26 апреля Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%. При этом он ужесточил риторику и ухудшил прогнозы инфляции и ставки. Ключевая ставка и цель ФРС.
Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ
Еще уровень ставки ЦБ косвенно влияет на стоимость акций и облигаций, а также на размер налога на депозиты. Как ЦБ рассчитывает ключевую ставку Размер ключевой ставки зависит от таких факторов, как инфляция, состояние экономики и финансового сектора, международные обстоятельства. Центробанк регулярно анализирует текущие данные и прогнозы и на их основе решает, нужно ли менять ставку. Эта прерогатива принадлежит совету директоров ЦБ, который ежегодно проводит восемь плановых заседаний по поводу ставки. Четыре из них считаются опорными — они проводятся раз в квартал. Между ними проходит еще четыре промежуточных заседания. Ключевую ставку могут изменить по итогу любого из них. В исключительных случаях совет директоров Центробанка проводит и внеплановые заседания. Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования Сегодня различий между этими понятиями в России практически нет, но так было не всегда. Ставка рефинансирования — это тоже процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Ее отличие от ключевой ставки — в сроках кредитования: как правило, ставка рефинансирования используется для расчета стоимости краткосрочных кредитов, вплоть до однодневных.
Однако в нашей стране этот показатель утратил самостоятельное значение. В 2016 году ставку рефинансирования приравняли к ключевой, и отдельно она больше не устанавливается. Этот термин исчез из официальных правительственных документов, но коммерческие банки продолжают использовать его в обиходе. Под ставкой рефинансирования они понимают процент, под который заемщик может перекредитоваться, чтобы получить более выгодные условия. Ключевая ставка и ипотека На ипотеку ставка ЦБ влияет так же, как и на любой другой кредит. Ее снижение тянет за собой и розничные ставки, делая займы доступнее и оживляя рынок.
Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения. Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках.
Работать можно. Не опасаясь даже по поводу новых повышений КС. Кажется, это предположение об очевидном, и большинство его уже давно сделало. Но пятничным утром умиротворяет.
Последнее заседание прошло 22 марта. Аналогичное решение было принято на заседании 16 февраля. Свою позицию регулятор обосновал теми же словами, что и на этом заседании: «Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно».
Пока вы не уснули: Путин о высокой ключевой ставке ЦБ и арест третьего фигуранта дела Иванова
Однако есть и минусы, которые следует учитывать в долговременном планировании, признает Центральный банк России. Среди них: нехватка рабочих рук, «жёсткость рынка труда» и необеспеченное потребительское кредитование, а также сокращения числа выданных ипотек. Следующее заседание Совета директоров Банка России по поводу уровня ключевой ставки состоится 7 июня.
Это было четвертое подряд повышение с лета 2023 г. В конце октября Набиуллина сказала, что повышение ключевой ставки ЦБ не угрожает банковским кризисом в России: несмотря на замедление, рост объемов кредитования сохраняет положительную динамику. После повышения ключевой ставки российские банки подняли ставки по рыночным программам ипотеки. Дальнейшие решения по этому вопросу ЦБ примет с учетом динамики инфляции, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая внутренние и внешние риски. Следующее заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке запланировано на 15 декабря 2023 года. Отметим, что повышение ключевой ставки всегда делает ипотеку менее доступной, а вклады и депозиты — более выгодными, так как это основной инструмент денежно-кредитной политики государства.
Это процент, под который коммерческие банки могут занимать деньги у Центрального банка России. Кредиты от регулятора нужны банкам, когда для выполнения обязательств им не хватает собственных денег. Это случается довольно часто, особенно в периоды кризисов и санкций. Иными словами, ключевая ставка ЦБ — это стоимость денежных займов для кредитных организаций и, в конечном счете, для простых заемщиков: розничные кредитные ставки всегда повышаются вслед за ключевой. Уровень ключевой ставки напрямую влияет на темпы розничного кредитования: чем выше ставка, тем дороже кредиты и тем меньше их берут. Плюс такой ситуации для государства — снижение инфляции, так как деньги становятся дорогими. А еще при повышении ставки растет выгода от вкладов и депозитов: деньги в банк можно положить под более высокий процент. И наоборот: чем дешевле займы, тем больше их оформляют и тем активнее российская экономика наполняется деньгами.
Но при этом растут и инфляционные риски. Еще уровень ставки ЦБ косвенно влияет на стоимость акций и облигаций, а также на размер налога на депозиты. Как ЦБ рассчитывает ключевую ставку Размер ключевой ставки зависит от таких факторов, как инфляция, состояние экономики и финансового сектора, международные обстоятельства.
За счет этой разницы и возникают условия для получения прибыли. Инфляция Рост процентных ставок по кредитам снижает объемы потребления товаров и услуг несмотря на их предложение. Снижение этого показателя стимулирует сбыт. Срок реагирования экономики примерно 3—6 кварталов. Курс рубля Повышение ключевой ставки делает привлекательными рублевые вклады. Это укрепляет рубль на международном рынке, увеличивает его курс по сравнению с иностранными валютами. И, наоборот, уменьшение ставки ослабляет его, позволяет зарубежным активам вырасти в цене.
Облигации Государство, коммерческие организации выпускают облигации с доходностью чуть превышающую размер ключевой ставки. Если она растет, новые ценные бумаги будут иметь более высокую ставку купона. При снижении показателя, активы сразу «дешевеют». Изменения касаются только новых выпусков. Налоги В России ключевая ставка может учитываться при расчете налогов и иногда штрафов. То же происходит при задержке перечисления заработной платы. Текущее значение ключевой ставки Нынешний формат регулирования экономики при помощи ключевой ставки действует с 01. Ее приравняли к ставке рефинансирования, которая ранее является «независимым» показателем. Всего за год произошло 4 изменения вместе с уже упомянутым : 07. Текущее значение ставки рефинансирования можно уточнить на официальном сайте ЦБР.
Учитывая тот факт, что уже предпринятые регулятором меры не оказали ожидаемого эффекта на охлаждение экономики, то текущий уровень ключевой ставки может быть отнюдь не пиковым, а смягчение денежно-кредитного курса может наступить позднее, чем предполагалось ранее», — отмечает аналитик. Наталия Пырьева полагает, что жесткая денежно-кредитная политика регулятора в первой половине 2024 года отразится в снижении внутреннего спроса под воздействием высоких цен, которые отмечают и производители, и потребители, что приведет к замедлению покупательской способности и отразится на производительности предприятий. Из-за высоких ставок кредитование замедлится, люди будут откладывать дорогостоящие покупки и переводить деньги на депозиты, что тоже сыграет в пользу крепкого рубля. Алексей Михеев, инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» предполагает, что сегодняшнее повышение «ключа» всё же последнее в цикле. В любом случае мы ожидаем, что высокие уровни ключевой ставки сохранятся надолго, а ЦБ начнет снижать ставку не раньше второго полугодия следующего года», — сообщил он.
Эксперт добавил, что сегодняшнее решение никак не должно было повлиять на курс рубля, потому что в нем уже были заложены соответствующие ожидания. А вот все, кто заинтересован в ипотеке, оптимизмом после сегодняшнего похвастаться не могут. При росте ключевой ставки государство вынуждено выделять больше денег для сохранения ставки по ипотеке с господдержкой на прежнем уровне для каждого заемщика, что едва ли можно назвать оптимальным решением», — отмечает он. По оценке эксперта, изменение правительством условий выдачи льготной ипотеки повлияет на спрос во всей стране в том смысле, что многим потенциальным покупателям придется отложить покупку и продолжать копить на возросший первый взнос или пересмотреть свои возможности по обслуживанию ипотечного займа с учетом выросших ставок. Что касается петербуржцев и москвичей — для них выбор доступного жилья значительно ограничится.
По сути, единственным выбором для них могут остаться только проекты стандарт-класса, расположенные не в самой оптимальной локации с точки зрения магистральных сетей транспортной инфраструктуры», — говорит Рустам Азизов.
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Ключевая ставка пошла в рост со второго полугодия 2023 года и в первом квартале 2024 года остановилась на 16% годовых. Ключевая ставка — это ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки и принимает от них депозиты. Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. Центробанк обещает снизить ключевую ставку, когда инфляция вернется к целевым 4%. Сейчас ставка составляет не рекордные, но ощутимые для экономики 15% годовых, и это больно бьет по отечественному бизнесу и самим россиянам, которые не могут взять кредиты и ипотеку. Как только он это сделает, рынок сразу же начнет отыгрывать смягчение политики задолго до самого снижения ключевой ставки, что может нивелировать все усилия регулятора по борьбе с инфляцией.
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
С одной стороны, инфляция, конечно, это налог на бедных, и нельзя допускать, чтобы она потребовала двузначных ставок рефинансирования как в Турции. МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Какой будет ключевая ставка в ближайшие годы? С одной стороны, инфляция, конечно, это налог на бедных, и нельзя допускать, чтобы она потребовала двузначных ставок рефинансирования как в Турции.
Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых
В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. Изменение ключевой ставки в полной мере транслируется в динамику совокупного спроса и инфляции не одномоментно, а, по оценкам Банка России, в течение 3-6 кварталов (см. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики»). Ключевая ставка — 16%. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. В этом случае ключевая ставка в среднем будет находиться в диапазоне 12,5–14,5% годовых. Ключевая ставка — это ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки и принимает от них депозиты.