По сути, США сможет списать эти долги, а держатели этого госдолга, в общем-то, ничего не получат, это все превратится в ноль.
Госдолг США: о чем полезно знать
Иными словами, национальный долг США — это накопленный дефицит американского бюджета. Потолок госдолга в итоге повысят, и США не столкнутся с дефолтом, но по мере приближения «дедлайна» волатильность на рынке может усилиться, считают эксперты. Что такое госдолг. Государственный долг — это объем долга страны перед физическими и юридическими лицами, другими государствами, международными корпорациями, банками и другими субъектами международного права. Госдолг США является эталонным: Минфин регулярно его обсуживает, обеспечивая статус самого надёжного финансового инструмента.
Суть и понятие потолка госдолга США
- Почему госдолг США бьет рекорды и что это значит?
- Государственный долг США в 2023 году
- Госдолг США 2024: что это, размер, потолок, структура | РБК Инвестиции
- Мир пухнет: к чему приведет рост госдолга развитых стран
- Почему госдолг США такой высокий?
- Госдолг США достиг уже $30 трлн и продолжает расти. Почему это происходит?
Государственный долг США в 2023 году
Что делать ФРС Если страна планирует сохранить долгосрочную экономическую стабильность и доверие к своей экономике и валюте, ей необходимо обуздать инфляцию, считает Опарин. ФРС с 1 марта перестала покупать гособлигации США в рамках политики количественного смягчения, принятой с начала пандемии, а с 1 июня начала сокращать портфель гособлигаций на своем балансе. Более жесткая политика ФРС повышает риски сбоев в глобальной долларовой финансовой системе и вероятность более тяжелой рецессии в американской и глобальной экономиках, говорит Васильев. Страна занимает 10-е место в мире по этому показателю. С одной стороны, даже повышение ставки не сможет полностью погасить инфляцию, поскольку она имеет структурный, а не монетарный характер. С другой — ФРС создает проблемы для госбюджета, повышая ставки: обслуживание госдолга вырастет на сотни миллиардов долларов. В текущей ситуации регулятор предпочитает выбрать вариант борьбы с инфляцией, продолжает Опарин: ставки продолжат подниматься, а стоимость обслуживания долга снизится только тогда, когда инфляция достигнет необходимых показателей.
Если же ФРС развернется в сторону смягчения монетарной политики испугавшись рецессии или из-за нарушения работы финансовой системы раньше, чем победит инфляцию, то тогда она рискует повторить стагфляцию 1970-х гг. Что дальше «Эра бесплатных денег закончилась буквально у нас на глазах», — говорит аналитик ФГ «Финам» Алексей Ковалев.
Почему растет госдолг США? Здесь все довольно просто — в США с начала 1980-х существует постоянный бюджетный дефицит. Начиная с этого времени лишь на коротком отрезке 1998-2001 годов стране удавалось избежать негативного баланса. Именно эти годы появляются не случайно — это пиковые года пузыря доткомов , когда американский рынок акций и особенно индекс NASDAQ росли невиданными темпами, давая огромный доход и привлекая миллиардные инвестиции. Однако вслед за взлетом последовали три года отрицательной доходности рынка, а через несколько лет случился мировой кризис 2008 года. Так что уменьшение дефицита видится реальным лишь с помощью поднятия налогов или при сокращении расходов, что вызовет недовольство населения. Учитывая рекордно низкую популярность нынешнего президента, сложно предположить такой шаг с его стороны. Вместе с тем для кредитора важна его репутация.
К примеру, ряд небольших стран с нестабильной и зависимой от сырья экономикой имеет очень маленький внешний долг не в силу разумных действий правительства, а в силу того, что им из-за высоких рисков просто крайне нелегко получить кредит. США же всегда могут найти вариант займа у какого-то государства, чтобы покрыть свой долг перед другим. В качестве аналогии можно привести внутренние Займы Свободы в 1917-19 годах — первые выпуски раскупались неохотно и правительство США помимо мощной рекламной компании увеличило ставки по последующим займам, повысив их привлекательность.
