Клиент — владелица еврооблигаций, по которым на счете НРД в EUROCLEAR были заблокированы денежные средства в долларах США, переведенные в качестве выплат по купонам и в счет погашения облигаций. В марте 2022 г. клиринговые системы Euroclear и Clearstream ввели ограничения на операции с ценными бумаги, которые учитывались в Национальным расчетным депозитарием («НРД»), в результате чего российские держатели иностранных ценных бумаг, и иностранные.
Материалы по теме
- Точечные решения по замороженным в ЕС активам инвесторов РФ пока нельзя типизировать
- Суд ЕС рассмотрел иск НРД о снятии санкций - новости Право.ру
- Россиянам заблокировали зарубежные акции
- Euroclear хочет выйти из дела. Почему депозитарий против рассмотрения исков инвесторов в России
- Брокеры помогают продавать заблокированные иностранные ценные бумаги: какие риски это несет
- Разблокировка ценных бумаг Euroclear и ClearStream
Россиян призвали избавиться от активов, которым может угрожать Euroclear
Второй — требования о взыскании стоимости заблокированных активов. По второму — как средние. Тем не менее многие члены нашей судебной команды указывают, что вероятность выигрыша дела мы оцениваем излишне консервативно, поскольку на текущий момент уже сформирована положительная судебная практика. Так, в деле ПАО «Банк »Санкт-Петербург« против Euroclear российский суд сделал важный вывод: «Довод Euroclear об отсутствии ущерба для Банка в связи с временным блокированием денежных средств и наличием возможности их разблокировки также отклоняется судом, поскольку возможность разблокировки денежных средств в настоящем случае является гипотетической, а не безусловной.
Следовательно, в отсутствие реального поступления денежных средств на счета ПАО »Банк «Санкт-Петербург» довод Euroclear об отсутствии ущерба для Банка является несостоятельным. Согласно ему, в НРД заблокировано под 190 млрд рублей на счёте типа «С» предназначен для осуществления сделок по покупке и продаже нерезидентом иностранной валюты за валюту РФ — прим. Согласно письму Банка России, со счёта типа «С» можно списывать деньги по решению судов, то есть эти деньги заблокированы, но не для целей принудительного исполнения.
Таким образом, если мы успеем охватить большую часть инвесторов и добиться положительного решения, то сможем получить эти деньги в России. Важно понимать, что на всех денег не хватит. Поэтому необходимо принимать оперативные шаги.
Из этой суммы уже нужно вычесть 10 млрд рублей, так как это примерно та сумма, которую заберёт или уже забрал себе банк «Санкт-Петербург». Входит в группу «Московская биржа», помогает российским инвесторам в обращении с ценными бумагами. Находится под санкциями Евросоюза.
Первый — пойти в дружественную юрисдикцию, например Казахстан или Армению. Мы ищем активы Euroclear и Clearstream там и, если они там есть, обращаем к взысканию. Скорее всего, дружественные юрисдикции признают и приведут в исполнение решение российского суда.
Идти в недружественную юрисдикцию мы не рекомендуем, так как, скорее всего, решение просто не будет признано. Иностранные суды, суды ЕС, США, английские суды считают, что санкционный режим освобождает сторону от исполнения обязательств, если санкциями запрещается проведение тех или иных платежей или операций. Именно на это ссылается Euroclear, говоря, что против НРД введены санкции.
Ещё одна опция, которую мы держим в голове и даже на неё ставим: большой групповой иск или масса индивидуальных позволят оказать давление на Euroclear и Clearstream, а главным образом на регуляторы, которые будут быстрее рассматривать заявки частных инвесторов на разблокировку. Это позволит избежать конфликта, когда стороны будут забирать активы Euroclear и Clearstream в России, а сами они будут обязаны выполнять обязательства перед своими контрагентами, но сделать этого не смогут. В результате возникнет ситуация, когда регуляторы будут выдавать лицензии на разблокировку активов.
