Золото продолжит дорожать, есть вероятность, что цена превысит 2600 долларов за тройскую унцию уже в ближайшем будущем.
Защитный актив: с чем связан рекордный рост цен на золото в мире
В этом его главная слабость. Особенно для частных инвесторов. Довольно тяжело быстро продать золото, когда срочно нужны деньги. На этот момент обратил внимание руководитель департамента продаж и клиентской поддержки "Альфа-Форекс" Александр Шнейдерман. Да, в целом отмечаем постепенный рост стоимости грамма золота. Тем не менее колебания в течение как одного месяца, так и года могут быть значительными. Заработать на покупке-продаже золота реально, но и риски в связи с волатильностью также высоки.
При этом с начала года тройская унция золота подорожала почти на 10 процентов — с 2050 долларов до 2207. За прошлый год россияне стали активнее интересоваться ювелирной продукцией: розничный сегмент достиг 365,6 млрд рублей. Пик интереса пришёлся на вторую половину 2023 года.
Но доходность акций во много зависит от ожиданий рынка, эффективности работы компаний — и это бывает непредсказуемая доходность». Постулат, что цена на золото постоянно растёт, экономист отвергает: «Часто можно увидеть просадку стоимости на протяжении нескольких месяцев, и набор стоимости, и рост выше начальной в течение трёх-пяти лет. Поэтому в долгом периоде обычно рисуют растущий график цены золота. Его стоимость в краткосрочном моменте на доходности вложений никак не отразится».
Руденко советует инвестировать в золото, только если нужно сохранять средства в течение длительного времени. Проблема золота в том, что у него очень низкая ликвидность, рассказал «Московской газете» экономист, генеральный директор Корпорации развития Московской области Владимир Слипенькин: «Покупая обезличенный металл в одном банке, перевести его в другой банк уже не получится. Таким образом, человек привязывает себя к конкретному банку, который вправе в дальнейшем устанавливать свои курсы покупки и продажи. То есть, если рассматривать инвестиции в золото на горизонте в один год, то вряд ли можно на этом заработать. Скорее — потерять. Наиболее прибыльный вариант — вложение денег в золото вдолгую. Если все же работать с золотом, то у людей должны быть не последние деньги, потому что, на мой взгляд, инвестиции в золото можно сравнить с инвестициями в акции.
Риск такой же, ликвидность ниже». Однако, по мнению эксперта, у золота есть преимущества перед долларом. Растёт золото — растет прибыль, растёт доллар — всё равно растёт цена золота. Поэтому инвестиции в золото интересны, но при очень хорошей развитой инфраструктуре и при небольших транзакционных издержках на движение металла между счетами или банками», — рассказал Владимир Слипенькин. Экономист даёт совет читателям «Московской газеты», которые раздумывают, во что инвестировать средства: «Несмотря на свою популярность и общий тренд, всегда нужно отдавать себе отчет в том, что инвестиции в любые активы несут в себе риски. Мы очень много видим статистики о том, как сильно вырос спрос на актив золото , но практически не обладаем статистикой, а насколько выгодны эти инвестиции для клиентов, которые инвестировали в золото в прошлом. И это должно настораживать.
Что касается физического металла, то тут помимо рыночных рисков, есть риск его утраты из-за кражи или потери. У владельца металла есть два варианта: хранить его дома или арендовать банковскую ячейку. Но за аренду ячейки придется платить, а хранение дома небезопасно». Наиболее простым и надёжным способом сохранения накопленного, по мнению эксперта, по-прежнему остаются вклады в банках: «Банковский вклад с фиксированной доходностью — самый простой способ сбережения. Деньги лежат в банке — банк платит вкладчику процент от суммы на счете. Ставка банковских депозитов обычно примерно равна инфляции. Сейчас популярны вклады с минимальным неснижаемым остатком.
Он работает как обычный текущий счет, но на него начисляются повышенные проценты. Безусловно, на вклады с фиксированным сроком без возможности снятия и пополнения, ставка выше. Но если вдруг срочно понадобятся деньги, то снять их не получится.
Однако перечисленные факторы влияют на динамику золота уже достаточно долго.
Что обеспечивает рост актива именно сейчас? Ключевая ставка в США Отчасти рост цен на золото подогревается оптимизмом инвесторов, ожидающих перехода ФРС к снижению ключевой ставки. Участники рынка покупают драгоценный металл, руководствуясь тем, что при снижении ставок которого рынки ожидают от ФРС США золото растет в цене. Это происходит из-за того, что снижение ставки по федеральным фондам приводит к падению процентных ставок в экономике и ослаблению доллара из-за сокращения инвестиционной активности.
