МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Заявление о процентной ставке Банка России по краткосрочным процентным ставкам. Решение о том, какие установить процентные ставки зависит главным образом от перспективы роста и инфляции. Как ключевая ставка влияет на инфляцию и курс рубля.
Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ
При «успокоении» рынка обычно дорожают кредиты — как для предприятий, так и для обычных людей. Люди будут покупать товары в меньшем количестве, доллар уйдет из дефицита. Вместе с дорогими кредитами придут и более выгодные депозиты. Положить деньги в банк можно будет под более выгодный процент, отметил Георгий Остапкович. Но у такого решения есть и обратная сторона: отечественным производителям также придется брать кредиты на менее выгодных условиях, что скажется на росте экономики.
Предприятия получат более дорогие деньги, из-за чего возможности развиваться будет меньше. Возможно, после того как Центробанку удастся нормализовать рынок, ставка будет понижена, — заявил Константин Селянин.
Регулятор в очередной раз не стал ничего менять. Эксперты ожидали такого решения от Центробанка. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, — объяснили в ЦБ. Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отмечает, что сюрпризов и не ожидалось — монетарная пауза продолжается.
С одной стороны, инфляция, конечно, это налог на бедных, и нельзя допускать, чтобы она потребовала двузначных ставок рефинансирования как в Турции. А с другой стороны, необходимо создавать стимул для роста предложения, потому что фундаментальный инструмент снижения инфляции — это рост предложения и снижение спреда между спросом и предложением. Накануне первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов выразил мнение, что российская экономика продолжает расти «с перегревом» вопреки жёсткой политике ЦБ. Как пишут «Ведомости», он сравнил ситуацию с особенностями движения предметов в космосе и допустил необходимость подъема ставки.
В то же время снижение экспорта в последние месяцы было более выраженным из-за ухудшения конъюнктуры мировых рынков энергоносителей. В ближайшие кварталы спрос на импорт в рублевом выражении продолжит подстраиваться к уже принятым решениям по ключевой ставке. На текущем этапе ключевое ограничение на стороне предложения в российской экономике связано с состоянием рынка труда. Согласно данным опросов предприятий, дефицит свободных трудовых ресурсов остается значительным, особенно в обрабатывающих отраслях. Безработица вновь обновила исторический минимум. Невысокая географическая и межотраслевая мобильность рабочей силы является дополнительным структурным ограничением. Инфляционные риски. На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными.
В базовом сценарии Банк России исходит из уже принятых решений Правительства по среднесрочной траектории расходов федерального бюджета и бюджетной системы в целом. Значимым риском является сохранение инфляционных ожиданий на повышенных уровнях или их дальнейший рост. В этом случае кредитование будет продолжать расширяться ускоренными темпами, а склонность населения к сбережению - снижаться. Как следствие, рост внутреннего спроса будет продолжать опережать возможности расширения предложения и усиливать устойчивое инфляционное давление в экономике. В условиях же ограниченности свободных трудовых ресурсов рост производительности труда может сильнее отставать от роста реальных заработных плат. Проинфляционные риски связаны и с влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли.
Ключевая ставка Банка России и инфляция
- Популярные материалы
- Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования
- Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых
- Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
ЦБ в октябре повысил ключевую ставку выше ожиданий рынка — сразу на 2%, с 13% до 15%. Банк России 15 августа на внеплановом заседании поднял ключевую ставку сразу с 8,5 до 12% – последний раз регулятор шел на такой шаг в феврале 2022 г., резко повысив ставку с 9,5 до 20% на фоне девальвации рубля и разогнавшейся инфляции. Главная Главные новости Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых. Ключевая ставка — это ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки и принимает от них депозиты. МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Главное Новости Валюта Акции Облигации.
ЦБ оставил ставку на уровне 16%
«И рост ключевой ставки, и решение об увеличении доли обязательной продажи валютной выручки, и некоторое снижение активности санкционного процесса — все это факторы, способствующие укреплению рубля. Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 16%. ЦБ в октябре повысил ключевую ставку выше ожиданий рынка — сразу на 2%, с 13% до 15%. «И рост ключевой ставки, и решение об увеличении доли обязательной продажи валютной выручки, и некоторое снижение активности санкционного процесса — все это факторы, способствующие укреплению рубля. Центробанк держит ключевую ставку из-за инфляции, иначе инфляция будет двузначной, как в Турции и ряде других стран, заявил президент РФ Владимир Путин. По его словам, в Центробанке наблюдают тенденцию снижения инфляции, и это будет учитываться в вопросе о. Заявление о процентной ставке Банка России по краткосрочным процентным ставкам. Решение о том, какие установить процентные ставки зависит главным образом от перспективы роста и инфляции.
Что с экономикой
- Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России
- Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня
- Главная цифра в экономике: Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
- Инфляция и ключевая ставка
- Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ
При накопленной годовой инфляции 5%, даже склонной к дальнейшему разгону, ключевая ставка 13% выглядит запретительной. «И рост ключевой ставки, и решение об увеличении доли обязательной продажи валютной выручки, и некоторое снижение активности санкционного процесса — все это факторы, способствующие укреплению рубля. Банк России 15 августа на внеплановом заседании поднял ключевую ставку сразу с 8,5 до 12% – последний раз регулятор шел на такой шаг в феврале 2022 г., резко повысив ставку с 9,5 до 20% на фоне девальвации рубля и разогнавшейся инфляции.
Центробанк может снова повысить ключевую ставку
Но все же я бы сказал, что инфляцию разгоняют не товары, а масса денег, циркулирующая в экономике. И ЦБ повышает ставку именно для того, чтобы уменьшить размеры кредитования и, соответственно, снизить объём печати новых денег", — уточняет Ившин. Кроме того, само по себе укрепление рубля в перспективе 2—3 месяцев станет ещё одним хорошим фактором для снижения потребительской инфляции. Особенно если учитывать, что доля товаров импортного производства в России по-прежнему достаточно высока. По наблюдениям директора департамента коммуникационной политики финансового маркетплейса "Выберу.
Между тем аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов отмечает, что обычно инфляцию очень сильно разгоняет рост внутренних цен на топливо, который сразу же закладывается в стоимость практически всех товаров и услуг. В текущем году они тоже показывали опережающие темпы роста, но благодаря запрету на экспорт нефтепродуктов и мерам по борьбе с серым экспортом их рост удалось остановить. В первую очередь речь идёт об электронике, гаджетах, автомобилях, одежде, обуви". Поскольку зачастую меры денежно-кредитной политики носят достаточно жёсткий характер, эта задача — приоритетная для ЦБ: чем быстрее инфляция снизится до целевого показателя, тем быстрее появится возможность смягчить денежную политику и стимулировать экономический рост.
Кроме того, влияние на российскую валюту может неожиданно оказать палестино-израильский конфликт: если с момента начала он затянется хотя бы на месяц, существует очень высокая вероятность, что стоимость нефти "может уйти хорошо за сотню", а курс ненадолго опустится до 75—80 рублей, отмечает экономист. В перспективе ближайших 5 лет, если верить прогнозам о долларе в районе 100 рублей, этот показатель национальной валюты, скорее всего, будет самым низким. Поэтому после самого факта повышения ключевой ставки его стоимость может остаться неизменной", — предупредил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Только вверх На текущий момент изменение ключевой ставки остаётся главным инструментом денежно-кредитной политики ЦБ, однако другие меры по снижению инфляции те же обязательства о продаже валютной выручки , не менее эффективны.
Например, в случае необходимости регулятор также может проводить валютные интервенции на рынке через кросс-курс с китайским юанем из средств ФНБ, продавать ценные бумаги или повысить нормы резервирования для банков, чтобы те оставляли больше средств на его счетах. Автор: Елена Яковлева Другое дело, что все эти инструменты за исключением КС в основном ориентированы на снижение денежной массы. Значит, в дальнейшем и при повышении КС, и при росте инфляции , получить кредит, учитывая недавнее число отказов , будет ещё сложнее.
Взглянем на совмещенный график ключевой ставки и инфляции с сайта Банка России. Бывало и выше, но в менее спокойных обстоятельствах. В теории все, кто может, должны забирать деньги откуда можно, нести их на депозит и денежный рынок. Акции и недвижимость должны падать, хотя цена на недвижимость больше зависит от нерыночных льгот по ипотеке. Облигационный рынок, кредитный процесс и бизнес должны встать на долгую паузу.
Всем необходимо быть готовым к возможным резким изменениям». То есть, снижать ставку пока рано, а для повышения нет серьёзных оснований. На фондовый рынок, на котировки акций на бирже влияние такого решения будет нейтральным. Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив. Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно. Рубль реагирует на решения регулятора по процентной ставке обычно, когда она меняется, причём в любую сторону. Но в данном случае ключевая ставка осталась на прежнем уровне.
Для решения данной проблемы сделано достаточно много: создание сухопутных путей доставки энергоресурсов и безопасных транспортных коридоров. Однако, противник надеется доставить ряд неприятностей через механизм страхования грузов, а также ограничить привлечение транспортных компаний к перевозке российских грузов. По мере разрешения внешнеэкономических проблем необходимо понимать, насколько интенсивен будет инвестиционный процесс внутри самой России. Многие товарные поставки становятся недоступными или более дорогими с учетом параллельного импорта. Всё вместе предполагает наличие потенциальных рисков для отечественной экономики, особенно с учетом дефицитного бюджета, но в то же время эти проблемы технические и могут быть решены. Исходя из вышесказанного, ЦБ РФ закладывает несколько сценариев дальнейшего развития экономики от умеренно пессимистического до относительно оптимистического. Владислав Преображенский, исполнительный директор Клуба инвесторов Москвы. Ключевая ставка в РФ уже давно является показателем, отражающим отношение ЦБ к инфляции. Для купирования инфляции ставку повышают, а при спаде инфляции ставку снижают. Возможен политический характер инфляции в преддверии выборов президента — для повышения рейтинга необходимо будет добиваться максимального снижения ставки и впоследствии получить прирост экономической активности. При этом мы должны понимать, что регулятор при принятии решения опирается на следующие факторы: инфляционные ожидания населения, ускорение или замедление инфляции, рост или падение ВВП, характер денежно-кредитной политики. На основании последних данных мы понимаем, что в 2023 году тренд на слабый потребительский спрос продолжится. В новом году нас ждут проинфляционные риски из-за дополнительной нагрузки на бюджет. Ослабление национальной валюты в диапазон выше 80 за доллар приведет также к ускорению инфляции. Возможно, ЦБ вновь вернётся к поднятию ставки, если увидит инфляционный разгон, но не такими ястребиными методами, как мы наблюдали во втором квартале 2022 года. Степан Сумин, управляющий активами Cresco Finance. Как изменение ключевой ставки влияет на инфляцию и другие экономические показатели Ключевую ставку устанавливает Центробанк — главный денежно-кредитный регулятор страны. Это тот минимум процентной ставки, под которую он выдает деньги в кредит коммерческим банкам и максимальная ставка для привлечения депозитов. От ее изменения зависит темп экономического роста: снижением показателя он стимулируется, а повышением — сдерживается. Поэтому от размера ключевой ставки напрямую зависят: Ставки по кредитам и вкладам коммерческих банков. Они, в свою очередь, определяют объемы потребления, сбережения и инвестирования физических лиц и организаций. При наметившейся тенденции изменения ключевой ставки на повышение — растут проценты по кредитам и депозитам, при понижении — также следуют за ней. Воздействуя на совокупный спрос, государство регулирует рост цен. Влияние на инфляцию происходит через воздействие на ставки, потому что за счет снижения спроса замедляется темп роста цен. Объем производства предприятий — он сокращается из-за уменьшения спроса, что отрицательно отражается на уровне безработицы и чревато банкротствами. Валютные курсы. Привлекательность рубля повышается при изменении ключевой ставки в большую сторону, что помогает национальной валюте укрепиться. Именно поэтому ЦБ в кризисные для рубля моменты резко поднимает ставку как в декабре 2014-го и феврале 2022-го. Рынок облигаций.