И мы это видели уже как раз на примере банка «Санкт-Петербург». Первоначально казначейство Бельгии отказало в выдаче лицензии на разблокировку, но потом, когда было вынесено решение суда первой инстанции, оно пересмотрело своё решение и выдало лицензию банку. И мы будем исполнять решения в рублях, а не в валюте, поэтому американские санкции не сработают против наших доверителей.
Соглашение позволит неподсанкционным гражданам разблокировать свои ценные бумаги, которые зависли после начала специальной военной операции на Украине. Спустя месяц эти холостые информационные выстрелы только еще больше раздосадовали инвесторов. Напомним, что операции по счетам НРД в международных депозитариях Euroclear и Clearstream перестали проводить в марте 2022 года. Выплаты копятся в зарубежных депозитариях, но не могут доходить до счетов россиян.
Выданные что Люксембургом, что Бельгией лицензии на разблокировку ценных бумаг россиян были ориентированы на прекращение правоотношений между европейскими депозитариями и НРД. Минфины стран предоставляли европейским операторам возможность выхода из обязательств по операциям, контрактам и соглашениям с НРД до 7 января. Я помню свои настроения по Люксембургу — оценивать реальность или нереальность разморозок невозможно, потому что никакой конкретики нет, а значит, относиться к этим сообщениям приходится с долей скептицизма. Так и получилось, по крайней мере с Люксембургом — до практических действий не дошло, - говорит доктор экономических наук, профессор, главный научный сотрудник института экономики РАН Игорь Николаев.
На данный момент Clearstream Люксембург отказался от исполнения лицензии, сославшись на то, что выполнить все требования Минфина не представляется возможным. Euroclear Бельгия гораздо лояльнее отнёсся к ситуации, но та шумиха, которую раздули в СМИ, существенно искажает изначальный посыл европейских депозитариев, прокомментировал «НИ» председатель правления КПК Капитал Регионов Игорь Бутаков: - Многие инвесторы стали ждать скорейшей разблокировки активов. Но в проекте лицензии речь шла исключительно о продаже активов, это во-первых, а, во-вторых, со слов брокеров, которые подали заявки на индивидуальные разрешения по клиентам, Euroclear настаивает на полной проверке владельцев ценных бумаг методом Due Diligence, т. Данную процедуру должен проводить сторонний аудитор, который обладает авторитетом для Минфина Бельгии.
Инвесторы, которые проходили данные проверки хоть раз в жизни, знают, что данная процедура может занимать месяцы, за неделю такое точно не решается.
Пока большинство инвесторов до сих пор не получили ответы от европейских регуляторов на свои обращения, которые отправили еще в начале января 2023 года, рассказала в ходе семинара Мосбиржи управляющий директор торговой площадки по комплаенсу и этике бизнеса Ирина Грекова. Кто-то получил очень противоречивые ответы, из которых не следует, им отказано или не отказано», — отмечает она.
По ее словам, на одни и те же обращения в похожей ситуации кто-то получил отказ, а кто-то разрешение. Мы видим некую нестыковку в действиях, в том числе во взаимодействиях регуляторов на территории ЕС, некоторую непоследовательность», — говорит Грекова. При каких условиях и когда возможна разблокировка По мнению руководителя управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрия Леснова, предложенная Минфином схема работоспособна и отвечает интересам как российских инвесторов, так и зарубежных.
Счета типа «С» будут разблокированы под обязательства выкупа на аналогичный объем ценные бумаги, дивиденды, купонные выплаты и пр. Предполагается, что некая крупная иностранная компания дает согласие обменять свои замороженные активы в РФ на счете типа «С» на определенные бумаги российских инвесторов за рубежом. Если европейский регулятор согласится, то такая схемы выглядит вполне жизнеспособной и для многих инвесторов станет отличной возможностью получить денежную компенсацию за замороженный объем активов, замечает Леснов.
