Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) к концу 2024 года будет на уровне 6,7 трлн рублей. Фонд национального благосостояния (ФНБ) пополнится в 2023 г. несмотря на то, что часть нефтегазовых доходов пойдет на замещение источников внутренних займов. Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) России сократилась более чем вдвое, упав на $58 млрд после начала спецоперации. Объем Фонда национального благосостояния на 1 марта 2024 года составил 12 трлн 258 млрд рублей, ликвидная часть ФНБ за месяц увеличилась до 5,05 трлн рублей. вы делаете те новости, которые происходят вокруг нас.
Ликвидная часть ФНБ РФ к 1 июля сократилась до 6,45 трлн р — Силуанов
За последние два года существенно сократилась ликвидная часть Фонда национального благосостояния. Министр финансов России Антон Силуанов рассказал, что на данный момент ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) оценивается в сумму около 6 трлн рублей. Министр финансов России Антон Силуанов рассказал, что на данный момент ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) оценивается в сумму около 6 трлн рублей. В среду Минфин опубликовал данные об использовании Фонда национального благосостояния (ФНБ) по итогам 2023. Ликвидные активы российского Фонда национального благосостояния (ФНБ) к началу апреля составили 5,09 триллиона рублей, или $55,1 миллиарда, что составляет 2,8% ВВП, прогнозируемого на этот год, сообщил во вторник Минфин. Ликвидная часть Фонда национального благосостояния ФНБ России по состоянию на 1 июля составила 6,446 трлн рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов.
Силуанов сообщил о сокращении ФНБ в июне на 63 млрд рублей
| В Минфине сообщили о сокращении Фонда национального благосостояния | Эксперты отмечают, что ликвидной части ФНБ хватит на 2,5-3 года. |
| Фонд национального благосостояния превысил 12 трлн рублей | Фонд национального благосостояния (ФНБ) пополнится в 2023 г. несмотря на то, что часть нефтегазовых доходов пойдет на замещение источников внутренних займов. |
ФНБ в ноябре уменьшился до 13,433 трлн руб., ликвидная часть составила 4,5% ВВП
Накладываемые в рамках бюджетной политики ограничения, с одной стороны, способствуют накоплению резервов в ФНБ, но с другой — уменьшают возможности для развития России, уверен он. Возникают следующие вопросы: достаточно ли в нем средств и эффективно ли действующее бюджетное правило? В свою очередь, в МВФ признается необходимость создания стабилизирующих фондов, которые осуществляют функцию выравнивания расходов в рамках периода, когда цены на экспортируемые ресурсы растут, и периода, когда они падают. Помимо этого, эти фонды необходимы для решения проблемы неравенства благосостояния между поколениями и для долгосрочной финансовой устойчивости, считает Бахтизин. Что с денежной базой Объем денежной базы в узком определении в России на 12 января составил 18,255 трлн рублей, сообщила пресс-служба Банка России.
Из-за санкций авиаотрасль нуждается в особом участии государства, как мы можем наблюдать на протяжении долгих месяцев идёт её подпитка, вопрос только в том сможет ли вообще она существовать самостоятельно? С уважением, Владислав Кофанов.
МОСКВА, 3 июл Рейтер — Ликвидные активы Фонда национального благосостояния к 1 июля сократились до 6,45 триллиона рублей с 6,64 триллиона рублей месяцем ранее, сообщил министр финансов Антон Силуанов. Из ликвидной части фонда Минфин финансирует дефицит бюджета, и именно эта часть показывает запас его прочности. Общий объем ФНБ с учетом размещенных в акции, на депозитах в банках средств на 1 июля составил 12,29 триллиона рублей, сказал Силуанов.
Документ уже опубликован на официальном портале правовой информации. Лишь при превышении этого показателя средства из ФНБ могут быть инвестированы в различные финансовые активы, а все средства, поступившие в фонд до этого, могут быть размещены только на депозитах и счетах Центробанка.
