Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых.
Решение ЦБ РФ по ключевой ставке и укрепление рубля. Обзор финансового рынка от 26 апреля
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения.
Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса.
Доллар США, евро и юань снизились на Московской бирже в ходе торговой сессии пятницы. Главные показатели американского рынка акций продемонстрировали восходящую динамику в первой половине торговой сессии. Валюта К 19:00 по мск курс доллара США составил 91,72 рубля, что на 22 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Евро к этому моменту подешевел на 49 копеек и стоил 98,17 рубля. Курс китайского юаня понизился на 8 копеек и закрылся на уровне 12,57 рубля. На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY снизился и к 20:30 по мск находился в районе 105,6 пункта.
Об этом на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров Центробанка предупредила председатель регулятора Эльвира Набиуллина. Трансляция мероприятия проводится на YouTube-канале ЦБ. Опрошенные «Газетой. Ru» экономисты и финансисты допустили, что ставки по вкладам и кредитам в ближайшие месяцы останутся на повышенном уровне, а их снижение начнется во втором полугодии, и рассказали, чего ждать от курса рубля и Банка России в дальнейшем. Изменит ли решение регулятора курс рубля, инфляцию, ставки по вкладам и кредитам — узнали Финансы Mail. Он сравнил ситуацию с особенностями движения предметов в космосе и допустил необходимость подъема ставки.
Также в течение года постепенно ужесточались макропруденциальные лимиты по заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки. В то же время расширение покупательского спроса стало стимулом для потребительского кредитования. Доминировало онлайн-кредитование, в офисах выдавался лишь каждый пятый заем.
Центробанк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Ускорилось необеспеченное потребительское кредитование. А ипотечное продолжает замедляться за счёт рыночного сегмента. Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года. Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года. В среднесрочной перспективе риски в экономике смещаются в сторону проинфляционных. Они связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряжённости , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики.
Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса.
Эксперты ожидали такого решения от Центробанка. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, — объяснили в ЦБ. Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отмечает, что сюрпризов и не ожидалось — монетарная пауза продолжается. Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов пока делают невозможным монетарное смягчение.
Следует полагать, что пока ЦБ РФ, помимо устойчивого тренда на снижение инфляции, не увидит четкие признаки сжатия кредитования, не начнет цикл смягчения ДКП. Комментируя решение регулятора, Э. Набиуллина отметила, что при базовом сценарии снижения инфляционного давления, КС может быть снижена во втором полугодии, хотя пространство для этого сузилось. При альтернативном сценарии дальнейший рост спроса, перегрев экономики и роста инфляции не исключено повышение бенчмарка. В случае же сохранения инфляции на текущем уровне до конца года, ставка не изменится, добавила она. По словам Э. ЦБ РФ представил обновленный прогноз по макроэкономическим показателям, где повысил прогнозы по инфляции и КС. Ниже приведем сводную таблицу этого прогноза в сравнении с недавним прогнозом от Минэкономразвития МЭР и консенсус-прогнозом аналитиков, проведенного по заказу ЦБ РФ.
Министерство экономического развития Ярославской области
Банк России с 1 июля 2024 г. повысит надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и надбавки по автокредитам. Аналитики Сбербанка ожидают, что период высоких ставок в российской экономике продлится несколько дольше предыдущих прогнозов и на конец 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ составит 13%, сообщил в ходе телефонной конференции руководитель блока "Финансы". Центробанк России установил курс валют на 1 марта. на уровне 16% годовых, третий раз подряд, следует из заявления с июля 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией начал повышать ключевую ставку.
ЦБ РФ в четвёртый раз сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Это снизит склонность к сбережениям, еще больше разгонит спрос и в конечном итоге усилит инфляцию. Оптимизм тут неуместен Вообще нынешняя ситуация в экономике зависит не только от денежно-кредитной политики, признает регулятор. Влияют и ожидаемый переход банковской системы от структурного профицита к дефициту ликвидности, и отмена большинства послаблений для банков, и меры по снижению рисков финансового сектора. Улучшились оценки по спросу и выпуску товаров и услуг. Ожидания будущего производства и спроса — рекордные с мая 2013 года.
Но регулятор не был бы регулятором, если бы допустил излишний оптимизм. Так, некоторые члены совета директоров считают, что ускорение роста ВВП в начале 2024 года могло быть временным. Кроме того, рост доходов, который мы наблюдаем, не связан с фундаментальным фактором, определяющим рост зарплаты - производительностью труда. Разрыв зарплаты и производительности труда всегда выливается в инфляцию", - пояснил он.
До поступления обновлённых данных сложно говорить об устойчивости данного процесса. Сохранять нельзя снизить Учитывая все вводные, участники заседания пока воздержались даже от сигнала по дальнейшему направлению движения по ставке. Было решено ограничиться указанием на продолжительный период поддержания жестких условий в экономике. Сигнал о снижении ставки посчитали преждевременным на текущем этапе", - пояснил Антонов.
Но ряд членов совета директоров Банка России предложили на ближайших заседаниях все же определиться с сигналом по дальнейшему движению ставки.
Это может произойти только при адекватном замедлении инфляции. В свою очередь Национальное рейтинговое агентство также ждет сохранения ключевой ставки на текущем уровне, однако не исключает ее повышения на 50—100 базисных пунктов. При этом агентство оценивает вероятность того, что она увеличится лишь на 15—20 процентов, сообщает РИА Новости. Банк России начал повышать ключевую ставку в июле 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией. К декабрю она выросла с 7,5 до 16 процентов годовых. При этом ЦБ удалось добиться своей цели, уровень инфляции получилось замедлить, а ее пик, по заверениям главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, уже остался позади. Она рассказала, что Центробанк сможет приступить к процедуре снижения ключевой ставки , предположительно, во втором полугодии 2024 года.
Это говорит о том, что снижение ключевой ставки все еще возможно в 2024 году, однако регулятор, скорее всего, перейдет к нему лишь через несколько заседаний. Темп инфляции остается высоким, но ниже, чем в третьем квартале 2023 года. Так, в мартовском обзоре «О чем говорят тренды» Центробанк отметил: несмотря на недавнее уменьшение инфляционного давления, базовая инфляция остается повышенной — это требует более длительного периода денежно кредитной политики. Регулятор перечислил факторы, которые не позволяют инфляции снизиться, несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий: высокий внутренний спрос, которые продолжает опережать возможности по расширению производства товаров и услуг; исторический минимум безработицы, который ограничивает расширение производства; возможное увеличение бюджетных расходов; внешнеторговые условия. Подробнее о состоянии рынка труда и других факторах, по которым можно отслеживать изменение темпов инфляции, рассказали в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции». Снижение давления на рынке труда и устойчивое замедление текущей инфляции будут главными факторами, на которые будет ориентироваться регулятор при принятии решения о начале цикла снижения. Прогноз решения Центробанка на заседании 7 июня 2024 года Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня 2024 года.
В то же время расширение покупательского спроса стало стимулом для потребительского кредитования. Доминировало онлайн-кредитование, в офисах выдавался лишь каждый пятый заем.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Банк России с 1 июля 2024 г. повысит надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и надбавки по автокредитам. Отчет включал в себя сведения о работе Банка России, разделы о состоянии экономики, финансового рынка, платежного баланса, платежной системы России, а также финансовые показатели ЦБ. Центральный банк России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Банк России с 1 июля 2024 г. повысит надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и надбавки по автокредитам. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно. Согласно прогнозам экспертов, благодаря этим действиям годовая инфляция может снизится до 4,3–4,8% в текущем году и вернется к 4.
811 млрд рублей прибыли. ЦБ подвел итоги работы банковского сектора во II квартале 2023 года
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% - ИА "Финмаркет" | Российский Центральный банк в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Показатель остался на отметке в 16 процентов годовых. |
Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% | Банк России (ЦБ) в пятницу, 26 апреля, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых, а также ужесточит сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике РФ. |
Банк России 2024 | ВКонтакте | Новости и аналитика Горячие документы Федеральные Информационное сообщение Банка России от 26 апреля 2024 г. "Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых". |
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых | Банк России с 1 июля 2024 года повышает надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам, говорится в сообщении регулятора. |
ЦБ поднял ключевую ставку до 15%: как это отразится на экономике и людях
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. Банк России довольно ожидаемо на заседании совета директоров решил поднять ключевую ставку. Основной объем займов выдавался в среднесрочном сегменте. В этом материале — прогноз решения ЦБ по ключевой ставке 26 апреля, прогноз Центробанка по ключевой ставке на 2024-2025 год, прогноз ключевой ставки по месяцам SberCIB Investment Research. Центральный банк отчитался о прибыли в 2023 году, она составила 140 млрд руб. Банк России впервые за семь лет отчитался о прибыли, при этом она не является целью деятельности ЦБ. Основной объем займов выдавался в среднесрочном сегменте.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия
Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление. Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам. Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось.
Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента. Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года. Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года с исключением сезонности. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных.
Инфляция Рост процентных ставок по кредитам снижает объемы потребления товаров и услуг несмотря на их предложение. Снижение этого показателя стимулирует сбыт. Срок реагирования экономики примерно 3—6 кварталов. Курс рубля Повышение ключевой ставки делает привлекательными рублевые вклады. Это укрепляет рубль на международном рынке, увеличивает его курс по сравнению с иностранными валютами. И, наоборот, уменьшение ставки ослабляет его, позволяет зарубежным активам вырасти в цене. Облигации Государство, коммерческие организации выпускают облигации с доходностью чуть превышающую размер ключевой ставки. Если она растет, новые ценные бумаги будут иметь более высокую ставку купона. При снижении показателя, активы сразу «дешевеют». Изменения касаются только новых выпусков.
Налоги В России ключевая ставка может учитываться при расчете налогов и иногда штрафов. То же происходит при задержке перечисления заработной платы. Текущее значение ключевой ставки Нынешний формат регулирования экономики при помощи ключевой ставки действует с 01. Ее приравняли к ставке рефинансирования, которая ранее является «независимым» показателем. Всего за год произошло 4 изменения вместе с уже упомянутым : 07. Текущее значение ставки рефинансирования можно уточнить на официальном сайте ЦБР. График заседаний по ключевой ставке в 2024 году Прогнозы.
Основные проинфляционные риски связаны с новыми условиями внешней торговки, с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. РУ писал, что Минфин РФ не поддержал предложение о продлении субсидирования ставок по ипотечным кредитам для молодых семей , в которых мужчины участвуют в СВО. РУ читайте в Telegram и ВКонтакте.
В своем пресс-релизе по итогам заседания ЦБ отмечал, что инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора. Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд. Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева. Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она.