По подсчетам экспертов, Euroclear заблокировал активы россиян на 27 млрд долларов, объем «застрявших» в Национальном расчетном депозитарии активов нерезидентов превышает 85 млрд долларов до переоценки. Специалисты выразили уверенность, что санкции против НРД функционально ничего не могут изменить в ситуации после 24 февраля. В своем обзоре аналитики подчеркивают, что в основном это акции и облигации федерального займа, а снятие санкций — процесс длительный.
Когда разблокируют акции иностранных компаний
Они были заблокированы европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream, которые из-за санкций перешли в ручной режим работы, чтобы платежи не прошли попавшим под санкции физлицам и компаниям. Счета российского центрального депозитария НРД в Euroclear и Clearstream были заблокированы. Европейские депозитарии Clearstream и Euroclear в 2022 году заблокировали счета НРД, из-за чего активы инвесторов оказались заморожены. Однако представители Euroclear активно выступали против: если блокировка активов и нанесла ущерб инвестору, то не на территории России.
Кто на самом деле заблокировал активы россиян: брокеры или Euroclear?
Таким образом, под блокировку попали не все иностранные ценные бумаги, а которое хранились в НРД и в основном покупались через МосБиржу. Выбор здесь зависел от брокера, например, Сбербанк — акционер Московской биржи, и его клиенты покупали бумаги через неё, а Тинькофф — акционер Санкт-Петербургской биржи, следовательно, в основном торги производились там. Рекомендуем: Что такое дефляция и как она может отразиться на экономике Какие перспективы Сначала поговорим о еврооблигациях. Сейчас российские эмитенты понимают, что все перечисления по обязательствам через Евроклир в итоге не дойдут до обычных инвесторов в РФ. При этом в заморозке будут не только купоны, но и номиналы, а это сотни миллионов в иностранной валюте. Вот только это будет нарушением условий, прописанных в эмиссионной документации, что опять чревато риском дефолта. Что можно сделать с замороженными акциями? Тут вариантов не так много: Ждать отмены санкций и возобновления сотрудничества НРД с европейскими коллегами. Попытаться продать бумаги на внебиржевом рынке.
При этом второй пункт возможен чисто технически, а вот на практике это трудноосуществимая задача, потому что нужно найти контрагента, которому захочется купить ваши замороженные акции, и договорится с брокером о проведении такой операции. Возможно, что Банк России и МосБиржа проработают и другие пути выхода из данной ситуации. Но в любом случае нужна коммуникация с европейскими депозитариями, которые буквально не идут на контакт, теперь имея на это полное право. Кратко Санкции против НРД окончательно закрыли возможность взаимодействия этой организации с европейскими депозитариями.
Второй — требования о взыскании стоимости заблокированных активов.
По второму — как средние. Тем не менее многие члены нашей судебной команды указывают, что вероятность выигрыша дела мы оцениваем излишне консервативно, поскольку на текущий момент уже сформирована положительная судебная практика. Так, в деле ПАО «Банк »Санкт-Петербург« против Euroclear российский суд сделал важный вывод: «Довод Euroclear об отсутствии ущерба для Банка в связи с временным блокированием денежных средств и наличием возможности их разблокировки также отклоняется судом, поскольку возможность разблокировки денежных средств в настоящем случае является гипотетической, а не безусловной. Следовательно, в отсутствие реального поступления денежных средств на счета ПАО »Банк «Санкт-Петербург» довод Euroclear об отсутствии ущерба для Банка является несостоятельным. Согласно ему, в НРД заблокировано под 190 млрд рублей на счёте типа «С» предназначен для осуществления сделок по покупке и продаже нерезидентом иностранной валюты за валюту РФ — прим.
Согласно письму Банка России, со счёта типа «С» можно списывать деньги по решению судов, то есть эти деньги заблокированы, но не для целей принудительного исполнения. Таким образом, если мы успеем охватить большую часть инвесторов и добиться положительного решения, то сможем получить эти деньги в России. Важно понимать, что на всех денег не хватит. Поэтому необходимо принимать оперативные шаги. Из этой суммы уже нужно вычесть 10 млрд рублей, так как это примерно та сумма, которую заберёт или уже забрал себе банк «Санкт-Петербург».
