Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд. Напомним, ЦБ прервал цикл из пяти повышений ключевой ставки на первом в 2024 году заседании в феврале.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Впрочем, прогноз средней ключевой ставки на два года регулятор повысил. На что повлияет решение ЦБ? Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Макроэкономические данные по-прежнему выглядят противоречиво. С одной стороны, инфляция показывает признаки стабилизации. При этом в таких устойчивых компонентах, как услуги, сохраняется рост. Это также позитивный тренд.
В то же время, если исходить из реалий, то в 2024 году подходы регулятора никак не поменяются. Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. С марта возможно постепенное её снижение», — высказал в беседе с ForPost мнение кандидат экономических наук Михаил Беляев. В то же время он констатировал, что большую часть следующего года страна проживёт с высокой ключевой ставкой. Он также допустил и повышение ставки в ближайшие два-три месяца. Во-вторых, вложенные в экономику 10 млрд рублей, о которых говорил на пресс-конференции президент , позволят увеличить предложение на рынке. К тому же изменится и структура спроса, прежде всего в ранее дотационных регионах, которые сейчас работают на оборонно-промышленный комплекс. За счёт стабильного роста доходов спрос сместится в сторону приобретения товаров длительного пользования, таких как автомобили, дорогостоящая бытовая техника и ипотека.
Хотя по последним данным она даже ускорилась. Ключевая ставка в данной ситуации имеет определенное значение для снижения инфляции. На незначительное. Все знают, что цены в магазине зависят от курса доллара, если он выше, то и товары дороже. Это не учебник макроэкономики, а «народная» формула. Понятно, что бюджету нужны деньги, расходы предстоят большие. Накануне в своем послании президент озвучил грандиозные планы, на их реализацию требуется колоссальные средства. Так что курс доллара по 80-85 рублей мы теперь вряд ли увидим. Даже возникает риск, что ее могут повысить, так как инфляция подросла. Это будет видно ближе к заседанию совета директоров ЦБ. О снижении речи не идет, чтобы опустить процентную ставку, нужно снизить инфляцию.
Перед апрельским заседанием по ключевой ставке доходности краткосрочных ОФЗ повышались на 5-15 б. Более подробную аналитику рынков и вариант стратегии инвестирования во втором квартале 2024 года читайте в отдельном материале. О возможностях брокерского счета для бизнеса читайте в материале «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет». Оставьте заявку , чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере. Заседание Центробанка 7 июня: каким может быть следующее решение по ключевой ставке На последнем заседании риторика ЦБ была жесткой, но мягче, чем в 2023 году. Это говорит о том, что снижение ключевой ставки все еще возможно в 2024 году, однако регулятор, скорее всего, перейдет к нему лишь через несколько заседаний. Темп инфляции остается высоким, но ниже, чем в третьем квартале 2023 года.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Взять, например, Турцию. И все потому что ЦБ с этим практически ничего не делал. Ну, точнее, Эрдоган не давал руководству ЦБ повышать ставку. А без повышения ставки инфляция будет продолжать разгоняться.
И вот в этом году после смены руководства ЦБ начал наконец-то действовать и поднял ставку уже до 42. И это явно надолго. Пока значимого эффекта нет, но есть сдвиги в нужную сторону.
У нас, конечно, ситуация иная. Согласно Росстату, годовая инфляция составляет 7. Хотя, по моим ощущениям, и, думаю, по вашим тоже, она еще выше.
И в своем обзоре по инфляции я в деталях рассказал, почему так считаю и не исключаю еще одного повышения ключевой ставки ЦБ на февральском заседании. Это, кстати, может негативно повлиять на рынок акций, который движется в нисходящем тренде еще с октября, как раз когда я взял в шорт фьючерс на индекс ММВБ от уровня 3260 пунктов, который уже перед заседанием ЦБ начал закрывать под уровнем 3025 в ожидании подъема ставки на 1 п.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. ЦБ с июля 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией начал повышать ключевую ставку — сначала лишь на 1 процентный пункт, но уже через месяц, в августе, регулятор на фоне падения курса рубля резко повысил ставку на внеочередном заседании — на 3,5 процентного пункта.
На заседаниях в феврале и в марте текущего года ЦБ РФ оставлял ставку неизменной. Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина вновь заявила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятнее — во второй половине года.
Тогда люди выстроились к банкоматам за деньгами, а курс доллара устремился к 120 рублям. Стояла задача охладить ситуацию, вернуть деньги вкладчиков на депозиты и тем самым сдержать инфляцию.
Значит, с её снижением Банк России спешить не будет. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина это подтвердила в конце января. Тогда она заявила, что видит пространство для снижения ключевой ставки, однако «вероятнее всего, это произойдёт во втором полугодии». По мнению эксперта, на заседании 16 февраля ЦБ сохранит её неизменной.
Некоторые решения связаны исключительно с прогнозами, то есть с тем, как они в своих прогнозах посчитали. По этой причине ставка не будет пока понижаться.
Напомним, 26 апреля Центральный Банк проведёт заседание, на котором рассмотрит вопрос о ключевой ставке. Тот факт, что инфляция находится на достаточно высоком уровне и пока нет уверенного снижения, говорит о продолжении действия жесткой денежно-кредитной политики, и снижения ставки мы не видим в ближайший месяц-два.
Обсуждение (4)
- ЦБ планирует начать снижать ключевую ставку в 2024 году
- ЦБ хочет избежать «рецидива» роста цен, поэтому не спешит снижать ключевую ставку
- Ключевая ставка в 2024 году может составить 15–16%. Что будет с кредитами и доходами россиян
- ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку в 16%. Что будет со вкладами, кредитами и рублем
- Путин уверен, что ключевая ставка ЦБ со временем снизится – Москва 24, 25.04.2024
Греф назвал "запретительной" ставку ЦБ и ждет ее снижения после I квартала 2024 г.
Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ: инфляция – снизится в 2024 году до 4-4,5%; ключевая ставка – составит в среднем от 12,5% до 14,5% годовых. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. График заседаний по ключевой ставке в 2024 году. ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года.
Банк России думал над повышением ставки на первом заседании в 2024 году
Посмотрите на США, там ФРС уже почти год держит высокую ставку и снижать пока не собирается, хотя инфляция там куда ниже, чем у нас, и ее уже почти побороли. И это еще неизвестно, будет ли установленной ставки достаточно в нашем случае. Проблема в том, что факторов инфляции сейчас в нашем случае слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10.
И сильнее всего этот фактор ударит как раз в первой половине года из-за весьма вероятных авансовых платежей в январе-феврале, как в прошлом году. Отчасти поэтому я считаю, что ставку начнут снижать не раньше третьего квартала, а, возможно, даже еще позже. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Так что для акций это не самая лучшая перспектива.
Поэтому наиболее надежным и выгодным вложением крупные инвесторы сейчас считают облигации и депозиты, куда из акций капитал начал перетекать еще в октябре-ноябре, что мы и наблюдали в виде коррекции рынка. И, полагаю, она продолжится дальше в начале 2024 года. Спасибо, что дочитали!
Ипотечное кредитование растет медленнее, чем в осенние месяцы. При этом «необеспеченное потребительское кредитование по-прежнему росло высокими темпами выше прогноза Банка России , что стало значимым сюрпризом для участников обсуждения», отмечается в резюме. Еще один фактор для снижения ставки — снижение жесткости рынка труда, говорится в резюме. По данным Росстата, в январе 2024 г. Во многих отраслях возобновился рост дефицита трудовых ресурсов, отмечает ЦБ. Экономика Последним фактором для смягчения денежно-кредитной политики члены совета директоров ЦБ назвали отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий.
Участники обсуждения также называли факторы повышения ставки, следует из резюме.
Например, стабилизировать курс рубля или повлиять на инфляционные ожидания. Прогноз по процентной ставке Центрального Банка России на 2024 год Как видно из представленных выше данных, ключевая ставка — это инструмент реагирования на текущую ситуацию.
То есть прогнозировать ее изменение на год невозможно. Причем за неделю-две до собрания. Помимо самого принципа расчета параметра, и практика подтверждает сложность прогноза на длительный период.
Например, 2022 год. Даже при максимально негативных факторах. После подобного шага сложно было представить возврат параметра в ближайшей перспективе к докризисному уровню.
В то же время менее чем за полгода — с февраля по июль он не просто снизился, а стал меньше, чем был на рубеже 2021—2022 гг. Исходя из этого, можно констатировать, что любой длительный прогноз, например, на 12 месяцев, если он предусматривает четкое указание процента, пусть даже и с небольшим диапазоном, не может быть хоть сколько бы то ни было объективным.
Из новых интересных заявлений Э. Набиуллиной: Пик инфляционного давления был пройден страной в III квартале 2023 года, а годовая инфляция начнет снижаться весной 2024 года. Это приведет к замедлению роста кредитования, хотя оно все же продолжит расти. Банк России может начать снижение ключевой ставки только после устойчивого снижения инфляции. Главная проблема в российской экономике сейчас — не дефицит денег, а нехватка рабочей силы. Сейчас в экономике полностью задействованы имеющиеся ресурсы, включая рабочие руки и производственные мощности. Для дальнейшего роста экономики нужно повышение производительности труда. Таким образом, косвенно глава Банка России подтвердила, что в будущем году, в соответствии с базовым прогнозом, ключевая ставка может начать снижаться, но останется двузначной.
Ставка на уровне 16%: что это значит для экономики
Что мешает Банку России смягчиться? Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Поэтому ЦБ РФ готов держать ключевую ставку на высоких уровнях столько, сколько это потребуется для устойчивого замедления инфляции, заявила в ходе пресс-конференции глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Прогноз по ключевой ставке на этот и следующий год тоже был повышен регулятором. В лучшем случае это произойдет, как мы ранее прогнозировали, не ранее сентября», — говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global. В худшем случае в этом году снижения ставки так и не дождемся, только в 2025 году. Впрочем, на рынке есть и другие ожидания: регулятор может даже поднять ставку.
Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России.
РБК Инвестиции «РБК Инвестиции» опросили экспертов и узнали, какую ключевую ставку они ждут в феврале и в течение года, а также как уровень ставки повлияет на акции, облигации, вклады и кредиты. По мнению аналитиков, этому будут способствовать прежде всего данные о замедлении инфляции в декабре и январе, а также определенная стабильность курса рубля, которая снижает риски для финансовой стабильности. Портфельный управляющий General Invest Димитрий Резепов помимо сохранения уровня ставки ожидает смягчение риторики Центробанка. Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко не исключает, что на февральском опорном заседании регулятор может изменить свои прогнозы, в том числе и по средней ключевой ставке на год. На февральском заседании совет директоров ЦБ примет решение о сохранении ставки на текущем уровне, а переход к ее постепенному снижению начнется не ранее его апрельского заседания, соглашается с коллегами старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проколов. Однако член совета директоров Банка России Рустэм Марданов не исключил дальнейшего повышения ключевой ставки в России, пишет «Газета».
По его словам, если инфляция не начнет снижаться, Банк России продолжит повышать ключевую ставку. Что будет влиять на решения ЦБ по ключевой ставке в 2024 году РБК Инвестиции Эксперты считают, что в 2024 году Банк России будет ориентироваться на инфляционные ожидания, уровень роста цен и те факторы, которые на него влияют. Без снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса этого не достичь, добавляет эксперт. Димитрий Резепов прогнозирует заметное снижение уровня инфляции со второй половины года на фоне эффекта высокой базы. Портфельный управляющий УК «Первая» Владислав Данилов добавляет, что на снижение инфляционного уровня также будут влиять замедление кредитования, зеркалирование регулятором повышенных расходов и инвестиций из ФНБ и вероятный возврат экономики на траекторию сбалансированного роста. ЦБ начнет снижать ключевую ставку, когда инфляция и инфляционные ожидания будут устойчиво снижаться, добавил эксперт. Среди прочих факторов, которые будут влиять на решения ЦБ по ключевой ставке, Владислав Данилов выделяет еще три: во-первых, это динамика бюджетной политики: «Дополнительное расширение дефицита бюджета, при прочих равных, может потребовать более жесткой монетарной политики», — считает эксперт.