Последнее ведет к увеличению спроса на золото, поскольку слабый доллар позволяет приобретать его в больших объемах за те же деньги. В свою очередь рост спроса приводит к повышению стоимости драгоценного металла. Как пишет Bloomberg, трейдеры уже к середине февраля отказались от мысли, что снижение ключевой ставки будет резким. Временные перспективы снижения ставки остаются неопределенными.
Кроме того, ситуация в американской экономике по-прежнему нестабильна, что создает потенциал скорее для повышенной волатильности цен на золото, чем для безудержного роста актива: хотя экономика страны растет, давление на потребителей и корпоративный сектор оказывает высокая стоимость заимствований. Геополитическая напряженность Исходя из того, что при ослаблении доллара золото растет в цене, инвесторы традиционно рассматривают драгметалл как защитный актив, позволяющий переждать экономические и политические потрясения с меньшими потерями. При этом золото как защита от инфляции — более спорный сюжет.
И неясно, почему кто-то из них вдруг сейчас стал одержим страхом, жадностью или энтузиазмом. Аналитики, несмотря на всю свою осведомлённость и эрудицию отвечают удручающе расплывчато: "Это все сразу, и никто в отдельности". Устойчивый отток средств из ETF, обеспеченных золотом, позволяет предположить, что значительная часть держателей упускает выгоду или попросту обналичивает средства. По его словам, особенно интересно то, что в это время в остальных секторах рынка спрос на золото был очень высокий.
Например, покупки центральных банков и прямые покупки отдельными частными инвесторами. Citigroup Inc объясняет слабый чистый приток в ETF фиксацией прибыли долгосрочными инвесторами, купившими золото много лет назад. ГДЕ ПОКУПАЮТ Резко увеличившаяся торговая активность на крупных фьючерсных и внебиржевых рынках, сигнализирует о том, что в этом процессе участвуют обычные институциональные покупатели — государственные центральные банки, инвестиционные банки, пенсионные фонды, суверенные фонды благосостояния. Не отстают и опционы, — есть перспектива, что цены на золото еще поднимутся, поскольку дилеры опционов спешат покрыть риски. Множество контрактов на нью-йоркские фьючерсы является признаком того, что выросли долгосрочные ставки финансовых менеджеров.
Стоит ли покупать золото?
- Прогноз котировок золота, серебра и платины на 2024 год от “Heraeus”
- Оптимистичные прогнозы
- Механизм денежного уничтожения
- Что будет с золотом: сценарий на 2023 год
- Цены на золото впервые превысили $2,4 тыс. за тройскую унцию
- Цена на золото: чего ждать в 2023 году? | Добывающая промышленность
Цена на золото: чего ждать в 2023 году?
— Естественным образом выросли цены на ювелирную продукцию, также сыграло свою роль увеличение интереса россиян к покупкам в онлайн-режиме. Аналитика по XAU/USD: цена, прогноз курса, новости, влияющие на стоимость к доллару и рублю. Цены на золото в последние несколько лет держатся на высоком уровне, и большинство экспертов настроены оптимистично, прогнозируя рост стоимости в ближайшем будущем. Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка. Эксперт рассказал, снизятся ли цены на золото. Цены на золото вырастут в 2024 году, привели «Известиям» прогноз в российских банках.
Аналитик ждет подорожания золота до $4 тысяч в 2023 году
Низкая волатильность означает, что цена золота может меньше падать в относительном выражении при сильном падении цен финансовых активов, но также означает, что будет расти медленнее в обратном сценарии”. Свежие данные по прогнозам на 2022-2023 год, что будет с золотом при дефолте, упадет ли цена металла в ювелирных магазинах. Публикация издания FXEmpire посвящена демографическим факторам, свидетельствующим о том, что золото стоит на пороге небывалого взлета стоимости. Выгодно ли покупать золото в 2022 году. Интерфакс: Цена золота может достичь $4 тысяч за унцию в 2023 году на фоне замедления темпов подъема процентных ставок мировыми центробанками и риска рецессии, прогнозирует главный инвестиционный директор Swiss Asia Capital Юрг Кинер. Как отмечается, рост цен на золото не значит, что инвестиции в ювелирные изделия может оказаться хорошей идеей.
Цены на золото установили мировой рекорд. С чем связан небывалый рост?
Наконец, еще одним фактором неопределенности, подталкивающим мировые цены на золото в заоблачную высь, становятся американо-китайские отношения. Даже при Байдене они, возможно, близки к самым худшим в этом веке. А если к власти в США все-таки вернется Трамп, можно ожидать непредсказуемой по масштабам эскалации. Достаточно вспомнить, что на своем первом сроке Трамп устроил Китаю полноценную торговую войну, которая была прервана только внезапной пандемией COVID-19. Да и сам Китай в плане своей внешней политики становится менее предсказуемым.
Поэтому рекордный рост январских фьючерсов на золото — предвестник неблестящих времен в мировой политике и экономике в 2024 году. В каком-то смысле доллар и золото являются двумя чашами весов, которые стабилизируют и пытаются удержать в сложном динамическом равновесии глобальную экономику и инвестиционные портфели при неблагоприятных внешних условиях. При этом как инвестиционный инструмент золото выглядит привлекательно по доходности только на очень долгих сроках — десять лет и более. Исходя из того, в каких ситуациях золото устанавливает мировые рекорды своей стоимости, нам, пожалуй, лучше желать, чтобы цены на этот металл шли вниз, а не вверх.
Так, в январе 2024 года регуляторы приобрели 39 тонн драгоценного металла, свидетельствуют данные World Gold Council. Это в два раза больше, чем в декабре 2024 года. Цены на золото — график.
Объяснение очевидно: в сети клиент может выбрать изделие, рассмотреть его, ознакомиться с его характеристиками. Но вот примерить, детально рассмотреть и после этого принять окончательное решение о покупке — для этого солидные господа не брезгуют захаживать в магазин собственными ножками. Первое: полновесные золотые изделия в силу своей привлекательности как надёжной инвестиции останутся востребованными.
Второе: в сегменте с ценами пониже прогнозируется рост спроса на альтернативные дизайнерские изделия из серебра. Четвёртое: а вот что продемонстрирует завидную стабильность — так это обручальные кольца из золота, спрос на которые наглухо не зависит от колебаний курса валюты, цены на золото и всяческих трендов. Классические модели обручальных колец для счастливых брачующихся традиционно входят в ТОП-5 самых популярных в России ювелирных изделий.
Золотую монету или слиток можно пересчитать в любую валюту: доллары, рубли, юани и т. Так, переход к золоту запустит неизбежный процесс дедолларизации. В условиях глобальных перемен, политических и военных интриг, спекуляций, золото является наиболее прибыльным и защитным активом. Спекулянты зарабатывают деньги на волатильности рынка. Чем более нестабильна ситуация в мире, тем больше выигрывают те, кто эти ситуации создают: США, Англия. Начинается кризис в Европе.
Была задача создать горячие точки: военные действия между Украиной и Россией, накаляется обстановка между Грецией и Турцией, Косово и Сербией, Китаем и Тайванем, Азербайджаном и Арменией. В это же время США остаются оплотом спокойствия. В течение последних месяцев большое количество европейских крупнейших производителей начали переносить свои производства в США. Это говорит о том, что в ближайшее время в Европе мы можем увидеть крупнейшие структурные изменения и затяжной кризис, так как перенести производство из Европы в США будет весьма затратно, речь идёт о спасении бизнеса. Всё это делает одна и та же рука. Фактически США и направляют котировки, устанавливая то дорогой доллар, то евро. Дорогой доллар — дешевые ресурсы. И наоборот.
Что будет с золотом в 2023 году — покупать сейчас или нет?
Цены на золото в понедельник обновили максимумы конца октября выше $2010. С физическим золотом ситуация обстоит иначе. Стоимость золота на мировом рынке за первый квартал текущего года выросла на 9,2%, до 1980 долларов за тройскую унцию, а в ходе торгов прошедшего четверга и РИА Новости, 14.04.2023. В зависимости от способа покупки цена золота может различаться, обычно разница держится в пределах 1–3%. Стоимость золота на международных рынках к 2025 году может упасть на 14 процентов. Стоимость золота может вырасти до $3000 за унцию в течение полутора лет, считают аналитики Citigroup.
Что ждет рынок золота в 2024 году: прогнозы экспертов
При таких оттоках из ETF золото могло упасть и ниже, но ему оказывают поддержку несколько факторов. Первый — рекордная покупка золота со стороны центральных банков. Самый большой объем закупили в 3-м квартале. Рекордсмен по покупкам — Турция, на втором месте Узбекистан. В целом, золото интересует именно развивающиеся страны. Важный нюанс — более половины закупок прошло непублично, то есть покупатель неизвестен. Недавно Народный банк Китая раскрыл информацию о том, что он увеличил свои золотые резервы в ноябре. Аналитики считают, что эти таинственные покупатели как раз Китай и ЦБ России. Учитывая набор стран в топе, складывается впечатления, что наращивание позиций в золоте для их резервов — способ дедолларизации. Второй фактор, который поддержал золото — высокая инфляция. В какой-то момент на рынке была паника, никто не знал, когда инфляция перестанет расти.
Инвесторы в первой половине года активно заходили в золотые ETF, стараясь спасти свой капитал. Но, когда стало понятно, что инфляция замедляется, начались оттоки.
При этом 12 апреля телеканал CBS со ссылкой на американских чиновников сообщил о планах Ирана атаковать Израиль уже в пятницу. Если же в регионе станет спокойнее, то и цены скорректируются», — добавил Сергей Суверов. Это, в свою очередь, должно привести к снижению стоимости американской валюты», — пояснил Чернов. Ещё два года назад американские монетарные власти начали ужесточать ДКП в попытке обуздать рекордную за 40 лет инфляцию. Поясним, что подобное ужесточение ДКП считается одним из главных инструментов в борьбе с инфляцией. При повышении ставок растёт стоимость кредитов для граждан и бизнеса, экономическая активность ослабевает, что оказывает давление на цены. Одновременно увеличивается доходность американских гособлигаций, и дополнительный приток инвестиций на рынок долговых бумаг США позитивно влияет на динамику доллара.
Сейчас инфляция в Штатах значительно замедлилась по сравнению с показателями 2022-го, но высокие процентные ставки осложнили работу бизнеса и стали подталкивать экономику США к рецессии. Предполагается, что возвращение к мягкой ДКП поможет Штатам оживить активность в стране, но ценой ослабления доллара.
Решение о том, стоит ли покупать золото, зависит от целей такой покупки.
Если цель — сохранение сбережений, то следует подумать о покупке слитков драгметалла и продумать хранение их в доступном месте. Если есть желание заработать на изменении цены актива, лучше покупать золото на Мосбирже напрямую или через механизм ПИФа, пояснил аналитик. Если рассмотреть вопрос цены на золото более глобально, то здесь значение имеет дальнейшая политика ФРС США в вопросе процентной ставки.
Если ведомство временно прекратит ужесточение монетарных условий, цена на металл может значительно вырасти, полагает специалист. Ранее экономист Николай Кульбака рассказал, что курс доллара в РФ формируется в зависимости от спроса и предложения на него, передает «360». Эти процессы отражают внутренние реалии страны.
Купить золото можно в слитке. В нашей стране это можно сделать практически в любом банке и в разном весе. Инвестиционное золото отличается пробой от золота ювелирного. В 2023 года стоимость золота для частного инвестора не облагается налогом на добавленную стоимость. И это, как и прочие положительные стороны инвестирования в золото, дает возможность положительно рассмотреть вложения в драгметаллы. Однако, надо оценивать период, на какой вы собираетесь инвестировать. Надо также учитывать, что банки продают золото со своей наценкой.
Экономист предупреждает, что существенный недостаток физического золота в необходимости обеспечить слиткам и монетам физическую сохранность, то есть это дополнительные расходы на хранение активов в банках. Но если у вас есть необходимость иметь ликвидные вложения, то тогда это точно не золото», — отметила эксперт. Из способов инвестирования в золото Ольга Руденко рекомендует присмотреться к акциям компаний: «Доходность на коротком промежутке у акций может быть выше, чем у золота. Кроме того, они ликвиднее. Но доходность акций во много зависит от ожиданий рынка, эффективности работы компаний — и это бывает непредсказуемая доходность». Постулат, что цена на золото постоянно растёт, экономист отвергает: «Часто можно увидеть просадку стоимости на протяжении нескольких месяцев, и набор стоимости, и рост выше начальной в течение трёх-пяти лет. Поэтому в долгом периоде обычно рисуют растущий график цены золота.
Его стоимость в краткосрочном моменте на доходности вложений никак не отразится». Руденко советует инвестировать в золото, только если нужно сохранять средства в течение длительного времени. Проблема золота в том, что у него очень низкая ликвидность, рассказал «Московской газете» экономист, генеральный директор Корпорации развития Московской области Владимир Слипенькин: «Покупая обезличенный металл в одном банке, перевести его в другой банк уже не получится. Таким образом, человек привязывает себя к конкретному банку, который вправе в дальнейшем устанавливать свои курсы покупки и продажи. То есть, если рассматривать инвестиции в золото на горизонте в один год, то вряд ли можно на этом заработать. Скорее — потерять. Наиболее прибыльный вариант — вложение денег в золото вдолгую.
Если все же работать с золотом, то у людей должны быть не последние деньги, потому что, на мой взгляд, инвестиции в золото можно сравнить с инвестициями в акции. Риск такой же, ликвидность ниже». Однако, по мнению эксперта, у золота есть преимущества перед долларом. Растёт золото — растет прибыль, растёт доллар — всё равно растёт цена золота. Поэтому инвестиции в золото интересны, но при очень хорошей развитой инфраструктуре и при небольших транзакционных издержках на движение металла между счетами или банками», — рассказал Владимир Слипенькин. Экономист даёт совет читателям «Московской газеты», которые раздумывают, во что инвестировать средства: «Несмотря на свою популярность и общий тренд, всегда нужно отдавать себе отчет в том, что инвестиции в любые активы несут в себе риски. Мы очень много видим статистики о том, как сильно вырос спрос на актив золото , но практически не обладаем статистикой, а насколько выгодны эти инвестиции для клиентов, которые инвестировали в золото в прошлом.