Входит в группу «Московская биржа», помогает российским инвесторам в обращении с ценными бумагами. Находится под санкциями Евросоюза. Первый — пойти в дружественную юрисдикцию, например Казахстан или Армению. Мы ищем активы Euroclear и Clearstream там и, если они там есть, обращаем к взысканию. Скорее всего, дружественные юрисдикции признают и приведут в исполнение решение российского суда.
Идти в недружественную юрисдикцию мы не рекомендуем, так как, скорее всего, решение просто не будет признано. Иностранные суды, суды ЕС, США, английские суды считают, что санкционный режим освобождает сторону от исполнения обязательств, если санкциями запрещается проведение тех или иных платежей или операций. Именно на это ссылается Euroclear, говоря, что против НРД введены санкции. Ещё одна опция, которую мы держим в голове и даже на неё ставим: большой групповой иск или масса индивидуальных позволят оказать давление на Euroclear и Clearstream, а главным образом на регуляторы, которые будут быстрее рассматривать заявки частных инвесторов на разблокировку. Это позволит избежать конфликта, когда стороны будут забирать активы Euroclear и Clearstream в России, а сами они будут обязаны выполнять обязательства перед своими контрагентами, но сделать этого не смогут.
В результате возникнет ситуация, когда регуляторы будут выдавать лицензии на разблокировку активов. И мы это видели уже как раз на примере банка «Санкт-Петербург». Первоначально казначейство Бельгии отказало в выдаче лицензии на разблокировку, но потом, когда было вынесено решение суда первой инстанции, оно пересмотрело своё решение и выдало лицензию банку. И мы будем исполнять решения в рублях, а не в валюте, поэтому американские санкции не сработают против наших доверителей.
E-mail Евразийский банк развития ЕАБР получил разрешение бельгийских властей на разморозку собственных средств, заблокированных на счете Национального расчетного депозитария НРД в Euroclear. Как говорится в отчете ЕАБР, банк 17 августа 2023 года получил специальное разрешение генеральной администрации казначейства министерства финансов Бельгии на перевод собственных средств со счета в НРД на прямой счет в Euroclear Bank.
Но, как отмечают собеседники «Ъ FM», воспользоваться ей не удалось. Банк попал под санкции Великобритании и США. И Euroclear потребовал получить лицензии еще и в этих странах. Такой сценарий едва ли применим к частным лицам, но у них тоже могут возникнуть проблемы с разблокировкой, полагает инвестиционный юрист Елена Рязанова: «Само по себе вынесенное судебное решение, а также исполнительный лист и выигрыш не говорят о физическом взыскании активов. Если физлицо идет в арбитражный суд, судится с Euroclear, подразумевая, что параллельно с этим он подает заявку на индивидуальную лицензию в казначейство Бельгии и рассчитывает, что вынесение положительного решения суда простимулирует выдачу такого разрешения, то это одна стратегия. Это некий стратегический запас, в рамках которого будет проходить обмен, будут выкупаться недружественными резидентами заблокированные в Euroclear у российских резидентов ценные бумаги, и за них станут расплачиваться деньгами с этих счетов. По оценкам Центробанка, за рубежом заблокированы активы частных инвесторов и физлиц на 5,7 трлн руб.
Найден способ рассчитаться с заморозившим российские активы Euroclear
Независимо от НРД инвесторы, чьи активы оказались замороженными в международном депозитарии Euroclear, задумываются над возможностью решить проблему в индивидуальном порядке. Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание главного депозитария РФ 24 марта Национальный расчетный депозитарий (НРД) официально объявил, что. Представитель НРД, в свою очередь, опроверг доводы ответчика о том, что невозможно доказать, что заблокированные бумаги инвестора учитывались в НРД и в Euroclear. Какие активы российских инвесторов заблокировал Euroclear и Clearstream? Юридическая компания BGP Litigation поддерживает как частных лиц, так и организации в вопросах разблокировки активов, заблокированных депозитариями Euroclear и Clearstream после введения санкций против Национального расчетного депозитария (НРД).
Европейские регуляторы выдали лицензии на разблокировку замороженных активов НРД
- Когда разблокируют акции иностранных компаний? Инвестиционный детектив
- Разблокировка активов НРД: что нужно знать
- НРД: санкции против него и последствия для инвесторов
- Разблокировка активов в EUROCLEAR : консультация и услуга
- Telegram: Contact @invest_lawyer
- Россиян призвали избавиться от активов, которым может угрожать Euroclear
Найден способ рассчитаться с заморозившим российские активы Euroclear
Главная» Новости» Нрд евроклир новости. Главная» Новости» Евроклир последние новости. Ранее счета НРД заблокировали в международных депозитариях Euroclear и Clearstream. Средства ценные бумаги российских клиентов были заблокированы на счетах НРД в депозитариях Euroclear и Clearstream после того, как европейские страны в 2022 году ввели санкции против российского Национального расчётного депозитария НРД.
ЕС де-юре заблокировал бумаги, которые НРД хранит в Euroclear и Clearstream - эксперты
Что дальше? Первый, более предпочтительный, — европейские власти установят более реалистичные сроки рассмотрения заявлений на разблокировку активов. Более того, исторических прецедентов разблокировки нет, нужно прописывать и согласовывать процедуры, это длительный процесс", — говорит она. Второй вариант — добиваться разблокировки в судебном порядке. Дмитрий Леснов из "Финама" говорит, что в ближайшее время участники профсообщества "выработают подходы к такому решению". Формально после 7 января лицензии Бельгии и Люксембурга перестают действовать, а разблокировка бумаг становится невозможной, говорит юрист Forward Legal Олесь Груздев.
Однако нужно дождаться официальных ответов от регуляторов этих стран, европейских депозитариев и позиции самого НРД. Если возможность разблокировки по предложенному механизму утрачена безвозвратно, то остается два пути, говорит Груздев. Первый — это рассмотрение заявления НРД в Суде ЕС о неправомерности включения российского депозитария в санкционный список. Однако это не касается тех ценных бумаг, конечными собственниками которых являются подсанкционные лица", — объясняет юрист. Второй путь — получение индивидуальных лицензий брокерами и инвесторами.
Он говорит, что клиенты НРД могут подавать заявления самостоятельно, в этом случае положения лицензий будут более просты и понятны для национальных регуляторов. Правда, получение индивидуальных лицензий может занять более длительное время.
По подсчетам экспертов, Euroclear заблокировал активы россиян на 27 млрд долларов, объем «застрявших» в Национальном расчетном депозитарии активов нерезидентов превышает 85 млрд долларов до переоценки. Специалисты выразили уверенность, что санкции против НРД функционально ничего не могут изменить в ситуации после 24 февраля. В своем обзоре аналитики подчеркивают, что в основном это акции и облигации федерального займа, а снятие санкций — процесс длительный.
Наши акции заблокированные из ВТБ должны возвращать в полном объеме. Это даже не обсуждается. Сейчас много статей, где говорится, что до 07 января брокеры должны разблокировать наши активы или продать их. Некоторые эксперты в кавычках говорят о том, что брокеры могут не успеть.
Но ситуация с получением лицензий продолжается с октября месяца. Получается они вводят клиентов в заблуждение и действуют не в наших интересах. А 39-ФЗ твердо говорит о том, что брокер обязан действовать в интересах клиента.
В частности, находившаяся ранее под контролем Сбербанка УК "Первая", подала индивидуальную заявку в Минфин Бельгии на получение лицензии. Аналогичные действия предприняли БКС и Тинькофф. Европейские регуляторы заявляли, что завершить операции по счету НРД в Euroclear необходимо до 7 января. Однако аналитики УК "Первая" считают, что они дадут ответ до этого времени.