«В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно». В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно». 5 Текущее значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня. Основные тезисы по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года: Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает.
Как ЦБ изменил прогноз по динамике ключевой ставки
- Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
- Пока вы не уснули: Путин о высокой ключевой ставке ЦБ и арест третьего фигуранта дела Иванова
- Сохранение ключевой ставки дает россиянам возможность заработать
- Финансовые эксперты назвали возможные сроки снижения ключевой ставки ЦБ
Ключевая ставка сделана, дешевых денег больше нет: что значит решение ЦБ для россиян
сообщи новость первым! Экономика - 25 октября 2023 - Новости Москвы - Это значит, что ждать снижения ключевой ставки не стоит до осени, а может, и до конца 2024 года. Инфографика ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, это второе подобное решение регулятора за последние месяцы. Напомним, Центробанк прервал цикл из пяти повышений ключевой ставки на первом в 2024 году заседании в феврале. Банк России вновь решил сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых.
Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%
Новый прогнозный диапазон средней ключевой ставки может соответствовать границам ставки на конец года 12-16%. Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4 % в 2024 году и далее. ключевая ставка, ЦБ, Набиуллина, экономика Заседаний ЦБ 26 апреля: как изменилась ставк, как изменился прогноз по ставке до конца года, насколько вырастет ВВП. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно». Совет директоров Банка России 15 декабря 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых.
Для тех, кто ценит свое время
- Повысить до 14%
- Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8%
- Центробанк повысил ключевую ставку до 16%: разбираемся, что это значит
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 14.ру
Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых
ключевая ставка, ЦБ, Набиуллина, экономика Заседаний ЦБ 26 апреля: как изменилась ставк, как изменился прогноз по ставке до конца года, насколько вырастет ВВП. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Центробанк России повысил среднегодовой прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы. Пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике 26 апреля 2024 уют Председатель Банка России Эльвира Набиулл.
Центробанк ожидаемо повысил ключевую ставку. Но есть неожиданный сюрприз
В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. Банк России во вторник, 15 августа, резко повысил ключевую ставку до 12%. Центробанк держит ключевую ставку из-за инфляции, иначе инфляция будет двузначной, как в Турции и ряде других стран, заявил президент РФ Владимир Путин. 5 Текущее значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Что будет со ставками по вкладам Сохранение ключевой ставки не стало сюрпризом для рынка, говорит старший управляющий директор по розничному бизнесу проекта "Финуслуги" Игорь Алутин. Поэтому существенное изменение процентных ставок - как снижение, так и их рост - сейчас маловероятно, считает он. Как пояснял главный аналитик Банки. Однако теперь не исключается и возможность повышения ставки, отмечает Алутин. При этом смягчение сигнала ЦБ в будущем будет говорить о постепенной коррекции ставок именно по краткосрочным вкладам, сказал Алутин. Если же появятся более жесткие сигналы, можно ждать и новую волну роста доходности по депозитам.
Соответственно, быстрого смягчения денежно-кредитной политики банки не ждут. К тому же некоторые предлагают ставки выше уровня ключевой. Кредитная активность, как отмечают в ЦБ, остается высокой, но динамика по секторам неоднородна.
Снижению ключевой ставки препятствует устойчивое сопротивление инфляции, не ослабевающей, несмотря на то, что ключевая ставка превосходит годовую инфляцию более чем в два раза, — заключил аналитик. Главный экономист «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров считает, что Банку России «сложно повысить ключевую ставку», однако оставить ее без изменений на максимально возможный период — допустимо. Директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко уверен, что сигнал о возможном снижении ключевой ставки, скорее всего, будет во втором полугодии 2024 года. При этом она может быть в любой момент увеличена, если того потребуют обстоятельства. Главный экономист группы ВТБ Родион Латыпов отметил, что ключевая ставка будет долго находиться на высоком уровне. Ее первого снижения эксперт не прогнозирует раньше сентября. Главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах считает, что ЦБ в пятницу еще раз даст понять рынку, что будет снижать ставку не раньше осени.
