ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года.
Ключевая ставка в 2024 году может составить 15-16 процентов
Плеханова Дмитрий Осянин. Высокие процентные ставки тормозят экономический рост, а экономика России только начала восстанавливаться, и ей, особенно малому и среднему бизнесу, требуется больше доступных финансовых ресурсов, подчеркнул экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода. Аналитик уточнил, что это возможно, если инфляция не будет замедляться в ближайшие два месяца. То же самое будет и до конца марта, так как ключевая ставка останется неизменной с высокой вероятностью», — сказал Лобода. Об увеличении ставок по кредитам банки пока не объявляли. То есть еще на 1 процентный пункт.
Высокий уровень. Что ждет ключевую ставку ЦБ? Источник: Finam. Эксперты и рынок в ожидании, сохранит ли регулятор жесткую кредитно-денежную политику или начнет постепенно переходить к ее смягчению. Что влияет на решение ЦБ по ставке? Евгений Коваленко, автор Telegram-канала «Лимон на чай», обратил внимание, что ястребиная политика ЦБ пока не дала желаемого эффекта и не охладила потребительский спрос. Экономика адаптируется к высоким ставкам, поэтому кредитование россиян по-прежнему растет. Этому способствуют и льготные ставки, например, по автокредитам.
И пока Центробанк не видит устойчивой тенденции на замедление роста цен и снижение инфляционных ожиданий. Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных», — заявляла глава Центробанка Эльвира Набиуллина в конце января. Чтобы вернуться к этому показателю, регулятору придется сохранять ключевую ставку высокой, стимулируя падение спроса на товары и услуги, а как следствие — цен на них. Фото: архив 66. RU На что влияет ключевая ставка Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Получив их, банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям под собственный процент, который чуть выше, чем у регулятора. Повышение ключевой ставки приводит к удорожанию кредитов и снижению потребительской активности и инвестиционного спроса, а также влияет на рост ставок по депозитам.
Что касается 2024 г. То есть с высокой вероятностью в 2024 г. Напомню еще раз, что наша цель по инфляции в 2024 г. Насколько эффективно повышение ключевой ставки? Как быстро с помощью этого инструмента ЦБ достигает нужного результата? Согласно нашим расчетам, окончательный эффект от изменения ключевой ставки наступает спустя 4-6 кварталов, это довольно существенный период. Эффект от тех решений, которые мы принимали в середине 2023 г. Мы видим, что за этот год существенно выросли объемы кредитования как юридических лиц, так и населения: население и предприятия активно брали кредиты. Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос. Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования. Количество заявок на ипотеку, по оперативной информации от банков, тоже снизилось. Ипотечное кредитование — отдельная большая тема. Но если коротко, как регулятор относится к тому объему ипотечного кредитования, который рынок демонстрирует на протяжении последних лет? Центральный банк всегда говорил, что на небольшом временном отрезке льготные программы, и с точки зрения кредитования предприятий, и с точки зрения кредитования населения, очень эффективны и могут приносить пользу. Цены на недвижимость росли существенно быстрее, чем доходы населения и инфляция. То есть мы делаем вывод, что льготное ипотечное кредитование не повысило доступность жилья, как изначально задумывалось. Мы получили прямо противоположный результат. Мы считаем, что этот дисбаланс должен быть поправлен. Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса? Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился? Сейчас мы видим некоторое снижение, но темп роста все равно высокий. Да, ценовые условия для предприятий ужесточились, но бизнес продолжает активно брать кредиты, предприятия пользуются этим инструментом.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия
Однако позже политика регулятора сможет переломить тренд, уверена Григорьева. Данный период продержится до конца 2024 года, если не продолжится рост устойчивых компонентов цен на товары и услуги. В противном случае возможно продолжение ужесточения.
Прогноз по траектории курса доллара США немного скорректирован. Аналитики также ждут ослабления курса рубля, прогнозируя его уровень в 2024 году на отметке в 91,2 рублей за доллар, в 2025 году — 93,8 рубля за доллар, в 2026 году — 95 рублей за доллар. Не изменились ожидания аналитиков и по цене на нефть марки Brent, которая, согласно их ожиданиям, в 2024 году в среднем будет стоить 80 долларов за баррель, после чего стоимость будет снижаться. Ожидается, что в 2025 году стоимость нефти марки Brent составит 78 долларов за баррель, а в 2026 году — 75 долларов за баррель.
О возможностях брокерского счета для бизнеса читайте в материале «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет». Оставьте заявку , чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере. Риторика ЦБ была жесткой, но мягче, чем в 2023 году. И в феврале, и в марте Центробанк давал схожие комментарии: инфляционное давление постепенно снижается, однако считать снижение устойчивым еще рано. При этом на заседании 22 марта Центробанк не рассматривал возможность повышения ставки в отличие от февраля , а некоторые члены совета директоров отметили признаки устойчивого замедления инфляции. Темп инфляции остается высоким, но ниже, чем в третьем квартале 2023 года. Так, в мартовском обзоре «О чем говорят тренды» Центробанк отметил: несмотря на недавнее уменьшение инфляционного давления, базовая инфляция остается повышенной — это требует более длительного периода денежно кредитной политики.
Плешков, в свою очередь, уверен, что высокий уровень ставки продержится примерно еще полгода. Со второй половины 2024 года, а возможно и раньше в случае успешного сдерживания инфляции, банк приступит к ее понижению, заявил он. Ирина Андриевская, директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу. Весь экономический ландшафт страны серьёзно изменился из-за санкций, которые с нами тоже надолго», — сказала она.
Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
Эксперты дали прогноз на удержание ключевой ставки в 16% до осени - АБН 24 | Совет директоров Банка России утверждает ключевую ставку в 2024 году на плановых и экстренных собраниях. |
Почему в 2024 году могут сохраниться сверхвысокие ставки по вкладам | Экономика - 10 января 2024 - Новости Новосибирска - |
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ | Аргументы и Факты | Экономика - 10 января 2024 - Новости Волгограда - |
В Сбербанке спрогнозировали снижение ключевой ставки ЦБ РФ к концу 2024 года | Экономика - 10 января 2024 - Новости Ярославля - |
Что будет с ключевой ставкой и какие риски для экономики видит ЦБ в 2024 г. / ИНТЕРВЬЮ | Теперь консенсус-прогноз рынка гласит, что снижение ставки начнется лишь во втором полугодии, возможно, 7 июня. |
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
По прогнозам сего документа отмечается и прогноз ключевой ставки ЦБ РФ на будущий год. От ключевой ставки зависит, под какой процент банки выдают кредиты, а также открывают вклады. По итогам 2024 года ключевая ставка Банка России может опуститься с текущих 16 до 11%, считают эксперты агентства «Национальные кредитные рейтинги».
Эксперты дали мрачные прогнозы по ключевой ставке в 2024 году
И что тут у нас происходит на внутреннем рынке и почему у нас до сих пор не самая благоприятная динамика цен на продовольствие, а продовольственные товары в числе лидеров дорожающих, немного странно. То есть, возможно, что-то не так хорошо у нас с продовольственной безопасностью, как выглядит по официальной статистике, вопрос, что не так: могут быть проблемы с посевным фондом, с племенным стадом, с оборудованием, может быть, не так хорошо, не так много, не так достаточно, не так производительно, не так дешево, в общем, что-то есть в этом сегменте, что совершенно четко ведет к динамическому росту цен, и это не про ключевую ставку. Тем более у нас есть компании в этом сегменте, есть возможность брать льготные кредиты в хороших объемах, что они и делают, поэтому ключевая ставка их, конечно, беспокоит в каком-то смысле, но это не основной для них фактор. Есть второй фактор инфляции — услуги.
Руководитель магистерской программы «Предпринимательские финансы» Финансового университета при Правительстве РФ Илья Покаместов считает, что ближайшее заседание совета директоров покажет, готов ли Центробанк разворачиваться в своей денежно-кредитной политике: «Вариантов три: поднимут, опустят, оставят на текущем уровне. Поясню: дали эффект те меры, которые Банк России активно применял осенью прошлого года, но некоторые эксперты называют этот эффект слабым и считают, что его нужно закрепить», — сказал «Абзацу» эксперт. Это и высокие инфляционные ожидания, и сильный рынок труда, и максимально загруженные производственные мощности, и всё ещё хороший потребительский спрос, превышающий возможности предложения. В такой ситуации ЦБ выдержит паузу, пока не будет уверен, что инфляция уже не свернёт с пути снижения.
Этой уверенности сейчас нет из-за проинфляционных факторов», — написал Коган в своём телеграм-канале. Решение по ключевой ставке Банк России обнародует 16 февраля в 13:00 по московскому времени. Впервые ЦБ откажется от публикации доклада о денежно-кредитной политике. Вместо этого будут публиковаться резюме заседаний совета директоров регулятора по ключевой ставке.
Дальнейший рост ключевой ставки не исключен? О возможном снижении говорить преждевременно. Что касается 2024 г. То есть с высокой вероятностью в 2024 г. Напомню еще раз, что наша цель по инфляции в 2024 г. Насколько эффективно повышение ключевой ставки?
Как быстро с помощью этого инструмента ЦБ достигает нужного результата? Согласно нашим расчетам, окончательный эффект от изменения ключевой ставки наступает спустя 4-6 кварталов, это довольно существенный период. Эффект от тех решений, которые мы принимали в середине 2023 г. Мы видим, что за этот год существенно выросли объемы кредитования как юридических лиц, так и населения: население и предприятия активно брали кредиты. Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос. Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования. Количество заявок на ипотеку, по оперативной информации от банков, тоже снизилось.
Ипотечное кредитование — отдельная большая тема. Но если коротко, как регулятор относится к тому объему ипотечного кредитования, который рынок демонстрирует на протяжении последних лет? Центральный банк всегда говорил, что на небольшом временном отрезке льготные программы, и с точки зрения кредитования предприятий, и с точки зрения кредитования населения, очень эффективны и могут приносить пользу. Цены на недвижимость росли существенно быстрее, чем доходы населения и инфляция. То есть мы делаем вывод, что льготное ипотечное кредитование не повысило доступность жилья, как изначально задумывалось. Мы получили прямо противоположный результат. Мы считаем, что этот дисбаланс должен быть поправлен. Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса? Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился?
И чем выше инфляционные ожидания, тем, конечно, сложнее снижать инфляцию. Поэтому будем учитывать все показатели», — отметила руководитель ЦБ. При этом Набиуллина отметила, что — с оглядкой на процессы этого года — ставку нужно было повышать ещё раньше, весной, например. Читайте по теме: Несите ваши денежки: банки манят высокими ставками по вкладам, но не всё так радужно А дальше что? Куда важнее обеспечить интенсивный рост экономики. Об этом ForPost подробно рассказывал в статье « Нужно ли изо всех сил тормозить инфляцию в России ». Поэтому сейчас подробно на этом останавливаться не будем, а лишь примем тот факт, что ЦБ считает собственную денежно-кредитную политику верной. Тут вряд ли что-то может измениться.
Ключевая ставка в 2024 году может составить 15–16%. Что будет с кредитами и доходами россиян
Почему возможен и такой вариант? Поэтому Банк России может предпочесть добавить жесткости монетарной политики сейчас, чтобы попытаться вернуть инфляцию к цели уже к концу этого года", - говорит Васильев. Так, в начале апреля Росстат вновь зафиксировал ускорение инфляции. В любом случае к будущему снижению ставки ЦБ теперь будет подходить осторожнее. Схожая логика, например, просматривается и в заявлениях Федеральной резервной системы ФРС США, которая столкнулась с замедлением дезинфляции.
Несмотря на то, что по словам главы Банка России пик инфляции уже был пройден во втором квартале текущего года, инфляционное давление на экономику РФ остается повышенным, так же, как и инфляционные ожидания населения. Данное решение поддерживает стоимость российской национальной валюты и защищает ее от обесценивания, что в свою очередь сдерживает рост цен на все импортные товары в рублевом эквиваленте, говорит он. Высокая ключевая ставка рефинансирования также охлаждает потребительский спрос, что замедляет темпы роста цен. Однако вместе с тем замедляются и темпы экономического роста в стране, так как дорогие займы ограничивают возможности расширения бизнеса и модернизации производств без государственного льготного финансирования и других льгот, добавляет эксперт. По его мнению, Банк России сохранит жесткую риторику о необходимости сохранения ключевой ставки на ограничительном уровне длительное время. С одной стороны, инфляционные ожидания населения снижаются третий месяц кряду, растет реальная доходность.
И что тут у нас происходит на внутреннем рынке и почему у нас до сих пор не самая благоприятная динамика цен на продовольствие, а продовольственные товары в числе лидеров дорожающих, немного странно. То есть, возможно, что-то не так хорошо у нас с продовольственной безопасностью, как выглядит по официальной статистике, вопрос, что не так: могут быть проблемы с посевным фондом, с племенным стадом, с оборудованием, может быть, не так хорошо, не так много, не так достаточно, не так производительно, не так дешево, в общем, что-то есть в этом сегменте, что совершенно четко ведет к динамическому росту цен, и это не про ключевую ставку. Тем более у нас есть компании в этом сегменте, есть возможность брать льготные кредиты в хороших объемах, что они и делают, поэтому ключевая ставка их, конечно, беспокоит в каком-то смысле, но это не основной для них фактор. Есть второй фактор инфляции — услуги.
При этом аналитик подчеркнула, что по сравнению с ноябрем годовая инфляция в декабре немного снизилась. К слову, уменьшилась и помесячная инфляция — с 1,1 до 0,73 процента. Продовольственная инфляция возросла в основном из-за увеличения цен на яйца, куриное мясо и плодово-овощную продукцию. Тарифы на услуги же выросли преимущественно из-за повышения стоимости зарубежного туризма и проезда в общественном транспорте, подчеркнула аналитик.
Пресс-центр
— Снижение ключевой ставки до 10% в 2024 году очень и очень маловероятно. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов. По прогнозам сего документа отмечается и прогноз ключевой ставки ЦБ РФ на будущий год. По прогнозам аналитиков, снижение ключевой ставки стоит ожидать не раньше сентября.
Пресс-центр
Ключевую ставку начнут снижать лишь к концу года | «Ожидаем, что к концу 2024 года ключевая ставка окажется на уровне около 15,0−15,5%», — сообщил он. |
Аналитики повысили прогноз по ключевой ставке на 2024 год до 12,6% | Новый прогноз ЦБ по ставке фактически допускает ее сохранение неизменной до конца года — это 15–16% годовых. |
Что будет с ключевой ставкой ЦБ России в 2024 году - 10 января 2024 - V1.ру | Прогноз ключевой ставки по месяцам от аналитиков SberCIB Investment Research. |
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему? | Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов. |
Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 27 апреля 2024 - 72.ру | Большинство же банковских аналитиков пишут, что ставку уже начнут снижать в первом или втором квартале 2024 года! |
Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
Банк России — государственная структура. Все его имущество является федеральной собственностью, включая уставный капитал размером 3 млрд рублей. При этом ЦБ предоставлена полная имущественная и финансовая самостоятельность. Центробанк распоряжается по собственному усмотрению в том числе вверенными резервами. Например, может обменять все золото из золотовалютного запаса страны на казахские тенге, и это будет законно. При этом без согласия Центробанка никто не может изъять или наложить обременение на государственные финансовые запасы.
Даже Герман Греф давал такой прогноз. Однако в Минфине считают иначе, и вот почему. График H4 индекса ММВБ На днях замглавы Минфина Чебесков анонсировал снижение ключевой ставки в конце 2024 года: «Прогнозы сейчас разные, но к концу года мы уже точно ожидаем, что это должно произойти», — сказал в интервью Чебесков. Как известно, инфляция штука сложная и опасная. Если ее вовремя не затормозить, то она продолжит разгоняться и перейдет уже из просто высокой в галопирующую, а затем может даже и в гиперинфляцию. Взять, например, Турцию. И все потому что ЦБ с этим практически ничего не делал. Ну, точнее, Эрдоган не давал руководству ЦБ повышать ставку. А без повышения ставки инфляция будет продолжать разгоняться. И вот в этом году после смены руководства ЦБ начал наконец-то действовать и поднял ставку уже до 42. И это явно надолго. Пока значимого эффекта нет, но есть сдвиги в нужную сторону.
Более оптимистичный прогноз до этого высказывал глава Сбербанка Герман Греф, который заявил , что ЦБ РФ будет снижать ключевую ставку после первого квартала 2024 года. Следующее собрание по решению о ключевой ставке планируется провести 16 февраля 2024 года.
Чуть более оптимистичный по срокам снижения ставки прогноз дает заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадим Шамин. Такое незначительное снижение погоды не сделает. Так у людей появится возможность покупать необходимые товары в кредит и брать ипотеку без господдержки не все же могут рассчитывать на семейную, дальневосточную или IT-ипотеку. Разница налицо. Но аналитик Банки. Наталья Мильчакова отмечает, что такой разброс говорит о том, что в ЦБ сами не знают, какие ставки нас ждут. Экономист и аналитик Дмитрий Полусуров рассказывает, почему условия для смягчения денежно-кредитной политики могут вообще не возникнуть. Дело в том, что ЦБ сам же проводит денежную эмиссию, то есть печатает деньги. Обратите внимание на рост, который заложен на 2024 г.
Финансовые аналитики дали прогноз по ключевой ставке на этот год
Банк России сохранит ключевую ставку, но подумает и о ее повышении - Российская газета | Лобода предположил, что если ключевая ставка будет снижаться плавно и постепенно, то обвала ставок по кредитам и вкладам до конца 2024 года ждать не нужно. |
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году | То есть с высокой вероятностью в 2024 г. ключевая ставка может уменьшиться, если мы увидим устойчивое снижение инфляции, а также инфляционных ожиданий населения и бизнеса. |
Когда ожидать снижения ключевой ставки | От ключевой ставки зависит, под какой процент банки выдают кредиты, а также открывают вклады. |
Пресс-конференция по ключевой ставке 26 апреля 2024 года - YouTube | ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. |
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16% | «Ожидаем, что к концу 2024 года ключевая ставка окажется на уровне около 15,0−15,5%», — сообщил он. |
Пресс-центр
При этом, согласно обновленному среднесрочному прогнозу регулятора, по итогам 2024 года ключевая ставка в среднем за год будет на уровне 15–16% годовых, а в 2025 году — на уровне 10–12% годовых. Финансовые аналитики допустили, что Центробанк РФ может начать смягчение кредитно-денежной политики, ключевая ставка может начать снижение и к концу 2024 года опуститься до 11-12%. Прогнозы ключевой ставки на 2024 год от ЦБ РФ. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. — Снижение ключевой ставки до 10% в 2024 году очень и очень маловероятно.
Эксперты дали мрачные прогнозы по ключевой ставке в 2024 году
Центробанк дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15-16% и 10-12% соответственно. Без залога. Ставка 0 % с 1-го по 10-й день пользования займом при возврате займа не позднее 10-го дня пользования. Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ: инфляция – снизится в 2024 году до 4-4,5%; ключевая ставка – составит в среднем от 12,5% до 14,5% годовых. Чего ждать от регулятора в 2024 году и какую стратегию выбрать инвестору в текущем цикле высоких ставок, разбирались эксперты Альфа-Банка и А-Клуба.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Банк России на заседании по ключевой ставке 26 апреля в третий раз подряд сохранит ее уровень на текущей отметке 16% годовых, считают аналитики. Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15-16 процентов при рисковом сценарии развития экономики. Банк России в базовом сценарии повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно.