«Решение ЦБ РФ оставить ключевую ставку без изменений связано с тем, что в марте, по данным Росстата, помесячная инфляция снизилась по сравнению с февралём до 0,39%, то есть почти вдвое.
Банк России в третий раз сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Есть второй фактор инфляции — услуги. Довольно хорошо видно, что дорожает и зарубежный туризм, и внутренний, и это говорит о том, что у нас есть повышенный спрос. И, посмотрев на кредиты, мы хорошо понимаем, что с этим повышенным спросом, да, у нас никаких проблем, похоже, нет, и даже понятно, где его источники, то есть часть в росте доходов, в первую очередь заработных плат, похоже, и вторая — это кредитные ресурсы: в марте мы видели нездоровые уже темпы роста кредитования, и мне кажется, что на таком приросте кредитов, если он сохранится, у меня закрадываются сомнения, есть ли основания ожидать снижения ставки в этом году». Решение Центробанка комментирует директор аналитического департамента инвесткомпании «Регион» Валерий Вайсберг: — Решение ожидаемое, и оно оказалось менее пессимистичным, чем самые негативные ожидания.
Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет. Подготовлено ProFinance.
Что еще говорят эксперты Чтобы понять, куда ЦБ будет двигать показатель в 2023 году, мы дополнительно опросили своих экспертов. Вопросы для них — какая будет ключевая ставка в 2023 году и насколько обоснованным можно считать прогноз от ЦБ. Это нужно для поддержания разных отраслей экономики — наиболее уязвимых с точки зрения влияния экономических процессов, а также ради возможности использовать краткосрочное кредитование, столь необходимое для функционирования коммерческих организаций. Привлекательность краткосрочного кредитования на пополнение оборотных активов определяется прежде всего относительной гибкостью и доступностью такого инструмента финансирования и отсутствием жесткого мониторинга отслеживания расходования средств. Кроме этого, ключевая ставка влияет на формирование условий по договору финансовой аренды лизинга , а это достаточно большой сектор экономики. Лизинговые компании при установлении лизинговых платежей опираются на ставку, при изменении которой в сторону увеличения повышается и сумма лизингового платежа вне зависимости от срока заключения договора. На основании этого можно сказать, что достаточно много отраслей и секторов экономики привязаны к размеру ключевой ставки. И в связи с этим Банк России постарается удержать ее в определенном диапазоне. Светлана Коваленко, к. Москвы РЭУ им. Данное решение ЦБ может быть связано с ростом дефицита федерального бюджета на 2023 год , который, в свою очередь, может спровоцировать ускорение инфляции, а также с ограниченной девальвацией рубля и сохранением высокого риска спада экономики многих мировых государств. Разумеется, если в будущем году дефицит не коснется бюджета страны, а потребительская активность останется низкой, Центробанк РФ может принять решении о понижении ключевой ставки. Регулятор внимательно следит за инфляционными рисками, как со стороны внешних условий и курса национальной валюты, так и оценивая прогнозы Минфина на грядущие траты. Центральный банк консервативно оценивает инфляционные ожидания и, взяв некоторую паузу с целью оценить эффект от нефтяного эмбарго, может снижать ставку. Андрей Завертяев, юрист цифровой платформы по разработке и продвижению законодательных инициатив «Инициатор». Сам прогноз свидетельствует о том, что ЦБ предполагает возможное ухудшение экономической конъюнктуры, что приведет к необходимости в относительно небольшом периоде ужесточить кредитную политику. В настоящее время трудно спрогнозировать весь объем рисков, связанных с санкционным давлением и складывающейся конъюнктурой рынка на энергоносители. Но при этом не предполагается, что будущие проблемы могут быть достаточно серьезными. Недружественные страны стремятся ограничить экспортный потенциал РФ, в том числе используя блокировку определённых транспортных маршрутов. Вероятно, это один из основных рисков на сегодня. Для решения данной проблемы сделано достаточно много: создание сухопутных путей доставки энергоресурсов и безопасных транспортных коридоров. Однако, противник надеется доставить ряд неприятностей через механизм страхования грузов, а также ограничить привлечение транспортных компаний к перевозке российских грузов. По мере разрешения внешнеэкономических проблем необходимо понимать, насколько интенсивен будет инвестиционный процесс внутри самой России. Многие товарные поставки становятся недоступными или более дорогими с учетом параллельного импорта. Всё вместе предполагает наличие потенциальных рисков для отечественной экономики, особенно с учетом дефицитного бюджета, но в то же время эти проблемы технические и могут быть решены. Исходя из вышесказанного, ЦБ РФ закладывает несколько сценариев дальнейшего развития экономики от умеренно пессимистического до относительно оптимистического. Владислав Преображенский, исполнительный директор Клуба инвесторов Москвы. Ключевая ставка в РФ уже давно является показателем, отражающим отношение ЦБ к инфляции. Для купирования инфляции ставку повышают, а при спаде инфляции ставку снижают.
Об этом в эфире радио КП заявил экономист Олег Сухарев. При этом он отметил, что причин держать ставку на высокой планке так долго не было, поскольку свою роль она сыграла еще два года назад. После этого необходимо было принимать иные решения по валютным спекулянтам, указал эксперт.
«Ставки по вкладам упадут до 10-12% к концу года». Чего ждать от ЦБ в 2024-м
Повышение ключевой ставки Банком России сразу на 3,5 процентного пункта, до 12% годовых, стало сюрпризом для многих участников рынка. Это значит, что ждать снижения ключевой ставки не стоит до осени, а может, и до конца 2024 года. Снижения ключевой ставки, как считает Остапкович, следует ожидать не раньше четвертого квартала 2024 года. По прогнозам Васильева, во втором полугодии 2024 года ставки по вкладам и по кредитам пойдут вниз вслед за снижением ключевой ставки.
Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
Глава Центрального банка России, Эльвира Набиуллина, в ходе отчета перед депутатами Госдумы заявила о возможности снижения ключевой ставки, но только после снижения проинфляционных рисков. • Большинство участников ожидают, что в базовом сценарии условия для начала снижения ключевой ставки сложатся во II половине 2024 года. Если их снижение не будет сопровождаться снижением номинальной ключевой ставки, то реальные ставки станут чрезвычайно болезненными для экономики, что может привести к рецессии.
«Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку
Далее шаги смягчения могут быть увеличены до 200—300 б. Не исключаем и других, хотя и менее вероятных сценариев. В их числе осторожные шаги по 100 б. Владислав Данилов, портфельный управляющий УК «Первая»: «В течение года мы ожидаем замедления инфляции и снижения проинфляционных рисков главным образом на фоне ожидаемого замедления кредитования, зеркалирования ЦБ повышенных расходов и инвестиций из ФНБ и вероятного возврата экономики на траекторию сбалансированного роста. Не исключаем и ее дополнительного повышения на заседаниях в феврале и марте, если инфляция будет ускоряться». Возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине года в июне или в июле , когда инфляция начнет устойчиво замедляться. В этих условиях население продолжит накапливать денежные средства, а в сегменте розничных кредитов спрос будет снижаться.
Ожидаем снижения ставки не ранее середины года. Сейчас становится ясным, что для подавления проинфляционных тенденций потребуется более длительный период поддержания высокой ставки». Что будет с курсом рубля РБК Инвестиции Сохранение большую часть года высокой ключевой ставки фундаментально поддержит курс рубля, считает Юрий Кравченко. По словам эксперта, высокие ставки кредитования ограничивают потребительский спрос и соответствующий спрос на импорт. Однако фактор высоких ставок сможет поддержать рубль лишь в сочетании с действием других факторов: «Сейчас это обязательная продажа валютной выручки и валютные продажи в рамках бюджетных операций. Главный аналитик ПСБ Денис Попов подчеркивает, что правительство планирует продлить обязательную продажу валютной выручки крупнейших экспортеров до конца года, а значит, с высокой вероятностью курс останется относительно стабильным.
Однако сигнал от Минфина и правительства 23 января формирует более оптимистичные допущения. Поэтому наши ожидания по курсу улучшаются. Владислав Данилов считает, что на текущий момент повышенные доходности на долговом и денежном рынке несколько сдерживают динамику рынка акций. Снижение ключевой ставки, безусловно, будет позитивно влиять на фондовый рынок в случае снижения ставок по депозитам и переход инвесторов в более рискованные инструменты.
По мере замедления инфляции во втором полугодии ключевая ставка начнет снижаться, что повлечет за собой и сокращение доходности по рублевым сберегательным продуктам, отмечают в банке. Однако если смягчение денежно-кредитной политики будет постепенным, а не резким, текущий 2024 год так и останется в России годом вкладчика, а не заемщика, подчеркивают в кредитной организации. Как решение ЦБ повлияет на фондовый рынок и рубль Решение ЦБ вряд ли сильно повлияет на фондовый рынок и рубль, так как данный шаг регулятора уже был заложен в котировки финансовых активов, говорит Зварич.
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич отдельно выделяет ситуацию на рынке облигаций. Эксперт по-прежнему рекомендует инвесторам в облигации сохранять фокус на флоатерах — ОФЗ и корпоративных. Доходность длинных ОФЗ значительно выросла со времен предыдущего заседания ЦБ, которое состоялось 22 марта, говорит директор центра инвестиций «СберСтрахования жизни» Дмитрий Постоленко.
Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.
В такой ситуации ЦБ выдержит паузу, пока не будет уверен, что инфляция уже не свернёт с пути снижения. Этой уверенности сейчас нет из-за проинфляционных факторов», — написал Коган в своём телеграм-канале.
Решение по ключевой ставке Банк России обнародует 16 февраля в 13:00 по московскому времени. Впервые ЦБ откажется от публикации доклада о денежно-кредитной политике. Вместо этого будут публиковаться резюме заседаний совета директоров регулятора по ключевой ставке. Эксперты заметили , что этот формат схож с «минутками» американской Федеральной резервной системы аналог нашего ЦБ. По теме:.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. Они полагают, что текущие предпосылки не сделали снижение ставки более вероятным, сообщает Milknews. Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ может произойти в июле и составить 50 б.п., полагают аналитики SberCIB Investment Research. Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
| Почему в 2024 году могут сохраниться сверхвысокие ставки по вкладам | Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. |
| Аналитики спрогнозировали снижение ключевой ставки до 13% | «Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. |
| Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку | Тогда она заявила, что видит пространство для снижения ключевой ставки, однако «вероятнее всего, это произойдёт во втором полугодии». |
| Почему в 2024 году могут сохраниться сверхвысокие ставки по вкладам | Банки.ру | «Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. |
| ЦБ сохранил ключевую ставку 16% | Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени. |
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что к настоящему моменту пространство для снижения ключевой ставки сократилось. Поэтому новости о понижении или повышении ставки ЦБ всегда вызывают общественный резонанс. По прогнозам ЦБ, ключевая ставка снизится во втором полугодии. Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. Снижение ключевой ставки приводит к изменениям.
Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
"Пространство для снижения ключевой ставки в 2024 году выглядит ограниченным из–за высоких рисков активизации потребления", — отмечает он. Снижения ключевой ставки, как считает Остапкович, следует ожидать не раньше четвертого квартала 2024 года. Это значит, что ждать снижения ключевой ставки не стоит до осени, а может, и до конца 2024 года. По прогнозам Васильева, во втором полугодии 2024 года ставки по вкладам и по кредитам пойдут вниз вслед за снижением ключевой ставки. В течение полугода ключевая ставка была снижена до 7,5% годовых», — отметил собеседник. По прогнозам Васильева, во втором полугодии 2024 года ставки по вкладам и по кредитам пойдут вниз вслед за снижением ключевой ставки.