Мы знаем, что ЦФА на рентный доход от квадратного метра коммерческой недвижимости сегодня интересен рынку. Доходность ЦФА установлена в зависимость от прибыли, полученной Эмитентом от субаренды мощностей дата-центра. *Преимущественно ЦФА в рамках корпоративной программы «Норникеля» «Цифровой инвестор» на ОИС «Атомайз» **Данные Сбербанка указаны без учета ЦФА на золото. А вот выпуск ЦФА в России по Закону возможен только по очень строгим правилам: Банк России ведет реестр операторов, выпускающих ЦФА.
Возможности продукта
- Подпишитесь на нашу рассылку.
- "Мосбиржа" планирует выпустить ЦФА на "Финуслугах" к началу 2024 года
- ВТБ Факторинг разместил первый выпуск ЦФА на 500 миллионов рублей
- Цифровые финансовые активы в России: кейсы и перспективы
- Премиум программа лояльности ВТБ
- В окончательном чтении принят закон о налогообложении ЦФА
Сбер стал победителем премии FINAWARD в нескольких номинациях
Атомайз — первая в России компания, которую Банк России внёс в реестр операторов информационных систем. Получила допуск регулятора к выпуску и обращению цифровых финансовых активов ЦФА в феврале 2022 года. Директор по продуктам «Атомайз» Павел Сидоркин был одним из хедлайнеров конференции и по сути ответил на главный вопрос инвесторов: а как зарабатывать на инвестициях в условиях разного рода штормов на финансовых и товарных рынках? По его словам, рынок ЦФА развивается, в том числе и как альтернатива классическим источникам финансирования.
При этом привлечение финансирования через ЦФА — это не только удобно, но и быстро и зачастую дешевле», — рассказал он. Правда, 25 марта США ввели блокирующие санкции против российской блокчейн-платформы «Атомайз». Но она, как говорит Павел Сидоркин, является абсолютно независимой от каких-либо посторонних вмешательств площадкой.
В техническом смысле хранилища данных «Атомайз» находятся вне доступного всем интернета и соответственно хакерских атак или угрозы отключения от иностранных серверов. Клиентами компании выступают эмитенты те, кто привлекает инвестиции и инвесторы те, кто хочет вложить деньги.
Есть планы по дальнейшей экспансии. В масштабах нашего бизнеса эти 50 млн рублей вообще не играют особой роли. Нам важно протестировать новый инструмент инвестирования. И если он будет востребован, то тогда можно будет оперировать другими объемами. Этот пункт был прописан в Решении о выпуске ЦФА, потому что инвесторы не уверены в дальнейшем росте рынка недвижимости? Когда был ковид, все сказали: «Ну, тут уже точно всё, что угодно, даем на отсечение: строительный рынок рухнет». А ковидные времена стали суперприбыльными для отрасли.
Такие же панические настроения были в начале СВО и мобилизации. Да, рынок замирал, но длилось это месяц-полтора, после чего снова всё возвращалось на круги своя. Мы видим это и по нашим продажам. Но даже если сбудутся худшие прогнозы и рост рынка остановится, покупатели дебютного «квадратного» выпуска ЦФА получат гарантированный доход. Есть еще одна важная причина, почему мы прописали в Решении о выпуске ЦФА некий фиксированный доход: если бы это был в чистом виде дериватив, мы бы не смогли предложить эти ЦФА неквалифицированным инвесторам. Есть несколько площадок обмена — «Мастерчейн», «Сбер», Альфа-банк, «Атомайз». Но вторичные торги ЦФА — это вопрос времени. В конце лета — начале осени торговой площадкой ЦФА намерена стать Санкт-Петербургская валютная биржа. Такие же планы есть у биржи Московской.
Почему вообще решили выпускать ЦФА? Мы используем абсолютно все инструменты заимствования, которые есть на рынке. У нас есть банковские кредиты, есть облигационные выпуски, и как только Банк России разрешил заниматься ЦФА, мы вышли и в этот сегмент, видя его очевидные плюсы.
Если Минфин и ЦБ запустят торговлю ЦФА на бирже, то выгода для компании-эмитента будет меньше, чем при прямой продаже, отметила генеральный директор «Атомайз» Екатерина Фроловичева. Однако с точки зрения эмитента выгода этого пути неочевидна. Эмитент будет нести двойные расходы: сначала на размещение ЦФА, затем на организацию их публичного обращения на бирже», — сказала она URA. Статья по теме Мишустин представил план финансовой независимости РФ от Запада Статус оператора обмена был неудачно сформулирован в законодательстве и не давал четкого представления о своих преимуществах, считает генеральный директор компании «Лайтхаус» Денис Иорданиди. Одна из причин пустующего реестра операторов обмена — отсутствие ясности, как работать с этим статусом. Предположу, что в ЦБ тоже есть сомнения на этот счет», — заключил эксперт. Сохрани номер URA. RU - сообщи новость первым! Подписка на URA. RU в Telegram - удобный способ быть в курсе важных новостей! Подписывайтесь и будьте в центре событий. Все главные новости России и мира - в одном письме: подписывайтесь на нашу рассылку!
Также единым значением можно указать доход от ценных бумаг и долей в коммерческих организациях. Задекларировать придётся выплаты от государства семьям с детьми для погашения ипотеки и другие меры господдержки. Если паче чаяния чиновник использовал туристический или детский кешбэк , а также поддержку по «Пушкинской карте» , это не требуется показывать в доходах. Зато теперь появилась обязанность отчитаться об участии в долевом строительстве по счетам эскроу и использовании цифровых финактивов. В справку должны быть внесены доходы от продажи ЦФА, цифровых прав и цифровой валюты, причём нужно указать дату отчуждения этой валюты, сведения об операторе инвестиционной платформы и вид цифровой валюты. Обязанность отчитываться об имеющихся в их распоряжении криптовалюте и токенах появилась у должностных лиц по закону с 30 июня прошлого года, напомнил председатель думского Комитета по финрынку Анатолий Аксаков. Поэтому был принят закон, а теперь Минтруд разъяснил, как декларировать такие операции». Сколько верёвочке ни виться… В формальном понимании закона о ЦФА таких активов у физлиц в России пока совсем не много, рассказали «Парламентской газете» в Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов АЭД.
Финансовая сфера
| Цифровые финансовые активы в России: кейсы и перспективы | ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах. |
| Названы лидеры рынка ЦФА в России | Доходность ЦФА установлена в зависимость от прибыли, полученной Эмитентом от субаренды мощностей дата-центра. |
В ожидании прорыва: что рынок ЦФА приготовил частным лицам
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. возможность эмиссии ЦФА, в основе которых лежит дорогостоящий актив, и тем самым снижения для инвесторов порога входа для инвестиций в такие активы (за счет дробление актива снижается цена его приобретения). «При старте продаж ЦФА в июне мы гарантировали доходность не менее 10% от номинала на момент старта продаж, — объясняет Лобов из G-Group. ЦФА уже выпускаются по открытой и закрытой подписке объемами от 1 тыс. руб. до 15 млрд руб. и сроками от 1 мес. до пяти лет.
Что такое цифровые финансовые активы простыми словами
- Линар Халитов: «В отличие от биржевых облигаций ЦФА позволяют учитывать пожелания инвесторов»
- Инвестиции в недвижимость через ЦФА: преимущества и перспективы — Atomyze - ЦФА на
- Хорошее начало
- В АПРЕЛЕ В СТРАНЕ-АГРЕССОРЕ ВЫПУСТИЛИ ЦФА ОБЪЕМОМ ОКОЛО 1 МЛРД РУБЛЕЙ
Новости ЦФА
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах. "Запуск рейтингования ЦФА — важное событие, которое говорит о вхождении рынка ЦФА в фазу зрелости, когда этот инструмент становится измеримым и понятным и полноценно встраивается в ландшафт финансового рынка.
Сбер не исключает бум на рынке цифровых финансовых активов в 2023-2024 годах
В компании не стали объяснять, почему нельзя было вместо ЦФА просто купить обычные облигации на фондовом рынке или вложиться в инструменты денежного рынка, по которым тоже можно получить доходность выше депозита Еще одну сделку с ЦФА недавно провел татарстанский девелопер «Джи-Групп». Эти активы похожи на обычные облигации. В РЖД тоже не стали комментировать, почему они решились на этот выпуск. Общий объем ЦФА, находящихся сегодня в обращении, составляет, по данным Cbonds, более 18 млрд рублей для сравнения: рынок корпоративных облигаций превышает 20 трлн. Полная версия этого материала доступна только подписчикам Читать материалы из печатного выпуска журнала в полном объеме могут только те, кто оформил платную подписку на ONLINE-версию журнала.
Также необходимо отметить, что регулирование ЦФА в России не является совершенным и может стать причиной недовольства со стороны регуляторов.
Как сообщается, большую часть эмиссии реализовал Сбербанк. Альфа-банк в апреле разместил денежные обязательства «Ростелекома» на 750 млн рублей.
Более того, слово «цифровой» вводит людей в заблуждение о потере статуса приватности и независимости. Нужна большая разъяснительная работа», — поясняет профессор департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при правительстве РФ Светлана Криворучко. SberCIB Investment Research среди сдерживающих факторов развития ЦФА также указывает отсутствие ликвидного вторичного рынка, отсутствия доступа к рынку для институциональных инвесторов НПФ и страховых компаний , необходимость в статусе квалифицированного инвестора для каждой ОИС, тем кто хочет ими торговать. При этом эксперты «ФедералПресс» указывают на интенции законодателей, которые готовят для ЦФА судьбу будущих трансграничных платежей. Это, разумеется, еще больше должно поспособствовать привлечению бизнесменов и инвесторов. С помощью цифровых финансовых активов упростятся экспортные и импортные операции, расширятся внешняя торговля России с ее партнерами», — отметил в беседе с «ФедералПресс» кандидат экономических наук, промышленный эксперт Леонид Хазанов. Впрочем, пока, как считают эксперты, это задел на следующий год. ЦФА продолжают обращаться на блокчейн-платформах, внесенных в реестр ЦБ. Закон, позволяющий их выводить на традиционную торгово-расчетную инфраструктуру фондового рынка, был отправлен в конце уходящего года на доработку.
Операции с цифровыми финансовыми активами
Напомним, что цифровыми облигациями считаются ЦФА на право денежного требования, которые структурируются как классические облигации – предполагают фиксированный номинал актива и доход (купонный либо через дисконт к стоимости). ВТБ Факторинг провел первую сделку по эмиссии и размещению собственных цифровых финансовых активов (ЦФА), объем выпуска составил 500 миллионов рублей, срок обращения – 30 дней, сообщает ВТБ. Например, минимальный объём размещения ЦФА — количество активов, которое должны купить инвесторы, чтобы выпуск состоялся.
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
Это связано с гибкостью ЦФА в отношении выплат владельцам таких активов — и сокращенным количеством посредников. Малому и среднему бизнесу цифровые финансовые активы помогут выйти на новый рынок ликвидности. Раньше он был доступен только крупному бизнесу с высоким кредитным рейтингом. Подытоживая, цифровые финансовые активы станут низкорасходным инструментов привлечения денег от частных инвесторов. В условиях финансового кризиса это позволит бизнесу привлечь новые средства и пережить падение и стагнацию рынков. Для этого необходимо разместить в сети на сайте компании сообщение о выпуске.
На сегодняшний день в стране действует три блокчейн-платформы.
Сейчас в реестре операторов информационных систем и обмена ЦФА значится платформа токенизации активов «Атомайз» принадлежит структурам российского миллиардера Владимира Потанина , Сбербанк и цифровая платформа «Лайтхаус» партнер АО «Трансмашхолдинг». Объемы сделок с ЦФА на них по итогам года в совокупности не превышают 1 млрд рублей, рассказывал Александр Ведяхин. При этом у Банка России на рассмотрении находятся в настоящее время девять заявок на включение в реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами, говорила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. Как считает Александр Ведяхин, при должной поддержке со стороны регулирования и интересе инвесторов объём российского рынка цифровых финансовых активов по итогам 2023 года может достигнуть 60 млрд рублей. В первом квартале 2023 года может появиться новый инструмент для инвестиций в недвижимость — токены на участие в долевом строительстве. Об этом сообщала недавно газета «Известия» со ссылкой на компанию-застройщика «Самолет», которая планирует токенизировать свои объекты в 2023 году.
Как пояснили в «Самолете», купив такой токен на часть стоимости квартиры, человек не сможет в ней жить, но получит пассивный доход при подорожании объекта. Когда дом будет сдан, застройщик выкупает токены обратно, а инвестор заработает на разнице в цене. При этом застройщик при строительстве дома сможет разбить цену квартиры на токены и фактически распродать ее по частям. Впрочем, как комментирует профессор ВШЭ Александр Абрамов, несмотря на все планируемые новации на рынке, он не ждет «взрывного роста спроса на ЦФА со стороны физлиц в 2023 году». И это не нужно. Нужен плавный рост, чтобы граждане постепенно начинали инвестировать в ЦФА, почувствовали выгоды, а не их интерес обгонял развитие рынка», — говорит эксперт.
Материал подготовлен в сотрудничестве с сайтом InScience.
Как сообщается, большую часть эмиссии реализовал Сбербанк. Альфа-банк в апреле разместил денежные обязательства «Ростелекома» на 750 млн рублей.
У ЦФА выше доходность, чем у классических инструментов, потому что при их выпуске компании меньше тратят на посредников, а сэкономленные деньги достаются инвесторам. Более того, инвесторы могут вложиться в часть дорогого актива, например, объекта недвижимости или бриллианта. Благодаря этому, инвестор получает больше возможностей для диверсификации портфеля. При погашении может выдаваться физический актив вместо денег, если это предусмотрено ЦФА. А для эмитента новый инструмент удобен тем, что ЦФА можно выпускать на короткий срок — например год, полгода или даже день. Выпуск и обращение ЦФА регулируются Центробанком.