Стоит ли сейчас добавлять юаневые инструменты в портфель и что интереснее — облигации или все-таки вклад?
Стоит ли хранить сбережения в юанях?
Тем, кто рассчитывает использовать юань в качестве актива для сохранения своих сбережений, «рассчитывать на высокий доход от вложений за счет того, что рубль по отношению к юаню как-то сильно упадет, вряд ли стоит», заверил эксперт. Стоит ли вкладываться в юани? При этом юань аналитик счел валютой «на любителя», которой не стоит сильно доверять из-за цикличности и волатильности.
Валюта будущего. Стоит ли инвестировать в юань
Вкладывать деньги в юань сегодня не очень выгодно из-за низких процентов по вкладам. Вопрос: а стоит ли вообще в таких условиях завязываться на юань как на объект для инвестиций? Есть ли китайская валюта в банках прямо сейчас и какое количество своих резервов Центробанк России хранит в юанях? По сути, юань становится чуть ли не единственной альтернативной валютой для диверсификации своих накоплений в России, не считая еще более экзотических, говорит эксперт. Стоит ли вкладываться в юани? По сути, юань становится чуть ли не единственной альтернативной валютой для диверсификации своих накоплений в России, не считая еще более экзотических, говорит эксперт.
Стоит ли покупать Юани в 2022 году?
Почему рубль ослабить — задача в новой реальности непростая, на Смартлабе уже разбирала здесь. Но этот пост не про механизм ослабления. Представим, что механизм всё-таки нашёлся. И рубль каким-то чудом всё-таки удалось или удастся уронить. И мы, безусловно, хотим на этом заработать. Есть идея — покупать юань для этих целей. Юань, потому что доллары — грязная зелёная бумажка, не будем о грустном. Ваш банк или ваш брокер лучше меня объяснит, почему юань, а не доллар. Представим, мы получили тот самый заветный курс 120 руб за доллар. Беру 120, чтобы было нагляднее. Можно взять любой другой курс, принцип от этого не поменяется.
Нефтяные компании начнут купаться в деньгах Сколько тогда будет стоить цена на нефть в рублях? За доллар при этом они ожидают 68,3 руб. Минфин закладывает 4787,83 руб. При курсе 120 руб за доллар баррель нефти будет стоить уже 8. Разберём на примере: Доходы 10.
В других странах охотнее принимают доллары и евро, чем юани. А значит, комиссии в обменниках при продаже китайской валюты будут выше. Хорошая альтернатива - безналичный юань. Его тоже можно купить почти в любом российском банке - конвертировать свои рубли в определенное количество юаней. Открыть счет в китайской валюте, а потом и вклад.
Правда, тут тоже есть нюанс. Покупать китайскую валюту придется по внутреннему курсу банка. Не факт, что он будет выгодный. Кроме того, снять свои юани в наличном виде даже после окончания срока вклада не получится. С 9 марта 2022 года действуют ограничения Центробанка. По ним деньги в любых валютах хоть в долларах, хоть в юанях можно снять только в рублях по курсу банка на день выдачи. Там комиссии сильно меньше, чем в банке. При этом лишних телодвижений совершать не нужно. Все можно сделать в мобильном приложении вашего банка лучше крупного. Покупаете через брокерский счет нужную вам сумму.
А потом переводите на банковский счет. Внутри одного банка эта операция обычно не стоит ни копейки.
Акции китайских компаний сохраняют высокие риски непредсказуемости с точки зрения инвестиционной отдачи. Высокое влияние государственного регулирования компартии Китая делает невозможным оценку активов с помощью фундаментального анализа. Некоторые инвесторы ожидают применение мер, направленных на поддержку китайского юаня.
Китай сам управляет курсом юаня Народный банк Китая сам управляет курсом юаня и не раскрывает механизм его формирования. Управление курсом происходит на основе центрального паритетного курса ЦПК. Банки, определяющие ЦПК, проводят анализ цены закрытия прошлого торгового дня. Владимир Чернов, аналитик банка «Фридом Финанс»: «Юань может быть интересен для инвесторов из-за валютных ограничений и введения отрицательных ставок по валютным депозитам. Но ставки по депозитам в юанях в российских банках малы даже по сравнению с вкладами в рублях.
Наибольший интерес юань может вызывать как инструмент для хеджирования рисков, особенно в условиях внешнеторговых отношений». Перспективы развития юаня Сейчас для китайской экономики наступает звездный час на фоне экономических проблем, которые испытывают Европа и США. Китай давно стал мощным игроком мирового экономического рынка и теперь имеет шансы еще больше нарастить позиции. Но юань сложно отнести к стабильным валютам, так как экономика Китая — развивающаяся и подвержена всем рискам, присущим такой экономике. Главные риски — большая волатильность, которая дестабилизирует экономику, и сильное влияние внутренней политики.
Можно отметить и неблагоприятную для инвесторов снижающуюся процентную ставку. Страна не заинтересована в крепкой валюте, так как наполнение бюджета идет за счет экспорта. Антон Яковлев, основатель Feel Momentum Group: «С ноября 2021 мир находится в фазе стагфляции: рост экономики сокращается, инфляция растет. Эта фаза является токсичной для любых инвестактивов, сопряженных с риском: акций технологических компаний, мусорных облигаций, банков, акций компаний малой капитализации, IPO и компаний без стабильного денежного потока.
С 1 мая цены на недвижимость начнут колебаться: Сколько будет стоить первичное и вторичное жильё Какие перспективы у сбережений в юанях Несмотря на все нюансы, влияющие на курс китайской валюты, юань действительно стоит внимания. Среди валют дружественных стран он выглядит наиболее выгодным вложением. Постоянно растёт товарооборот с Китаем. Плюс по юаневым вкладам сейчас одни из лучших процентов в банках. Такое мнение высказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.
На его взгляд, стоит также рассмотреть дирхамы ОАЭ. Они обладают привязкой к курсу доллара США, что довольно полезно в качестве защитного актива. Но при этом нужно понимать, что экономика Китая подвергается различным вызовам. А сейчас юань и вовсе находится под давлением, так как экономические показатели восстанавливаются и это означает потенциальный рост местного фондового рынка. Он, как противовес местному валютному рынку, может начать перетягивать капитал с национальной валюты на акции.
Юань — новый доллар? Объясняем, стоит ли вам вкладываться в китайскую валюту
Такой рост цен и приводит к тому, что национальная валюта быстро обесценивается. Привычные надежные варианты, такие как доллар и евро, связаны с массой инфраструктурных рисков. Среди «дружественных валют» пока что также не найдено достойной замены. Об этом говорит Павел Огнев, руководитель отдела по работе с инвесторами МФК «Лайм-Займ», в Новосибирске: «На мой взгляд, хранить сейчас сбережения в валюте — не самый оптимальный вариант. Доллар и евро — это валюты, в которых сегодня присутствует изрядная доля инфраструктурных рисков, а также взимаются комиссии за хранение.
Юань не является свободно конвертируемой валютой; более того, он также подвержен обесценению по отношению к доллару — такую валютную политику проводит сам Китай для повышения конкурентности своих товаров. Тенге — еще более специфичная валюта, во многом она все еще привязана к рублю, так что точно не сможет обеспечить защиту от инфляции. Исходя из этого, на данный момент я не считаю хорошей идеей выбирать для своих сбережений иностранную валюту». Плеханова: «С одной стороны, вложение в валюту может быть перспективным вариантом для тех, кто хочет защитить свои сбережения от инфляции или снижения стоимости национальной валюты.
Долгие годы покупка долларов или евро была хорошим решением для сохранения покупательной способности собственных сбережений. Сегодня, в условиях геополитической и экономической обстановки в стране, хранить денежные средства в валюте «недружественных стран» — долларах и евро — довольно рискованно. Покупка валюты так называемых «дружественных» стран также вряд ли убережет сбережения от валютных колебаний. Диверсификация сбережений по валютам способна хоть как-то снизить влияние ослабления рубля и уберечь от больших рисков.
Да и не следует забывать, что в случае острой необходимости перевести валютные сбережения в рубли может оказаться не так просто из-за инфраструктурных ограничений. Ведь доллары и евро обменять на рубли можно практически в любом отделении банка, а что делать с ранее не ходившими валютами, такими как, например, юань, турецкая лира, белорусский рубль, казахстанским тенге, армянским драмом, южноафриканским рэндом, узбекским сумом, киргизским сомом, таджикским сомони и т. Проданова Натальяпрофессор кафедры РЭУ им. Плеханова Эксперты в целом предостерегают от решения переводить в валюту накопления, относящиеся к подушке безопасности.
Прежде чем покупать инвалюту, нужно определить, как она будет использована. Вот что на этот счет считает Ирина Джигило, главный редактор портала о цифровых финансовых активах cryptonisation. Этот выбор объясняется не только привычкой и удобством, но и экономической выгодой: при небольших суммах и коротких сроках накопления затраты на конвертацию и высокий спред могут уничтожить экономический эффект от перевода средств в иностранную валюту. Для долгосрочных накоплений имеет смысл рассматривать другие валюты, особенно если эти средства планируется тратить за рубежом.
Например, для тех, кто часто путешествует по Европе, евро может стать оптимальным выбором. Тем, кто собирается совершать покупки на международном рынке, стоит обратить внимание на американский доллар из-за его широкого признания и универсальности». Ирина Джигило главный редактор портала о цифровых финансовых активах cryptonisation. Не до конца понятно, каким будет валютное регулирование в ближайшие годы и получится ли реализовать накопления не в рублях.
Поэтому при использовании юаня следует соблюдать осторожность. Быстрая экономическая экспансия Китая находится в центре внимания мировой политики. Осуществляются крупные капиталовложения, причем наряду с использованием местных резервов предпринимаются усилия по привлечению международных инвестиций. Кроме того, растет и промышленность. Китай производит широкий спектр продукции, а стоимость ее изготовления дешевле, чем в других странах мира. Это только увеличит число производителей, желающих открыть здесь свое производство. Однако для достижения своих целей правительство может использовать все имеющиеся в его распоряжении финансовые инструменты, включая обменный курс юаня.
Для инвесторов значительное влияние на курс национальной валюты является как плюсом, так и минусом.
А вот по отношению к рублю юань во многом повторяет динамику доллара к российской валюте и, вероятно, будет укрепляться в ближайшие месяцы, добавил аналитик. Но тут нужно учитывать перспективную повышательную динамику пары доллар — юань и, соответственно, вероятный меньший рост юаня к рублю, а то и возможную длительную консолидацию примерно на одних уровнях. Доходность облигаций в юанях, по его словам, сравнима с долларовыми и намного ниже, чем в рублях. Поэтому покупать долговые обязательства в юанях есть смысл также исходя из соображений лишь роста курса китайской валюты к российской, что может и не дать преимуществ перед приобретением облигаций в рублях.
Эксперт также напомнил, что на рынке присутствует более 20 выпусков облигаций российских эмитентов, номинированных в китайских юанях: «Наиболее активные эмитенты юаневых облигаций — компании «Русал» и «Металлоинвест». Главное, что здесь нет инфраструктурных рисков и при этом у инвестора в отличие от чистой покупки юаня есть возможность заработать и на облигационном купоне.
Наиболее интересны, на наш взгляд, бонды «Полюса». Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления. Под этим обычно понимают владение группой активов например, акций, бондов и облигаций с целью получить пассивный доход. Портфельные инвестиции не предполагают прямого управления активом. Основной источник дохода: дивиденды, разница от операций с бумагами.
Портфельными инвестициями могут заниматься как частные инвесторы, так и организации например, пенсионный фонд. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый — для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Роман с юанем: стоит ли покупать китайскую валюту
Стоит ли сейчас инвестировать в юань? Узнайте, выгодно ли покупать юань в России, стоит ли сейчас вкладывать и хранить деньги в китайской валюте – подробности на сайте МОРСКОГО БАНКА. Разбираемся, почему юань захватывает Мосбиржу и насколько перспективно вкладываться в него сейчас. Стоит ли нам, простым гражданам, с юанем связываться? “ Однако стоит обратить внимание на сложность покупки наличного юаня.
Честный инвестор: заменит ли юань доллар и стоит ли покупать китайскую валюту?
Более того, надеемся, что компании получат возможность привлекать на российский рынок дружественных зарубежных инвесторов. Думаю, что крупные китайские инвесторы, не избалованные высокими ставками в Китае, захотят вложиться в бонды первоклассных российских компаний, а это будет стимулировать бизнес активнее размещаться в юанях. Юаневые облигации — это долговые бумаги, которые размещаются по российскому законодательству, на российской бирже, что сводит к минимуму инфраструктурные риски заморозка активов, задержка платежей. Расчеты между эмитентом и владельцем облигаций происходят в юанях участие в размещении, выплата купонов, погашение , однако на биржевых торгах большинство выпусков можно купить или продать и за рубли, так как в наличии имеются два стакана — с расчетами в юанях и в рублях. Кроме того, условия эмиссии выпущенных облигаций позволяют в случае необходимости проводить расчеты между эмитентом и держателем в рублях по официальному курсу Банка России, что также снижает возможные инфраструктурные риски. Минимальный лот для покупки — одна облигация номиналом 1 тыс. При этом пока для консервативного инвестора средняя доходность по портфелю из качественных юаневых облигаций оказывается ненамного выше доходности по юаневому вкладу. Фото: Shutterstock При инвестициях в долговые ценные бумаги вы всегда оцениваете несколько рисков. Это риск вашего контрагента, риск вашей валюты, то есть валюты как средства сбережения, и инфраструктурный риск — назову его геополитическим, который сейчас играет ключевую роль. Допустим, вы даете в долг даже очень уважаемой компании 100 юаней.
Вместе с покупкой этой облигации вы берете риск эмитента. Вы также берете валютный риск: стоимость самой валюты может измениться как к рублю, так и к доллару, потому что есть Народный банк Китая, который с помощью курса юаня влияет на экономику своей страны. Наконец, есть, хоть и маловероятный, риск инфраструктурный, что в результате каких-то новых санкций у компаний возникнут сложности с расчетами в юанях и дефицит юаневой ликвидности. Компании, кстати, предыдущий опыт уже усвоили, и в большинстве проспектов эмиссий оговорены условия, при которых эмитент переходит на расчеты в рублях. Тем, у кого аппетит к риску меньше, схожую доходность в китайской валюте действительно проще получить с помощью вклада. Здесь нивелируются кредитный и рыночный риски, более приятное налогообложение, зависимость от инфраструктурного риска гораздо ниже.
Андрей Маслов отметил, что этого на данный момент нельзя сказать о Китае. Там государство всё ещё может серьёзно навредить бизнесу, а страны ЕС и США продолжают вводить новые санкции в отношении китайского бизнеса и чиновников. По мнению аналитика, юань, безусловно, становится более важной валютой на мировых рынках, но до лидирующих позиций в "сберегательной сфере" ему ещё далеко.
Есть вероятность, что Китай ослабит регулирование курса и валюта уйдёт в свободное плавание, что может несколько снизить её курс. Несмотря на очевидный прогресс Китая в продвижении своей денежной единицы как одной из резервных мировых валют, до доллара ей всё равно ещё очень далеко. Подавляющее большинство мировых расчётов проходит в долларах. Но диверсифицировать валютные сбережения покупкой китайской валюты лишним не будет, — полагает руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган. Китайский юань за последние 12 месяцев уже показал активное повышение. Последняя волна роста стартовала в конце марта. В результате на прошлой неделе был обновлён трёхлетний максимум к доллару США. Исходя из этого, потенциал роста данной валюты является ограниченным, а риски ослабления — высокими, — отметил эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Дмитрий Бабин. Ловушка для доллара: может ли японская валюта заменить американскую Андрей Маслов считает, что иена действительно довольно перспективная валюта.
Ещё в конце 1980-х ей пророчили успех и статус "убийцы доллара". Однако позже Япония вошла в дефляционную спираль, которая длится уже более 30 лет. Это довольно негативно сказывается на её национальной валюте. Япония остаётся третьей экономикой мира и более чем способна подкрепить свою валюту стабильной и развитой экономикой и социально-политическими институтами. Многие заводы простаивают, а экономические показатели отстают от прочих развитых стран. Впрочем, иена действительно остаётся хорошим вариантом, — уточнил Андрей Маслов. Покупка любой валюты будет нести риски, так как на её курс может повлиять ситуация на внешнем рынке, санкции и прочие угрозы.
Там можно найти наиболее выгодный курс как покупки, так и продажи.
Да, если собираетесь в Китай, то там точно пригодится. В других странах охотнее принимают доллары и евро, чем юани. А значит, комиссии в обменниках при продаже китайской валюты будут выше. Хорошая альтернатива - безналичный юань. Его тоже можно купить почти в любом российском банке - конвертировать свои рубли в определенное количество юаней. Открыть счет в китайской валюте, а потом и вклад. Правда, тут тоже есть нюанс. Покупать китайскую валюту придется по внутреннему курсу банка.
Не факт, что он будет выгодный. Кроме того, снять свои юани в наличном виде даже после окончания срока вклада не получится. С 9 марта 2022 года действуют ограничения Центробанка. По ним деньги в любых валютах хоть в долларах, хоть в юанях можно снять только в рублях по курсу банка на день выдачи. Там комиссии сильно меньше, чем в банке. При этом лишних телодвижений совершать не нужно. Все можно сделать в мобильном приложении вашего банка лучше крупного. Покупаете через брокерский счет нужную вам сумму.
При этом конкурентная китайской американская экономика страдает от рекордно высокой инфляции, что также на руку Китаю. Факторы «против» инвестирования в юань Обострился конфликт между Китаем и Тайванем Тайвань — островное государственное образование, формально входящее в состав КНР, но фактически имеющее широкие самостоятельные полномочия во внутренней политике и международных отношениях. Он даже признается отдельным государством 14 странами, среди которых Гондурас, Парагвай, Маршалловы острова.
Сегодня экономика Тайваня занимает 20-е место по ВВП в мире. Основа благосостояния — выпуск микроэлектроники. Республиканская оппозиция в Штатах ждет скорого нападения Китая на Тайвань и призывает президента Байдена признать независимость острова.
Со стороны Пекина следует позиция сохранения суверенитета любой ценой, что является серьезной мотивацией начать спецоперацию. Если посмотреть график движения юаня к рублю за 12-15 лет, он будет совпадать с тенденцией изменения рубля к доллару. Биржа увеличивает торги по юаню, спрос растет, как и ресурсный оборот между РФ и Китаем.
Перспектива развития юаня в ближайшие полгода весьма положительна, но не стоит забывать о возможной спецоперации в Тайване и ответных действиях против КНР со стороны Запада». И хотя Тайвань стал самостоятельным государством после 1950 года, Китай по-прежнему считает эту территорию частью своей страны. В Китае высок уровень дефолтов по корпоративным кредитам Несмотря на планомерный рост, в экономике Китая есть и проблемы.
Число дефолтов за последние полгода превысило число дефолтов за весь 2021 год. Из-за особенностей этого долга возмещение получают внутренние инвесторы, а инвесторы-нерезиденты несут максимальные риски. Акции китайских компаний сохраняют высокие риски непредсказуемости с точки зрения инвестиционной отдачи.
Высокое влияние государственного регулирования компартии Китая делает невозможным оценку активов с помощью фундаментального анализа. Некоторые инвесторы ожидают применение мер, направленных на поддержку китайского юаня.