Во-вторых, регулятору может потребоваться реагировать на внешнюю конъюнктуру и условия внешней торговли. По словам Данилова, снижение цен на товарные активы, при прочих равных, будет способствовать спаду экспорта и может вынудить ЦБ не смягчать монетарную политику. В-третьих, на решениях ЦБ по ставке может сказаться состояние экономики и внутреннего спроса. Юрий Кравченко ожидает снижения ключевой ставки не раньше второго полугодия.
Похожей оценки придерживается председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. В принципе Центробанк уже взял инфляцию под контроль и будет внимательно следить за ценообразованием. Плюс у нас достаточно сбалансированный бюджет с небольшим дефицитом. Таким образом, нынешняя политика ЦБ, выверенные действия правительства в рамках принятого бюджета и общее улучшение ситуации в экономике — всё это позволяет говорить, что ставка будет снижаться», — пояснил Аксаков. В случае заметного роста цен регулятор повышает ставку, и, как следствие, кредиты в стране становятся дороже, а доходность банковских вкладов увеличивается. В результате население и бизнес начинают реже брать займы, меньше тратить и больше сберегать, общая экономическая активность снижается и ценовое давление ослабевает. Если же инфляция замедляется, регулятор может, напротив, вернуться к снижению ставки. Это, в свою очередь, должно привести к оживлению деловой и потребительской активности, поскольку кредиты станут дешевле, а хранение денег на депозитах будет менее прибыльным. Также по теме «Экономика оказалась существенно крепче и гибче»: глава Минэкономразвития Решетников — об итогах 2023 года Российская экономика оказалась гораздо устойчивее, чем многим представлялось ранее, и достаточно уверенно проходит все вызовы. Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина объясняла это возросшими бюджетными тратами в начале года, которые вместе с восстановлением доходов граждан и подешевевшими кредитами значительно поддержали внутренний спрос. Между тем в определённый момент рост потребления стал превышать возможности расширения производства товаров и услуг, поскольку многие предприятия столкнулись с нехваткой кадров. Именно это и вызвало повторный всплеск инфляции, считает глава ЦБ. Вы можете переманить сотрудников с соседнего предприятия, но тогда у вашего соседа производство будет снижаться. В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда.
И это еще неизвестно, будет ли установленной ставки достаточно в нашем случае. Проблема в том, что факторов инфляции сейчас в нашем случае слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10. И сильнее всего этот фактор ударит как раз в первой половине года из-за весьма вероятных авансовых платежей в январе-феврале, как в прошлом году. Отчасти поэтому я считаю, что ставку начнут снижать не раньше третьего квартала, а, возможно, даже еще позже. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Так что для акций это не самая лучшая перспектива. Поэтому наиболее надежным и выгодным вложением крупные инвесторы сейчас считают облигации и депозиты, куда из акций капитал начал перетекать еще в октябре-ноябре, что мы и наблюдали в виде коррекции рынка. И, полагаю, она продолжится дальше в начале 2024 года. Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
ЦБ планирует начать снижать ключевую ставку в 2024 году
Вместе с тем октябрьский прогноз предполагает средний уровень ключевой ставки на 2024 год в диапазоне от 12,5% до 14,5%, что означает снижение ставки. Так, при базовом сценарии ЦБ видит в 2024 году инфляцию на уровне 4-4,5% при средней за год ключевой ставке в 12,5-14,5%. Ожидаем, что период высоких ставок продлится чуть дольше и на конец 2024 года ключевая ставка составит 13%, — приводят в ТАСС слова финансового директора банка Тараса Скворцова.
Банк России думал над повышением ставки на первом заседании в 2024 году
| Ставка на уровне 16%: что это значит для экономики | Она указала, что повышение ключевой ставки в 2023 году (в два раза — с 8 до 16%) позволило заметно сдержать инфляцию, которая, как ожидает ЦБ, к концу года снизится до 4,8%. |
| Ключевая ставка ЦБ РФ на 2024 год: прогнозы и фактическое значение на сегодня | BanksToday | Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году. |
Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13%
На заседаниях в феврале и в марте текущего года ЦБ РФ не менял ставку.
Пока значимого эффекта нет, но есть сдвиги в нужную сторону. У нас, конечно, ситуация иная. Согласно Росстату, годовая инфляция составляет 7. Хотя, по моим ощущениям, и, думаю, по вашим тоже, она еще выше. И в своем обзоре по инфляции я в деталях рассказал, почему так считаю и не исключаю еще одного повышения ключевой ставки ЦБ на февральском заседании. Это, кстати, может негативно повлиять на рынок акций, который движется в нисходящем тренде еще с октября, как раз когда я взял в шорт фьючерс на индекс ММВБ от уровня 3260 пунктов, который уже перед заседанием ЦБ начал закрывать под уровнем 3025 в ожидании подъема ставки на 1 п.
Ведь тогда я предполагал , что рынок может отскочить на этом решении, что в итоге и произошло. И на пробое нисходящего тренда я уже полностью закрыл позицию. Однако отскок этот, вероятно, будет недолгим, по-моему, рынок уже готовится к новой волне снижения к уровню 2800 по индексу, поэтому в области 3120-3160 пунктов я планирую снова набирать короткую позицию. По сути, рынок надеется, что ставку, согласно прогнозам многих аналитиков, уже через три месяца начнут снижать, и капитал снова пойдет в акции. Но это, скорее, заблуждение, потому что еще 15 декабря Эльвира Набиуллина сказала, что пока не будет складываться устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется. К тому же она не исключила дальнейшее повышение ставки.
Как эти события могут повлиять на курс рубля? Пока прогнозы вполне спокойные, ничего особенного не случится. За доллар будут давать в среднем 90,5 рубля, а за евро - 98,3. Если этого не произойдет, укрепление окажется под вопросом.
Еще 2-3 месяца назад была надежда. Все зависело от того, какой путь по подавлению инфляции предпочтут монетарные власти. Самый правильный был бы «загнать» доллар в диапазон 80-85 рублей. Но ЦБ пошел другим путем. Хотя по последним данным она даже ускорилась. Ключевая ставка в данной ситуации имеет определенное значение для снижения инфляции. На незначительное.
Проблема в том, что факторов инфляции сейчас в нашем случае слишком много.
Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10. И сильнее всего этот фактор ударит как раз в первой половине года из-за весьма вероятных авансовых платежей в январе-феврале, как в прошлом году. Отчасти поэтому я считаю, что ставку начнут снижать не раньше третьего квартала, а, возможно, даже еще позже. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Так что для акций это не самая лучшая перспектива. Поэтому наиболее надежным и выгодным вложением крупные инвесторы сейчас считают облигации и депозиты, куда из акций капитал начал перетекать еще в октябре-ноябре, что мы и наблюдали в виде коррекции рынка. И, полагаю, она продолжится дальше в начале 2024 года.
Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году
- ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
- Эксперты прогнозируют изменение процентных ставок в 2024 году
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 161.ру
Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России
В 2024 году она будет на уровне 15-16% годовых. Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике. Как заявил первый зампред ЦБ Алексей Заботкин, ключевые ставки на этот год и на следующий отражают то, что совет директоров ЦБ видит момент начала снижения ставки «несколько позже», чем он это видел еще в октябре 2023 года. Банк России по итогам заседания 26 апреля 2024 года решил оставить ключевую ставку без изменений – на уровне в 16%.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
Ключевая ставка ЦБ: прогноз экспертов на весь 2024 год. Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ: инфляция – снизится в 2024 году до 4-4,5%; ключевая ставка – составит в среднем от 12,5% до 14,5% годовых. Когда ожидать снижения. Ключевая ставка в 2024 году, как ожидается, будет оставаться повышенной, двузначной, соответственно, и ставки по вкладам, по всей видимости, будут оставаться на высоком уровне. Центробанк ожидает, что при базовом сценарии в 2024 году ключевая ставка составит в среднем 15-16%. Ключевая ставка ЦБ: прогноз экспертов на весь 2024 год. Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15–16% при рисковом сценарии развития экономики, анонсировал Центральный банк.
Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
Что касается 2024 г., то в рамках среднесрочного прогноза среднегодовой уровень ключевой ставки в будущем году составит 12,5-14%. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. 16 февраля Банк России проведет первое в 2024 году заседание по ключевой ставке.