Однако глава Центрального Банка России Эльвира Набиуллина дала важную рекомендацию россиянам, у которых имеются денежные средства. Глава ЦБ подвела итоги 2021 года. Об этом сегодня, 26 апреля, в ходе пресс-конференции заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
Набиуллина: Политика ЦБ не душит экономический рост России
И совершенно, на мой взгляд, очевидно, что экономия граждан за счет льготной ставки по ипотеке не должна быть нивелирована ростом стоимости жилья», — считает Набиуллина. Глава Банка России не отрицает пользу широких льготных программ как временной антикризисной меры, однако советует в будущем обратиться к адресным программам льготной ипотеки или дифференцировать их по регионам. О нехватке рабочих рук «Мы видели, что деньги у бизнеса есть, со спросом проблем нет, но, чтобы быстро нарастить производство, нужны еще оборудование и люди. Вы можете переманить сотрудников с соседнего предприятия, но тогда у вашего соседа производство будет снижаться», — рассказала Набиуллина. В масштабах экономики это может привести к тому, что зарплаты будут расти быстрее производительности труда. Предприятия будут перекладывать эти издержки на потребителей. Спрос на импорт рос именно в рублях, при этом валюты, экспортной выручки больше не стало.
Ошибочно думать, что без повышения ключевой ставки кредиты остались бы доступными. Они предполагают более стимулирующую бюджетную политику. Это требует противовеса в виде более жесткой ДКП», — уверена Набиуллина. Эффект от повышения ставки не может быть мгновенным: банки пересматривают ставки по кредитам и депозитам постепенно, граждане и компании тоже далеко не сразу реагируют на новые ставки. Но первые результаты уже есть: балансировка кредитной активности, снижение импорта, граждане начали возвращать наличные в банки. Однако на то, чтобы маховик инфляции затормозился, нужно время.
Экономике нужно «переварить» рекордный объем уже созданного за последние 12 месяцев кредита.
Специалисты экономического блока правительства и ЦБ считают, что рынок ипотечного кредитования перегрет, и это заставляет ЦБ держать высокую ключевую ставку, отметил также глава государства. Снижения ключевой ставки в первом полугодии 2024 года не ожидается, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в марте. Понижение ключевой ставки возможно после того, как эксперты убедятся в устойчивом снижении инфляции, это может произойти во втором полугодии, отметила глава ЦБ.
Итого Профильный комитет Госдумы положительно оценил отчет Эльвиры Набиуллиной, отметив, что Банк России провел очень большую работу. Глава Комитета ГД по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил, что Банку России надо продолжить работу по обеспечению стабильности и устойчивого развития финансового рынка. Благодаря этому наш регулятор позволяет нашей стране спокойно работать и обеспечивать финансирование деятельности населения и предприятий», - резюмирует Аксаков. А его коллега - первый заместитель председателя Комитета ГД по финансовому рынку Вадим Кумин вообще назвал работу Банка России отличной. А первый замруководителя фракции «Единая Россия» Дмитрий Вяткин не забыл отметить, что Центральный банк весь год тесно взаимодействовал с Госдумой и правительством, что позволило принять целый ряд ключевых решений. Но у рядовых россиян наверняка осталось тревожное «послевкусие» после такого отчета. Банки продолжают наживаться на россиянах. Запущенный пока как «пилотный проект» цифровой рубль одних настораживает, других пугает. Хорошо, что пока не повторяется ситуация по Салтыкову-Щедрину, который писал: «За наш рубль дают один полтинник, будет хуже, если за наш рубль станут давать в морду». Но депутаты поаплодировали и приняли отчет.
Я надеюсь, что и в наступающем году Вы продолжите таким же образом», - подчеркнул Президент Хачатурян. Мартын Галстян выразил благодарность за приём и оценку и отметил, что всегда чувствует поддержку Президента Республики. Как Вы уже отметили, год был полон вызовов, но Центральный банк, проводя сбалансированную политику закрывает год с довольно хорошими показателями в сравнении со странами региона и с развитыми странами», - сказал Председатель ЦБ.
«Инфляционное давление остаётся высоким»: ЦБ принял решение по ключевой ставке
А потому разрыв с Западом должен-де окончательно оформиться с отставкой с ключевых постов этих двух деятелей. Слабое кадровое звено Есть еще одно возможное объяснение постоянных кадровых пересудов за спиной у Эльвиры Набиуллиной. Целая армия политологов, стремясь быть в тренде, горячо обсуждает возможные изменения в верхах после прошедших президентских выборов. А поскольку часть экспертов считает Набиуллину «слабым звеном», отставка которой скорее будет встречена обществом позитивно, то и педалируются в основном ее карьерные перспективы. Следующее заседание Совета директоров Банка России , на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля 2024 года. И пророки решили, что именно к этой дате президентом будут согласованы все перемещения в верхах. А потому для самой Эльвиры Набиуллиной то заседание может свестись к торжественному прощанию с ближним кругом.
Заодно она в последний раз возьмет на себе весь негатив, если ставка останется прежней.
Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось. И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты.
Но пока явного замедления инфляции не фиксируется.
Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда конкретно это произойдёт, зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранение текущей ключевой ставки до конца года. Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации Глава ЦБ также не исключила вероятность повышения ставки, если рост спроса на товары и услуги будет значительно превышать темпы расширения производства. Но такой сценарий обсуждается в качестве альтернативного, подчеркнула она.
Инфляция по итогам 2023 года составит 7—7,5 процента. По прогнозу регулятора годовая инфляция снизится до 4—4,5 процента в 2024 году и в дальнейшем останется на этом уровне. При этом регулятор сохраняет жесткую риторику. Глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе выступления в Госдуме допустила еще одно повышение ставки до конца этого года.
О росте кредитования
- Новости партнеров
- Выступление главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме. Главное
- Правила комментирования
- Глава Центробанка Набиуллина предупредила об опасности высоких зарплат
- Новости партнеров
- Центральный банк России - последние новости компании на сегодня - Новости
Набиуллина, Эльвира Сахипзадовна
Президент Республики Ваагн Хачатурян принял Председателя Центрального банка Мартына Галстяна. Банк России верен себе Как рынок отреагировал на решение ЦБ и когда ждать снижения ставки? •. Глава ЦБ Набиуллина выступила в Госдуме с годовым отчетом. Рустэм Марданов, возглавляющий Уральское главное управление Банка России, с 1 мая назначен руководителем Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу. И у меня мелькнула страшная мысль: может быть, Россией управляет совсем не Президент РФ, а глава Банка России?
Выступление Председателя Центрального банка РФ Эльвиры Набиуллиной
Что при этом может произойти с ключевой ставкой до конца года — в материале RT. Всего за месяц россияне с детьми оформили таких кредитов почти на 170 млрд рублей. Как отметили в ЦБ, на сегодняшний день программа стала самой востребованной мерой государственной поддержки на рынке жилья. По мнению специалистов, сохранение только адресных госпрограмм на рынке недвижимости позволит стабилизировать ситуацию с ценами на жильё в стране. Впрочем, сегодня Россия входит в число ведущих государств по темпам отказа от бумажных денег. Эксперты объясняют это ускоренным развитием современных финансовых технологий в РФ.
В противном случае инфляция могла бы достичь двухзначных показателей, как это происходит в Турции и ряде других стран, сказал глава государства. Специалисты экономического блока правительства и ЦБ считают, что рынок ипотечного кредитования перегрет, и это заставляет ЦБ держать высокую ключевую ставку, отметил также глава государства. Снижения ключевой ставки в первом полугодии 2024 года не ожидается, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в марте.
Набиуллина отметила, что плавающий курс позволяет легче абсорбировать экономике внешние изменения и может быть волатильным «в условиях шоков». Глава ЦБ подчеркнула, что нынешняя динамика несёт проинфляционные риски, и регулятор будет учитывать это, принимая решение по ключевой ставке.
Любое использование текстовых, фото, аудио и видеоматериалов возможно только с согласия правообладателя CT news. Персональные данные ФЗ 152. При полном или частичном использовании материалов CT news.
Эльвира Набиуллина
| Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% | Об этом сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на брифинге по итогам заседания совета директоров. |
| В совете Банка России звучали мнения в пользу повышения ставки | Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что ключевая ставка начнет снижаться, когда снизится инфляция. |
Выступление Председателя Центрального банка РФ Эльвиры Набиуллиной
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина выступила с годовым отчётом ЦБ за 2023 год на совместном заседании комитетов Госдумы. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что ключевая ставка начнет снижаться, когда снизится инфляция. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что ключевая ставка начнет снижаться, когда снизится инфляция. И у меня мелькнула страшная мысль: может быть, Россией управляет совсем не Президент РФ, а глава Банка России? «Центральный банк не выполняет своих функций. Центробанк не выполняет поручение президента и подрывает веру во власть», – рассказал председатель СРЗП Сергей Миронов. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина подчеркнула, что возможная конфискация Западом российских золотовалютных резервов никак не повлияет на финансовую стабильность России.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме с докладом о денежно-кредитной политике
| «Деньги вернут, потери компенсируют»: Набиуллина отчиталась перед Госдумой | Председатель Центрального банка России Эльвира Набиуллина сегодня, 10 октября, отчиталась перед депутатами Госдумы за 2022 год. |
| «Инфляционное давление остаётся высоким»: ЦБ принял решение по ключевой ставке | Председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина на пленарном заседании Государственной Думы РФ. |
Американские хозяева долларов с намеком похвалили главу Центробанка России Набиуллину
Это говорит о чём? Это говорит о том, что прибыли компаний могут и должны быть значимым источником инвестиций и роста. Это видно по тому, что оптимизм бизнеса по разным замерам остаётся высоким, несмотря на то, что стоимость заёмных денег повысилась. Собственные средства всегда являются основным источником роста бизнеса, а кредит — это лишь дополнительное плечо, которое позволяет сделать ещё более значительный рывок. Кредитование населения также растёт, особенно в ипотеке.
Здесь очень высокие темпы роста — плюс 32 процента в годовом выражении, то есть за 12 месяцев ипотечный портфель вырос на треть. Нас, конечно, не может не беспокоить, что этот рост сопровождается увеличением цен на жильё и снижением качества кредитов за счёт выдачи ипотеки заёмщикам с уже высокой долговой нагрузкой. В будущем это может обернуться большими рисками и для банков, и главное — для самих заёмщиков. Проблемы в том, что застройщики не могут быстро увеличить объём строящегося жилья, и взрывной рост ипотеки в значительной степени уходит в рост цен.
В среднем п о стране цены на новостройки за три года выросли на 90 процентов, то есть практически удвоились. Это в два раза больше, чем рост средней зарплаты за те же три года. Если, например, в 2020 году разрыв между ценами на новостройки и на вторичное жильё был около 10 процентов, то после запуска льготной ипотеки он кратно вырос, сейчас он уже 42 процента. Это нельзя объяснить естественной разницей между качеством старого и нового жилья.
Так, если вы покупаете у застройщика квартиру, скажем, за 10 миллионов, то продать её сможете в среднем уже только за 7 миллионов. Это кричащий дисбаланс, в некоторых регионах этот дисбаланс выше, не буду называть, у нас данные все есть. И совершенно, на мой взгляд, очевидно, что экономия граждан за счёт льготной ставки по ипотеке не должна быть нивелирована ростом стоимости жилья. Широкие льготные программы, они, конечно, очень полезны как временная антикризисная мера, если спрос резко снижается.
Но в перспективе целесообразно перейти к адресным программам льготной ипотеки или, как минимум, дифференцировать их по регионам, где низкие темпы жилищного строительства и низкая обеспеченность жильём. Помимо кредита спрос в экономике создавали и возросшие расходы бюджета и через госзаказ, через инвестиции, через выплаты. Подчеркну, это был очень важный фактор для быстрого восстановления экономики. Но когда экономика перешагнула докризисный уровень, стало быстро нарастать инфляционное давление, потому что спрос разгонялся дальше, он поддерживался и ростом доходов, и кредитной активностью, и бюджетными расходами, а возможностей для быстрого расширения производства напротив становилось всё меньше.
И здесь мы подходим к тому вопросу, который мы много обсуждали на встречах с фракциями и на рабочих группах в Государственной Думе. Как так может быть, что расширять производство становится сложно даже при дешёвом кредите, доступном кредите? И здесь важно понять, что деньги далеко не всегда играют решающую роль. Они дают возможность оплаты необходимых для производства ресурсов, но сами по себе они не являются физическим ресурсом, из которого или при помощи которого можно изготовить какую-то вещь или выполнить какую-то работу.
Мы видим, что растут ограничения в доступности именно физических ресурсов, прежде всего, недостаток рабочей силы. И именно о нём как о главной и всё более острой проблеме заявляют сами предприятия, которых мы опрашиваем ежемесячно, и у нас очень большая выборка по всей стране. И мы видели, что деньги у бизнеса есть, со спросом проблем нет, но чтобы быстро нарастить производство, нужно еще и оборудование, и люди. Вы можете переманить сотрудников с соседнего предприятия, но тогда у вашего соседа производство будет снижаться.
В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда. И растущие издержки при этом предприятиям легче перекладывать на потребителя, так как его доходы тоже растут. Еще легче, если ставки умеренные, а инфляционные ожидания высокие, и люди торопятся потратить деньги, чтобы не обесценились их сбережения. Это ровно та ситуация, которая разворачивалась летом, но к ней еще добавилось ослабление рубля, которое всех встревожило.
Курс рубля определяется прежде всего торговыми потоками, сколько валюты пришло за экспорт, сколько ушло за импорт. Когда поступления за экспорт растут, импорт сокращается, то рубль укрепляется. Так было в прошлом году, когда курс доллара снижался на пике даже ниже 60 рублей. Но за год, и вы это видите на слайде, экспорт сократился почти на четверть, а импорт, напротив, возрос.
Курс рубля закономерно снижался по мере этих изменений. Распространенное мнение, что причиной разгона инфляции в середине года стало усилившееся ослабление рубля. Но надо сказать, что причинно-следственная связь здесь взаимная и, скорее, даже обратная. Чем выше инфляция, чем больше инфляцию ждут на будущее, тем слабее курс.
То ослабление курса, которое началось в середине года, было прямым следствием того, что повышенный внутренний спрос в силу ограничений же внутреннего производства приводил к росту спроса на импорт. Но почеркну, что спрос на импорт рос именно в рублях, а вот валюты, экспортной выручки больше не стало. Что происходит, когда рублевый спрос на импорт растет, а поток валюты от экспорта остается примерно на том же уровне? Курс рубля идет вниз.
То есть ослабление рубля, которое началось в июле-августе, уже не было следствием как в первой половине этого года сокращения экспорта, оно отражало в первую очередь устойчивое внутреннее инфляционное давление и усиление ожиданий девальвации. И ошибочно думать, что в этой ситуации можно было бы не повышать ключевую ставку и тогда кредиты остались бы такими же доступными как и раньше. Банки не будут кредитовать себе в убыток по ставкам ниже инфляции, потому что за их спиной стоят вкладчики. Кроме того, ключевая ставка влияет только на короткий кредит, а условия по ипотеке, по инвестиционным кредитам больше зависят от ожиданий по инфляции.
Если идет рост цен, а мы под лозунгом «доступных кредитов» сидим сложа руки, то банки будущую высокую инфляцию все больше и больше будут закладывать в стоимость длинных кредитов и банки это будут делать, не чтобы увеличить свою прибыль, а просто, потому что вкладчики тоже будут хотеть получать более высокие проценты, опасаясь будущей инфляции. Мы должны были действовать решительно, чтобы не дать раскрутиться инфляционной спирали, чтобы не подорвать рост реальных доходов населения, потому что рост инфляции напрямую влияет на реальные доходы населения. Повышая в октябре ставку до 15 процентов, мы также учли новые параметры бюджетной политики, они предполагают более стимулирующую бюджетную политику и это требует противовеса в виде более жесткой денежно-кредитной политики. То есть ужесточение денежно-кредитной политики, оно не вычитает из будущего роста, который возможен для экономики, оно лишь не дает бюджетному стимулу, что называется, «уйти в свисток», в инфляцию.
Здесь я еще должна остановиться на том, как мы оцениваем инфляционное давление, тоже было много вопросов на наших встречах. Нас иногда упрекают, что мы избыточно подняли ставку, что она более, чем в два раза выше текущей инфляции. Начну с того, что годовая инфляция последовательно растет, начиная с июня, сейчас уже больше 7 процентов и в сравнении с нашей целью 4 процента, это превышение, ну, нельзя назвать безобидным. Во-вторых, мы часто приводим такую аналогию, что годовая инфляция, именно в годовом выражении — это как зеркало заднего вида.
То есть мы видим спуски, подъемы, которые проехали, но зеркало мало вам говорит о том, что впереди, так и в годовом показателе сейчас сидит очень низкая инфляция конца прошлого и начала этого года. Принимая решение по ставке, мы смотрим на текущую инфляцию, на то, как месяц за месяцем растут цены. Вот на графике, может быть он немного сложный, я поясню, эти месячные приросты показаны розовой областью, именно она показывает ту инфляцию, которую в конкретный момент ощущает население и бизнес, то, на что они ориентируются, когда принимают свои решения, и видно, что она с лета находится сильно выше показателя годовой инфляции, это вот красная линия. И на октябрьском заседании, когда мы принимали последнее решение, у нас были данные за III квартал, и они показывали следующее, что в пересчете на год текущие темпы роста уже превышают 12 процентов.
Годовые показатели были меньше 7, но текущие на данный момент уже превышали 12 процентов. В октябре они немного замедлились, но всё еще крайне высокие, и будут тянуть показатель годовой инфляции вверх. Конечно, хочется, чтобы эффект от повышения ключевой ставки был мгновенным, но этого не бывает, цепочка длинная — от трех до шести кварталов, потому что банки вслед за повышением ключевой ставки пересматривают ставки по кредитным депозитам, это происходит постепенно, граждане и компании также далеко не сразу реагируют на новые ставки. Но первые эффекты мы уже видим.
Кредитная активность становится более сбалансированной, прежде всего, по потребительским, необеспеченным кредитам. Корпоративное кредитование продолжает расти высокими темами. Потребительское кредитование, мы видим, что уже начало снижаться. Но там были очень высокие темпы.
Импорт начал снижаться. Давление на курс также снижается. Более высокая ставка при всех прочих равных означает более крепкий курс. Произошел очень важный перелом в поведении граждан, они стали возвращать наличные в банки.
За сентябрь-октябрь на депозиты вернулись 200 миллиардов рублей. Вы помните, весной и осенью прошлого года были большие оттоки из банковских вкладов, люди предпочитали держать сбережения при себе, но сейчас все понимают, что депозиты под 13, 14 и даже 15 процентов — это выгодно, и это тот результат, который мы ожидали, повышая ключевую ставку.
Во всяком случае, сегодня удается балансировать и поддерживать объем кредитования экономики и бороться с инфляцией.
Мы видим, и Центральный банк, конечно, видит эти тенденции, направленные на снижение инфляции, хотя риски еще существуют», — сказал президент.
В итоге если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки», — сказала Набиуллина. При этом она подчеркнула, что «этот сценарий не является базовым».
Но такой сценарий обсуждается в качестве альтернативного, подчеркнула она. Сигнализровать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жёсткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий.
В итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышение ключевой ставки. Подчеркну, что этот сценарий не является базовым.
Похожие статьи...
- В совет директоров Банка России вошел бывший премьер-министр Башкирии. Что о нем известно?
- По версии председателя Центробанка РФ Набиуллиной падение рубля - "это благо"
- Последние новости о деятельности Эльвиры Набиуллиной - РТ на русском
- Глава ЦБ РФ Набиуллина рассказала, почему рубль снова падает
Ставку снизят? Главное из отчета Набиуллиной объяснили эксперты
Совет директоров Центробанка — коллегиальный орган управления, в который входят председатель ЦБ и ещё 14 членов совета из числа постоянных сотрудников регулятора. «Центральный банк не выполняет своих функций. Центробанк не выполняет поручение президента и подрывает веру во власть», – рассказал председатель СРЗП Сергей Миронов. В руководстве Центрального банка должна быть более высокая персональная ответственность, заявил спикер Госдумы Вячеслав Володин в ходе встречи с главой Банка России Эльвирой Набиуллиной. Новым "благом", объявленным сегодня председателем Центрального банка РФ Эльвирой Набиуллиной, оказался плавающий курс российской валюты. Новость о том, что доллар и евро выросли по отношению к рублю, является лишь следствием снижения уровня российского.
Набиуллина: Политика ЦБ не душит экономический рост России
Совет директоров Центробанка — коллегиальный орган управления, в который входят председатель ЦБ и ещё 14 членов совета из числа постоянных сотрудников регулятора. В последнее время много говорят о карьерных перспективах главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной. Согласно заявлению председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, сделанному в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета директоров ЦБ РФ в пятницу, 26 апреля, в текущем году ожидается рост потребительских цен в среднем на 4,3-4,8 процента. По словам главы ЦБ, это произойдёт, если процесс дезинфляции остановится. Председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина в форуме «Кибербезопасность в финансах».
Набиуллина не исключила роста ключевой ставки в будущем
В руководстве Центрального банка должна быть более высокая персональная ответственность, заявил спикер Госдумы Вячеслав Володин в ходе встречи с главой Банка России Эльвирой Набиуллиной. «Центральный банк не выполняет своих функций. Центробанк не выполняет поручение президента и подрывает веру во власть», – рассказал председатель СРЗП Сергей Миронов. Глава ЦБ также не исключила вероятность повышения ставки, если рост спроса на товары и услуги будет значительно превышать темпы расширения производства. В руководстве Центрального банка должна быть более высокая персональная ответственность, заявил спикер Госдумы Вячеслав Володин в ходе встречи с главой Банка России Эльвирой Набиуллиной. Глава ЦБ Набиуллина выступила в Госдуме с годовым отчетом. Президент РФ Владимир Путин уверен в снижении ключевой ставки Центрального Банка со временем.