Путин ограничил трату народных средств из ФНБ
Рисковые сценарии. Фактически ликвидная часть ФНБ неликвидна. Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) России сократилась более чем вдвое, упав на $58 млрд после начала спецоперации. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) за июнь уменьшился на 63 млрд рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов, его цитирует «Интерфакс».
В Минфине оценили размер Фонда национального благосостояния России
Министр добавил, что всё остальное — это неликвидная часть, к которой относятся вложения в объекты, проекты и прочее. Общий объем фонда на сегодняшний день составляет 12,3 трлн рублей, тогда как на 1 января его размер недотягивал до 10,5 трлн рублей, отметил Силуанов. Как сообщало ИА Регнум, президент России Владимир Путин на заседании президиума Госсовета 4 апреля назвал правильным бережное отношение к средствам ФНБ, однако указал, что сейчас удалось освободить часть денег.
Куда уходят деньги? В Минфине называют стратегию управления средствами ФНБ консервативной.
То есть это инвестиции в надежные активны, но приносящие небольшой доход. Вложения в акции, облигации называют неликвидной частью. Таким образом, инвестиции из фонда идут на финансирование важных проектов. Во втором полугодии 2023 года, например, из ФНБ власти направили более 700 миллиардов рублей на инфраструктуру и поддержку экономики.
Деньги получили 14 проектов, среди которых строительство трасс Казань — Екатеринбург, обхода Твери, Центральная кольцевая автодорога, обновление подвижного состава для Санкт-Петербургского метро и так далее. Соответственно, средства так просто не вернуть: быстро ценные бумаги продать не получится. Грубо говоря, на эти деньги рассчитывать не приходится. Вместе с тем есть еще ликвидная часть.
Это накопления в валюте и золоте, которые можно легко потратить при необходимости. В случае с российским Фондом национального благосостояния, говоря о валюте, речь идет про рубль и юань. От доллара в структуре ФНБ избавились еще в 2021 году, от евро — в декабре 2023 года. Далеко не все эксперты поддерживают такое решение.
Их не так много. Возглавляет этот список, естественно, доллар. Если мы уходим от этих стабильных и надежных активов, то мы уходим в те активы, которые являются менее надежными, менее ликвидными и более проблемными. Поэтому переход от доллара и евро в сторону юаня означает, что ликвидность активов Фонда национального благосостояния становится хуже, а возможная доходность меньше.
Поэтому это минус, конечно. Но это чисто политическое решение, — объясняет в беседе с корреспондентом 72. RU Николай Кульбака, экономист. За два года власти потратили из «кубышки» половину денег — «проедаем свой запас» Вернемся в январь 2022 года.
Тогда в Минфине сообщали, что объем ликвидных активов ФНБ составил эквивалент 8,4 триллиона рублей или 113,5 миллиарда долларов.
Минфиновская идея создания «валютной кубышки» потерпела фиаско, и это фиаско в конечном счете будут оплачивать миллионы граждан России. Напомню, что и ранее, в так называемые благополучные годы активы Фонда, размещённые в иностранных банках и западных казначейских бумагах приносили очень скудные доходы. А иногда убытки. В сегодняшних условиях эти убытки уже неизбежны. И Минфин их фиксирует в своей отчетности по ФНБ. По «ликвидной части» Фонда убытки составили на конец месяца, млрд руб. Итого за девять месяцев суммарные убытки — 42,38 млрд руб.
А за год может быть более 50 млрд рублей. По ходу отмечу, что в «инвестиционной части» ФНБ убытки еще круче, но это тема отдельного разговора. Есть ещё один важный вопрос, касающийся представленной Минфином валютной композиции Фонда. Упомянутые величины «токсичных» валют в составе Фонда на конец октября отличаются от тех показателей, которые были на конец февраля. То есть на тот момент, когда было объявлено, что работа Фонда замораживается до времени, когда будут определены новые правила такой работы. Так, на конец февраля в активах ФНБ евро было 38,56 млрд единиц, а на конец октября — 45,73 млрд. По фунтам стерлингов цифры были равны соответственно: 4,18 млрд и 4,94 млрд единиц; по йенам: 600,30 млрд и 602,70 млрд ед. Итак, вопреки официальным заявлениям денежных властей Центробанка и Минфина , что они не работают с «токсичными» валютами и рекомендуют всем российским участникам валютного рынка отказываться от «токсичных» валют в пользу «дружественных», Минфин каким-то образом наращивает запасы «токсичных» валют.
Правда, если судить по последним данным, Минфин особенно энергично с февраля накапливал китайский юань. Но тут возникает серия новых вопросов: кто проводит операции по покупке иностранных валют для пополнения ФНБ? Как я уже сказал, до 24 февраля агентом Минфина по валютным операциям выступал Банк России. Но 28 февраля он объявил, что полностью прекращает операции с иностранными валютами. На сайте Банка России на странице, фиксирующей ежедневые операции ЦБ с валютой, девятый месяц стоят прочерки отсутствие операций как по покупке, так и по продаже валюты. Кто же теперь проводит в интересах Минфина таинственные операции по наращиванию валютных резервов ФНБ? По этому вопросу — полное молчание со стороны как ЦБ, так и Минфина. Хочу обратить внимание на то, что в ежемесячных балансовых отчетах Центробанка появилась таинственная позиция «Прочие активы».
Вернее, эта строчка и раньше была в балансе ЦБ, но она была чисто «технической», составляя доли процента по отношению к общей величине активов. А вот последние данные на конец октября: величина «Прочих активов» составила 8. Между прочим, эта позиция более чем в два раза превысила величину позиции «Кредиты». И удивительно, что Банк России не раскрывает содержание позиции «Прочие активы». Настоящая военная тайна!
До начала СВО российские авиакомпании обычно арендовали самолеты у зарубежных поставщиков, таких как Boeing и Airbus. Из-за санкций эти договоры были приостановлены, и владельцы требовали возврата самолетов, но перевозчики отказывались это делать.
В такой ситуации каждый рейс за пределы России мог столкнуться с риском ареста воздушного судна. Однако Фонд национального благосостояния ФНБ выделил 300 миллиардов рублей на выкуп этих самолетов, снимая тем самым риск. Кроме того, Фонд также финансирует покупку новых отечественных самолетов МС-21, производство Ту-214, а также сборку вертолетов. Участники рынка осознали, что ФНБ готов вложить средства в эту отрасль, и предложили использовать средства фонда для обновления инфраструктуры аэродромов. В 2022 году РЖД получили 250 миллиардов рублей, а в 2023 году компания получила дополнительную поддержку в виде выкупа привилегированных акций на 76 миллиардов рублей. РФ также получил 870 миллионов рублей на обновление подвижного состава метрополитена в Санкт-Петербурге. Средства ФНБ также были задействованы в крупнейшей банковской сделке 2023 года.
Некоторые из перечисленных компаний торгуются на Московской бирже, но не пользовались популярностью у брокеров в последние годы. Таким образом, речь идет не о стремлении заработать, а скорее о предоставлении финансовой поддержки. ФНБ приобрел контрольный пакет акций компании у Центробанка в 2020 году, формально объясняя это инвестициями в российские проекты и попыткой разрешить конфликт с регулятором. В 2024 году ожидается, что Сбербанк принесет еще 375 миллиардов рублей прибыли. Тем не менее, все эти финансовые инструменты нельзя быстро реализовать для оперативной финансовой помощи экономике.