Проценты по вкладам и накопительным счетам растут. Копить деньги становится выгоднее. Но дорожают кредиты, в частности ставки по ипотеке. Поэтому люди реже берут кредиты и чаще открывают вклады. На бизнес. Кредиты для компаний становятся дороже. Чтобы сэкономить, бизнес тратит меньше денег на развитие, а из-за снижения спроса и выручки сокращает объёмы производства.
Это сказывается на экономическом росте. Это значит, что ключевую ставку будут держать на высоком уровне, если в Центробанке захотят достичь этой цели.
В 2016 году ставку рефинансирования приравняли к ключевой, и отдельно она больше не устанавливается. Этот термин исчез из официальных правительственных документов, но коммерческие банки продолжают использовать его в обиходе. Под ставкой рефинансирования они понимают процент, под который заемщик может перекредитоваться, чтобы получить более выгодные условия. Ключевая ставка и ипотека На ипотеку ставка ЦБ влияет так же, как и на любой другой кредит. Ее снижение тянет за собой и розничные ставки, делая займы доступнее и оживляя рынок.
Именно этим был обусловлен ипотечный бум 2020—2021 годов. В свою очередь, рост ключевой ставки приводит к удорожанию жилищных кредитов. Таким образом, уровень ключевой ставки опосредованно влияет на строительный и риелторский рынки. Ее повышением государство может затормозить ипотеку, уменьшив доступность жилья. Вслед за этим упадет и спрос на недвижимость. А если такая политика будет долгосрочной, в стране снизятся объемы строительства. Еще один частый эффект от повышения ключевой ставки — краткосрочный ипотечный бум.
Чтобы отреагировать на изменения, коммерческим банкам требуется какое-то время — в среднем от одного до трех месяцев. В этот период заемщикам остается доступна ипотека на старых условиях, и многие спешат этим воспользоваться. Так произошло и в 2022 году, и в августе 2023-го. При повышении ключевой ставки некоторые заемщики могут столкнуться с увеличением ежемесячных платежей по взятой ранее ипотеке. Иногда кредитный договор предусматривает плавающую процентную ставку, размер которой привязан к ключевой.
Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%
ЦБ с июля 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией начал повышать ключевую ставку — сначала лишь на 1 процентный пункт, но уже через месяц, в августе, регулятор на фоне падения курса рубля резко повысил ставку на внеочередном заседании — на 3,5 процентного пункта. На заседаниях в феврале и в марте текущего года ЦБ РФ оставлял ставку неизменной. Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина вновь заявила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятнее — во второй половине года. В базовом сценарии накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года.
Но пока ЦБ не дает такого повода. Напротив, он показал, что будет держать ставку высокой дольше, чем планировал ранее. То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись. Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось. И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит.
Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг.
Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике. Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Впрочем, на рынке есть и другие ожидания: регулятор может даже поднять ставку. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России. Сегодня регулятор не был готов к такому решению, поскольку не получил детальной информации по обновленному проекту бюджета на 2024—2027 годы», — отмечает Сергей Коныгин, старший экономист аналитического департамента инвестбанка «Синара». Какой прогноз оправдается, вероятно, не знают даже в самом Центробанке, потому что решения будут приниматься в зависимости от того, что будет с инфляцией.
По крайней мере, такой вариант обсуждался на прошлых заседаниях совета директоров, как показали опубликованные резюме заседаний. Но сроки возможного повышения ключевой ставки будут напрямую зависеть от того, когда сработает негативный сценарий. Мы полагаем, что время для повышения ключевой ставки уже упущено, это надо было делать в феврале или марте. Но похоже, что ЦБ РФ до последнего момента будет оттягивать подобное решение, поскольку малый бизнес, многие предприятия, которым недоступны иные источники финансирования, кроме банковских кредитов, даже при нынешней ставке уже «скрипят зубами», и еще большее повышение, понятно, не будут приветствовать», — рассуждает Наталья Мильчакова.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
Несмотря на замедление роста инфляции в марте, его еще нельзя назвать устойчивым. Все еще остаются факторы, требующие продолжительного поддержания жесткой денежно-кредитной политики. После ужесточения монетарной политики Центробанком с середины прошлого года суммарный чистый приток на срочные рублевые депозиты достиг семи триллионов рублей. Из-за дефицита на рынке труда доходы населения растут — денежных средств хватает, чтобы одновременно и потреблять, и сберегать. Во втором квартале рынок подрастет еще на 1,5-1,7 триллиона и может достигнуть 48-48,5 триллиона рублей, полагают специалисты банка. Сам ВТБ обеспечил более четверти его прироста, нарастив свою рыночную долю примерно до 15,75 процента.
Об этом сообщила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышение ключевой ставки», — сообщила глава регулятора.
Набиуллина объяснила, что возможен рост спроса на товары и услуги, который превышает возможности производства. О таком перегреве будет сигнализировать быстрое расширение потребительской активности и кредитование. Все это повлияет на динамику инфляции и придется повышать ключевую ставку, заключила Набиуллина.
Государство покупает валюту и в обмен выбрасывает на рынок рублевую ликвидность, которую рынок может не переварить. Падение рубля приведет к росту инфляции. Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт, спрос на валюту. По его словам, ставки по депозитам и по кредитам останутся на текущих высоких уровнях в ближайшие месяцы. В целом владельцам вкладов или планирующим открыть его, а также заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жёсткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка останется двузначной весь 2024 год и большую часть 2025 года, предупредил Михаил Васильев. По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. Банки очень хотят начать снижение ставок, но пока риторика ЦБ не позволяет это сделать», — пояснил Юрий Кравченко. По его оценке, замедление розничного кредитования может ускорится, причем основную роль в этом будет играть не столько ключевая ставка, ставки банков, сколько принятые ЦБ шаги по ужесточению требований к кредитованию. Например, ужесточились требования к выдаче кредитов для заемщиков с большой долговой нагрузкой.
Павел Самиев также отмечает: повышение ставки несет «даже для бюджета дополнительные процентные расходы, и немалые — по обслуживанию госдолга». Дальнейшее повышение ставки заставит россиян не тратить деньги, а копить их. Основная цель ЦБ — увеличение сбережений людей, снижение их трат. Фото: 1MI «Дальше повышать смысла нет» Эксперты предупреждают, что сложившаяся ситуация при установленной высокой ключевой ставке может, напротив, провоцировать дальнейший разгон цен. При этом регулирующая и уравновешивающая роль самой ставки при таких ее величинах становится менее заметной. Вот почему эффект от нового повышения ставки в ближайшей перспективе вряд ли можно назвать положительным. При этом эффективность ее для стабилизации валютного рынка снижается. Стоит еще отметить, что сейчас дельта между ставкой и инфляцией у нас едва ли не самая высокая в мире. И повышать ставку дальше уже нецелесообразно», — убежден Павел Самиев. В условиях высокой инфляции многие россияне еле сводят концы с концами. Фото: 1MI Программа «отложенного старта» Эксперты предупреждают, что эффект от повышения ставки проявится не сразу. Сейчас мы, по сути, еще живем в периоде старых ключевых ставок. Ставка — это инструмент, который воздействует на спрос и на кредитные продукты с некоторым лагом», — отмечает Олег Абелев.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Он подчеркивает, что особенно сильное влияние повышение ставки уже оказало и еще окажет на рынок жилья и на ряд других сегментов экономики. Пока что сегмент не перешел к стагнации или падению, но существенно сбавил обороты», — полагает эксперт. Цель ЦБ — сдержать инфляцию теми инструментами, которые есть у регулятора, и она была достигнута», — рассказал он. Павел Самиев также отмечает: повышение ставки несет «даже для бюджета дополнительные процентные расходы, и немалые — по обслуживанию госдолга». Дальнейшее повышение ставки заставит россиян не тратить деньги, а копить их. Основная цель ЦБ — увеличение сбережений людей, снижение их трат. Фото: 1MI «Дальше повышать смысла нет» Эксперты предупреждают, что сложившаяся ситуация при установленной высокой ключевой ставке может, напротив, провоцировать дальнейший разгон цен.
При этом регулирующая и уравновешивающая роль самой ставки при таких ее величинах становится менее заметной. Вот почему эффект от нового повышения ставки в ближайшей перспективе вряд ли можно назвать положительным. При этом эффективность ее для стабилизации валютного рынка снижается. Стоит еще отметить, что сейчас дельта между ставкой и инфляцией у нас едва ли не самая высокая в мире. И повышать ставку дальше уже нецелесообразно», — убежден Павел Самиев. В условиях высокой инфляции многие россияне еле сводят концы с концами.
Банки поднимают проценты по вкладам, интерес граждан к ним растет — и это позволяет компенсировать издержки от инфляции. При этом, помимо перетока средств с текущих счетов на срочные вклады, люди несут обратно в банки ранее снятые наличные. Узнать подробнее На кредитном рынке есть признаки замедления роста необеспеченного потребительского кредитования.
Ипотека продолжает расти высокими темпами, поскольку сказывается влияние льготных программ, которые нечувствительны к ключевой ставке. Однако та часть ипотечного портфеля, которая формируется на рыночных условиях, на ужесточение политики уже реагирует. При этом ЦБ беспокоит схема, когда люди размещают деньги на депозитах под высокий процент, а затем берут льготную ипотеку, рассчитывая выиграть на разнице, поскольку источником такого заработка фактически становятся деньги налогоплательщиков.
Что будет со ставкой после того, как инфляция вернется к таргету? Так что даже «в лучшие времена» она не будет ниже этого диапазона. Насколько серьезен настрой ЦБ?
Эльвира Набиуллина не отказалась прокомментировать высказывание первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, который накануне заявил, что решение Банка России по ключевой ставке определит будущее финансового рынка, как битва с Наполеоном при Ватерлоо определила судьбу Европы. Но мы действительно настроены на то, чтобы решительно бороться с высокой инфляцией», — подчеркнула глава Банка России. Михаил Макаров Читайте также.
Однако темпы прироста в целом снизились по сравнению с кварталом прошлого года. Что будет с ипотекой По словам руководителя аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости IRN. RU" Олега Репченко, если снижение ставок по жилищным кредитам и произойдет, то не раньше второго полугодия. И в дальнейшем цены поползут вниз - под давлением дальнейшего снижения спроса, накопления предложения и высоких ставок. Цены же на рынке новостроек продолжат стагнировать. Даже если масштабное субсидирование свернут, семейная ипотека будет поддерживать спрос. При этом спрос на такие программы снижается в связи с дороговизной кредита.
Такие кредиты в будущем можно будет рефинансировать под более выгодный процент", - подытожил эксперт.
На текущем этапе ключевое ограничение на стороне предложения в российской экономике связано с состоянием рынка труда.
Согласно данным опросов предприятий, дефицит свободных трудовых ресурсов остается значительным, особенно в обрабатывающих отраслях. Безработица вновь обновила исторический минимум. Невысокая географическая и межотраслевая мобильность рабочей силы является дополнительным структурным ограничением.
Инфляционные риски. На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными. В базовом сценарии Банк России исходит из уже принятых решений Правительства по среднесрочной траектории расходов федерального бюджета и бюджетной системы в целом.
Значимым риском является сохранение инфляционных ожиданий на повышенных уровнях или их дальнейший рост. В этом случае кредитование будет продолжать расширяться ускоренными темпами, а склонность населения к сбережению - снижаться. Как следствие, рост внутреннего спроса будет продолжать опережать возможности расширения предложения и усиливать устойчивое инфляционное давление в экономике.
В условиях же ограниченности свободных трудовых ресурсов рост производительности труда может сильнее отставать от роста реальных заработных плат. Проинфляционные риски связаны и с влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли. Усиление внешних торговых и финансовых ограничений может дополнительно ослабить спрос на товары российского экспорта и иметь проинфляционное влияние через динамику валютного курса.
Кроме того, усложнение производственных и логистических цепочек или финансовых расчетов в результате внешних ограничений может привести к удорожанию импорта.
Ставка Набиуллиной. Озвучено два сценария для России
Рассказываем, как ключевая ставка влияет на инфляцию и что значит повышение ставки для экономики, бизнеса и людей. Он ожидает ключевую ставку в конце 2024 года на уровне 13% годовых, в конце 2025 года — 10%. Смотрите видео онлайн «Внеплановое заседание ЦБ по ключевой ставке. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Аналитики, опрошенные РИА Новости накануне заседания, были единодушны — никто не ждал, что ставка снизится. Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 16%, но допускаем ужесточение сигнала о перспективах денежно-кредитной политики через повышение прогноза. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых.