И добавил: есть догадки, что сами облигации могут быть специфичными — не похожим на свои дисконтные аналоги. Почему облигации сейчас интереснее акций и что выбрать для вложений? Ниже вы найдёте облигации, выпущенные странами со всего мира. Новости рынка облигаций и финансовые новости. Информация о новых выпусках, рейтинги эмитентов. Сегодня мы поговормм о том, что такое дисконтные облигации простыми словами: их доходность и отличие от классических купонных.
Поиск облигаций
- Сбер впервые разместил дисконтные бескупонные облигации - новости Бурятии и Улан-Удэ
- Думать как Центробанк. Два сценария на 2024 год для любителей облигаций
- Инвестирование в дисконтные облигации: плюсы и минусы
- Поиск облигаций
Долговые инструменты
В какие облигации инвестировать в 2023 году: 15 надежных выпусков с высокой ставкой. Аналитики российского кредитного рейтингового агентства «Эксперт РА» ожидают увеличения роста дефолтов в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО). Интерфакс: Дочерняя структура интернет-компании VK ООО " Финанс" 2 октября начнет размещение выпуска локальных облигаций для замещения конвертируемых евробондов VK в. Дисконтные облигации продаются со скидкой, но погашаются по номинальной стоимости. Многие инвесторы задаются вопросом, какие облигации выгодно купить сейчас. По итогам первого квартала 2024 года МСП Банк выступил якорным инвестором и соорганизатором выпусков биржевых облигаций 8 компаний МСП.
«Эксперт РА» предрек конец эры высокодоходных облигаций в 2023 году
Дисконтные облигации впервые появились на рынке ценных бумаг США в 1960-е годы в результате обнаружения инвесторами нескольких лазеек в налоговом законодательстве. Дисконтные облигации — при покупке они стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной. Дисконтные облигации (доход образуется при погашении за счет дисконта к номиналу, купоны не выплачиваются). Рейтинг котировок облигаций: корпоративных, инвестиционных, высокодоходных, ОФЗ для удобного и быстрого поиска самых доходных на рынке ценных бумаг. Новости. Анонсы. Облигации.
Эксперт рассказал, чего ждать от рынка корпоративных облигаций в 2024 году
Решение и ответственного по покупке тех или иных активов в свой инвестиционный портфель лежит на инвесторе. Инвестиции сопряжены с риском полной потери капитала. Высокодоходные облигации. Список 2024.
Рассмотрим каждую из компаний, облигации с высокой доходностью которых представлены в списке. Производственное предприятие «Моторные технологии» зарегистрировано в г. Компания имеет собственное конструкторское бюро и разрабатывает установки для промышленной очистки деталей.
А текущие санкции и смещение вектора на отечественных производителей в теории должны помочь компании с захватом новых рынков сбыта. Численность персонала компании — 139 человек. Выручка в 2022 году составила 452 млн.
Долговая нагрузка умеренная и составляет 223 млн по краткосрочным обязательствам и 116 млн по долгосрочным. Учитывая то, что фактически компания НПП Моторные технологии имеет самый маленький оборот среди всех перечисленных сегодня компаний, купонная доходность здесь достаточно низкая. И объективно покупать облигации стоит только при дисконте по отношению к номиналу.
Самый маленький объем выручки в списке в купе с самым низким купонным доходом при отсутствии явно выраженной динамики роста размещают компанию НПП Моторные технологии на 10 место в рейтинге облигаций 2024. Российские облигации «Урожай» УрожайБО03. Компания «Урожай» вошла в список «облигации 2024».
Она основана в 2005 году, зарегистрирована в Саратовской области. Также компания разводит крупный рогатый скот и продает мясо. Сектор сельского хозяйства активно поддерживается в данный момент, кроме того, он стабильнее проходит кризисы, так как вне зависимости от финансового положения, люди не перестают хотеть есть.
Поэтому сомнений в перспективах стабильных денежных потоков здесь не возникает. Чистая прибыль же составила рекордные 136,28 млн. Заемные средства компании находятся на высоком уровне.
Долгосрочные кредиты составляют 867 млн. Однако, если учесть положительный денежный поток, дебиторскую задолженность и большое количество запасов, обслуживание долгов выглядит вполне посильной задачей для компании. Выплаты купонов 1 раз в квартал по 39,89 рублей.
Доходность на 1 облигацию составляет 159,56 рублей. Высокая долговая нагрузка и относительно низкая выручка не позволили Урожаю подняться высоко. И в рейтинге высокодоходных облигаций 2024 компания занимает 9 место.
Компания Мосрегионлифт, как очевидно из названия, зарегистрирована в Москве и ведет работы по замене и обслуживанию лифтов по всей России. Компания имеет большое количество контрактов.
При обнаружении фактов несанкционированного использования или распространения Информации Пользователем Центральный депозитарий оставляет за собой право на обращение за судебной защитой своих прав, в том числе с исками о возмещении убытков и защите деловой репутации. При этом предполагается, что все разногласия между сторонами Соглашения будут решаться с помощью переговоров. Если разногласие не удалось решить в ходе переговоров, вопрос передается в судебные органы. Заключительные положения Все права на Сайт и размещённую на нем Информацию принадлежат Центральному депозитарию. Центральный депозитарий вправе в одностороннем порядке изменять структуру страниц сайта, состав и объем размещаемой Информации. Пользователь обязуется не предпринимать каких-либо действий, которые могут привести к перебоям функционирования Сайта, в том числе действий, которые связаны с повышенной нагрузкой на Сайт.
Вопросы, не урегулированные настоящим Соглашением, подлежат разрешению в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Когда он истекает, держатель получает номинальную стоимость облигации за которую он ее купил. А может продать раньше, если рыночная цена оказалась выше номинальной. Когда облигации были бумажными, у них имелись отрезные части, как на продуктовых карточках или объявлениях. Эти части назывались купонами. Их отрезали в знак того, что выплата состоялась.
От купонов на старых облигациях пошло выражение «стричь купоны» — жить на пассивный доход, ничего не делать. Отсюда же и «купонный доход». Облигации выпускаются с разным сроком «годности» — то есть погашения. У краткосрочных срок действия меньше года, у среднесрочных — от года до пяти. Облигации, выданные больше чем на 5 лет, называются долгосрочными. Еще есть бессрочные — «стричь купоны» с них можно много лет, пока существует предприятие.
Начинать инвестиции лучше с краткосрочных бумаг. Рынок меняется быстро, за десять лет даже с крупной компанией всякое может случиться. Но за полгода-год — вряд ли. Для пассивного дохода инвестируйте в гособлигации — это стабильность и минимальные риски Доход с облигаций выплачивается по-разному: По процентным купонным облигациям ставка обычно фиксированная, но у долгосрочных она может меняться в зависимости от инфляции, ключевой ставки и других факторов. Для гарантированного дохода выбирайте фиксированную ставку. Дисконтные облигации продаются со скидкой, но погашаются по номинальной стоимости.
То есть если вы купили 1000-рублевую облигацию за 700 рублей, то по окончании срока действия вы получите все равно 1000 рублей. Индексируемый номинал — еще один способ обогнать инфляцию.
Номинал одной облигации равен 1000 рублей. Крупные российские эмитенты редко выпускают бескупонные облигации, и тем они интереснее для инвесторов, в том числе и розничных. Дисконтные бескупонные облигации Сбера являются низкорисковыми. Они относятся к старшему долгу эмитента, имеют рейтинг ААА, присвоенный АКРА [1] , и подходят для консервативных инвесторов, заинтересованных в долгосрочных вложениях. Структура дисконтных облигаций понятна даже тем, кто не имеет большого опыта в инвестициях, при этом купить их могут в том числе и неквалифицированные инвесторы [2].
Биржевые новости
115280, г. Москва, ул. Ленинская Слобода д.26, 5 этаж, офис 533.7 Телефон: +7 (499) 841 00 43 E-mail: info@ Всё об облигациях: что такое облигации, какие есть виды, как на них заработать и как между ними выбрать. В Стратегии на 2024 год аналитики SberCIB Investment Research отмечали, что облигации с фиксированным купоном можно рассмотреть к покупке, когда стабилизируется инфляция.
Купон на скидку. 5 причин, почему россияне теряют деньги на облигациях
На этом канале я рассказываю про инвестиции в облигации, акции и фонды на российском фондовом рынке. Самые доходные облигации в процентах годовых, которые принесет бонд, если купить его сейчас и держать до даты погашения. Новости и события рынка ПИФ. Несмотря на дефолты по нескольким выпускам высокодоходных облигаций, ситуация на долговом рынке пока спокойная. Облигации с нулевым купоном или дисконтные, — долговые бумаги, у которых нет купонного дохода.
Подводные камни золотых облигаций Селигдара: действительно ли это альтернатива золоту в портфеле?
Укрепление рыночных позиций компании обусловлено масштабированием профильной деятельности: объем выдачи за период с 1 октября 2022-го по 1 октября 2023 гг. МФК «Лайм-Займ» также сообщила о завершении размещения по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001P-03 объемом 500 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 15 ноября 2023 г. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов.
Организатор — ИК «Иволга Капитал». В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 1,83 млрд рублей. Владельцы облигаций вправе обратиться с требованием о досрочном погашении облигаций к эмитенту, а также к поручителю по выпуску — ООО «Сибнефтьрезерв».
В обращении находится один выпуск облигаций «ИС Петролеум» на 126 млн рублей. В качестве поддерживающего лица выступает А101 — один из крупнейших девелоперов жилой недвижимости Московского региона. По данным Единого ресурса застройщиков, текущий портфель строительства А101 на ноябрь 2023 г.
Кредитный рейтинг А101 обусловлен высокой оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, очень высоким показателем обслуживания долга, очень высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга А101 оказывают высокий отраслевой риск жилищное строительство , а также средняя оценка размера бизнеса. В обращении находится один выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.
Ведомство может предпочитать долгосрочные выпуски, за счет чего крутой наклон кривой ОФЗ сохранится большую часть года», — добавил эксперт. Риски дефолтов «В 2023 году мы не увидим «толпу» обманутых инвесторов и массовых дефолтов , как когда-то было с «толпой» обманутых вкладчиков», — считает генеральный директор Аналитического кредитного рейтингового агентства АКРА Михаил Сухов. По его словам, АКРА не видит никаких оснований для системных проблем, которые долговой рынок может доставить инвесторам в 2023 году. Игорь Галактионов, в свою очередь, считает, что велика вероятность роста дефолтов облигаций в рейтинговой категории ниже BBB по национальной шкале. Инвесторам в ВДО важно диверсифицировать портфель и внимательно следить за качеством входящих в него эмитентов», — предостерег эксперт. Ожидание новых налоговых льгот для инвесторов в облигации Среди тенденций на долговом рынке в 2023 году Владимир Малиновский также отметил, что не исключает появления мер, стимулирующих дальнейший выход физических лиц на финансовый рынок. Полноценное раскрытие информации по финансовым показателям Аналитики «Открытие Инвестиции» ожидают постепенного восстановления транспарентности банков и компаний, многие из которых полностью или частично прекратили публикацию финансовой отчетности в 2022 году. В результате разница в доходностях между десятилетними и двухлетними ОФЗ превысила средние исторические уровни и находится в диапазоне 200-250 б.
Эксперты ожидают, что этот спред будет постепенно сужаться. ОФЗ с плавающими купонами флоутеры выступают защитой от непредвиденного роста ключевой ставки — за счет квартальных переменных купонов они быстрее адаптируются к новым уровням ключевой ставки. Инфляционные ОФЗ линкеры — как страховка от всплеска инфляции, благодаря индексации номинала на размер инфляции с трехмесячным лагом», — аргументировали аналитики. Несмотря на то, что Банк России на последнем заседании в 2022 году вновь сохранил ставку на текущих уровнях и дал достаточно нейтральный сигнал в пресс-релизе, в «Тинькофф Инвестициях» ожидают, что в 2023 году регулятор все-таки перейдет к ужесточению своей политики на фоне увеличения бюджетного дефицита, ослабления курса рубля и высоких рисков стагфляции в ведущих экономиках мира. Регулятор также отмечает, что проинфляционные факторы в настоящий момент преобладают. Поскольку льготные программы становятся автономным фактором смягчения денежно-кредитных условий и этот эффект ЦБ вынужден компенсировать через более высокую ставку для рыночного кредита», — считает кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов.
Преимущество дисконтных облигаций Главное преимущество дисконтных облигаций проявляется при их удержании до погашения в течение более трех лет.
Таким образом, дисконтные облигации очень привлекательны с точки зрения налогообложения — по ним можно получить налоговый вычет. А при инвестировании на срок свыше 3 лет размер налогового вычета может составить до 3 млн. При этом для получения вычета облигация может быть учтена даже на обычном брокерском счете. В случае покупки дисконтных облигаций на индивидуальный инвестиционный счет применяется другой вычет, принятый специально для ИИС. Подробности по поводу этого вычета можно узнать на сайте ФНС. Впрочем, многие брокеры автоматически формируют все документы для налоговой.
Это стало максимальным значением с марта прошлого года. Ранее эксперты объясняли «РБК Инвестициям», что долговой рынок уже заложил в своих ценах еще одно ужесточение денежно-кредитной политики. Что ждет рынок облигаций в 2024 году Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Алексей Корнев считает, что основными факторами для долгового рынка в 2024 году по-прежнему будут уровень инфляции, ключевая ставка , а также дефицит бюджета, так как Минфин финансирует часть дефицита привлечением средств через аукционы ОФЗ.
Анализ облигаций
Что будет, если цена на золото и валюта начнут снижаться с учетом диспропорции валютной составляющей между выручкой и расходами группы? Если бы мы говорили про любого другого эмитента с такими рыночными предпосылками я бы сказала, что стоит хорошо взвесить кредитный риск этого эмитента и посмотреть нет ли на рынке сопоставимых альтернатив с более низким кредитным риском. Риски золотых облигаций относительно золота Из общей информации становится понятно, что в этой механике относительно просто покупки золота или фонда на золото есть как минимум риски ошибки слежения биржевой курс золота с поправкой на курс доллара и курсовая стоимость облигаций могут показывать не идентичную динамику , а также риски регуляторного характера ЦБ РФ на каком-то этапе может начать иначе рассчитывать стоимость золота и курс доллара США. Если регуляторный риск я сейчас оценить не могу, то ошибку слежения, если она есть, можно увидеть уже сейчас. Компания на своем сайте приводит сравнение графика золотой облигации и графика цены на золото, устанавливаемой ЦБ РФ: скриншот с сайта АО "Селигдар" Даже на нем уже видно расхождение, хотя он и составлен неправильно: в реальности это не золото догнало цену облигации, а облигация торгуется дешевле золота. Но у нас конкурент облигации фонд на золото, а не расчетный показатель ЦБ РФ. Поэтому давайте сравним как торговался первый выпуск золотых облигаций с момента его размещения и какую динамику показывал фонд на золото GOLD. Если фонд на золото за сопоставимый период с мая по сентябрь 2023 года демонстрировал восходящую динамику за счет девальвации рубля, то облигация Селигдара торговалась в широком боковике ниже своего номинала. Да, она не пошла за рублевыми облигациями на повышении процентной ставки. Но и от графика золота эта облигация далека. Сама компания говорит о том, что это просто инвесторы выходили из облигации и фиксировали доходность, создавая ощущение, что скоро все наладится и золотые облигации Селигдара начнут повторять график золота.
Но я с компанией немного не согласна. Дело в том, что на мой взгляд золотую облигацию инвесторы и воспринимают как облигацию, а не как прокси на commodity, и торгуется она в связи с этим именно как облигация. То есть инвесторы ждут от нее доходность, сопоставимую с долларовыми облигациями по сути.
С этим видом облигаций начинающему инвестору следует быть осторожнее ввиду западных санкций. В 2022 году два европейских международных депозитария ценных бумаг компании, специализирующиеся на расчетах по сделкам с ценными бумагами, а также на их хранении и обслуживании — Euroclear и Clearstream — перестали обслуживать счета Национального расчетного депозитария НРД.
Затем НРД попал под санкции Евросоюза На этом фоне часть бумаг российских инвесторов оказалась заблокирована, и по ним перестали начисляться купоны — деньги стали оседать на счетах европейских депозитариев. Кроме того, российские инвесторы потеряли возможность продать евробонды. Заморожены оказались еврооблигации не только зарубежных эмитентов, но и российских компаний. Дело в том, что формально эмитентами валютных облигаций российских компаний являются юрлица, зарегистрированные за рубежом, а потому расчеты с владельцами таких бумаг осуществляются по сложной схеме с участием Euroclear и Clearstream. Отечественные фирмы имеют право вместо своих евробондов предложить на российском рынке новые бумаги с тем же сроком погашения, номинальной стоимостью, размером и расписанием купона, однако выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ за определенную дату.
Замещающие облигации можно купить на рынке или заменить на них уже имеющиеся замороженные ценные бумаги. Инвестиционные и структурные облигации выпускают финансовые организации банки, брокеры, управляющие компании , чтобы инвестировать полученные средства в другие ценные бумаги и зарабатывать на комиссиях. Отличие этого типа облигаций в том, что эмитенты вкладывают деньги инвесторов не в собственное развитие, а в другие фондовые инструменты. Эта особенность делает инвестиционные и структурные облигации очень сложными продуктами — перед тем как вложиться в них, следует оценить перспективы не отдельной фирмы, а целой инвестиционной стратегии. Размер дохода по таким облигациям предсказать практически невозможно, а иногда инвесторы даже оказываются в убытке.
Процентные или купонные облигации предполагают выплату процентов от номинальной стоимости. Она может быть разовой или многократной. Наиболее распространены облигации с постоянным купоном, то есть с неизменной процентной ставкой. Популярны и бумаги с фиксированной ставкой — в этом случае для каждого периода выплат устанавливается отдельный процент, но все они известны заранее. Долгосрочные облигации могут также иметь переменный купон, когда ставка остается неизменной до определенного момента, а затем эмитент вправе установить новый процент купона, который будет зависеть от рыночных условий.
Наименее надежные — облигации c плавающей ставкой. Доход по ним невозможно определить заранее, так как процент по купону привязан к макроэкономическим показателям, таким как инфляция или ключевая ставка ЦБ. Дисконтные облигации — по ним купонный доход не выплачивается. Доход инвестор получает за счет того, что изначально приобретает бумаги со скидкой — например, за 7 тысяч рублей при номинальной стоимости 10 тысяч рублей. Когда приходит срок погашения, эмитент выплачивает номинальную стоимость полностью.
В описанном примере доход составит 3 тысячи рублей. Облигации с индексируемым номиналом — у них купонный доход постоянный, однако номинальная стоимость — то есть база, с которой инвестор получает проценты, — постоянно меняется. Например, сейчас в России в обращении находится несколько выпусков ОФЗ с такой формой выплаты дохода — номинал зависит от уровня инфляции.
На долю Сбербанка приходится около трети активов всего российского банковского сектора. Сбербанк является ключевым кредитором для национальной экономики и занимает одну из крупнейших долей на рынке вкладов. Услугами Сбербанка пользуются клиенты в 18 странах мира. Банк располагает обширной филиальной сетью в России: около 14 тысяч точек обслуживания. Официальные сайты банка: www. В 2020 году Сбербанк провел ребрендинг и предлагает частным и корпоративным клиентам финансовые и нефинансовые услуги банка и компаний Группы Сбербанк.
Экосистема Сбер сегодня — это множество сервисов для жизни, ежедневная помощь в решении насущных задач частных клиентов и бизнеса. Сайт экосистемы Сбер — www.
Вы покупаете облигацию по цене ниже номинала с дисконтом , а в конце срока обращения получаете весь номинал бумаги. Ваша прибыль - это разница между ценой покупки и номиналом облигации. Быстрый пример. Номинал дисконтной облигации 1000 рублей. Погашение через год. Вложив сегодня 900 рублей, через год вы получаете 1 000.
Анализ облигаций
Что будет, если цена на золото и валюта начнут снижаться с учетом диспропорции валютной составляющей между выручкой и расходами группы? Если бы мы говорили про любого другого эмитента с такими рыночными предпосылками я бы сказала, что стоит хорошо взвесить кредитный риск этого эмитента и посмотреть нет ли на рынке сопоставимых альтернатив с более низким кредитным риском. Риски золотых облигаций относительно золота Из общей информации становится понятно, что в этой механике относительно просто покупки золота или фонда на золото есть как минимум риски ошибки слежения биржевой курс золота с поправкой на курс доллара и курсовая стоимость облигаций могут показывать не идентичную динамику , а также риски регуляторного характера ЦБ РФ на каком-то этапе может начать иначе рассчитывать стоимость золота и курс доллара США. Если регуляторный риск я сейчас оценить не могу, то ошибку слежения, если она есть, можно увидеть уже сейчас. Компания на своем сайте приводит сравнение графика золотой облигации и графика цены на золото, устанавливаемой ЦБ РФ: скриншот с сайта АО "Селигдар" Даже на нем уже видно расхождение, хотя он и составлен неправильно: в реальности это не золото догнало цену облигации, а облигация торгуется дешевле золота. Но у нас конкурент облигации фонд на золото, а не расчетный показатель ЦБ РФ. Поэтому давайте сравним как торговался первый выпуск золотых облигаций с момента его размещения и какую динамику показывал фонд на золото GOLD. Если фонд на золото за сопоставимый период с мая по сентябрь 2023 года демонстрировал восходящую динамику за счет девальвации рубля, то облигация Селигдара торговалась в широком боковике ниже своего номинала. Да, она не пошла за рублевыми облигациями на повышении процентной ставки. Но и от графика золота эта облигация далека. Сама компания говорит о том, что это просто инвесторы выходили из облигации и фиксировали доходность, создавая ощущение, что скоро все наладится и золотые облигации Селигдара начнут повторять график золота.
Но я с компанией немного не согласна. Дело в том, что на мой взгляд золотую облигацию инвесторы и воспринимают как облигацию, а не как прокси на commodity, и торгуется она в связи с этим именно как облигация. То есть инвесторы ждут от нее доходность, сопоставимую с долларовыми облигациями по сути.
Купить или продать ценные бумаги можно как на сайте, так и в мобильном приложении, нужно лишь зарегистрироваться на платформе, привязав аккаунт портала «Госуслуги». Привлекаемые средства, как и по предыдущим выпускам , будут направлены на развитие и благоустройство городов и посёлков региона. Бумаги можно продать эмитенту в любое время без потери накопленного дохода. Рыночный риск в них полностью отсутствует — покупателю не надо выжидать какой-то определённый выгодный момент на рынке.
Размещение и погашение осуществляются по номиналу плюс накопленный купонный доход. Брокерский счёт для покупки не нужен, ценные бумаги приобретаются через Финуслуги напрямую у эмитента. Всего планируется выпустить облигаций на 500 млн рублей со сроком погашения 17 марта 2025 года. Максимальное один человек сможет купить не более 15 тыс. Виктор Порембский, министр финансов Калининградской области: Продолжаем решать задачи, поставленные в рамках Стратегии повышения финансовой грамотности, развития финансовой культуры, укрепления доверия граждан к власти с помощью понятного и надёжного инструмента инвестирования — облигаций для населения. Напомню, что регион успешно разместил четыре выпуска.
Объем этого выпуска облигаций составлял 1 млрд рублей.
ИС «Петролеум» сделала это 21 ноября, не заплатив инвесторам купон. В самом холдинге на запрос «Монокля» с просьбой прокомментировать ситуацию не ответили. Таблица Кто объявлял дефолт на российском рынке в последний месяц Источник: Rusbonds Статистику дефолтов регулярно пополняет «ОР Групп», ранее известная как «Обувь России». Это торговая платформа, на базе которой развивается маркетплейс westfalika. Но во время пандемии коронавируса начались проблемы, так как большая часть продаж у компании проходила офлайн подробнее см. С начала 2022 года дела у компании пошли еще хуже: «ОР Групп» начала допускать при выплате купонов по облигациям дефолт за дефолтом. В «ОР Групп» пояснили: неплатежи связаны с тем, что на ее счетах нет необходимых для выплат денег.
Это стандартная формулировка, которой пользуется большинство эмитентов, допустивших дефолты по своим выпускам. В 2023 году обязательства продолжают не выполняться по оставшимся выпускам. Так, за последний месяц «ОР Групп» допустила дефолты по четырем выпускам пятилетних облигаций общим объемом около 3 млрд рублей и технические дефолты еще по 11 выпускам объемом около 7 млрд рублей. В конце ноября Арбитражный суд Москвы решил поставить точку в этой истории. Он ввел в отношении «ОР Групп». Еще две дефолтные истории за последний месяц произошли у небольших и малоизвестных компаний. Так, технический дефолт 14 ноября случился у «О1 Пропертиз Финанс», компании Бориса Минца, которая занимается инвестициями в недвижимость.
Компания не смогла заплатить купон. Общий объем выпуска облигаций, по которым произошел дефолт, составил 150 млн долларов. Сайт «О1 Пропертиз Финанс» сейчас недоступен. Корреспондент «Монокля» попытался связаться с представителями компании по контактам, указанным при эмиссии бумаг, однако никакого ответа на запрос не последовало. Пополнило список дефолтных компаний ООО «Эбис», занимающееся переработкой пластика и изготовлением сырья для полимерных производств. Его выручка в этом году уже достигает 2 млрд рублей.
Эта разница формирует доход инвестора. При этом облигацию не обязательно держать до погашения, при желании её можно продать на рынке и раньше этой даты при условии наличия спроса, однако при этом доходность может быть меньше ожидаемой.
Клиенты Сбера могут приобрести данный выпуск дисконтных бескупонных облигаций на брокерский счет.
Купон на скидку. 5 причин, почему россияне теряют деньги на облигациях
Ниже вы найдёте облигации, выпущенные странами со всего мира.
Номинал одной облигации равен 1000 рублей. Александр Зозуля, старший управляющий директор Департамента глобальных рынков: Интерес к фондовому рынку в России растёт, и Сбер стремится предоставить клиентам как можно больше возможностей для надежных инвестиций на российском рынке. Крупные российские эмитенты редко выпускают бескупонные облигации, и тем они интереснее для инвесторов, в том числе и розничных. Дисконтные бескупонные облигации Сбера являются низкорисковыми. Они относятся к старшему долгу эмитента, имеют рейтинг ААА, присвоенный АКРА, и подходят для консервативных инвесторов, заинтересованных в долгосрочных вложениях.
Сроки обращения — от 3 месяцев до года. Центральный банк обслуживал их и выступал в качестве агента. На первом этапе иностранцам запрещено было покупать ГКО. Запрет сняли к январю 1998 г. Изначально в выпуски ГКО была заложена схема пирамиды. Более ранние выпуски гасились за счет новых. За счет ГКО покрывали существенную часть государственного бюджета. Весной-летом 1998 выплаты по ГКО в месяц достигали 35 миллиардов рублей, при этом налогов собиралось не больше 20. Государство не могло больше обслуживать свои обязательства по этим бумагам. Закономерно в августе 1998 было объявлено о невозможности выплат по ГКО. За 5 лет — время хождения ГКО было привлечено 87 млрд.
Дисконтные бескупонные облигации Сбера являются низкорисковыми. Они относятся к старшему долгу эмитента, имеют рейтинг ААА, присвоенный АКРА, и подходят для консервативных инвесторов, заинтересованных в долгосрочных вложениях. Структура дисконтных облигаций понятна даже тем, кто не имеет большого опыта в инвестициях, при этом купить их могут в том числе и неквалифицированные инвесторы. При владении облигацией более 3 лет инвестор в порядке, предусмотренном Налоговым кодексом, может получить инвестиционный налоговый вычет на доход до 3 миллионов рублей в год», - поясняет старший управляющий директор департамента глобальных рынков Александр Зозуля.
Купон на скидку. 5 причин, почему россияне теряют деньги на облигациях
евробондов 04:26 Что означает для отрасли восстановление платежей и замещающие выпуски 06:32 Как изменилась законодательная база 07:35 Особенности замещающих облигаций. Подготовили подборку лучших облигаций на Московской бирже (MOEX) в 2024 году. Как изменить негативную динамику и чего ждать рынку корпоративных облигаций в новом году. При покупке облигации на небольшой срок лучше смотреть на текущую доходность, на длинный — на доходность к погашению. Самые доходные облигации в процентах годовых, которые принесет бонд, если купить его сейчас и держать до даты погашения. Главный вопрос для инвесторов: когда в 2024 году перекладываться из облигаций с плавающей ставкой в бумаги с фиксированным купоном?