Минфин оценил ликвидную часть ФНБ в 6 трлн рублей
| Силуанов сообщил о сокращении ФНБ в июне на 63 млрд рублей - АБН 24 | В связи с этим разработаны следующие сценарии инвестирования ликвидной части средств ФНБ, превышающих 7% ВВП (далее – сумма превышения). |
| Из ФНБ исчезли миллиарды после решения Минфина | Фонд национального благосостояния потратил четверть своих ликвидных активов и полностью избавился от евро. |
| Минфин предложил понизить планку инвестирования из ФНБ снова до 7% | Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) на данный момент оценивается в 6 трлн руб., заявил в понедельник на Первом канале глава Минфина РФ Антон Силуанов. |
Объем ФНБ за ноябрь сократился на 5,2%
Изменения цен на углеводороды, антироссийские ограничения и другие возможные риски никак не повлияли на задачи ведомства в этом направлении. Ранее Минфин предложил внести поправки в Бюджетный кодекс. Речь идет об изменениях, позволяющих снять ограничения на финансирование инфраструктурных проектов и «антикризисных инвестиций» за счет средств Фонда национального благосостояния ФНБ.
Все данные по структуре вложенных средств ФНБ в финансовые активы и доходности от вложений обновляются на ежегодной основе на официальном сайте Минфина России [15]. Кроме отказа от доллара произошло изменение пропорций остальных четырёх валют в ФНБ, а в состав его резервов добавлено золото в обезличенной форме.
При этом в конце 2021 года на Россию приходилась треть всех мировых резервов, номинированных в юанях [17] [18]. Объём ФНБ на 1 июля 2021 года составил 13,6 трлн руб. Его ликвидная часть не вложенная в проекты, собственно деньги на счетах в ЦБ составила 8,3 трлн руб. К 1 декабря 2021 года объём ФНБ составил 13,9 трлн руб.
Объём ликвидных активов фонда составил 8,5 трлн руб. ФНБ на июль 2022 года составил 10,775 трлн рублей [21]. В сентябре 2023 года агентство Bloomberg сообщило, что Россия, несмотря на возросшие оборонные расходы и ограничения цены на продажу её нефти, планирует пополнять ФНБ за счёт растущих доходов от продажи энергоносителей. В начале 2024 года ЦБ РФ завершил процесс избавления от валют недружественных стран.
Последней валютой, которую продал ЦБ стала евро.
Почему средства могут не поступить в кубышку и есть ли риски ее исчерпания Эксперт также обращает внимание на дефицит бюджета: по итогам года он оказался меньше заложенных уровней в процентах к ВВП и Минфин мог продолжить занимать на рынке для его финансирования. Вполне вероятно, что не хотели «давить» на кривую, — размышляет Джиоев. Нужно менять бюджетное правило Россия нуждается в форсированном развитии, а значит, в текущей ситуации необходима корректировка действующего бюджетного правила, заявил «Известиям» член комиссии Государственного совета РФ, директор ЦЭМИ РАН Альберт Бахтизин. Накладываемые в рамках бюджетной политики ограничения, с одной стороны, способствуют накоплению резервов в ФНБ, но с другой — уменьшают возможности для развития России, уверен он. Возникают следующие вопросы: достаточно ли в нем средств и эффективно ли действующее бюджетное правило?
Кабмин утвердил отмену ограничений на инвестирование средств ФНБ в 2023 году Юлия Ковалева Экономика Это дает возможность использовать ресурсы Фонда независимо от размера его ликвидной части В 2023 году правительство России сняло инвестиционные ограничения на ликвидную часть Фонда национального благосостояния ФНБ , которая зависит от его ликвидности, в соответствии с ранее принятым законом. Данное постановление опубликовано 28 марта 2023 года, сообщает ТАСС. Внесены изменения в документ, устанавливающий порядок управления средствами ФНБ.
Тактика в ущерб стратегии – что происходило с ФНБ в 2023 году
Кроме того, в марте произошел рост курсовой разницы по номинированным в иностранной валюте активам фонда и переоценка стоимости золота - с 1 по 31 марта она составила 926,984 млрд рублей месяцем ранее оценивалась в 504,206 млрд рублей. На 1 апреля на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено 10,399 млрд евро, 292,589 млрд китайских юаней, а также 527,38 тонны золота в обезличенной форме и 140,7 млн рублей. На депозитах и субординированном депозите в ВЭБ. Курсовая разница по остаткам средств на счетах в иностранной валюте составила 477,073 млрд рублей, в золоте - 415,248 млрд рублей было 160,379 млрд рублей , по средствам, размещенным в евробонды Украины, - 20,246 млрд рублей; по номинированным в иностранной валюте ценным бумагам российских эмитентов, связанным с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов - 14,416 млрд рублей.
Соответствующий указ подписал президент России Владимир Путин. В иные финансовые активы инвестировать можно лишь те средства, которые поступят в ФНБ сверх этого порога. Сохрани номер URA.
RU - сообщи новость первым!
E-mail Госдума приняла сразу во втором и третьем чтениях закон, снимающий на 2023 год ограничения на инвестирование ликвидных средств Фонда национального благосостояния ФНБ , который называют «главной кубышкой» России, пишет ТАСС. Раньше из фонда нельзя было тратить деньги до достижения его ликвидной частью 7 или 10 процентов ВВП. Документом вносятся поправки в Бюджетный кодекс. По словам автора проекта, председателя комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрея Макарова, в 2023 году уже предполагается расходование суммы в 2,2 триллиона рублей, «из них 1,7 триллиона — это самоокупаемые проекты, а полтриллиона — это антикризисные инвестиции».
ТАСС будет расти", - сказал Силуанов, не назвав конкретный ее объем. Ранее 22 сентября на заседании правительства РФ министр говорил , что размер ФНБ на конец 2024 года составит 6,7 трлн рублей.
О результатах размещения средств Фонда национального благосостояния
Интерфакс: Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) к концу 2024 года будет на уровне 6,7 трлн рублей. “Сегодня с учетом всех переоценок, ликвидная часть составляет 6 трлн 446 млрд рублей”, – подчеркнул он. Сейчас до достижения ликвидной частью ФНБ 7 процентов ВВП из него нельзя тратить средства, исключение — инвестиции в госбумаги и акции российских компаний, которые не связаны с финансированием самоокупаемых инфраструктурных проектов. Так, по его словам, на 1 июля ликвидная часть Фонда составила 6,446 трлн рублей — почти на 3% меньше, чем к 1 июня. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) на 1 декабря 2023 года составил 13,43 трлн рублей (эквивалент $151,1 млрд) или 9% ВВП, прогнозируемого на 2023 год, следует из данных Минфина России. Разбираемся с ликвидной/неликвидной частью ФНБ и инвестициями Минфина.
Ликвидная часть ФНБ России составляет 6 трлн рублей
Эти средства были получены после реализации 573,7 млн евро, 114,95 млрд китайских юаней и 232,6 тонны золота. Таким образом, в Фонде национального благосостояния остались юани, золото в обезличенной форме и небольшое количество средств в рублях. По данным на 1 декабря прошлого года, в ФНБ было 6,747 трлн рублей. Он подчеркнул, что резервы нужны для того, чтобы тратить их на решение задач, а не для откладывания в кубышку. Он пояснил, что это может произойти при низких ценах на нефть, высоком дисконте и не очень большом объеме экспорта сырья, или если темпы экономического роста замедлятся. Доходных поступлений за год в него практически не было, а расходная часть была на несколько триллионов. Здесь никаких сюрпризов не произошло», — сказал он.
Если мы уходим от этих стабильных и надежных активов, то мы уходим в те активы, которые являются менее надежными, менее ликвидными и более проблемными. Поэтому переход от доллара и евро в сторону юаня означает, что ликвидность активов Фонда национального благосостояния становится хуже, а возможная доходность меньше.
Поэтому это минус, конечно. Но это чисто политическое решение, — объясняет в беседе с корреспондентом 72. RU Николай Кульбака, экономист. За два года власти потратили из «кубышки» половину денег — «проедаем свой запас» Вернемся в январь 2022 года. Тогда в Минфине сообщали, что объем ликвидных активов ФНБ составил эквивалент 8,4 триллиона рублей или 113,5 миллиарда долларов. Спустя два года, по состоянию на 1 января 2024 года, «кубышка» схуднула: 5 триллионов рублей, или 55,9 миллиарда долларов. Экономист добавляет: «Проедаем свой запас». У вас есть на черный день деньги в тумбочке.
Вам плохо, но это еще не черный день, и вы начинаете оттуда потихонечку вытаскивать денежки и расходовать их на текущие операции. Пока у вас деньги там еще остаются, ничего страшного нет. Вы себя кормите завтраками, что ситуация будет лучше, начнете зарабатывать и доложите эти деньги. Но в какой-то момент денег в тумбочке уже нет, а траты приходится делать дальше, да и вы привыкли к тому, что у вас их много — к своим доходам добавляли еще эти накопленные средства. Теперь их не осталось, и вам надо что-то думать, — приводит аналогию Николай Кульбака. Ликвидной «кубышки» хватит на один или два года При дальнейшем уменьшении ликвидной части ФНБ собеседник рассматривает такие варианты: либо резкое сокращение бюджетных расходов, либо резкое увеличение инфляции — обесценивание рубля. И, по его словам, будем жить «в другом, более бедном измерении». Поэтому можем сейчас только предполагать, что при сохранении существующих тенденций на год-два этих денег хватит, — резюмирует Кульбака.
Селянин предполагает, что власти в этом году тоже возьмут деньги из ФНБ для бюджета. Он пессимистично смотрит на возможности огромного пополнения Фонда национального благосостояния, так как мировая рыночная конъюнктура этого не позволяет: сверхдоходов от экспорта природных ресурсов нет, и есть потолок цен на российскую нефть, санкции не снимут. По его мнению, перспективы, что фонд будет исчерпан в первый же год или серьезно потрачен, очень велики. Так вот, он сейчас тупо проедается. И обратите внимание, что это происходит именно в тот момент, когда сокращается население.
Ликвидная часть Фонда национального благосостояния ФНБ России по состоянию на 1 июля составила 6,446 трлн рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов. Дарья Антонова ИА Регнум «Сегодня с учётом всех переоценок ликвидная часть составляет 6 трлн 446 млрд рублей», — сказал он, выступая в комитете Госдумы по бюджетам и сборам.
Министр добавил, что всё остальное — это неликвидная часть, к которой относятся вложения в объекты, проекты и прочее.
Селянин отмечает, что в других странах две эти цели разделены. А кто сказал, что строительство Байкало-Амурской магистрали — кроме того, что важно социально, дает рабочие места — еще будет приносить доход? Или, может быть, лучше купить акции Apple, которые будут приносить доход? Хотя, может быть, и не будет вот этого народно-хозяйственного значения.
Поэтому, на мой взгляд, с 2018 года — с 2021 года точно — цель российского ФНБ начала размываться. То есть он из фонда будущих поколений превратился, вообще говоря, в часть федерального бюджета, — рассуждает Константин Селянин. Из чего состоит главная «кубышка» страны? Куда уходят деньги? В Минфине называют стратегию управления средствами ФНБ консервативной.
То есть это инвестиции в надежные активы, но приносящие небольшой доход. Вложения в акции, облигации называют неликвидной частью. Таким образом, инвестиции из фонда идут на финансирование важных проектов. Во втором полугодии 2023 года, например, из ФНБ власти направили более 700 миллиардов рублей на инфраструктуру и поддержку экономики. Деньги получили 14 проектов, среди которых строительство трасс Казань — Екатеринбург, обхода Твери, Центральная кольцевая автодорога, обновление подвижного состава для Санкт-Петербургского метро и так далее.
Соответственно, средства так просто не вернуть: быстро ценные бумаги продать не получится. Грубо говоря, на эти деньги рассчитывать не приходится. Вместе с тем есть еще ликвидная часть. Это накопления в валюте и золоте, которые можно легко потратить при необходимости. В случае с российским Фондом национального благосостояния, говоря о валюте, речь идет про рубль и юань.
От доллара в структуре ФНБ избавились еще в 2021 году, от евро — в декабре 2023 года. Далеко не все эксперты поддерживают такое решение. Их не так много. Возглавляет этот список, естественно, доллар.