожидает снижения ключевой ставки не раньше второго полугодия. По его словам, основным сдерживающим фактором для регулятора будет стимулирующая бюджетная политика.
Как инфляция влияет на кредиты
- Материалы по теме
- Центробанк взял паузу. Как изменится ключевая ставка в 2024 году — Банки Екатеринбурга
- Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России
- Пресс-центр
- Эксперты дали мрачные прогнозы по ключевой ставке в 2024 году
- Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
Данное решение поддерживает стоимость российской национальной валюты и защищает ее от обесценивания, что в свою очередь сдерживает рост цен на все импортные товары в рублевом эквиваленте, говорит он. Высокая ключевая ставка рефинансирования также охлаждает потребительский спрос, что замедляет темпы роста цен. Однако вместе с тем замедляются и темпы экономического роста в стране, так как дорогие займы ограничивают возможности расширения бизнеса и модернизации производств без государственного льготного финансирования и других льгот, добавляет эксперт. По его мнению, Банк России сохранит жесткую риторику о необходимости сохранения ключевой ставки на ограничительном уровне длительное время. С одной стороны, инфляционные ожидания населения снижаются третий месяц кряду, растет реальная доходность. С другой стороны, рекордно низкие значения безработицы и высокий дефицит кадров приводят к такому росту реальных заработанных плат, что одновременно растет не только сбережение, но и потребление», — объясняет эксперт.
Глава ЦБ отметила рост доли кредитов компаний с плавающими ставками 10 апреля, 12:56 В начале апреля глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина на встрече с фракцией "Новые люди" сообщила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятнее - во второй половине года.
Банк России с июля 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией начал повышать ключевую ставку - сначала лишь на 1 процентный пункт, но уже через месяц, в августе, в условиях падения курса рубля повысил ставку на внеочередном заседании сразу на 3,5 процентного пункта.
Ставки по депозитам также будут снижаться, но гораздо быстрее, чем по займам», — предположил Антонов. В то же время Анатолий Аксаков допускает более значимое снижение ставок. При этом по льготным ипотечным программам проценты, как и сейчас, будут ещё меньше», — пояснил Аксаков. Ниже рынка Напомним, сегодня в России на рынке жилья действует несколько кредитных программ с государственной поддержкой. В частности, речь идёт о льготной, семейной, дальневосточной, арктической и IT-ипотеке.
Также по теме Обновление параметров: как в России изменились условия льготных ипотечных программ С 23 декабря в России на рынке недвижимости заработали новые условия субсидируемых кредитных программ. В рамках льготной ипотеки... Обе программы предусматривают выдачу кредита на покупку готового жилья у девелопера или квартиры в строящемся объекте, на возведение частного дома своими силами или по договору подряда, а также на приобретение земельного участка под его строительство. При этом семейная ипотека позволяет купить вторичку жителям ДФО. Также отметим, что воспользоваться условиями обеих программ можно до 1 июля 2024 года. Впрочем, семейную ипотеку власти собираются продлевать , о чём ранее заявил президент страны Владимир Путин.
Но я думаю, что лучше думать в направлении продления семейной ипотеки», — сказал Путин 14 декабря в ходе прямой линии, совмещённой с большой пресс-конференцией. Максимальная сумма по таким займам составляет 9 млн рублей. Эти деньги также можно потратить на покупку готового жилья или недвижимости в строящемся объекте и на возведение частного дома своими силами или по договору подряда.
Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса? Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился? Сейчас мы видим некоторое снижение, но темп роста все равно высокий. Да, ценовые условия для предприятий ужесточились, но бизнес продолжает активно брать кредиты, предприятия пользуются этим инструментом.
Так что говорить о том, что ставки по кредитам для бизнеса выросли до какого-то заградительного уровня, неправильно. Кредитование работает, но оно должно стать стало более сбалансированным относительно возможностей российской экономики. Какие риски для экономики видит ЦБ в 2024 г.? Бизнес широкого круга отраслей испытывает дефицит кадров. Во-вторых, несбалансированный рост кредитования является серьезным проинфляционным фактором. Еще один фактор — инфляционные ожидания населения и бизнеса. Сейчас они находятся на повышенном уровне.
Если мы увидим, что этот уровень будет сохраняться или расти, — это станет для нас серьезным ограничением для снижения ключевой ставки в будущем. Ну и, конечно, довольно существенный проинфляционный фактор — рост бюджетного импульса. Конечно, на ситуацию с ценами на российском рынке могут повлиять общемировые события. Так или иначе это происходит через курс. Например, при ослаблении темпов роста мировой экономики будет снижаться спрос на многие товары российского экспорта. В этом случае будет падение экспортной выручки в России и соответствующее влияние на курс рубля. Что касается дезинфляционных рисков, то они тоже есть, хотя их меньше.
Например, в этом году был очередной хороший урожай. Существенная часть продовольствия и тех компонентов, которые входят в расчет индекса потребительских цен, отечественные. Так что это серьезный дезинфляционный фактор. К падению инфляции может привести и более быстрое снижение потребительского спроса, чем ожидается в базовом сценарии. Насколько действия ЦБ согласованы с действиями правительства? Но мы находимся в постоянном диалоге, обмениваемся той информацией, которой каждый из нас располагает. Представители правительства принимают участие в заседаниях совета директоров Банка России по ключевой ставке, рассказывают о своем видении развития ситуации в российской экономике.
Пресс-центр
Что ждет ключевую ставку ЦБ в 2024 году? В 2024 году его планируют расширять. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. Какая ключевая ставка будет в 2024 году: прогнозы экспертов.
Эксперты дали мрачные прогнозы по ключевой ставке в 2024 году
ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15–16% при рисковом сценарии развития экономики, анонсировал Центральный банк. На пресс-конференции по итогам заседания Набиуллина отмечала, что снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года при условии устойчивого снижения инфляции. 16 февраля Банк России проведет первое в 2024 году заседание по ключевой ставке. Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации В пятницу, 16 апреля, Совет директоров Центробанка снова сохранил ключевую ставку.
Такое, как заметила председатель правления Банка России, последний раз было более десяти лет назад и при высокой инфляции. Кроме того, четвертый год подряд растет кредитование компаний. За год прирост корпоративного кредитного портфеля составил 11 триллионов рублей, поэтому «разговоры о недоступности кредита, мягко говоря, преувеличены», добавила Э. В октябре регулятор неожиданно повысил ставку сразу на два процентных пункта — до 15 процентов годовых, что стало максимумом с начала мая прошлого года.
Плеханова Наталья Проданова. Роста же не будет и в дальнейшем, скорее всего.
Произойдет это, возможно, в конце осени», — предположила Наталья Проданова в беседе с интернет-изданием « Подмосковье сегодня ». Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила такое решение тем, что пока замедление инфляции в России не достаточно устойчиво для понижения ставки. Кроме того, она допустила повышение показателя, если процесс дезинфляции в РФ остановится.
Ещё одним моментом, который затрудняет снижение инфляции, Набиуллина назвала инфляционные ожидания, которые до сих пор находятся на высоком уровне. И чем выше инфляционные ожидания, тем, конечно, сложнее снижать инфляцию.
Поэтому будем учитывать все показатели», — отметила руководитель ЦБ. При этом Набиуллина отметила, что — с оглядкой на процессы этого года — ставку нужно было повышать ещё раньше, весной, например. Читайте по теме: Несите ваши денежки: банки манят высокими ставками по вкладам, но не всё так радужно А дальше что? Куда важнее обеспечить интенсивный рост экономики. Об этом ForPost подробно рассказывал в статье « Нужно ли изо всех сил тормозить инфляцию в России ».
Поэтому сейчас подробно на этом останавливаться не будем, а лишь примем тот факт, что ЦБ считает собственную денежно-кредитную политику верной.