Повышение потолка госдолга. Однажды наступит момент, когда уже невозможно будет договариваться, — и весь мир это поймёт. Тогда страны перестанут наполнять этот шар и он попросту взорвётся», — предположил в интервью RT глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Вероятно, что в условиях роста отношения долга к ВВП и увеличения расходов на обслуживание задолженности можно ожидать новых мер по фискальному ужесточению, включая как сокращение бюджетных расходов, так и повышение налоговой нагрузки», — рассказал RT стратег Freedom Finance Global Михаил Степанян. Отметим, что за последнее время обслуживание американского госдолга заметно подорожало на фоне изменившейся политики Федеральной резервной системы США выполняет функции центробанка страны. В 2022 году, после введения энергетических санкций против России, в Штатах резко подорожало топливо , а инфляция ускорилась рекордно за 40 лет. Ужесточение ДКП считается одним из главных инструментов в борьбе с инфляцией. В результате повышения ставок растёт стоимость кредитов для граждан и бизнеса, экономическая активность ослабевает, что оказывает давление на цены. В то же время за счёт действий ФРС увеличивается и стоимость обслуживания госдолга Штатов.
Таким образом, в течение ближайших десятилетий процентные выплаты станут крупнейшей статьёй расходов бюджета США, о чём говорится в исследовании фонда Питера Петерсона. Затраты на выплату процентов... Кроме того, как отмечают в фонде, необходимость обслуживать государственный долг вынудит правительство США урезать государственные инвестиции, которые могли бы обеспечить экономический рост в будущем. Так, к 2053 году американские власти будут направлять на выплату процентов почти в три раза больше денег, чем когда-либо тратили на образование, развитие необоронной инфраструктуры, научные исследования и разработки, вместе взятые. Страна значительно нарастила заимствования для реагирования на пандемию COVID-19, однако существовавший ещё до этого структурный дисбаланс между расходами и доходами по-прежнему велик и в дальнейшем будет быстро расти. Кроме того, с повышением процентных ставок и увеличением госдолга заимствовать средства в будущем станет ещё дороже», — добавили авторы доклада.
Это возможно, теоретически. Это вопрос, который прямого ответа не имеет, потому что неясно их внутреннее взаимодействие», — пояснил Корнеев. РИА «Новости» Сложности с финансированием США Независимый аналитик по вопросам экономики, основатель Telegram-канала Angry Bonds Дмитрий Адамидов связал большое количество новостей о госдолге именно США с тем, что эта страна — военно-политический, экономический мировой лидер, а также с тем, что госдолг действительно достиг очень больших размеров. Это юридическое ограничение, конгресс ограничивает правительство в заимствованиях.
Когда доходит до потолка, чтобы не делать этого каждый день, они просто устанавливают потолок, выше которого Минфин США занимать не может», — отметил Адамидов. В результате начинается внутриполитический торг, напоминающий по накалу страстей последние годы СССР, отметил аналитик. В итоге эту проблему решат, уверен Адамидов.
Что такое госдолг США простыми словами? Цифры, факты, экспертное мнение
Что такое госдолг. Государственный долг — это объем долга страны перед физическими и юридическими лицами, другими государствами, международными корпорациями, банками и другими субъектами международного права. Почему всех так волнует Госдолг США? В сегодняшней статье поговорим о том, что такое госдолг США простыми словами, и каково его влияние на валютные курсы и инвестиционный климат в различных странах, включая Россию. В США такая ситуация может произойти, только если парламент запретит федеральному правительству повышать лимит госдолга. В Америке много говорили о негативных последствиях постоянно растущего госдолга США, который сейчас превышает уже 33 трлн долларов и продолжает быстро расти.
BI: экономисты волнуются из-за "величайшей схемы Понци" в истории – госдолга США
После того как янки начали использовать доллар в качестве оружия, желающих отдавать бюджетные деньги ФРС стало намного меньше, а растущий долг всё чаще называют обычным пузырём. Многие аналитики уверены, что США никогда не смогут выполнить взятые на себя обязательства, а в какой-то момент дойдёт до чрезвычайных мер. Никто не знает, как и когда всё завершится, но пока американское правительство находит тех, кто продолжает инвестировать капиталы в и без того наполненный воздухом пузырь. В The Washington Post указывают, что знаковое событие произошло всего через три месяца после того, как долг перевалил за 33 триллиона долларов.
Это привело к необходимости внесения изменений в законодательство, в результате чего Министерство финансов перешло на чрезвычайные меры, позволившие и дальше осуществлять финансовые операции. Аналитики уверены, что увеличение долга было спровоцировано ростом расходов на обслуживание государственного долга. ФРС то и дело повышала процентные ставки, а пандемия коронавируса привела к снижению налоговых поступлений.
Несмотря на то, что госдолг растёт, Демократы и Республиканцы продолжают винить друг друга в данной проблеме.
Экономики стран сильно отличаются друг от друга, и сравнивать значения госдолга в абсолютной денежной величине например, сколько российское правительство и американское должны в долларах было бы несправедливо. Кстати, госдолг не включает в себя встречные долговые требования — то есть деньги, которые государство не получило, а наоборот, отдало в долг. Проще говоря, с одной стороны, США должны вернуть деньги заемщикам, а с другой, есть те, кто должен огромные деньги США, и эти суммы никак не связаны при подсчетах.
Зачем вообще государству брать деньги «в долг»? Тут как в бизнесе — если хотите вывести свое предприятие на новый уровень увеличить производство продукции, открыть новые магазины, занять новую нишу и тому подобное , вам почти наверняка придется брать кредит или привлекать инвесторов. Конечно, можно этого не делать, и тогда вы не будете никому должны, но: во-первых, вы не увеличите собственные доходы они останутся на прежнем уровне , во-вторых, ваши конкуренты могут рискнуть, взять кредит, масштабировать бизнес и преуспеть. Пока одни государства «не привлекают финансирование» и тем самым не имеют значительных долговых обязательств, другие — получают денежные средства и инвестируют в собственную экономику.
Чем «сильнее» экономика, тем проще государству расплатиться с «долгами». Кстати, инвесторы в основном предпочитают вкладываться в государственные облигации стран с развитой экономикой. Каким бывает госдолг? Конечно, есть и другие виды госдолга, но тут как всегда в любой науке — сколько ученых, столько и мнений в нашем случае экономистов.
Интересный факт: «страной-рекордсменом» с максимальной величиной госдолга в процентах от ВВП является Япония. При этом уровень внутреннего валового продукта страны является третьим в мире после США и Китая.
Страна не сможет платить по счетам, и произойдет коллапс, — объяснил «ВМ» кандидат экономических наук, финансовый аналитик Михаил Беляев. Иными словами, обрушение экономики произойдет, когда американцы больше не смогут погашать «трежерис» и выплачивать по ним проценты. Впрочем, ничего хорошего в этом не будет, предупреждает Беляев: коллапс американской экономики крайне негативно отразится и на общемировой структуре. По его словам, в результате этого «финансовые активы любого государства, номинированные в долларах США и евро, будут попросту украдены».
Теперь вернёмся к вопросу, как американский Центральный Банк ФРС печатает деньги, способ которого так же кардинально отличается от России.
То есть, получается, что российский рубль обеспечен золотом и валютой. ФРС печатает деньги по потребностям, т. Получается, что если США нужны деньги, оно их печатает но не сами, а для них это делает ФРС , которые, по сути, ничем не обеспечены, а потом США через ту же ФРС продают свои долги путем продажи облигаций , и эти облигации уже скупает весь мир за доллары, которые другим странам нужно заработать и которые уже чем-то обеспечены тем же золотом. И самое интересное, что облигации покупают за определённую сумму в долларах, чтобы заработать на проценты на них. Но чтобы, заработав проценты, вернуть вложенные деньги, облигацию нужно продать, чтобы её кто-то купил, так же желающий заработать на процентах. А потом ему так же придётся облигацию кому-то продать, кто так же захочет её купить. Понятное дело, сделки по ценным бумагам происходят на бирже, и, желая продать акцию, объявление на Авито размещать и искать самостоятельно покупателя не нужно: на бирже есть много желающих что-то купить и что-то продать.
И они будут там, опять же, пока США будет иметь достаточный кредит доверия. Но может ли случиться такое, что кредитный рейтинг США начнёт падать и в какой-то момент количество покупателей станет в разы меньше, чем продавцов? Надо сказать, что при уже сложившихся обстоятельствах вокруг государственного долга США, свой долг для США отдать вообще не возможно. Потому что долг — процентный. А где взять деньги на проценты? Только у ФРС, ведь только у неё есть право печатать доллары. Но на эти деньги, взятые в долг у ФРС, нужно опять отдавать проценты.
Госдолг США, по сути, становится бесконечно невозвратным. Причём для пенсионных фондов количество накопленных в них долговых облигаций слишком большое, гораздо больше, чем должно быть. А через несколько лет на пенсию начнёт выходить поколение так называемого "Baby boom" — это период рекордной рождаемости в послевоенное время, вспыхнувшее во многих странах мира, наибольшая интенсивность которого был сосредоточена в Австралии, Исландии, Канада и в США. И в скором времени выйдут на пенсию колоссальное количество родившихся в том поколении американцев, которым всем нужно платить большие пенсии, а пенсионные фонды США переполнены облигациями, а не деньгами.
Изменение госдолга США во времени
- Что из себя представляет государственный долг США и почему Россия вкладывает в него деньги
- СЧЕТЧИК ВНЕШНЕГО ДОЛГА США U.S. National Debt Clock : Real Time
- Зачем США снова разыгрывают карту госдолга
- Какой внешний долг США: откуда появился и почему спорят из-за «потолка»
- Что такое госдолг? Как он формируется? Госдолг США
Потолок госдолга США — что это такое
И за это образование иностранцы готовы платить немалые деньги. В последнее время США активно возвращают свои производства из азиатских стран на родину. Теперь выгоднее построить высокотехнологичный завод-автомат, который будут обслуживать всего несколько инженеров, на своей территории, где и энергия недорогая, и налоговые ставки льготные, чем держать на другом конце света огромный штат работников, труд которых уже не самый дешёвый. Сельское хозяйство тоже довольно прибыльно в этой стране. По количеству экспорта зерновых США занимает лидирующие позиции в мире. Поставки полуфабрикатов из домашней птицы также идут во множество зарубежных стран.
Не говоря уже о музыкальной и киноиндустрии, обогнать которые не под силу никому. Государственный долг США рассчитывается в валюте этой страны. Доллар — самая популярная валюта в мире, которую чаще других используют для проведения денежных операций. По мнению различных рейтинговых агентств, Соединённые Штаты обладают самым высоким кредитным рейтингом, поэтому имеют право на пониженную процентную ставку по своим займам. Ошибочно думать, что большой внешний долг государства — это плохо.
Правила кредитования на международном уровне не отличаются от выдачи кредитов частным лицам. Получить заемные средства намного проще тем странам, у которых сильная экономика, богатые недра, высокий уровень жизни и благоприятная инвестиционная среда. Такие заемщики гарантированно вернут средства, вложенные в облигации, и все причитающиеся кредитору проценты. Чем хуже ситуация в стране, тем настороженнее и отношение к ней кредиторов. У Соединённых Штатов самые высокие показатели госдолга, однако, экономика этого государства одна из самых стабильных и сильных в мире, поэтому мало кто сомневается в том, что страна выполнит свои обязательства перед кредиторами.
Сами же жители Америки неоднозначно относятся к долгам своего правительства. Естественно, что многие из них боятся ситуации, при которой необходимость выплачивать госдолг обернётся повышением налогов и тарифов, сокращением зарплат и социальных выплат. Но есть и те, кто уверен, что долги отдавать и вовсе не придется, так как ни одна страна в мире не пойдет на конфликт с такой сильной военной державой. На что США тратят такие большие деньги? Говоря о госдолге страны, важно учитывать, на что ее правительство тратит такие огромные средства.
В 2023 году повышения потолка госдолга удалось добиться буквально за несколько дней до того, как у правительства закончились бы деньги. Республиканцы настаивали, что для повышения нужно сначала согласовать сокращение расходов. В итоге в Конгрессе не только согласовали сокращение затрат и повышение потолка, но и отложили его введение до 2025 года. В итоге в 2024 году долг по факту ничем не ограничен. Что влияет на значение госдолга США Несмотря на высокую задолженность, инвесторы все еще проявляют высокий интерес к облигациям и другим задолженностям США, так как считают, что вероятность дефолта этой экономики крайне низкая. Если доверие инвесторов к Штатам упадет в силу тех или иных причин, обслуживать свой долг стране станет сложнее, так как проценты повысятся. США не просто выплачивают старые долги, но и для их погашения занимают новые деньги.
Эксперты в области консалтинга компании «Простые решения» уверены, что не в последнюю очередь на стабильно безопасный уровень госдолга страны влияют в том числе западные санкции. Аналитики прогнозируют рост внешнего долга России в 2024 году, несмотря на предшествующее снижение до 2019 года. В результате пандемии задолженность по кредитам и обеспечению в 2019-2020 годах значительно возросла. По состоянию на конец 2020 года государственный долг достиг отметки в 54 880,1 миллиарда долларов и 14 791 миллиарда рублей. В 2021 году эти цифры оставались на неблагоприятном уровне, превышая максимум, установленный в 2014 году. К концу декабря 2022 года страна выплатила иностранным инвесторам 58 557,1 миллиарда долларов. В 2023 году произошло небольшое снижение долга до 56 582,4 миллиарда долларов.
В связи с изменениями в структуре и объеме долговых обязательств, вызванный санкциями, государственный долг России к 2025 году может достичь 31 939,7 млрд рублей. После стабилизации экономической ситуации Россия прекратила крупные заимствования и выбрала внутренний финансовый рынок в качестве основного источника долгового финансирования. Введение санкций США после 2014 года привело к приостановке увеличения внешнего долга. Правительство РФ решило сократить зависимость от займов из-за санкций, сосредоточившись на внутреннем долговом рынке. В связи со снижением цен на нефть, ВВП и импорт, также произошло сокращение внешнего государственного долга. Санкции оказали наибольшее воздействие на основные банки, предприятия оборонно-промышленного комплекса и нефтяные компании. Однако другим участникам рынка с государственной поддержкой по-прежнему доступны международные финансовые ресурсы.
В результате санкций влияние на внешний долг России сократилось, но восстановление стабильности привело к возвращению прежнего уровня размещения облигаций. Санкции привели к изменению структуры государственного долга.
Превышение лимита госдолга и невыплата процентов держателям облигаций будет иметь серьезные экономические последствия. Правительство Соединенных Штатов объявит дефолт , снизив свой кредитный рейтинг и увеличив стоимость своего долга. Это поставило бы экономику США в штопор.
Есть ли предел госдолгу США? Верхний предел госдолга — это лимит, установленный на сумму госдолга, которую разрешено брать на себя правительству США. По состоянию на 30 июля 2021 года госдолг США составлял 28,4 триллиона долларов и продолжал расти. Резюме Верхний лимит госдолга был установлен во время Первой мировой войны, чтобы регулировать государственные расходы США и поддерживать финансовую ответственность Казначейства США и президента. С тех пор потолок госдолга повышался или пересматривался 78 раз, чтобы избежать возможности дефолта и сохранить экономику США в рабочем состоянии, без каких-либо признаков того, что Конгресс обратится к другим вариантам, несмотря на вопросы об эффективности потолка госдолга.
Верхний лимит госдолга — это максимальная сумма, которую правительство США может занять путем выпуска облигаций. Когда будет достигнут потолок госдолга, министерство финансов должно найти другие способы оплаты расходов. В противном случае существует риск дефолта США по своему долгу. Верхний лимит госдолга поднимался или приостанавливался несколько раз, чтобы избежать риска дефолта. Был ряд разбирательств по поводу потолка госдолга, некоторые из которых привели к закрытию государственных предприятий.
В августе 2019 года бывший президент Трамп подписал закон о приостановке потолка госдолга на два года до июля 2021 года. А на этом сегодня все про потолок госдолга США. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Это достаточно серьёзно, но не может считаться рекордом. И значительную часть этого времени американская экономика показывала существенный рост», — рассказал Хестанов. Таким образом, нагрузка, которую создаёт госдолг США на американский бюджет, довольно существенная, но пока ее нельзя считать катастрофичной. Однако рост процентных ставок, который уже произошёл и который, скорее всего, продолжится, приведёт к тому, что стоимость обслуживания госдолга будет расти и при сохранении нынешней динамики приблизится к тем значениям, которые были во времена Рейгана. Он потребует существенной перестройки американской экономики». Таковы результаты подсчётов, проведённых экспертами РИА Новости.
Госдолг США достигнет потолка 19 января. Что это значит и почему это важно для всего мира
Однако рост процентных ставок, который уже произошёл и который, скорее всего, продолжится, приведёт к тому, что стоимость обслуживания госдолга будет расти и при сохранении нынешней динамики приблизится к тем значениям, которые были во времена Рейгана. Он потребует существенной перестройки американской экономики». Таковы результаты подсчётов, проведённых экспертами РИА Новости. По итогам 2022 года госдолг США сравнился с совокупной задолженностью 13 крупнейших стран-должников и превысил российский более чем в 100 раз. В сентябре 2023 года государственный долг США впервые в истории превысил отметку в 33 трлн долларов.
С тех пор в стране наблюдается исключительный рост этого количества. Это самый резкий рост в годовом исчислении с 2009 года.
Они закупают под процент данную валюту у ФРС. Пример простой. США нужно "денежное смягчение" и больше налички те просят включить денежный станок и напечатать ещё кучу баблинского для каких-то своих геополитических авантюр и нужд. Но есть нюанс: - Если тебе выдали бабло в долларах, то ты и должен его вернуть в долларах. Вопрос в одном. Как взять 100. Ответ простой: Никак, ибо 5000 долларов ты можешь только подделать, что будет смешным. Поэтому данная сделка не имеет обратного хода для покупателя, а просто записывается долгами, то что и называют государственным долгом США. Таким образом мы получаем экономический международный пузырь на рынке, который выстраивался сотню лет. Так как ФРС печатает деньги и за счет невозвратов держит США в "ежовых рукавицах" и в любой момент может их активы пустить на торги гос компании и прочее.
США же пытаясь отбить баблинское в свою пользу под большую процентную ставку от других, загоняет в кредиты другие страны типа Европы. А Европа уже под ещё больший процент выдавая кредиты другим странам накручивает ставку ещё больше.
Почему долг США постоянно растет? Расходы американского правительства превышают доходы на протяжении последних 20 лет: в последний раз бюджет страны был профицитным в 2001 году. В основном задолженность Штатов росла в период масштабных экономических потрясений. В последний раз крупный скачок был зафиксирован в пандемийный 2020 год, когда Вашингтон нарастил меры поддержки населения и экономики.
Обычно Конгресс просто одобряет повышение этого лимита, вследствие чего долги продолжают копиться. Однако в последние годы этот вопрос стал поводом для баталий между Республиканской и Демократической партиями из-за обострения внутриполитической борьбы. Почему Штатам продолжают одалживать деньги? Показатели госдолга США выглядят устрашающе, но лишь на первый взгляд. На деле они совсем не пугают инвесторов, которые продолжают финансировать американскую задолженность. Причина кроется в том, что американское правительство исправно обслуживает обязательства по своим долговым бумагам.
Нет предела долгу: когда перестанет расти госдолг США и как это влияет на мировую экономику
Она отметила, что госдолг США уже достиг 34 триллионов долларов и будет расти еще на один триллион каждые 100 дней, что вызывает опасения экономистов. Рост государственного долга США не просто опасен, но фактически уже обрёк их экономику на неминуемый дефолт на горизонте ближайших 10 лет, считает. Процентные показатели госдолга США впервые за последние десятилетия превысили 122% ВВП. Огромный госдолг США — проблема скорее не для самой Америки, а для других стран, в первую очередь Китая, с которым Трамп развязал торговую войну. Возвращаясь к госдолгу США, следует отметить, что несмотря на его огромный объем, американское правительство пока не считает положение критичным и продолжает повышать потолок долга. Что такое госдолг США простыми словами?
Что такое госдолг и сколько задолжала Россия. Объясняем простыми словами
Но на что точно стоит обращать внимание, так это на соотношение госдолга и ВВП страны. Но в любом случае рост долга — это плохие новости. Когда госдолг начинает расти, то происходит следующее: Возникает риск финансового кризиса. В 1998 году Россия не смогла заплатить по внутреннему долгу, и произошёл дефолт. Рубль рухнул, инфляция молниеносно выросла, банки отказывали людям в выдаче их вкладов , происходили массовые задержки зарплат. Увеличение налогового давления. Для выплат по долговым обязательствам государство вынуждено увеличить налоговые сборы.
А это негативно сказывается на экономике, так как уменьшает доступные доходы у населения и предприятий. Это может привести к снижению потребительского спроса и инвестиций, что, в свою очередь, может замедлить экономический рост. Снижение доверия к финансовой стабильности страны. Постоянный рост долга может породить сомнения у граждан и инвесторов. Ведь если правительство не способно эффективно управлять своими финансами и сокращать дефицит, то как оно вернёт деньги? Инвесторы могут даже увеличивать стоимость заёмных средств для правительства — то есть новые долги будут обходиться стране дороже.
Долговые часы Бремена снова тикают. Мы будем тратить всё больше и больше на проценты и всё меньше и меньше на то, на что нам действительно нужно тратить деньги». И хотя речь шла об Америке, но актуально это и для нашей страны. То есть в 6 раз меньше. Столь существенная разница в оценке связана с особенностями учёта. Банк России в сумму внешнего долга включает задолженность не только органов государственного управления, но и самого Центрального банка, коммерческих банков, компаний, граждан и некоммерческих организаций.
А Минфин в структуре внешнего долга учитывает только долг органов государственного управления. Внутренний долг Минфин РФ ведомство оценивает в 21 трлн рублей. Ещё 3 трлн должны регионы, но им две трети задолженности спишут, объявил президент Владимир Путин. В 2019 году, впервые после введения санкций и падения цен на нефть в 2014 году, РФ смогла выйти на отрицательный государственный долг, а это крайне редкое явление для любой страны.
Иными словами, обрушение экономики произойдет, когда американцы больше не смогут погашать «трежерис» и выплачивать по ним проценты. Впрочем, ничего хорошего в этом не будет, предупреждает Беляев: коллапс американской экономики крайне негативно отразится и на общемировой структуре. По его словам, в результате этого «финансовые активы любого государства, номинированные в долларах США и евро, будут попросту украдены».
В совокупности с необеспеченными обязательствами США перед системами социального обеспечения суммарный долг может составить при их исполнении более 200 трлн. На сегодняшний день все национальное достояние США оценивается в 138,5 триллионов долларов.
Каждая семья в среднем имеет 4000 долларов накоплений, а для обслуживания долга США выплачивает 8000 долларов на человека, эмитируя деньги в долг. Экономические институты общества таковы, что финансовая теория не имеет предела для этого долга. Неограниченный займ у себя, самый выгодный процент, исходя из оценки риска «большой тройкой», и последующее вложение в собственный ВВП создают условия для поддержания соотношения Гос. Каков логический предел займа? Сколько реально может выплатить гражданин, используя свои знания, труд, капитал и землю? С высокой вероятностью логический предел пройден. Во-первых, необеспеченные обязательствами перед системами социального обеспечения нужно будет покрыть или получить недовольство населения. Если начать выплачивать долг, начнется сжатие ВВП, который растет на заемные средства. Падение ВВП повлияет на рейтинг. Структура экономики такова, что она зарабатывает на дешевом заемном капитале.
Как зарабатывать, если отдавать долг и заём станет дороже? Как обеспечивать AAA, если экономика сжимается? Выплата долга с исполнением огромных необеспеченных обязательств трудно совместима. Выгодно ли менять игру? Однако, как полагало рейтинговое агентство, если российское правительство сможет, как и планировало, сбалансировать бюджет, то катастрофы можно избежать. Едва ли это институциональное равновесие. Эти правила игры и прогнозы по ним придуманы людьми около 70 лет назад. Зачем по ним играть Проведем логический эксперимент, разработав новые правила на примере России. Обеспечение рубля Путь к долларовому стандарту был начат с обеспеченности золотом. После достижения этой цели твердый обменный курс был отменен.
Это привело к отрыву цены доллара от его логической ценности. Проблема в том, что в определенных условиях инфляционный налог и сеньораж равны. Сеньораж SE — это доход, полученный правительством в результате его монопольного права печатать деньги. Размер эмиссии за вычетом стоимости «бумаги». Инфляционный налог Inflation Tax — потери капитала, понесённые владельцами денежных средств населением в результате инфляции. В соответствии с выводами из проблемы Рикардо-Барро нынешний государственный долг является ничем иным, как налогами, которые придется нам и следующим поколениям заплатить в будущем. Как собираются налоги сейчас? Основным фактором экономики России является земля, а точнее добыча полезных ископаемых. Отсюда следует решение о необходимости ввести обеспеченность рубля векселем на полезные ископаемые, добытые или подлежащие добыче. Страны покупатели ресурсов России должны иметь возможность хранить рубль, конвертируемый в полезные ископаемые по публичному обязательству РФ.
Рубль может стать альтернативной резервной валютой для стран-импортеров. Такая валюта может быть использована для покупки необходимых им ресурсов в будущем. Население имеет «на руках» деньги, а значит вводить эквивалент необходимо из понимания необеспеченности высокой ценности рубля товарооборотом. Разбогатеть общество должно тогда, когда будет готово морально, а экономика обладать эффективностью. Курс рубля может значительно отличаться от текущего, однако необходимо понимать ответственность перед будущими поколениями. На практике это означает устойчивое развитие или плановое замещение добычи полезных ископаемых альтернативными источниками дохода для государства и будущих граждан. Из уроков эпохи нефтяного благополучия 2000-ых должен быть сделан разумный вывод. Валюта Китая обеспечена трудом населения. В условиях обмена материальными благами между Китаем и России нет необходимости использовать валюты третьих стран при условии обеспеченности рубля полезными ископаемыми. Долларовый стандарт начался с твердого курса обмена на золото.
Почему росли расходы: Борьба с COVID-19 Финансирование войны в Афганистане и Ираке Покрытие растущих медицинских расходов стареющего населения и финансирование всех других услуг, предоставляемых правительством - от строительства дорог до национальных парков. Налоговые поступления не поспевают за этими расходами, отчасти из-за снижения налогов, одобренных во время администрации Джорджа Буша младшего и расширенных администрацией Обамы и администрацией Трампа. Напротив, повышение налогов, принятое во время администрации Буша старшего и администрации Клинтона, помогло подготовить почву для одного из редких профицитов бюджета в период с 1998 по 2001 год. Как финансируется долг? Кому принадлежит долг, кто держит эти облигации? Долг, принадлежащий правительствам за рубежом, составляет примерно треть этого государственного долга, при этом Япония и Китай возглавляют список. Это включает в себя Medicare; специализированные целевые фонды, фонды пенсионного обеспечения, фонды агентства по страхованию банковских вкладов; программы гражданской службы и военного пенсионного обеспечения. ФРС регулярно покупает и продает казначейские ценные бумаги для выполнения денежно-кредитной политики, она покупала казначейские облигации в огромных количествах во время пандемии COVID-19 в попытке удержать экономику США от падения.
Несмотря на то, что ФРС начала сокращать свои активы, она до сих пор держит почти пятую часть всего государственного долга. Бывало ли, что США не платили по долгу? Да, Соединенные Штаты и раньше объявляли дефолт по своему долгу. Самый значительный дефолт произошел в 1933 году, когда президент Франклин Д. Рузвельт издал указ, который фактически аннулировал существовавшее обязательство платить по гособлигациям золотом. Изменив эти положения, правительство смогло погасить свои долги в бумажной валюте вместо золота, фактически нарушив свое обязательство по оплате золотом. Однако правительство США не объявляло дефолта по своему долгу в современную эпоху, то есть с момента окончания Второй мировой войны. Тем не менее, бывали времена, когда США были близки к дефолту.
Тогда они в последний момент повысили потолок, но ситуация была нервная. Что такое «дефолт»? В случае Соединенных Штатов — как, впрочем, и любой другой суверенной нации - дефолт происходит, если правительство не в состоянии - или не желает - выполнять обязательства по своему долгу например, если США не выплачивают проценты по своим облигациям. Дефолт в таких случаях может быть частичным - неуплата части долга, или полным - неуплата всего долга. Однако, это не единственный вид дефолта, который может произойти. Например, Министерство финансов США может решить приоритизировать держателей облигаций и выплатить им всю причитающуюся сумму прежде, чем выплатить оставшуюся часть средств пенсионерам и государственным служащим. Хотя это и позволит избежать дефолта в традиционном понимании этого слова, такое решение все равно негативно скажется на гражданах США и настроениях инвесторов во всем мире. Что может произойти, если США в этот раз всё же объявят дефолт?
Последствия такого события окажут серьезное влияние не только на США, но и на весь остальной мир. Учитывая зависимость глобальной финансовой системы от американских облигаций и доллара, дефолт может привести к потере доверия к правительству США и панике на мировых фондовых рынках. Наиболее заметным последствием этого станет снижение цен на активы и нарушение международной торговли. Продолжительность мировой паники будет определена степенью дефолта США и тем, насколько быстро они смогут восстановить подорванное доверие на финансовых рынках. Два экономиста смоделировали потенциальное влияние дефолта США на уровень безработицы, и результаты были неутешительными. Настолько стремительный рост безработицы способен привести к сокращению потребительских расходов и следующей за этим рецессии. Когда в 1979 году Министерство финансов США не смогло погасить свой долг по государственным облигациям в размере 122 миллиона долларов, краткосрочные процентные ставки подскочили на 0,6 процента.